1、風險管理期末復習資料題型 ：單選 20*1.5 多選 5*3 簡答 2*10 計算 2*10 案例分析 1*15第一章 風險概述一 風險的定義：未來的不確定性對組織實施其既定目標的影響。（由于風險的存在，實際結果和預期結果總會存在偏差二、風險的特征：客觀性、偶然性、不確定性、可變性。3、 風險的本質 1、速度，確切地說是人的反應速度與事物的變化速度之比。2、事物變化的速度越快，人的反應速度越慢，風險就越高，反之風險就越低。4、 風險的分類：按產生風險的環境進行的分類 靜態風險和動態風險按風險的性質分類 純粹風險和投機風險 按風險所涉及和影響的范圍分類 基本風險和特定風險 按風險損害的對象分類

2、財產、人身、責任、信用風險 第二章企業風險1、 企業風險的分類1與風險的分類相似：基本風險和特定風險；純粹風險和投機風險。2陳新立講企業風險分為危害性風險和金融風險（財務風險）。二、風險地圖A 人力資源風險 B 財務風險 C 競爭風險 D 開發風險 E 過度自信風險 F 系統故障風險 G 主要客戶風險 H 欺詐風險 I 政治風險 J 薪酬獎勵風險 K 科技風險3、 風險處理組合：A 人力資源風險 B 財務風險 C 競爭風險 D 開發風險 E 過度自信風險 F 系統故障風險 G 主要客戶風險 H 欺詐風險 I 政治風險 J 薪酬獎勵風險 K 科技風險 4、 國資委發布的中央企業全面風險管理指引：

3、把風險分為：戰略風險、財務風險、市場風險、運營風險。第三章風險管理的概述 一、風險管理的含義： 企業風險管理是一套由企業董事會與管理層共同設立、和與企業戰略相結合的管理流程。它的功能是識別那些會影響企業運作的潛在事件和把相關的風險管理到一個企業可接受的水平，從而幫助企業達至它的目標。二、101風險管理準則：作為各國風險管理的一般標準，共分12部分：風險識別與衡量、風險控制、風險財務處理、索賠管理、職工福利、退休年金、國際風險管理、行政事務處理、保險單條款安排技巧、交流、管理哲學。第4章 企業風險管理架構1、 構建企業風險管理體系的關鍵因素：1.前提：管理層的支持與參與2.核心：董事會3.保障：

4、完善的監督機制2、 企業組織結構與風險管理直線制：廠長或經理是風險管理總負責人，全權處理企業各類風險；風險管理簡單明了，權責分明，效率較高；管理效果在很大程度上依賴于領導能力。職能制：專門設有風險管理部門，并配備專職的風險管理人員；風險管理部門負責擬訂相關計劃，從事風險管理控制處理；風險管理人員為專業人才，風險管理水平較高；比較容易形成多頭領導，造成秩序紊亂、直線-職能制：風險管理部門作為企業職能部門，協助企業高層領導，起咨詢服務作用，對下級無命令權，只是指導和監督；領導層由于專業人員的幫助，可以較為正確的進行風險處理；同時，相對集權，整個企業在統一的領導下經營；這是一種企業普遍接受的形勢。3

5、、 企業風險管理的組織體系 獨立董事：對公司內部董事或執行董事起監督作用的外部董事或非執行董事。董事會：由股東大會選舉產生，是公司股東大會的執行機構，對股東大會負責。同時，也是公司經營投資活動的中心。風險管理委員會：風險管理委員會一般由3-5名董事組成，設主任委員一名。總經理與首席風險官風險管理職能部門 審計委員會 其他職能部門及各業務單位4、 企業風險管理的三道防線1、 第一道防線業務單位（1）業務單位包含了企業大部分的資產和業務，它們在日常工作中面對各類的風險，是企業的前線 （2） 第一道防線的風險處理策略：轉移：套期、保險 、策略性聯盟 、其他分擔風險的安排 避免：禁止交易、減少或限制交

6、易量、離開市場 可接受：自我保險、預留儲備、增加監督 小心管理：投資、廣泛保護的安排、訂價反映風險程度 2、 第二道防線風險管理單位更高層次的風險管理防線，組成部份包括風險管理部、信貸審批委員會、投資審批委員會3、 第三道防線內審單位（1）涉及一個獨立于業務單位的部門，監控企業內控和其他企業關心的問題。（2） 內審的三大功能：財務監督、經營診斷、咨詢顧問第5章 企業風險管理文化 1、 企業風險管理文化的定義和特征 定義：企業對待風險管理的基本理念和管理哲學，是企業從戰略制定到日常經營中對待風險的信念和態度。特征：一致性、全面性、經濟性、獨立性。2、 培養良好的企業風險管理文化1、 將風險管理的

