1、歡迎來主頁下載-精品文檔1 .公司介紹L1 .背景簡介北京同仁堂是中藥行業著名的老字號，創建于清康熙八年（1669年），自 雍正元年（1723年）正式供奉清皇宮御藥房用藥，歷經八代皇帝，長達188年。歷代同仁堂人恪守“炮制雖繁必不敢省人工 品味雖貴必不敢減物力”的傳統古 訓，樹立“修合無人見存心有天知”的自律意識，確保了同仁堂金字招牌的長盛 不衰。其產品以“配方獨特、選料上乘、工藝精湛、療效顯著”而享譽海內外，產 品行銷40多個國家和地區。目前，同仁堂已經形成了在集團整體框架下發展現 代制藥業、零售商業和醫療服務三大板塊，配套形成十大公司、二大基地、二個 院、二個中心的“1032”工程，其中擁

2、有境內、境外兩家上市公司，零售門店800 余家，海外合資公司（門店）28家，遍布15個國家和地區。“同仁堂”商標的設計意圖:在有著悠久歷史文化的中國，龍是至高無上的象征，北京同仁堂數百年的制藥精 華與特色是：處方獨特，選料上乘，工藝精湛，療效顯著，因而在國內外醫藥市 場上享有盛名。本商標采用兩條飛龍，代表著源遠流長的中國醫藥文化歷史，”同 仁堂，作為主要圖案是藥品質量的象征；整個商標圖案標志著北京同仁堂是國之 瑰寶，在繼承傳統制藥特色的基礎上，采用現代的科學技術,研制開發更多的新藥 造福人民。12公司歷史一六六九年（清康熙八年）樂顯揚創辦同仁堂藥室。 一七零六年樂鳳鳴在宮廷秘方、民間驗方、祖傳

3、配方基礎上總結前人制藥經驗, 完成了樂氏世代祖傳丸散膏丹下料配方一書，該書序言明確提出，炮制雖繁 必不敢省人工，品味雖貴必不敢減物力，的訓條，成為歷代同仁堂人的制藥原則。 一七二三年（清雍正元年）由皇帝欽定同仁堂供奉清宮御藥房用藥，獨辦官藥, 歷經八代皇帝，188年之久。一九五四年同仁堂率先實行了公私合營。一九五七年 同仁堂中藥提煉廠正式成立，開創中藥西制的先河。一九八九年國家工商行政管理局商標局認定“同仁堂”為馳名商標，受到國家特 別保護，“同仁堂”商標還是中國第一個申請馬德里國際注冊的商標，大陸第一個 在臺灣申請注冊的商標。一九九一年同仁堂制藥廠晉升為國家一級企業。一九九七年國務院確定12

4、0家大型企業集團為現代化企業制度試點單位同仁 堂作為全國唯一一家中醫藥企業名列其中。一九九七年 由集團公司六家績優企業組建成立北京同仁堂股份有限公司。同年 七月，同仁堂股票在上證所上市，這標志著同仁堂在現代化企業制度的進程中邁 出重要步伐。二零零零年十月 在香港成立了同仁堂和記（香港）藥業發展有限公司，為同仁 堂產品進入國際主流市場邁出了關鍵一步。二零零二年同仁堂集團啟動“1032”工程。二零零八年 十二月 北京同仁堂中醫醫院試營業。13公司愿景翻開同仁堂的歷史，濃郁的文化氣息撲面而來，豐富的文化內涵悠遠凝重。 儒家文化“以義為上”的深刻內涵早已融入到同仁堂三百多年的行醫制藥之中。背 負著“弘

5、揚中華醫藥文化，領導綠色醫藥潮流，提高人類生命與生活質量”的使命, 同仁堂形成了獨特的品牌“同仁堂文化”。同仁堂三百余年的歷史就是謀求信義的歷史，同仁堂的金字招牌就是由 “信義”二字凝結。以“德、誠、信”為核心的職業道德；以古訓堂訓為基本內涵的 經營理念；以創新發展為基礎的時代精神；”以義為上，義利共生”的經營哲學: “同心同德、仁術仁風”的管理信念；“同修仁德，濟世養生”的企業精神，以及“四 個善待”、“四條標準”等構成了同仁堂傳統而現代的企業文化。時代在發展，社會在進步。在今后長期的實踐中，他們將繼續以弘揚同仁堂 的優秀文化為己任，以同仁堂文化為魂，向著打造“國際化、現代化的北京同仁 堂”

6、愿景邁進。14戰略使命完成公司自定的“1032”工程即配套形成十大公司，在集團整體框架下發 展現代制藥業、零售商業和醫療服務三大板塊、建設二大基地、二個院、二個中 心。使同仁堂完全實現從產品經營到資本經營、從管理企業到經營資產的轉變， 成為跨地區、跨國界、跨所有制，開放經營、自主創新的現代中醫藥集團。15主要目標總體目標：成為國內中成藥行業龍頭老大，300多種成藥在國內非同仁堂藥 店店面內普及，市場產品占有率最高。在海外市場，同仁堂開門店遍布全球。銷售增長率：以每以年10%-15%遞增利潤目標：每年銷售利潤達13個億以上。產品市場占有率為行業內全國第一。 企業目標：以高科技含量，高文化附加值，

