1、（與蠶物流金融支持下的順豐速運(yùn)創(chuàng)新性業(yè)務(wù)開(kāi)拓模式設(shè)計(jì)目錄、前言3（一）項(xiàng)目背景 3（二）全文框架 4（三）團(tuán)隊(duì)工作模式 4、戰(zhàn)略分析 5（一）國(guó)內(nèi)外宏觀背景分析： 5（二）項(xiàng)目環(huán)境分析 61. SF的SWO分析 62. SF的戰(zhàn)略選擇 73. SF開(kāi)展物流金融的必要性 8（三）項(xiàng)目定位 9三、物流金融模式設(shè)計(jì) 11（一）SF客戶細(xì)分 11（二）基本的兩大類物流金融運(yùn)營(yíng)模式設(shè)計(jì) 191. 代收貨款 192. 代墊付款 23（三）經(jīng)濟(jì)可行性分析： 321. 企業(yè)的資金缺口問(wèn)題 332. 成本收益預(yù)測(cè) 35四、物流金融支持下的系統(tǒng)流程優(yōu)化38五、物流金融開(kāi)拓模式的風(fēng)險(xiǎn)分析與控制43（一）代收貨款風(fēng)險(xiǎn)

2、分析與控制 431. 代收貨款風(fēng)險(xiǎn)分析 432. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 453. 風(fēng)險(xiǎn)控制 46（二）代墊付款的風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)控制 501. 代墊風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生誘因 502. 風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生過(guò)程 523. 風(fēng)險(xiǎn)控制措施 525355六、 物流金融支持下的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)構(gòu)建 53（一）總體框架 （二）模塊功能 七、 總結(jié)59參考文獻(xiàn)： 62一、前言（一）項(xiàng)目背景國(guó)家郵政局局長(zhǎng)馬軍勝在2010年工作會(huì)議上說(shuō)，到2015年,我國(guó)將初步形成 一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型快遞企業(yè)，初步構(gòu)成便捷高效、安全有序、技術(shù)先進(jìn)、 布局合理的快遞服務(wù)體系，使快遞業(yè)務(wù)能夠基本適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平 ，成為新 興的戰(zhàn)略性服務(wù)業(yè)。據(jù)了解,2009年，我國(guó)規(guī)模以

3、上快遞企業(yè)業(yè)務(wù)收入完成 479億元，同比增長(zhǎng) 17.3%,占行業(yè)總收入的比重達(dá) 43.7%。快遞業(yè)務(wù)量完成 18.6億件,同比增長(zhǎng) 22.8%。目前，國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，呈現(xiàn)諸侯爭(zhēng)霸的局面。由于激烈的競(jìng)爭(zhēng)， 利潤(rùn)擠占了成本，使得服務(wù)質(zhì)量上不去，侵害消費(fèi)者權(quán)益的情況時(shí)有發(fā)生。 這些 負(fù)面現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了民營(yíng)快遞企業(yè)的總體形象。國(guó)際快遞巨頭紛紛搶灘登陸，目前 80 %的國(guó)際快遞業(yè)務(wù)被全球速遞業(yè)四大 巨頭公司經(jīng)營(yíng)。隨著品牌的建立和網(wǎng)絡(luò)的延伸，不久的將來(lái)必定會(huì)以其成熟的運(yùn) 作模式來(lái)鯨吞國(guó)內(nèi)的快遞市場(chǎng)，使我國(guó)本已復(fù)雜的快遞市場(chǎng)又燒了一把火。逐年走低的利潤(rùn)也會(huì)使得快遞行業(yè)重新洗牌，快遞企業(yè)必須要努力

4、實(shí)現(xiàn)外延 式擴(kuò)展向內(nèi)涵式發(fā)展的轉(zhuǎn)變，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)以謀取企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)。有很多優(yōu)秀的快遞企業(yè)在這方面進(jìn)行了大膽的嘗試，并取得了不錯(cuò)的成功，也推出了不少的新概念，其中物流金融的概念最引人注目。SF是國(guó)內(nèi)具有影響力的大中型優(yōu)秀民營(yíng)快遞之一。目前這樣的企業(yè)還有宅 急送、申通、圓通等。經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，順豐和這些企業(yè)一樣正處于一個(gè)轉(zhuǎn)型 階段，轉(zhuǎn)型成功與否將是公司生死存亡的關(guān)鍵點(diǎn)。借鑒國(guó)內(nèi)外快遞發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，物流金融是快遞發(fā)展轉(zhuǎn)型的必然趨勢(shì)。而案例中DDS的倒閉所造成的破壞性更是讓 我們意識(shí)到物流金融發(fā)展及規(guī)范的重要性。由此本小組在對(duì)方案及國(guó)內(nèi)外環(huán)境進(jìn)行仔細(xì)研究之后決定設(shè)計(jì)出一套物流 金融支持下的SF創(chuàng)

