1、金融學考試（ 2010.1.4 ）一、 名詞解釋：1、無限法償 ：指無限的法定支付能力，即法律規定不管是用本位幣償還債務或其他支付， 也不管每次支付的本位幣的數額大小， 債權人和受款人都不得拒絕接受，否則視為違法。2、有限法償：每次支付輔幣的數量不能超過規定的額度。否則債權人或受款人有權拒收。3、格雷欣法則：即劣幣驅逐良幣的規律。在金屬貨幣流通條件下，如果在同一地區同時流通兩種貨幣，則價值相對低的劣幣會把價值相對高的良幣排擠出流通。4、商業匯票：是由債權人發給債務人，命令他在一定時期內向指定收款人或持票人支付一定款項的支付命令書。5、流動性陷阱：在貨幣供給相對確定的情況下，利率在很大程度上要受

2、貨幣需求的影響， 而當利率下降到一定水皮時， 貨幣需求彈性將會變得無限大， 即形成流動性陷阱。6、信托：即信任委托，指委托人依據契約的規定為自己或第三者的利益，將財產轉給受托人， 由受托人依據謹慎性原則， 代委托人管理、 運用和處理所托管的財產，并為受益人謀利的活動。7、票據發行便利：是指銀行承諾幫助籌資人通過發行短期票據或CDs籌資。8、金融監管：是指一國或地區金融主管當局對金融機構、金融市場、金融業務進行審慎監督管理的制度、政策和措施的總和。9、短期融資券：是我國為解決貨幣市場工具短缺問題而推出的一種在銀行間債券市場發行和交易，約定在一定期限內還本付息的短期債券。10、中央銀行票據：中國人

3、民銀行發行的短期債券。11、金融創新： 金融領域內出現的，有別于既往的新業務、新技術、新工具、新機構、新市場與新制度安排的總稱12、外匯：把一國貨幣兌換為另一國貨幣借以清償國際間債權債務的金融活動。二、 選擇：1、中國的貨幣史 有 3500 多年，貨幣分為足值貨幣、表征貨幣、信用貨幣和電子貨幣。貨幣是商品；貨幣是一般等價物；貨幣是固定地充當一般等價物的商品；貨幣體現一定的生產關系。2、貨幣的職能：價值尺度（觀念上的貨幣） 、流通手段（現實中的貨幣） 、貯藏手段（金屬貨幣） 、支付手段（隨著賒賬買賣的產生而出現） 、世界貨幣。3、貨幣計量：IMF 口徑M0噬通于銀行體系外的現鈔M1=M0+業銀行

4、的活期存款M2=M1+貨幣（指銀行的定期存款、儲畜存款、外幣存款、各種短期信用工具等本身不是貨幣、但可以較容易轉化為現實的貨幣。 ）4、貨幣制度及構成要素：貨幣制度又稱幣制，指一個國家或地區以法律形式確定的貨幣流通結構及其組織形式 . 貨幣制度的構成: 貨幣材料的確定; 貨幣名稱、貨幣單位和價格標準; 本位幣、輔幣及其償付能力 ; 發行保證制度。5、商業信用：定義：廠商進行商品銷售時，以延期付款即賒銷形式對購買商品的企業提供的信用。特點：主體是廠商；客體是商品資本；與產業資本的動態一致，商業信用會隨著產業資本的擴大而擴張，反之消減。6、銀行信用：定義：由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機構

5、以貸款的形式提供給借款人的信用。特點：主體是信用機構和廠商、政府、居民等；客體是單一形態的貨幣資本； 與產業資本的動態不完全一致； 在產業周期的各個階段，對銀行信用與商業信用的需求不同。7、利率的期限結構理論：指不同期限的利率之間的關系，可用債券的回報率曲線來表示。債券的回報率曲線：把期限不同，但風險、流動性和其他條件相同的債券回報率連起來形成的一條曲線。 預期假說：利率期限結構差異是由人們對未來利率水平的預期差異造成的。 解釋了利率的期限結構差異， 但沒能說明為什么回報率曲線通常向上傾斜。 市場分割理論：能解釋為什么回報率曲線通常向上傾斜， 但不能解釋為什么短期利率較低時， 回報率曲線傾向于

6、向上傾斜， 短期利率較高時， 回報率曲線傾向于向下傾斜 流動性報酬理論： 既解釋了為什么回報率曲線通常向上傾斜， 又解釋為什么短期利率較低時， 回報率曲線傾向于向上傾斜，短期利率較高時，回報率曲線傾向于向下傾斜。8、 巴塞爾協議 ：對銀行資產和表外業務按信貸風險大小進行分類，并分別規定權重：最低風險全數為零（銀行準備金和政府債券）第二低權數為20%（銀行同業存款，政府機構發行的債券）第三低50%（市政債券和居民抵押貸款）最后100%（商業票據，商業貸款）加總計算出銀行“經風險調整后的資產總額”。銀行必須滿足以下兩種資本要求： （ 1）核心資本必須不低于經風險調整后的資產總額的4%。 （2）總資