7、高市場占有率的綠色醫藥名牌產品為支柱, 具有強大國際競爭力的大型醫藥產品集團。簡稱“三高一強”。企業使命：弘揚中華醫藥文化，領導"綠色醫藥”潮流，提高人類生命與生活質量。2.宏觀環境分析2.1 .政治法律環境2008年，我國醫藥管理相關部門遵循精簡、統一、高效的改革原則，落實國 務院決策權、執行權、監督權既相互制約乂相互協調的要求，對相關部門的主要 職責、內設機構和人員編制進行了調整。醫藥管理部門職責的調整標志著我國衛 生事業邁上了新的臺階。200B年我國醫藥管理部門職能調整情況一覽g旬邰門職能調贅情況§月23日發發委學國家發屣和改革委員會主官!五內設機構和人員編制規定公布

8、,招國家醫藥 的備管理以及高技術產業中涉及生物醫藥的規劃、政策、標準按M和姐帆實凝 等職責助給工業和信息化部S月29日更生部e衛生部主要職責，內設機構和人員塌祠規定公布，明琳衛生部管理國原食品 藥品監替管理局和國家中醫藥管理局.并新設立“醫療JK務監管司'和保藥物 雙第和基本藥物制度司'9月3日藥監局型家食從巧乩曲督育即上壯朗工費內比機枝）加入如品制南定 公布,協.志國家 y高品監將管理局機構改革進人司具體組里實概介段時藥品的受理、到理.審挹這三項職能的權力進行了分離9月T2日工信部工業和信息化部消費品工業司首次承擔.中藥材生產扶帶項目管理才職能.正 式發布2008年度中藥材扶

9、博項目申報指南,明確2008年度國家支持的基點 領域為中藥資源可持續利用、優質中藥材生產發悔以及生態藥材產為發展資料來源：中經網整理值得注意的是，衛生部新設立的“醫療服務監管司”主要是為了在新醫改方案 制定過程中，對醫療機構的服務和管理質量標準進行更有效的探討，除此之外， 還體現了衛生部在醫院管理方面決策和監督權分立的理念。另外，衛生部還就藥監局劃轉過來的基本藥物制定工作新設立了“藥物政策和基 本藥物制度司”（下稱“基本藥物司”），其目的主要有兩點：第一，對于醫療體制改革來說，組建“基本藥物司”有利于國家基本藥物制度的 落地，對推動新醫改方案的出臺產生至關重要的作用。第二，對于醫藥生產企業來說

10、，“基本藥物司”的管理內容涉及基本藥物的生產、 流通、配送和使用的全方位流程，將基本藥物的管理上升到制度化水平，這對于 醫藥企業的生存發展以及構建合理有序的醫藥市場有著深遠而重大的意義。由于 基本藥物要滿足臨床80%以上的藥品需求，市場需求非常大，但由于制度性的安 排，要通過招標定點生產。對于絕大多數醫藥企業而言，自己的產品能否進入到 國家基本藥物目錄并成為定點生產企業事關其生存空間。另外，國家基本藥物的采購價格雖然較低，但由于銷量上會有一個非常大的突破。22經濟環境經濟環境是指影響企業活動的各種經濟因素，包括國民收入、居民家庭的平 均收入及支出情況等。改革開放以來，中國經濟總體上保持了快速增

11、長，國內生 產總值和國民收入以較高的幅度持續增長，GDP平均增長率保持在8%左右。近 年來，中國人民生活水平顯著提高，全國恩格爾系數也是呈現平穩下降的趨勢， 醫藥消費支出所占比例相應增加。據測算，人均生活水平每提高1個百分點，藥 品消費水平將增加1.37個百分點。中國年人均藥品消費水平由1993年約50元 增長到2010年近300元，每年以16%的幅度加速增長。另外，中國人口基數龐 大，人均藥品消費僅為13本的1.6%,為美國的2.3%。國外最新研究分析報告 認為：未來23年內，中國的人均藥品消費水平將達到美國的20%,也就是說 中國醫藥商品凈銷售額將達到3500億元，市場前景十分廣闊。2.3

12、 .社會文化環境社會和文化環境包括一個國家或地區的人口數量及其增長趨勢，居民受教育 的程度和文化水平，以及風俗習慣、審美觀點和價值觀念等。中國自改革開放以 來，隨著經濟的發展和社會的進步，人民群眾越來越重視自身健康，重視生活質 量的提高。分析當前的社會環境，主要有以下幾方面對中國醫藥產業產生影響：人口數量。中國是人口眾多的發展中國家，近10年中國人口持續增長。據預 測，今后20年左右，全國總人口仍以每年凈增1000萬左右的速度持續增長，考慮 一些復雜多變因素，按總和生育率2.0計算，21世紀中葉的2043年，人口將達到 15.57億。這就是說，全國總人口還要增加近3億，在接近16億之后方能實現

13、零增 長。人口結構情況。當人口數量一定時，人口結構不同，用藥水平也不同。也就 是說，在同樣的人口數量下，老年人占的比例愈高，醫藥市場容量一般愈大。中 國已步人老齡化國家的行列，據測算，未來老年人口將以每年3%左右的幅度增 長，2025年將增加到2.66億，占總人口的16.44%；到2050年將超過5億，占總人 口的29%并達到頂峰。老年人比例的持續增長將帶動中國藥品消費量的增加。人口城鄉結構。眾所周知，中國也是一個農業大國，農村人口占全國人口的 大多數，但中國農民人均收入較低，與城市人口相比，保健意識不強，因而藥品 消費量較少。在全國總人口數量一定的情況下，城鄉人口比例不同，醫藥市場容 量會有