7、意識和手段融入日常的管理流程，并通過討論和培訓，使風險管理的實施得到全體員工的支持，通過經驗的分享，不斷加強風險管理的認同性。2、培育風險管理文化應融入企業文化建設全過程。 3、法制和道德教育對樹立風險意識同樣重要。4、需要加強風險管理培訓和相關知識共享。第6章 企業風險事項的識別 1、 風險識別的概念： 在風險事故發生前，運用各種方法系統、全面、連續地認識生產經營過程中所面臨的各種風險、風險事故發生的潛在原因；實際上是搜集有關風險因素、風險事故和損失暴露等方面的信息，發現導致潛在損失的因素。二 企業風險管理的目標：減緩風險；最小化風險管理成本。三、風險識別的兩個階段：感知風險是風險識別的基礎

8、，分析風險是風險識別的關鍵。四、企業風險識別的方法：風險因素預先分析法、事件樹分析法、風險事故事后分析法、風險分析調查法、財務報表分析法、流程圖分析法。1、 風險因素預先分析法：（1）含義：每一項活動，如設計、施工、生產等，開始前，對系統所存在的風險因素類型、出現的條件、導致事故的后果等預先作概略分析。（2）四步驟：分析系統出現事故的可能類型 調查風險源 識別轉化條件 劃分等級2、 事件數分析法：（1）具體操作：從時間的起始狀態出發，用邏輯推理的方法，設想事故的發展過程，然后根據這個過程，按事件發生的先后順序和系統構成要素的狀態（成功或失敗）聯系起來，以確定系統的最后狀態，從而了解事故發生的原

9、因和發生的條件。（2）特點：事件樹分析是一個動態過程：若中間環節事件有一個不失敗，事故就不會發生；可以指出防止事故發生的途徑；能夠找出消除事故的根本措施。3、風險分析調查法：（1）概念：保險公司、有關咨詢機構、研究機構或學術團體的專業人員就風險主體可能遭遇的風險進行詳盡的調查與分析，并形成報告書，以供風險主體參考的一種方法。（2）優點：指出了企業損失暴露的共同特征，有利于宏觀的風險管理。 不足：對特定企業而言，無法提供特定損失暴露的一些個別特征，只適用于中小規模且風險管理制度上不健全的企業。4、 財務報表分析法：（1）含義：以風險主體的會計記錄和財務報表為基礎，分析每一會計科目，發現潛在的風險

10、。（2）財務指標分析比率分析比率分析基本架構：A、償債能力分析-流動比率、速動比率、現金比率、資產負債率、產權比率等 B、營運能力分析-應收賬款周轉率、存貨周轉率、營業周期、固定資產周轉率、總資產周轉率等 C、盈利能力分析-銷售凈利潤率、資產凈利潤率、凈資產收益率等 （3） 財務指標分析杜邦分析凈資產收益率=凈利潤/所有者權益平均余額*100%權益報酬率/股東權益報酬率=（凈利潤/銷售收入）*（銷售收入/總資產）*（總資產/所有者權益）=銷售凈利潤率×總資產周轉率×權益系數（盈利能力）（營運能力）（負債管理）（4） 財務指標分析企業的市場價值市盈率=每股股價/每股收益5、

11、流程圖分析法：（1）含義：將風險主體的全部生產經營過程，按其內在的邏輯聯系繪成作業流程圖，針對流程中的關鍵環節和薄弱環節調查和分析風險。（2） 類型：簡單流程圖、復雜流程圖（內部流程圖、外部流程圖、實物形態流程圖、價值形態流程圖）、組織流程圖。第7章 企業風險的評估與度量一、風險衡量的概念和作用 風險衡量是在對過去損失資料分析的基礎上，運用概率論和數理統計的方法，對某一特定或者幾個風險事故發生的損失頻率和損失程度做出估計，以此作為選擇風險管理技術的依據。2、 損失頻率與損失程度損失頻率：估計損失發生的次數。損失頻率測量的是在單位時間內損失事件發生的平均次數。 損失程度：風險的嚴重性 3、 損失

12、概率分布：離散型概率分布、連續型概率分布 離散型概率分布：1、離散型隨機變量的期望值 方差：標準差：2、 常見的離散型隨機變量的概率分布二項分布（1） 二項分布的期望值和方差、 常見的離散型隨機變量的概率分布泊松分布（） 常用來描述在一定時間范圍內或在指定面積、體積之內某一事件出現的次數的分布。（）泊松分布的期望值和方差期望值：方差：連續性概率分布：（）概率密度函數期望值和方差：期望值：方差：（） 常見的連續型隨機變量的概率分布正態分布（） 正態分布函數參見：4、 風險評價：概念：在風險識別和風險衡量的基礎上，把損失頻率、損失程度及其他因素綜合起來考慮，分析風險的影響，并對風險的狀況進行綜合評