7、本不能低于經風險調整后的資產總額的8%。9、中央銀行的職能：宏觀調控職能、金融管理職能、金融服務職能。10、金融市場的功能： a 微觀層面：價格發現；提供流動性；減少搜尋成本和信息成本； b 宏觀層面：實現儲蓄- 投資的轉化；資源配置；宏觀調控11、 金融期貨合約 ： 是約定在未來特定日期、 按既定的價格買賣某種金融資產的標準化合約。12、 金融期權合約： 又叫金融選擇權， 指其持有者在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數量的某種金融資產的權利。 （執行價格以 5 美元為間距設立交易品種）13、貨幣當局投放基礎貨幣的渠道主要有：直接發放通貨、變動黃金外匯儲備、實行貨幣政策。14、中央銀行選

8、擇貨幣政策中介目標的主要標準：可測性、可控性、相關性。15、國際收支平衡表包括的內容按交易性質分為：經常項目、 資本項目、平衡或結算項目。三、 計算：1、 利息計算： I 為利息額， P 為本金， n 借貸期限， S 為本金與利息之和a 單利法僅按本金和時間的長短來計算利息，本金所生利息不加入本金重復計算。I=PXr XNS=P （1+rXn）b 復利法計算利息時，可將上一期本金所生利息計入本金，一并計算下一期利息。S P?(1 r)nI=S-P例如，一筆期限為3 年，年利率為6%的 100 萬元的貸款按單利法計算，利息總額和本利和I=1000000*6%*3=180000S=1000000*

9、( 1+3*6%) =1180000按復利法計算I=1000000*(1+6%) 3=1191016S=1191016-1000000=1910162、名義利率與實際利率計算： r 代表實際利率i 代表名義利率p 代表通貨膨脹率。 a、 r=(1+i/1+p)-1 多用于核算成本，實際收益。b、 r=i-p 估算成本、收益及理論闡述3、轉貼現 : 實付貼現金額=匯票金額-貼現利息貼現利息=匯票金額*貼現天數 * (月貼現率/30 天)4、費雪的現金交易說：MV PT,式中，M為貨幣數量；V為貨幣流通速度；P為一般物價水平； T 為商品與勞務的交易量。該式表示出售商品和勞務所得的貨幣總額等于貨幣

10、存量和流通速度的乘積。四、 簡答：1、信用貨幣的基本特征： a 由中央銀行發行的信用貨幣是由中央銀行代表國家發行的紙制本位貨幣，是一種價值符號； b 信用貨幣是債務貨幣； c 信用貨幣具有強制性的特征； d 國家可以通過銀行來控制和管理信用貨幣流通，把貨幣政策作為實現國家宏觀經濟目標的重要手段。2、紙幣本位制的特點： a 紙幣本位幣是以國家信用為基礎的信用貨幣 , 無論是現金還是存款，都是國家對貨幣持有者的一種債務關系。 b 紙幣本位制不規定含金量，不能兌換黃金，不建立金準備制度，它只是流通中商品價值的符號。 c 紙幣本位制通過銀行信貸程序實現發行和回籠。 d 紙幣本位幣是沒有內在價值的價值符

11、號，不能自發適應經濟運行的需要。 e 從世界范圍看，紙幣本位制下的存款貨幣、電子貨幣流通廣泛發展，而現金貨幣流通則呈現日漸縮小的趨勢。3、信用的形式 : 高利貸信用、商業信用、銀行信用、國家信用、消費信用和國家信用。4、商業銀行的業務 ：負債業務、資產業務以及中間業務與表外業務。5、商業銀行的經營原則： a 流動性。銀行具有隨時以適當的價格取得可用資金，隨時滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。 通過資產和負債兩種途徑實現。 b 安全性。銀行具有控制風險、彌補損失、保證銀行穩健經營的能力。C盈利性。商業銀行在穩健經營的前提下，盡可能提高銀行的盈利能力，力求獲取最大利潤，以實現銀行的

12、價值最大化目標。6、商業性貸款理論： 由于主要資金來源是活期存款，故銀行只應發放短期、以真實的商業票據為抵押的、與商品的生產周轉相聯系的工商企業貸款7、中央銀行產生的原因 : a 統一發行銀行券的需要.b 統一票據交換和清算的需要 .c 充當最后貸款人的需要.d 統一金融監管的需要.e 政府融資的需要8、中央銀行應對政府保持一定的獨立性原因： (1) 中央銀行是特殊的行政機構，其業務活動必須符合金融運行的客觀規律，具有較強的專業性和技術性。 (2)中央銀行與政府所處的地位、行為目標、利益需求及制約因素有所不同。 (3) 能使中央銀行與政府其他部門之間的政策形成一個互補和制約關系， 增加政策的綜