14、很大的差別。隨著經濟的發展，人口流動加速和小城鎮的興起，大量的農 村人口將轉變為城市人口。因此醫藥市場容量還會進一步加大。疾病結構變化分析。隨著中國經濟的迅速增長和人民生活水平的顯著提高， 城鄉差異逐漸縮小，高脂肪、高蛋白食品攝入增加，加上吸煙以及生活節奏加快 等原因，致使中國城鄉居民慢性病發病率快速上升，這種局勢將會帶動中國藥品 消費量的增加。24技術環境科學技術作為營銷總體環境的一部分，不僅影響企業的內部環境，而且與其 它環境因素相互依存，直接影響經濟環境和社會環境。醫藥產業是一個高新科技 含量高、投入高、風險大、收益高的產業。醫藥產業的技術主要體現在新藥、新 劑型、新的給藥方法的開發上。

15、新藥的研究與開發，需要綜合利用各項科學和高 新技術。隨著經濟的發展、病種的變化、生態環境的改變以及市場的作用力，使 得新藥的生命周期越來越短，升級換代的頻率越來越快。特別是計算機技術、生 物技術、人類基因圖譜的解密和克隆技術等技術的發展以及分子生物學、藥物化 學、免疫學、遺傳學等學科的發展與相互滲透，為新藥的快速研發提供了技術保 障。但是不能否認，與國外大型制藥公司相比，中國醫藥企業的規模一般比較小, 新藥開發能力弱，新藥數量少，科技含量低。多年來，中國醫藥企業的新藥創制 能力一直比較薄弱：從西藥來看，有97%是仿制國外品種；從中藥來看，由于缺 少現代醫藥理論和技術的支持，開發的中成藥品，往往

16、因質量標準不一很難進入 國際市場；從醫療器械看，大多數產品仍處于中、低檔水平，缺乏自行研制的高、 精、尖醫療診斷和治療設備。在科技部的大力推動下，“九五”期間，國家“1035工程”項目共投入1.8億 元，帶動地方、企業投入近6億元，獲得1個一類新藥證書，建立了三類23個 單元技術平臺。特別是“十五”期間，國家重大科技專項“創新藥物新藥與中藥 現代化研究”共投入8.5億元，帶動地方、企業投入26億元，獲得15個一類 新藥證書，建立了 8類61個單元技術平臺。在“九五”、“十五”期間發展迅速, 成果顯著，為進行醫藥體系創新積累了豐富的經驗。特別是30年來的改革開放, 打下了堅強、厚實的經濟基礎，為

17、新藥研發的經費提供了堅實的支撐。此外，我 國還具備了一些比較具體的條件開展這次重大專項。25科技進步與創新目前，舉全國之力的“重大新藥創制”科技專項正在為國內新藥創制產業提供 新的機遇。“重大新藥創制”作為國家中長期科學和技術發展規劃綱要(2006 2020)確定的16個重大科技專項之一，由科技部、發展改革委、財政部、衛 生部等11個部門組成領導小組。目前已安排經費53億元用于創新藥物研究開 發、藥物大品種技術改造、創新藥物研究開發技術平臺建設和新藥研究開發關鍵 技術研究。首批確定的121項課題已啟動實施，共安排經費10億元。而其最終 目標是研制一批安全、有效、方便、價廉的醫藥產品，為我國人民

18、健康提供有力 保障；研發一批具有自主知識產權和市場競爭力的創新藥物；建立一批具有先進 水平的技術平臺，形成支撐我國藥業自主創新發展的新藥創新能力與技術體系。3.產業環境分析3.1 同仁堂隸屬產業及特征3.1.1 同仁堂隸屬產業北京同仁堂由以現代制藥業為主、零售商業和醫療服務為輔，隸屬產業為醫 藥制造業，(國民經濟行業分類GB/T4 754-2002 C類C27)。醫藥行業不但與人 們的生命健康息息相關，而且是國民經濟的重要組成部分，被稱為“永遠的朝陽 產業”，在各國的產業體系和經濟增長中都起著舉足輕重的作用。醫藥行業成為 世界各國廣泛重視并大力發展、相互展開激烈角逐的一個焦點。3.1.2 產業

19、特征高科技醫藥制造業是一個多學科先進技術和手段高度融合的高科技產業群體，醫藥 企業的核心技術是其市場競爭的重要手段和持續發展的動力。高風險醫藥行業是受政府規制最多、最嚴的行業之一，是受政策影響最深、最大的 行業之一。影響醫藥行業的宏觀政策因素包括醫療衛生管理體制、醫療保險及報 銷制度、藥品價格管理體制以及藥品的注冊、生產和流通體制等等。高投入醫藥產品的早期研究和生產過程GMP （藥品生產質量管理規范）改造，以 及最終產品上市的市場開發，都需要資本的高投入。尤其是新藥研究開發（R&D） 過程，耗資大、耗時長、難度不斷加大。目前世界上每種藥物從開發到上市平均 需要花費15年的時間，耗費8億

20、10億美元左右。以同仁堂為例的傳統中藥 制造企業，R&D投入較少，利潤回報、風險性等產業特征也相應表現得不如西 藥制藥業那樣突出。但隨著醫藥產業國際化進程加快，我國醫藥制造業在自主開 發、知識產權保護的發展道路上，對產業特性的感受將會越來越強烈。高回報藥品實行專利保護，藥品研究開發企業在專利期內享有市場獨占權。由于藥 品研究開發的高額投入，制藥公司一旦獲得新藥上市批準，其新產品的高昂售價 將為其獲得高額利潤回報。例如，2007年至2010年間，同仁堂的的營業利潤率 平均值達14%之多（一般行業的營業利潤率達到10%就相當高了）。相對壟斷醫藥制造業從根本上說，是被以研究開發為基礎的大制藥

