1、第五章中小企業板第五章中小企業板2月n中小企業板概述n中小企業板入市須知n中小企業板交易規則 昨日川潤股份（昨日川潤股份（002272）收盤價為）收盤價為30元，今日投資者急切想元，今日投資者急切想賣出該股票，于是在上午十點市場價為賣出該股票，于是在上午十點市場價為30元時，投資者以元時，投資者以28元將川潤股份掛出，查詢委托竟然沒有成交，而且撤單了，元將川潤股份掛出，查詢委托竟然沒有成交，而且撤單了，這筆委托讓投資者感到莫名其妙。這筆委托讓投資者感到莫名其妙。 今天中小板走勢如何？今天中小板走勢如何？ 投投資資者在者在14： ：58看到其委托的川看到其委托的川潤潤股份（股份（002272）

2、）還處還處在未成在未成交狀交狀態態，于是，于是變選擇變選擇撤撤單單，但是收，但是收盤盤后卻后卻發現該發現該筆委托成交了，筆委托成交了，投投資資疑惑是否我疑惑是否我們們交易系交易系統統有有問題問題？第一節中小企業板概述什么是中小企什么是中小企業業板板概念：中小企概念：中小企業業板是相板是相對對于主板市于主板市場場而言的，而言的，專門專門服服務務于中小企于中小企 業業的板的板塊塊， ，對對公司公司規規模和模和連續連續盈利要求沒有主板市盈利要求沒有主板市場場那么那么 嚴嚴格，目前中小企格，目前中小企業業板共有板共有273家企家企業業，代，代碼為碼為002打打頭頭。 。中小企中小企業業板的板的設計設計

3、思路思路“兩個不變兩個不變” 指的是中小企業板運行所遵循的法律、法規和部門規指的是中小企業板運行所遵循的法律、法規和部門規章與主板市場相同，中小企業板上市公司要符合主板市場的發行上章與主板市場相同，中小企業板上市公司要符合主板市場的發行上市條件和信息披露要求。市條件和信息披露要求。“四個獨立四個獨立”即運行獨立、監察獨立、代碼獨立、指數獨立。運行即運行獨立、監察獨立、代碼獨立、指數獨立。運行獨立是指中小企業股板的交易由獨立于主板市場交易系統的第二交獨立是指中小企業股板的交易由獨立于主板市場交易系統的第二交易系統易系統 承擔，監察獨立是指深交所建立獨立的監察系統對中小企業板進行承擔，監察獨立是指

4、深交所建立獨立的監察系統對中小企業板進行實時監控，該系統針對中小企業板的交易特點和風險特征設置獨立實時監控，該系統針對中小企業板的交易特點和風險特征設置獨立的監控指標和報警閥值。代碼獨立是指將中小企業板股票作為一個的監控指標和報警閥值。代碼獨立是指將中小企業板股票作為一個整體，使用與主板市場不同的股票編碼。指數獨立是指中小企業板整體，使用與主板市場不同的股票編碼。指數獨立是指中小企業板塊將在上市股票達到一定數量后，發布該板塊獨立的指數，目前中塊將在上市股票達到一定數量后，發布該板塊獨立的指數，目前中小企業板已經設立了獨立的指數，代碼為小企業板已經設立了獨立的指數，代碼為399101。 第二節中

5、小企業板入市須知第二節中小企業板入市須知投資者買賣中小企業板塊股票在操作上與主板市場是否有區別投資者買賣中小企業板塊股票在操作上與主板市場是否有區別? 答：投資者投資于中小企業板塊股票的手續和程序與主板答：投資者投資于中小企業板塊股票的手續和程序與主板 市場完全一致，沒有變化。市場完全一致，沒有變化。 中小企業板塊是否對投資者資格有限制中小企業板塊是否對投資者資格有限制? 答：中小企業板塊是主板市場的一個組成部分，可以投資主板答：中小企業板塊是主板市場的一個組成部分，可以投資主板市場就可以投資中小企業板塊，中小企業板塊對投資者資格市場就可以投資中小企業板塊，中小企業板塊對投資者資格沒有特別的限

6、制。沒有特別的限制。 進行中小企業板塊股票交易是否要重新開設股東代碼卡進行中小企業板塊股票交易是否要重新開設股東代碼卡? 答：買賣中小企業板塊股票使用現有深市股東代碼卡即可，答：買賣中小企業板塊股票使用現有深市股東代碼卡即可， 投資者無須開立新的股東代碼卡。投資者無須開立新的股東代碼卡。 中小企業板塊交易費用是否跟主板市場一樣中小企業板塊交易費用是否跟主板市場一樣? 答：投資者參與中小企業板塊股票交易涉及的印花稅、答：投資者參與中小企業板塊股票交易涉及的印花稅、 傭金等方面的規定與主板市場完全相同。傭金等方面的規定與主板市場完全相同。 第三節中小企業板交易規則第三節中小企業板交易規則l 中小企

7、業板的交易時間中小企業板的交易時間? 答：中小板：答：中小板：9：159：25開盤集合競價開盤集合競價 9：3011：30和和13：0014：57連續競價連續競價 l4：5715：00收盤集合競價收盤集合競價 15：0015：30大宗交易。大宗交易。 l 中小企業板連續競價有什么特別之處？中小企業板連續競價有什么特別之處？ 答：中小企業板連續競價期間，申報價格答：中小企業板連續競價期間，申報價格不能超過不能超過 最近成交價的最近成交價的3%l 中小企業板塊股票開盤價的確定與主板市場是否相同中小企業板塊股票開盤價的確定與主板市場是否相同? 答：相同，股票均采用開放式集合競價的方式確定開盤價格。答