13、合效力和穩定性。 (4) 使各級央行少受地方政府的干預，保證貨幣政策決策與實施的統一，增加中央銀行宏觀調控的時效性，提高中央銀行運作的效率。9、中央銀行在現代經濟中的作用：a 現代經濟發展的推動機b 國家調節宏觀經濟的工具 c 社會經濟和金融運行的穩定器d 提高經濟、金融運轉效率的推進器10、可轉讓定期存單市場特點： a 規定的面額b 可以在二級市場上轉讓 c 利率通常高于同期限的定期存款利率， 并可浮動計息d 不可提前支取， 只可在二級市場上通過轉手變現e 發行人通常是資力雄厚的大銀行f 享受存款保險制度11、金融創新的類型： 金融產品和服務創新、金融機構創新、金融制度和市場創新12、收入政

14、策： 1 強制性的工資- 價格管理 2 資源的工資- 價格指導線3 以稅收為手段的收入政策。13貨幣政策的目標： 穩定物價；充分就業；經濟增長；國際收支平衡。14 我國的外匯范圍： 中華人民共和國外匯管理條例規定，外匯是指下列以外幣表示的、可用作國際清償的支付手段和資產： (1) 外國貨幣，包括紙幣、鑄幣；(2) 外幣支付憑證，包括票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等； (3) 外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等； (4) 特別提款權、歐洲貨幣單位； (5)其他外匯資產15、匯率的標價： a 直接標價法：以一定單位( 1 個或 100、 10000 等)的外國貨幣作為標準， 折成若干數

15、量的本國貨幣來表示匯率的方法， 即以本國貨幣表示外國貨幣的價格。 b 間接標價法：它是指以一定單位的本國貨幣為標準，折算成若干數額的外國貨幣來表示匯率的方法。即以外國貨幣表示本國貨幣的價格 。五、 論述：1、 決定利率水平的因素： a 平均利潤率。 利率通常在平均利潤率和 0 之間波動 ;b借貸資金的供求關系。當借貸資金供大于求時，利率水平就會下降，反之提高，甚至高于平均利潤率； c 預期通貨膨脹率。當預期通貨膨脹率提高時，債權人會要求提高貸款利率，反之，利率也會相應的下調； d 國際收支狀況。收支平衡，不會變動利率，持續逆差，提高利率，持續順差，降低利率。 e2、通貨膨脹的成因和治理：a 需

16、求拉動型通貨膨脹.成因： 1)大量資源閑置時，總需求增加不會導致物價上漲2)接近充分就業，貨幣供給使總需求和物價上升3) 充分就業時， 過度總需求導致物價等比例上升。治理對策：1)宏觀緊縮政策緊縮性貨幣政策： 通過公開市場業務出售政府債券， 減少貨幣存量； 提高再貼現率；提高商業銀行法定準備率等。緊縮性財政政策：削減政府支出，增加稅收等。2 ) 增加有效供給政策在沒有達到充分就業的情況下， 通過降低邊際稅率、 提高折舊率、 取消政府對工商界不必要的管制等措施刺激投資，增加產出。b 成本推動型通貨膨脹成因：1）工資推動型通貨膨脹：過度的工資上漲導致生產成本上升， 從而推動總供給曲線上移、 物價水

17、平升高而形成的通貨膨脹。2）利潤推動型通貨膨脹：指壟斷企業憑借其壟斷地位， 通過提高壟斷產品的價格來獲得壟斷利潤， 使得總供給曲線上移、物價水平升高，從而引起的通貨膨脹。治理1）針對工資推進的成因，治理對策是緊縮性的收入政策。2）利潤推動通貨膨脹，其前提條件是存在物品和服務銷售的不完全競爭市場，即有壟斷現象。通常國家采取限制壟斷高價的價格政策，如制定反托拉斯法。C結構性通貨膨脹與輸入型通貨膨脹3 通貨膨脹的社會經濟后果： a 從對個人的影響角度：收入分配效應 b 從對家庭的影響角度： 資產結構調整效應 c 從對經濟集團的影響角度： 比價的變動與各經濟集團利益的調整d 從對社會的影響角度： 強制

18、儲蓄效應； 通貨膨脹與就業的替代理論與滯脹；通貨膨脹與經濟成長（產出效應） ；惡性通貨膨脹與經濟社會。促進論：通貨膨脹具有正的產出效應，能促進經濟增長。促退論：通貨膨脹具有負的產出效益，會降低效率，阻礙經濟成長。中性論：通貨膨脹對產出、對經濟成長既無正效應也無負效應4、一般性貨幣政策工具： 包括存款準備金政策；再貼現政策；公開市場業務特點： （ 1）具有強制性的影響。 法定存款準備金比率具有法律上的強制性，因此，一經調整，任何存款金融機構都必須執行。 （ 2）政策效果顯著。法定準備金率是通過貨幣乘數來影響貨幣供給的， 因此， 即使法定準備率調整很小， 也會引起貨幣供應量的巨大波動。 （ 3） 具有較強的告示效應。 法定存款準備金率的升降，是央行貨幣政策的預示器，且是公開行為，所以告示效應強，明確表示央行貨幣政策取向。 （ 4）局限性。缺乏應有的彈性；存款準備金對各類銀行的影響不同， 對小銀行的沖擊遠大于大銀行， 這顯然不利于維持一個