21、公司所壟斷，并且 這種壟斷有進一步加強的趨勢。全球藥品市場依然主要集中在美歐日，但新興市 場日益受到關注。據普華永道發表的一篇報告認為，被稱之為“E7集團”的7個 最大的新興市場經濟國家（巴西、中國、印度、印度尼西亞、墨西哥、俄羅斯和 土耳其）在2020年的醫藥市場份額將占全球總額的1/5。行業周期性較弱醫藥產業與生命科學密切相關，很難說存在成熟期，是永遠成長和發展的產業。由于藥品的需求彈性較小，醫藥行業與宏觀經濟的相關度較小，在經濟蕭條 時期也能夠保持較高的增長速度。可以說，醫藥行業是典型的非周期性行業，具 有較強的抗御風險能力。在過去幾年中，醫藥行業收入的復合增長率達20%以上。 即使在金

22、融危機沖擊下，醫藥行業仍然保持較穩的增長態勢。3. 2.醫藥行業發展環境分析 3. 2.1國內宏觀經濟環境金融危機導致全球經濟衰退嚴重，我國經濟也面臨著周期性調整和結構性調 整雙重壓力，醫藥工業執行環境將趨于嚴峻。但與其他多數行業不同，醫藥行業 與經濟周期波動關系不明顯。而且隨著醫療衛生體制改革的積極推進，市場規范 化程度的提升，醫藥行業將繼續保持快速增長趨勢。3. 2. 2政策環境3.1.1.1 行業規劃根據國家“十一五”規劃的要求，20062010年期間我國醫藥制造業將重 點發展生物醫藥等生物產業，努力實現生物產業關鍵技術和重要產品研制的新突 破；加強中藥資源普查、保護、開發和可持續利用，

23、建設中藥資源基地，大力發 展中藥產業；實施重大新藥創制、艾滋病和病毒性肝炎等重大傳染病防治等重大 科技專項。根據“十一五”期間中國醫藥制造業發展重點，北京重點發展中藥與 天然藥，推進中藥生產現代化；加強化學藥品的原創和研發，初步建立化學藥、 中藥、生物醫藥和醫療器械四大領域協調發展的產業格局。3.1.1.2 行業政策中醫藥是中華民族的瑰寶，也是我國醫藥衛生事業的重要組成部分，具有極 大的自主創新潛力，也是我國文化實力的重要體現。2008年中央在拉動內需促 進經濟增長新增投資中安排中醫醫院建設專項，安排專項資金7億元，全面推動重點中醫醫院基礎設施建設。加上2008年四季度中央財政緊急新增的重點中

24、 醫醫院建設資金10億元，截至目前，國家已投入專項資金17億元，支持全國 171所地市級以上重點中醫醫院基礎設施建設。與此同時，新醫改還特別強調“堅持中西醫并重”，把中醫藥作為推進醫療 衛生體制改革的重要組成部分。在首批社區農村用藥基本目錄和即將出臺的國家 基本藥物目錄中，中成藥品種都占到了相當的比例，這表明政府對中醫藥發展的 支持態度。在這些因素的推動之下，中醫藥事業走上規范和創新之路是產業發展 的必然，具有品牌、產品資源優勢的老字號傳統中藥企業以及具有研發、創新優 勢的現代中藥領軍企業將最先受益。3. 3醫藥市場供求情況 3. 3.1規模情況圖1：19992008年中國醫藥制造業單位規模數

25、據來源：國家統計同，中經網整理從19992008年數據 看，我國醫藥制造業企業單 位數持續增長，但在工業行 業企業單位數的占比呈下 降趨勢。到2008年11月， 醫藥企業單位數達到5949 個，同比增長5.57%,比上 年同期水平下降了 1.11個圖2：2008年11月中國醫藥制造業單位規模子行業結構衛生材料及 醫藥用品 8. 61%化學藥品制劑20. an中藥飲片 10.27%中成藥23.67%售用藥品 8.29%化學藥品原藥 17.97%生物、生化制品11. m數據來說：國家線計局，中經網貉理百分點，在工業行業企業單位數 的占比為1.65%o在子行業中， 中成藥制造業企業單位數占比 最大，

26、達到23.67%；而生物、生 化制品制造業企業單位數增長 最快，較2007年11月底增長 了 13.97%,其次是中藥飲片加工 業，同比增長13.36%。從19992008年數據看，我國醫藥制造業全部從業人員年平均人數逐步增圖3：19992008年中國醫藥制造業人員規模數據來源：國家統計局，中經網整理長，年增長速度在06、07 年間放緩，但08年增速有 較快回升，在工業行業中的 占比也有所提高。截至 2008年11月，醫藥行業 從業人員達到140.40萬 人，占工業行業比重達到1.73%,較上年同期水平上升了 0.04個百分點。醫藥制造業全部從業人員年平均 人數同比增長率為3.88%,高于工業

27、行業平均水平L03個百分點，較2007年同 期上升了 0.55個百分點。子行業 中，化學藥品制劑制造業占比最 大,達到27.73%；而生物、生化 制品制造業從業人員年平均人數 增長較快，同比增長率達到 20.02%,較去年同期上升了 11.22個百分點。國S1999-2008年中國國藥制造業市場戰模ft*. SSttitA.中經網顯2008年11月，醫藥行業產品銷售收入達6561.30億元，占工業行業銷售收入比重為1.49%,高于上1!牛材料及依俯用油5.04%圖6：2008年11月中國醫藥制造業市場規模子行業結構中荷伏片化學代號炭的中成藥 21.79%化學藥給制劑 29.85%曾用用品生物.