5、新性業(yè)務(wù)開(kāi)拓模式。改進(jìn)現(xiàn)行簡(jiǎn)單的代收貨款業(yè)務(wù)模式，創(chuàng) 新性地提出適用于SF的代墊貨款業(yè)務(wù)模式，通過(guò)與銀行的合作，將金融真正融 入物流之中。物流金融模式的重點(diǎn)在于如何規(guī)避或降低風(fēng)險(xiǎn)，為此我們決定在優(yōu)化流程的 基礎(chǔ)上對(duì)每一環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制。同樣，我們將引入信息平臺(tái)的 建設(shè)來(lái)支持業(yè)務(wù)的進(jìn)行和風(fēng)險(xiǎn)的控制。最后將通過(guò)財(cái)務(wù)分析進(jìn)行整個(gè)方案可行性的驗(yàn)證，實(shí)現(xiàn)SF的發(fā)展在物流金融的支持下實(shí)現(xiàn)一體化運(yùn)營(yíng)。快遞巨頭UPS的中國(guó)董事總經(jīng)理兼首席代表陳學(xué)淳就曾表示， 未來(lái)物流業(yè)的 決勝點(diǎn)在于金融服務(wù)。物流金融將注定是快遞行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇。 SF在當(dāng)前復(fù)雜 的環(huán)境之下，盡早對(duì)自己進(jìn)行定位，通過(guò)發(fā)展物流金融，

6、以領(lǐng)先的姿態(tài)走在改革 大軍之列必將成為其未來(lái)市場(chǎng)地位的具有戰(zhàn)略性的一步。（二）全文框架（三）團(tuán)隊(duì)工作模式1. 第一階段：準(zhǔn)備階段主要的前期準(zhǔn)備工作都在這一階段完成。收到大賽通知后，在學(xué)院進(jìn)行選 拔，確定五人組成團(tuán)隊(duì)進(jìn)行網(wǎng)上和郵寄報(bào)名。團(tuán)隊(duì)成員確定后，下載大賽提供 的一些資料，由老師帶隊(duì)組織學(xué)習(xí)資料，進(jìn)行集體討論提出問(wèn)題。2. 第二階段：選題及知識(shí)儲(chǔ)備階段經(jīng)過(guò)一周的材料學(xué)習(xí)過(guò)程，在所有團(tuán)隊(duì)成員都對(duì) SF集團(tuán)的現(xiàn)狀有了比較系 統(tǒng)的了解后，進(jìn)行了多次集體討論。討論結(jié)果最終確定選題方向?yàn)椤拔锪鹘鹑?支持下的SF創(chuàng)新性業(yè)務(wù)開(kāi)拓模式設(shè)計(jì)”，并和指導(dǎo)老師進(jìn)行溝通，確定具體研 究?jī)?nèi)容，開(kāi)始有針對(duì)性地查閱有關(guān)物

7、流金融方面的資料，使我們對(duì)物流金融有 了比較更深的了解。通過(guò)系統(tǒng)地學(xué)習(xí)后，團(tuán)隊(duì)成員進(jìn)行了一次總結(jié)性的討論， 確定了方案的初步框架，分配各成員的任務(wù)。3 第三階段：創(chuàng)作方案階段在這一階段團(tuán)隊(duì)成員根據(jù)分配的任務(wù)進(jìn)行有針對(duì)性地學(xué)習(xí)，將所學(xué)的知識(shí) 運(yùn)用到方案內(nèi)容之中，成員之間定期溝通，保證各自負(fù)責(zé)的內(nèi)容之間的一致 性。經(jīng)過(guò)一個(gè)月時(shí)間形成初稿，初稿形成后學(xué)院多位老師就整體方案給出修改 建議，期間經(jīng)過(guò)兩次大的修改，增刪了許多內(nèi)容，最終確定了方案的內(nèi)容。4第四階段：調(diào)整和提交對(duì)最終方案的各個(gè)部分內(nèi)容格式進(jìn)行調(diào)整，統(tǒng)一格式保證方案全局的連貫 性。交由指導(dǎo)老師審核后最終提交。、戰(zhàn)略分析（一）國(guó)內(nèi)外宏觀背景分析:

8、從20世紀(jì)90年代開(kāi)始，國(guó)際物流企業(yè)通過(guò)對(duì)銀行嵌入物流功能或者向物流 公司嵌入金融功能的方式開(kāi)展存貨融資業(yè)務(wù)，并將其視為增加產(chǎn)品附加值的差異 化戰(zhàn)略的一部分。作為全球最大的包裹運(yùn)送公司，UPS的發(fā)展在一定程度上代表了行業(yè)的發(fā)展 方向。其在2001年5月并購(gòu)了美國(guó)第一國(guó)際銀行（FIB），并成立資本公司UPSC 實(shí)現(xiàn)向廣大中小企業(yè)提供物流和金融的打包服務(wù)，從而創(chuàng)造出新的利潤(rùn)空間。通過(guò)了解客戶的目標(biāo)，運(yùn)作策略和供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，UPSC開(kāi)創(chuàng)性地重新定義了金融服務(wù)提供商的職能反觀國(guó)內(nèi)，作為直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，宅急送開(kāi)始考慮轉(zhuǎn)型成為類似國(guó)際四大巨頭 的綜合型物流商，并將目光放在了開(kāi)展代收貨款（COD服務(wù)。據(jù)行業(yè)專家

9、估計(jì)， 在全國(guó)推行COD宅急送每月代收款回籠資金 5000多萬(wàn)元。國(guó)內(nèi)多家商業(yè)銀行（如深圳發(fā)展銀行、廣發(fā)銀行、浦發(fā)銀行等）開(kāi)始涉足供 應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。作為該項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)拓者，目前深圳發(fā)展銀行已經(jīng)建立起供應(yīng)鏈金 融完整的運(yùn)營(yíng)體系。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的客戶從無(wú)到有，自小而大，開(kāi)辟了全新的 增長(zhǎng)領(lǐng)域。在核心業(yè)務(wù)一一供應(yīng)鏈貿(mào)易融資方面， 自2005年實(shí)施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型以來(lái)， 規(guī)模持續(xù)高速成長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良。貿(mào)易融資在深圳發(fā)展銀行總體業(yè)務(wù)中的重要 性進(jìn)一步增加，2008年一季度末貿(mào)易融資授信總額占總額貸款比例超過(guò)三成。 貿(mào)易融資的發(fā)展也帶來(lái)客觀的中間業(yè)務(wù)收入。從以上資料可得，在當(dāng)今物流金融的發(fā)展趨勢(shì)已經(jīng)越來(lái)越明顯。

10、無(wú)論是國(guó)外 還是國(guó)內(nèi)，都在不同方面呈現(xiàn)出這樣的局面。首先，市場(chǎng)上有這樣的呼聲。國(guó)內(nèi) 的各大型銀行正在搜尋第三方物流進(jìn)行合作；各中小型企業(yè)融資難的問(wèn)題也正逐 步日趨白熱化。其次，SF作為國(guó)內(nèi)快遞的領(lǐng)先者，有實(shí)力進(jìn)行嘗試，搶先占取 市場(chǎng)。表2-1 SF國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手一覽表國(guó)內(nèi)快遞競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手清單競(jìng)爭(zhēng)死對(duì)頭EMS大田快遞直接競(jìng)爭(zhēng)者宅急送、民航快遞、中鐵快運(yùn)、中外運(yùn)敦豪、天地快遞、申通間接競(jìng)爭(zhēng)者小紅馬、天天等小快遞公司潛在競(jìng)爭(zhēng)者UPS FedEx等跨國(guó)快遞巨頭（二）項(xiàng)目環(huán)境分析1. SF 的 SWO分析表2-2 SF的SWO分析表優(yōu)勢(shì)（S）劣勢(shì)（W、內(nèi)部能力1.速度優(yōu)勢(shì)；1.價(jià)格昂貴；2.經(jīng)營(yíng)靈活；2.資金