8、：相同，股票均采用開放式集合競價的方式確定開盤價格。所謂開放式集合競價所謂開放式集合競價”，是指在每個交易日，是指在每個交易日9：15至至9：25，本所交易主機即時揭示中小企業板塊股票的開盤參考價格、本所交易主機即時揭示中小企業板塊股票的開盤參考價格、匹配量和未匹配量，其中開盤參考價格指的是截至揭示時所匹配量和未匹配量，其中開盤參考價格指的是截至揭示時所有有效申報按照集合競價規則形成的有有效申報按照集合競價規則形成的虛擬開盤價格虛擬開盤價格，并不是，并不是指真正的開盤價格。與開放式集合競價措施相配套，為了防指真正的開盤價格。與開放式集合競價措施相配套，為了防止開盤參考價被操縱或誤導投資者，止開

9、盤參考價被操縱或誤導投資者，在在9：20-9：25之間交易之間交易主機不接受股票的撤單申請。主機不接受股票的撤單申請。 中小企業板塊股票的收盤價是如何確定的? 答：中小企業板塊股票將采用集合競價的方式確定收盤價格。收盤集合競價的時間為3分鐘，即從14：57至15：00收盤為止。其間不可以撤單。 中小企業板股票交易出現哪種情況屬于異常波動? 答：l、連續三個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到20的；2、ST和*ST股票連續三個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到l5的；3、連續三個交易日內日均換手率與前五個交易日的日均換手率的比值達到30倍，并且該股連續三個交易日內的累計換手率達到20的；

10、4、深圳證券交易所或中國證監會認為屬于異常波動的其他情況。 異常波動何時復牌異常波動何時復牌? 答：中小企業板股票交易屬于異常波動的，應當停牌，答：中小企業板股票交易屬于異常波動的，應當停牌， 直至有披露義務的當事人作出公告的當日直至有披露義務的當事人作出公告的當日10：30復牌。復牌。 如何計算收盤價格漲跌幅偏離值如何計算收盤價格漲跌幅偏離值? 答：答： 深圳證券交易所中小企業板塊交易特別規定深圳證券交易所中小企業板塊交易特別規定規定，規定， 收盤價格漲跌幅偏離值等于單只股票漲跌幅減去中小收盤價格漲跌幅偏離值等于單只股票漲跌幅減去中小 企業板塊指數漲跌幅。例如：假設某日中小企業板塊企業板塊指

11、數漲跌幅。例如：假設某日中小企業板塊 指數收盤漲幅為指數收盤漲幅為3，某只股票收盤漲幅為，某只股票收盤漲幅為10，則，則 該股票收盤價格漲跌幅偏離值為該股票收盤價格漲跌幅偏離值為7。 備注：中小企業板指數代碼備注：中小企業板指數代碼399101。 交易席位批露情況交易席位批露情況? 答：答： l 、日收盤價格漲跌幅偏離值達到、日收盤價格漲跌幅偏離值達到7的前三只股票；的前三只股票； 2、日價格振幅達到、日價格振幅達到l5的前三只股票；的前三只股票； 3、日換手率達到、日換手率達到20的前三只股票。的前三只股票。 注：注：收盤價格漲跌幅偏離值、收盤價格漲跌幅偏離值、 價格振幅或換手率相同的，價格

12、振幅或換手率相同的， 依次按成交金額和成交量選取。依次按成交金額和成交量選取。 中小板公司主要在什么時段通過指定網站披露臨時報告中小板公司主要在什么時段通過指定網站披露臨時報告? 答：答：l、中午休市期間，即、中午休市期間，即11：30-13：00； 2、下午、下午15：30后。后。 披露臨時報告時有什么具體提示嗎披露臨時報告時有什么具體提示嗎? 答：根據規定，中小板公司在答：根據規定，中小板公司在8：30-15：00期間通過指定網站披露期間通過指定網站披露臨時報告的，深交所發布的行情信息中，該公司證券簡稱前綴左起第臨時報告的，深交所發布的行情信息中，該公司證券簡稱前綴左起第4位將增加字母位將

13、增加字母“A”的標識，投資者可以通過行情分析軟件看到該新的標識，投資者可以通過行情分析軟件看到該新公告標識。部分行情分析軟件由于技術原因，有可能不能直接揭示字公告標識。部分行情分析軟件由于技術原因，有可能不能直接揭示字母母“A”，而是改用其他方式來揭示，投資者應及時向有關方面咨詢。，而是改用其他方式來揭示，投資者應及時向有關方面咨詢。 在實時披露制度實施初期，深交所還將通過交易系統發布在實時披露制度實施初期，深交所還將通過交易系統發布“走馬燈走馬燈”信息，向投資者提示在中午休市期間通過指定網站披露公告的中小板信息，向投資者提示在中午休市期間通過指定網站披露公告的中小板公司名單。公司名單。 深交所提醒投資者，當通過行情分析軟件看到上述新公告標識或深交所提醒投資者，當通過行情分析軟件看到上述新公告標