28、生化砒4.43%9.S6S國家境計典.中經網整理從19992008年數據 看，我國醫藥制造業產品銷售 收入持續快速增長，增速自 2006年以來持續上升，2008 年是7年來首次高于工業行 業產品銷售收入增速。截止到 年同期0.02個百分點；產品銷售收入同比增長率為25.84%,高于工業行業產品 銷售收入增速1.70個百分點，較2007年提高了 1.28個百分點。子行業中，化 學藥品制劑制造業產品銷售收入占比最大，達到29.68%；獸用藥品制造業占比 最小，為4.40%。生物、生化制品制造業產品銷售收入增長最快，同比增長率達 至U44.09%；化學藥品原藥制造業增長最慢，同比增長19.36%。3

29、. 3. 2生產情況2008年111月，我國醫藥行業累計工業總產值繼續穩步擴大，但在金融 危機的影響下，累計工業總產值增速自8月份以來有所減緩，這種趨勢仍在延 續。我國醫藥制造業實現工業總產值7136.58億元，同比增長率為25.94%,較 工業行業平均水平高出0.94個百分點。子行業中，化學藥品制劑制造業工業總 產值在醫藥制造業中的占比最大，達到29.52%。衛生材料及醫藥用品制造業工 業總產值增速較快，達到40.83%。表9,20032008年醫藥制造業工業總產值子行業結構行業醫藥制造業化學與品 原為制造近化學藥從 期劑制造業生物、生化 制品制造業指標單位200320M2005200620

30、072008工業總產值億元2880.243387.284265.415080.105659.027136.58阿比埔長%172916 7726.9117 7224.8725.94，、卜總產值億元71255841.101162 771288.811422.091686.26同比增長%15.9812.3033.5116.7026.7525.0億兀956 1610SS.171258.941501341660.432106.40冏比增長%18.5118.6S2134143124.3623.36、,-億元24630271.55336.98422.48477.03697.40同比*長%1S2124.223

31、70221 7819.9230S6I!生材料及區藥用品制造業億元87 7111852177.49234.9127420353.94同比增長%25.9634.5528.6535.7726.2040.S3中的歐片加工業. . 億兀607.86746.411019.541227.691314.531601.05同比增長%15.1814.1522.8414.2420.5122.89工業總產值億元202.40208.80163.74216.60270.003a86同比增長%16 7815.762561316230.9733.03注：287年.2008年數據均為111月的累計數值.數據來源：國家統計局,中

32、經網整理3. 3. 3銷售情況隨著國民經濟的持續發展、人口數量增長及城鎮化和老齡化的加快，我國醫 藥行業的需求持續被提高。2008年，我國醫藥行業累計工業銷售產值繼續呈現 穩定的增長趨勢。2008年111月，醫藥制造業實現工業銷售產值6781.27億 元，同比增長26.85%o與此同時，在經過國際和國內需求端沖擊之后，需求進 一步下滑己經成為市場的一致預期。子行業中，化學藥品制劑制造業工業銷售產 值在醫藥制造業中的占比最大，為29.55%；衛生材料及醫藥用品制造業工業銷 售產值增速較快，達到40.04%。表10：20052008年醫藥制造業工業銷售產值子行業結構行業指標禪20032004200

33、5200620072008醫藥制造業工業銷售產值億元2712.053219.404015.944829615343.306781.27同比增長%17.2916.7726.9117.7224.8726.85化學藥品，業銷售產值億元6S1.41S11.191112.061243701355.951600.49原藥制造業同比增長%15.0313.6432.3317.9625.0623.89化學藥品工業俏售產值億元903.961034.271190.821425621551.422004.03制劑制造業同比增長%20.0419.9120.5814.7821.S026.14生物、生化工業銷售產值億元22

34、9.07256.00313.3639S.S2453.74665.30制品制造業同比增長%2C 3?25.0934.6624.5618.9731.29衛生材料及醫工業銷售產值億元84.27111.77169.10229.39267.29343.27藥用品制造業同比增長%25.4731.6328.5540.8626.4540.04中成藥制造業工業銷售產值億元559.61707.48937.621149.471230.6615OS.83同比增長%12.3216.4。21.3415.6321.0923.9中藥飲片工業俏售產值億元188.06192 .P0153.50202.PO257.02349.97

35、加工業同比增長%15.4016.5826.1831 0038.673433注：2007年、2008年均為111月累計數值。數據來海：國家統計局，中經網整理圖18：19992008年中成為產量及增長率數據來源：國家統計局，中經網整理3. 3. 4中成藥情況分析產量情況2008年，我國中成藥產量127.26 萬噸，增長率為18.72%,較上年同期 升了 4.26 %o 20002008年間，中成 藥產量的年均增長率為16.02%。圖1%1999-2008年中成藥產及區域結構變化口西北 口西南 華南 口華中 華東東北華北區域結構2008年，我國中成藥生 產區域主要集中在華中和西 南地區，兩地區的產量