11、不足，融資渠道不暢通；3.網(wǎng)點(diǎn)密集；外部因素4.企業(yè)文化。3.快遞網(wǎng)絡(luò)局限；人才缺乏。增長(zhǎng)型戰(zhàn)略（SO戰(zhàn)略）扭轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略（WC戰(zhàn)略）1.在現(xiàn)有產(chǎn)品的市場(chǎng)定位上，提咼1.入世后的機(jī)遇；1.貫徹“快”的核心競(jìng)爭(zhēng)力，構(gòu)操作質(zhì)量以提高服務(wù)質(zhì)量；2.EMS的市場(chǎng)份額逐年遞建并完善航空運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)；2.在銷售上，應(yīng)該設(shè)定專名的銷售機(jī)減；2.在原來(lái)良好的運(yùn)營(yíng)模式上不斷人員，掌握銷售技巧，利用現(xiàn)有會(huì)3.電子商務(wù)日益發(fā)展， 配送優(yōu)化流程，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)一體化；的產(chǎn)品組合加大銷售力度；6市場(chǎng)潛力巨大；3.積極參與電子商務(wù)、倉(cāng)儲(chǔ)配送3.管理上，加強(qiáng)組織架構(gòu)的搭建，)4.快遞業(yè)增長(zhǎng)迅速為順豐等領(lǐng)域；人員的招募及培訓(xùn)；的發(fā)展提供了

12、良好的機(jī)4.在所具有的品牌優(yōu)勢(shì)下，大力4.目標(biāo)制定合理性及強(qiáng)調(diào)執(zhí)行力遇。開(kāi)發(fā)個(gè)性化服務(wù)并提供相關(guān)增的重要性；值業(yè)務(wù)。5.選擇和銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，擴(kuò)大融資渠道。多種經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略（ST戰(zhàn)略）防御型戰(zhàn)略（WT戰(zhàn)略）1.通過(guò)對(duì)客戶的劃分，提供差異1.面對(duì)其他快遞公司的挑戰(zhàn)加上威1.郵政法對(duì)快遞業(yè)的影化服務(wù)，產(chǎn)生不同的經(jīng)營(yíng)模式；自身財(cái)力的不足， 可在不破壞服脅n響.2.協(xié)調(diào)航空網(wǎng)絡(luò)和陸運(yùn)網(wǎng)絡(luò)，降脅響;務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化的前提下降低成本，以62.入世的威脅；低成本；吸引客戶。）3.激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。3.優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，確保服務(wù)的標(biāo)2.與其他快遞公司確立戰(zhàn)略合作準(zhǔn)化；4.擴(kuò)大營(yíng)銷渠道，吸引各種類型伙伴關(guān)系，尋求共同可持續(xù)發(fā)

13、的客戶。展。威脅（T） 圖2-1戰(zhàn)略選擇現(xiàn)在SF正處于競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)先期，各方面都剛展現(xiàn)頭角，不適合采用防御型戰(zhàn)略。 更適合一鼓作氣，以攻為守，將自己的優(yōu)勢(shì)繼續(xù)發(fā)揮下去，結(jié)合外部的機(jī)會(huì)因素 來(lái)提高自己的競(jìng)爭(zhēng)力，讓對(duì)手無(wú)懈可擊。在我國(guó)快遞業(yè)發(fā)展迅猛的大背景下，SF理所當(dāng)然應(yīng)該把握住機(jī)會(huì)，提升企 業(yè)形象，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，將威脅轉(zhuǎn)變?yōu)闄C(jī)會(huì)。另一方面，SF本身的優(yōu)勢(shì)和弱勢(shì)同樣明顯，因此 SF要在不斷擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)的前提下，盡量彌補(bǔ)自己 的不足。如今的SF應(yīng)采取增長(zhǎng)型和扭轉(zhuǎn)型相結(jié)合的發(fā)展戰(zhàn)略。在確保運(yùn)輸快速 化和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化的前提下，涉足于電子商務(wù)、倉(cāng)儲(chǔ)配送等領(lǐng)域，優(yōu)化流程，實(shí)現(xiàn) 運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)一體化。在國(guó)內(nèi)各商