13、價。特點：風險評價是對風險的綜合評價；風險評價需要定量分析的結果；風險評價離不開特定的國家和制度；風險評價收到風險態度的影響。風險評價方法：風險圖評價法、風險度評價法、風險價值法、 針對風險矩陣中的風險采取不同的風險管理戰略、風險價值法：概念：在某一給定的置信水平下，資產組合在未來特定的一段時間內可能遭受的最大損失；置信度越大，VaR越大；持有期越長，VaR越大。特點：精確性、綜合性、通俗性第8章 企業控制性風險應對技術一、風險回避：概念：風險回避是各種風險管理技術中最簡單，同時也是較為消極的一種。它是指風險主體企圖設法回避損失發生的可能性。風險回避的適用條件：當某特定風險所致的損失頻率和損失

14、幅度相當高時；當應用其他風險管理技術的成本超過其產生的收益時。2、 損失控制：含義：在損失發生之前全面地消除損失產生的根源，并盡量減少致損事故發生的概率；在損失發生后減輕損失程度。按照目的劃分：可以劃分為損失預防和損失抑制兩類，前者以降低損失概率為目的；后者以減小損失幅度為目的。按照所采取的措施性質劃分：可以劃分為工程物理法和人為法。三、損失控制 VS 風險回避 相同之處：兩者都以風險單位本身為處理對象，而并非設立基金來消除其所導致的損失。 不同之處： （1）損失控制是處理風險主體不愿（能）放棄與不愿（能）轉移的風險，風險回避是放棄或中止某一風險單位。 （2）損失控制的目的是積極地改善風險單位

15、的特性，使風險主體接受，但風險回避則是消極地放棄或中止。四、損失預防：其目標是消除或減少危險因素以降低損失發生的頻率；預防措施常在損失頻率高但損失幅度小時采用。、損失預防理論：損失預防措施是一種行動或安全設備裝置，在損失發生前將引發事故的因素或環境進行隔離。（） 海因希里的多米諾骨牌理論、多米諾骨牌理論的側重 （）能量釋放理論：在大多數情況下，這些能量或危險物質的意外釋放主要是由風險因素引起的，即由不安全行為或不安全狀態引起的。 、根本原因是：管理因素、人的因素、環境因素、機器因素。（） 多因果關系理論五、損失預防的基本方法：1、損失預防的措施側重于風險單位的物質因素，則稱為工程物理法。2、如

16、果側重于人員的行為教育，則稱為人們行為法。 3、風險主體為進行風險預防而建立的規章制度、操作手冊、值班條例等，可以稱為規章制度程序法。六、損失抑制：采取措施使事故發生時或發生后能減小損失發生范圍或損失嚴重程度；損失抑制在損失幅度較大而風險又無法避免和轉移的情況下較為適用。、損失抑制的特殊形式風險隔離隔離風險單位包括：分割和復制（都盡量減少經濟單位對特殊資產（設備）或個人的依賴性）第9章 企業財務型風險應對技術1、 財務型非保險轉移：受補償的人將風險所導致損失的財務負擔轉移給補償的人（其中保險人除外）的一種風險管理技術。、 方法：（） 中和：將損失機會與獲利機會平衡的一種方法，是投資風險的主要處

17、理對策。（） 免責約定：合同的一方通過合同條款的擬定與變更，將合同中所發生的第三者人身傷亡和財產損失的責任轉移給另一方承擔。（） 保證合同：由保證人對被保證人因行為的不忠實或不履行契約，所致權利人的損失予以賠償的契約。、 優點：轉移某些無法透過保險轉移的潛在損失；有利于全社會控制風險 ；經濟易行。3 缺點：受到法律和合同條文本身的限制；財務型非保險轉移要支付一定費用；風險承擔者可能在財力上無法承擔被轉移損失責任；風險承擔者會謹慎接受風險。2、 風險自留：其實質是經濟單位通過內部資金的融通，來彌補所遭受的損失。1、 根據風險自留的程度，風險自留可以分為全部自留風險和部分自留風險。2、風險自留的具

18、體措施：將損失攤入營業期；借款用以補償風險損失；建立意外損失基金。3、 保險：一種風險轉移機制，通過這一機制，眾多的經濟單位結合在一起，建立保險基金，共同對付不幸事故。1、 作用：經濟補償作用；減少不確定性；提供風險管理服務。2、可保風險的條件：保險公司對風險的選擇，除了根據是否符合損失分攤、風險的同質性和大數法則之外，還需考慮自身的財力和經濟效益，以及是否能正常而合理地操作。損失的可測性是可操作的先決條件。第10章 企業風險管理決策1、 風險管理決策概述：根據風險管理目標，合理地選擇風險處理的技術和手段，進而制定風險管理總體方案和行動措施。1、特點：（1）根據成本和效益的比較原則，選擇成本最低而安全保障效益最大的風險處理方案； （2）概率分布成為風險管理決策的客觀依據，同時，決策者對風險的主觀態度（3）構成了