36、分別 為39.62和26.2萬噸,分別 占全國產量的31.13%和數據來源I國家統計局中經網犍搠20.59%。19992008年期間產量占比增長最快的區域是華中地區,2008年較1999年提高了 8.71個百分點，下降最快的是華南地區，2008年較1999年降低了 13.88個百分點。省市集中度2008年，我國中成藥產量省市集中度CR4行業集中率是指該行業的相關市場內前N家最大的企業所占市場份額的總和cCR4是指四個最大的企業 占有該相關市場份額。和CR8分別達到45.25%和70.82%,分別較上年提高了 0.51%、3.36%。我國中成藥主 要生產地集中在四川省、河南 省、廣東省、廣西壯族

37、自治區 和湖北省等地，2008年占全 國產量比重分別達到 15.34%、13.24%、9.63%、7.04%和 6.93%o 20002008 年產量增長最快的前五個省 市為河南省、山東省、吉林省、 四川省和湖南省，年均增長率 分別達到 28.34%、28.09%、圖20，19992008年中成藥產員省市集中度數據來源.國家統計局,中經網整理排名2008 年2007 年2006 年省市產量占比省市產量占出省市產量占比1四川19521534NHI1(5 0415 36廣東11 9713 080河南16851324廣東1312.45四川10.5111493廣r12250.62河由914875廣西7

38、.78 424rs8.967.04廣西8548.18河南7.358.035湖北S82693山東645心山東6.26 78熱5120052008年中成藥產區前五名省市單位：萬此，%數據來源：國家饒計局，中依例整理26.71%、24.42%和 21.29%,精品文檔分別高于全國平均水平12.32%、12.08%、10.69%、8.40% 和 5.27%。3. 4.五力分析3. 4.1新進入者的威脅醫藥行業的進入壁壘較高，在資本、技術、和品牌推廣方面都有較高要求， 且還有政府相關條文的限制。雖然有較高的進入障礙，但由于產業市場巨大，回 報很高，所以擋不住別的產業有實力的企業通過收購藥企進入，同時國際

39、市場大 的藥企也在意圖以各種方式進入金磚四國豐厚的市場中來分一杯羹。3. 4. 2同行業間的競爭由于巨大規模市場持續豐厚的利潤，在醫藥制造業的競爭異常激烈。我國醫 藥產業企業規模小、數量多、產品重復多，新藥研究開發能力低，整體競爭力較 弱，在激烈的市場競爭中處于極為不利的地位。近些年，隨著中國加入WTO, 國內醫藥企業的市場化意識已經明顯增強，國內醫藥企業間競爭的程度已愈發激 烈。我國醫藥產業的競爭項目和范圍逐年發生變化，已經經歷了從簡單的數量競 爭到質量競爭、從價格競爭到促銷組合競爭、從品牌形象競爭到企業形象競爭、 從營銷實力競爭到綜合實力競爭等各種變化。3. 4. 3替代品威脅如單從醫藥制

40、造業來說，從當前世界的科學技術來說，幾乎不存在有替代品 威脅的情況。同仁堂這家企業主要從事醫藥業的子行業中成藥制造業，從子行業來說，該 行業有個極大的替代品威脅就是化學藥品制造業。這也就是我們常說的西藥替代 中藥。3. 4.4供應商議價能力供應商議價能力總體上來講，較低，由于制藥是高技術行業，所以其后向整 合的能力也低。醫藥產品的原材料供應，主要包括：植物藥材、藥用動物、化學用品及器材 等。其供應商相對規模不很巨大、沒有形成壟斷、制造企業選擇范圍大，所以起 議價能力也不高。3. 4. 5買方議價能力買方議價能力總體上來講，非常低，其幾乎不可能具有前向整合的能力。醫藥產品的買方主要分三類：普通消

41、費者、零售企業、醫院。由于醫藥是關 乎身體健康的特殊商品，對普通消費者或患者來說，幾乎沒有什么議價能力。零 售企業，在國內來將主要是藥店或醫藥公司，相對規模都不大，連鎖程度不高， 所以也沒有象國美大中家電行業的議價能力。醫院，大多都是各自分布在城市 內單個企業實體，規模程度不高，并且由于能將醫藥產品成本直接轉給普通消費 者，更沒有考慮其議價能力的必要。35產業前景永遠的朝陽產業-醫藥行業是一個多學科、先進技術和手段高度融合的高科技產業群 體，是傳統產業和現代產業的結合。醫藥行業不但與人們的生命健 康息息相關，而且是國民經濟的重要組成部分，被稱為“永遠的朝 陽產業”。永遠成長和發展的行業-由于醫

42、藥產業與生命科學密切相關，其行業周期性弱，與大多傳統 行業相比很難說存在成熟期，是永遠成長和發展的行業。市場規模巨大，利潤豐厚的行業-世界衛生組織專家預測，到2010年全球醫藥市場銷售額將增長到 6800億7200億美元，醫藥產業不僅市場規模巨大，而且利潤豐 厚，一些世界級大制藥企業的營業利潤率相當高，平均值高達22%左右，而一般行業的企業利潤率達到10%就相當高了4 .競爭對手分析上世紀九十年代開始國內整個醫藥行業步入了快速發展的時期， 在各地方政府的支持下眾多新型制藥企業如雨后春筍般冒了出來，他 們借助著雄厚的資本實力、強大的資源整合能力、現代化的管理方式 和高效的市場營銷模式，很快就在中