14、業(yè)銀行競(jìng)相涉足于物流金融的背景下， 作為國(guó)內(nèi)民營(yíng)快遞的領(lǐng)頭 羊SF完全可以以UPS作為模板，大力發(fā)展具有SF特色的物流金融。一方面，通 過(guò)與銀行合作的方式，SF可以擴(kuò)大融資渠道，壯大自身規(guī)模。另一方面，隨著 SF在物流金融的不斷發(fā)展，實(shí)現(xiàn)為客戶提供個(gè)性化服務(wù)的目的，進(jìn)一步挖掘新 的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而彌補(bǔ)價(jià)格上的劣勢(shì)。3. SF開(kāi)展物流金融的必要性（1）解決SF發(fā)展中的現(xiàn)金流不足的需要在我國(guó)的快遞業(yè)中，對(duì)集團(tuán)客戶一般是階段記賬式結(jié)算， 往往需要為之服務(wù) 的快遞公司有龐大的現(xiàn)金流來(lái)支持運(yùn)營(yíng)，這些業(yè)務(wù)做得越大所需要墊支的現(xiàn)金就 越多。宅急送一個(gè)月的代墊款就是 8000多萬(wàn)元，如果客戶公司垮了或在運(yùn)輸?shù)?/p>

15、 過(guò)程中出現(xiàn)破損產(chǎn)生糾紛，都將影響自身企業(yè)的資金回籠， 造成現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu) 秀的快遞企業(yè)可以將“金融服務(wù)”和“物流服務(wù)”有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，在實(shí)現(xiàn)物暢 其流和同時(shí)解決企業(yè)的現(xiàn)金流不足的瓶頸問(wèn)題。（2）提高SF客戶的忠誠(chéng)度的需要客戶是企業(yè)最重要的一項(xiàng)資產(chǎn)，發(fā)展客戶，提高客戶對(duì)SF的忠誠(chéng)度是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的重要途徑，而吸引客戶、穩(wěn)住客戶則是發(fā)展客戶的重要內(nèi)容。 只有SF的增值服務(wù)能夠趕上時(shí)代進(jìn)步的步伐，跟上市場(chǎng)的需求，才能牢牢將客 戶守住，并且吸引跟多新的客戶。物流金融概念的提出又為快遞企業(yè)開(kāi)辟了新的 服務(wù)空間，與此同時(shí)也為快遞企業(yè)爭(zhēng)取客戶開(kāi)辟了新的競(jìng)爭(zhēng)空間，當(dāng)然這所有的一切都最終會(huì)提高快遞企業(yè)的

16、服務(wù)水平和消費(fèi)者的最大便利。（3）拓展SF贏利空間的需要據(jù)統(tǒng)計(jì)，傳統(tǒng)的運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和其他物流服務(wù)平均利潤(rùn)率下降到只有 2%左右, 已沒(méi)有進(jìn)一步提高的可能性。因此，許多快遞企業(yè)為了生存和發(fā)展，紛紛在經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)中提供金融服務(wù)，一方面為客戶提供了增值服務(wù)的空間， 同時(shí)也使企業(yè)的競(jìng) 爭(zhēng)力得到提升，拓展了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。國(guó)際快遞業(yè)巨頭 UPS將物流金融作為 爭(zhēng)取客戶、增加企業(yè)利潤(rùn)的一項(xiàng)戰(zhàn)略舉措。（4）降低SF經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)需要傳統(tǒng)的快遞業(yè)與客戶的關(guān)系是非常單調(diào)的， 在現(xiàn)代競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)下，這種純粹意 義上的件的收取與發(fā)送是有一定程度上的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 快遞企業(yè)需要與客戶建立一 種更為“高端”和緊密的聯(lián)系，而物流金融搭成資

17、金層面上的聯(lián)系正是提高與客 戶關(guān)系，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的理想舉措。讓相當(dāng)多的客戶在考慮選擇快遞服務(wù)商 時(shí)增加機(jī)會(huì)成本的決策變量，快遞企業(yè)也減少了因客戶流失而帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（三）項(xiàng)目定位通過(guò)以上的分析，我們思考商議，確定 SF集團(tuán)有限公司今后可參考的發(fā)展 方向是物流金融支持下的創(chuàng)新性業(yè)務(wù)拓展模式。由此我們要對(duì)其項(xiàng)目服務(wù)進(jìn)行合理定位，整理完善項(xiàng)目服務(wù)思路，并宏觀設(shè)計(jì)項(xiàng)目服務(wù)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，構(gòu)建項(xiàng)目服務(wù) 運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略路線圖。做好整個(gè)項(xiàng)目服務(wù)構(gòu)想之后，可大致按三個(gè)階段開(kāi)展整項(xiàng)一體化項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)服 務(wù)，分別是：（1）SF只做代收貨款業(yè)務(wù)（2） 商業(yè)銀行、SF、社會(huì)企業(yè)多方合作的代收、代墊貨款業(yè)務(wù)（3）SF成立小額貸款