43、國的制藥行業取得一席之地；在 面對大批新型制藥企業異軍突起的時候，眾多擁有上百年歷史的老字 號制藥企業深刻的感受到前所未有的壓力，也都積極的尋求到了適合 自己的發展模式；制藥行業的迅猛發展催生了醫藥零售企業的發展。 整個醫藥行業經過近20年的發展，目前國內醫藥行業市場格局已基 本形成。到底有哪些企業給同仁堂帶來了極大的威脅和競爭壓力，下面將 對這些企業進行詳細的企業競爭分析。4.1 競爭市場分析我國醫藥制造業的產業組織結構的基本特點是，產業集中度不高，企業數量 眾多，生產規模普遍偏小，生產能力分布較為分散。從20世紀90年代中期 至今的十多年時間里，醫藥制造業的集中度水平一直在相對較低的水平徘

44、徊。經 過幾年的兼并重組，特別是近年來國家強制推行GMP、GSP等認證活動之后， 我國的醫藥制造企業已從原先的6700余家，大幅減少到目前的近五千多家。為 數眾多的企業爭奪有限的市場，造成了我國醫 藥制造業大企業不強、資源分散、 競爭過度、行業利潤水平偏低，相當數量的企業存在不同程度的虧損。20022004 年間，我國醫藥制造業排名前4位的制藥企業的市場份額（CR4）處于9% 10%的水平；2005年之后，我國醫藥制造業的集中度進一步下降，目前為不到 9%的水平。從這一指標值的水平看，目前我國醫藥制造業還屬低集中度產業， 產業集中度與世界醫藥強國之間存在顯著的差距。從2006年開始，我國醫藥行

45、業在內外部多重因素的作用下進入了一段較長 的調整 期，整個醫藥行業遭遇了前所未有的低迷。不過借此次調整，醫藥行業 完成了一次螺旋式的提升：一方面，產業集中度明顯提升，無論是生產企業還 是流通企業，集中度都呈現逐步上升的態勢，近幾年的市場變革已淘汰了一大 批不適應市場發展的中小企業；另一方面，整個醫藥產業的源頭一一藥品研發 領域也經歷了一次疾風驟雨般的“洗禮”，產品申報低水平重復現象得到較大改 善，主流企業紛紛加快創新藥物研究的步伐，這將有助于提高行業的整體素質。2008年，我國醫藥制造業集中度略有上升。醫藥制造業前4家企業累計產 品銷售收 入合計為407.12億元，產品銷售收入集中度為6.20

46、%,與上年同期 基本持平；前4家企業累計利潤總額合計為39.27億元，利潤總額集中度為 6.09%,比上年同期上升了 1.37個百分點。我國醫藥制造業前8家企業累計產 品銷售收入合計為628.46億元，產品銷售收入集中度為9.58%,與上年同期 基本持平；前8家企業累計利潤總額合計為57.21億元，利潤總額集中度為 8.86%,比上年同期上升了 2.38個百分點。4.2 競爭形勢分析世界衛生組織專家預測，到2010年全球醫藥市場銷售額將增長到6800 億7200億美元，中國醫藥市場銷售額將增長到55億85億美元。醫藥產業 不僅市場規模巨大，而且利潤豐厚，一些世界級大制藥企業的營業利潤率相當高,

47、 平均值高達22%左右，而一般行業的企業利潤率達到10%就相當高了。在如此 誘人的市場規模和高利潤率的雙重刺激之下，全球醫藥產業的競爭日趨激烈。 我國醫藥企業整體競爭力較弱，在激烈的市場競爭中處于極為不利的地位。我 國醫藥產業企業規模小、數量多、產品重復多，新藥研究開發能力低、管理能 力及經濟效益低的問題，正在隨著競爭加劇、行業的震蕩發生著變化。我國已 經成為WTO成員國，貿易保護的壁壘已然降低，留給我國醫藥企業參與全球 競爭的準備、自我完善的時間越來越少。國內醫藥企業的市場化意識已經明顯增強，國內醫藥企業間競爭的程度已愈 發激烈，甚至到了白熱化程度，單體醫藥企業難以獨立應對多元化、白熱化的市

48、 場競爭。我國醫藥產業的競爭項目和范圍逐年發生變化，已經經歷了從簡單的 數量競爭到質量競爭、從價格競爭到促銷組合競爭、從品牌形象競爭到企業形象 競爭、從營銷實力競爭到綜合實力競爭、從城鎮市場的競爭到鄉村市場的競爭、 從產業局部企業的競爭到整個醫藥產業鏈的競爭等各種變化。4.1.1 中西醫藥之間的對抗雖然中醫作為我國的國粹，是靠著幾千年的經驗積累傳承至今， 然而幾千年來卻沒有形成十分完善的中醫體系，最終呈現在我們面前 的則是發展歷史只有短短幾個世紀的西醫在整個醫療體系占據著主 導地位，而西醫更是自鴉片戰爭以后近百年的時間內就在中國奠定了 中醫幾千年來都沒能奠定的基礎。隨著近幾年國家對中藥現代化和

49、國際化戰略的推動，加之中醫體 系的完善和其在世界范圍內影響力的擴大，中藥制藥行業得到了蓬勃 的發展，國內已經具備規模的中藥制藥企業已將眼光瞄準了廣闊的國 際市場。中藥制藥企業與西藥制藥企業之間的平靜將被打破，之間潛 在競爭態勢已經形成，隨著中藥現代化和國際化戰略的逐步實施，中 藥制藥企業對西藥制藥企業的擠壓作用將更加明顯，這種競爭態勢將 會越來越清晰的呈現出來。俗話說醫藥不分家，在當今西醫占據醫療體系主導地位，勢必會 出現西藥需求大于中藥需求的情況，據統計2009年1-7月份醫藥各子行業工業總產值情況見下表。表1 2009年1-7月份醫藥各子行業工業產值情況指標名稱工業總產值（現行價格）同比增

50、長（）本月累計去年同月累計累計總計5629.634786.3317.62化學藥品原藥制造1075.611009.456.55化學藥品制劑制造1635.831365.9619.76中藥飲片加工279.39219.9927中成藥制造1120.86946.318.45生物、生化制品的制造480.39393.8921.96衛生材料及醫藥用品制造284.28224.0826.87醫療儀器設備及器械制造512.09424.7220.57由表1可知，2009年1-7月份中藥（含飲片和中成藥）子行業工業產值約占醫藥行業工業總產值的比重為24.87%,西藥（含原藥 和制劑）子行業工業產值約占醫藥行業工業總產值的

51、比重為48. 16, 中藥子行業工業產值增長率約為20. 06%,而西藥子行業工業產值增 長率約為14. 15%。數據充分說明在醫藥行業中藥子行業的總體規模 依然落后西藥子行業，但是其發展速度卻高于西藥子行業接近6個百 分點。4.1.2 中成藥企業間的競爭隨著中藥現代化和國際化戰略的布局和實施，國內中藥制藥企業 在共同蠶食西藥制藥企業利益的同時，在中藥制藥企業之間的競爭也 是激烈的，在經歷了惡性競爭、醫療改革和資產重組等一系列調整后, 涉足中成藥制藥行業的企業經過重洗牌后的市場格局發生重大變化， 這次大洗牌后，國內出現了幾家超大型醫藥企業，其產品涉及面更廣, 其中也不乏一些百年老字號的加入。4

52、.3競爭對手分析在同仁堂所處的醫藥行業中成藥細分市場中，尚未有與其實力相當的競爭對 手。其競爭對手大多在自己某項拳頭產品上，能與同仁堂競爭，如九芝堂生產的 六味地黃丸、天津達仁堂生產的蕾香氣水等產品。4. 3.1江蘇恒瑞醫藥股份有限公司（一）公司概況恒瑞醫藥公司位于江蘇省連云港市。公司于1997年由連云港市醫藥工業公 司作為主要發起人，聯合中國醫藥工業公司、連云港市醫藥工業公司工會、連 云港市醫藥采購供應站、連云港康緣制藥有限責任公司共同發起設立的股份有 限公司，總股本6190萬股。公司目前主要產品有：抗腫瘤藥、心血管藥、麻 醉鎮痛藥、內分泌藥、抗生素等。（二）經營狀況1 .運營規模2008年

53、，面對國內外宏觀經濟形勢發生重大變化、行業發展面臨重大挑戰的 情況，公司實現營業收入23.93億元、凈利潤4.36億元，分別比去年同期增長 了 20.80%、3.62%。扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤為5.70 億元，同比增加了 100.06%。20062008年恒瑞醫藥營運規膜單位：萬元,%指標200620072008實際值同比*長實際值同比，長實際值同比增長1浚產總計146844.3014.26201368.8637.13225二 36.”11.95負債20107.3913.5338O5OJ989.2422991.42-39.58股東權益125598.4814.701615

54、70.3028.64199437.5123.44主營業務收入停頓143660.8621.82195966.0136.41239256.1222.09.苣顆28929.5431.0851145.9576.7947002.01-8.12 .市場結構2008年，在國內市場上，東北地區、華北地區、華東地區、中南地區、西 北地區、西南地區銷售收入與去年同期相比，分別增長21.03%、20.33%、 21.08%、20.23%、21.24%、21.02%,占公司主營業務收入比重分別達到4.44%. 11.83%、51.14%、22.59%、4.23%、 5.77%。2008年恒瑞醫藥主營業務收入市場結構4

55、. 3. 2哈藥集團股份有限公司（一）公司概況哈藥集團股份有限公司位于黑龍江哈爾濱市，公司前身是哈醫藥集團股份有 限公司。組建以來，公司在較短的時間內，實現了追趕國內先進水平的奮斗目 標。目前公司主導產品青霉素鈉原粉和粉針、氨葦青霉素、頭抱IV號、人參 蜂王漿、雙黃連粉針等產銷量居全國同類企業前列，并有70多種產品出口到 世界40多個國家。公司現已掌握了具有世界先進水平的抗生素“三大母核” 和一批高新生物工程技術產品的生產技術，為實現追趕國際先進水平的奮斗目 標，打下了堅實的基礎。1993年成為黑龍江省和全國醫藥行業首家上市公司， 1994年被評為全國特大型企業。哈藥集團股份有限公司屬于化學藥品制劑制造業，經營范圍為醫藥原料藥及 制劑、中成藥及中藥粉針劑、滋補保健品制劑，生物制藥和醫藥商業，生物農 藥品種“阿維菌素原藥”，保健食品、日用化學品的生產和銷售（僅限分支機構） 項目等。主要產品有抗生素原料藥、中成藥、中藥粉針、西藥制劑、滋補保健 品、生物制藥。（二）經營狀況1 .營運規模2008年，面