18、分公司，整合物流金融新業(yè)務(wù)（4） 此三個(gè)階段分別是SF物流金融項(xiàng)目服務(wù)運(yùn)營(yíng)的起步期、 成長(zhǎng)期、成熟 期的逐次體現(xiàn)。SF與客戶企業(yè)間 純代收貨款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行、SF、社會(huì)企業(yè)多方合作的代收、代墊貨款業(yè)務(wù)圖2-2 SF開(kāi)展物流金融的戰(zhàn)略步驟1. 起步期（1-2年）鑒于SF穩(wěn)中求勝的特點(diǎn)，因此初次嘗試不可操之過(guò)急。SF在收到客戶發(fā)貨 通知時(shí)，為讓收貨人肯定物有所值，降低業(yè)務(wù)往來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)貨人可以通過(guò)系統(tǒng)平 臺(tái)委托SF進(jìn)行代收貨款。一般這一階段涉及到的金額不會(huì)太多， 多數(shù)是現(xiàn)金流， 可以委托SF現(xiàn)行保管，進(jìn)行10日結(jié)、半月結(jié)或者月結(jié)的結(jié)款模式。SF對(duì)于積 少成多的代收貨款金額需謹(jǐn)慎處理， 要做好風(fēng)險(xiǎn)防范工

19、作。業(yè)務(wù)剛起步，為打造 良好的項(xiàng)目服務(wù)品牌，形成SF安全有效的代收貨款系統(tǒng)，培養(yǎng)相關(guān)技能的高素 質(zhì)人才，同時(shí)兼顧及時(shí)把握難得的市場(chǎng)機(jī)遇。2. 成長(zhǎng)期（2-3年）在成長(zhǎng)時(shí)期，商業(yè)銀行是多方合作的融資源頭，也是整體業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)的外在監(jiān) 督。此階段不僅要繼續(xù)開(kāi)展代收貨款的業(yè)務(wù)，還要拓展新的業(yè)務(wù)一一代墊貨款。在代收貨款模式中，SF的自身賬戶及企業(yè)過(guò)賬賬戶的流入流出都由商業(yè)銀 行嚴(yán)格把關(guān)，監(jiān)督雙方行為，保證代收貨款的連續(xù)。代墊貨款業(yè)務(wù)可以根據(jù)企業(yè)融資的金額、風(fēng)險(xiǎn)、特點(diǎn)等信息采取不同的融資 模式。在客戶融資量比較大時(shí)，SF為銀行提供貨物信息，協(xié)助銀行辦理授信融 資手續(xù)；在客戶融資量比較小時(shí)，資金周轉(zhuǎn)速度比較快

20、時(shí)，SF可以將代收貨款的資金用來(lái)融資，以獲取時(shí)間差產(chǎn)生的收益；當(dāng)以上兩種情況都不符合時(shí)，SF可以向銀行申請(qǐng)統(tǒng)一授信模式。即銀行統(tǒng)一授信給 SF，再由SF進(jìn)行授信融資。這三種模式可以并列存在于代墊貨款的業(yè)務(wù)中。質(zhì)押物品以金融產(chǎn)品為主。3. 成熟期（3-5年）在成熟期，經(jīng)過(guò)了比較漫長(zhǎng)的發(fā)展成熟之后，SF將進(jìn)入資產(chǎn)膨脹、實(shí)力雄厚階段。這時(shí)候可以嘗試成立自身小額貸款分公司處理專門(mén)的外貸貨款業(yè)務(wù)，降低對(duì)商業(yè)銀行的過(guò)度依賴性。在業(yè)務(wù)操作層面上，可以省去許多不必要的貸款流 程，縮減社會(huì)企業(yè)的貸款等待時(shí)間，提高整體一體化運(yùn)作效益。這里可以參考 UPS怡亞通等供應(yīng)鏈一體化運(yùn)營(yíng)服務(wù)商的經(jīng)驗(yàn)，并學(xué)習(xí)現(xiàn)如今較成功的小

21、額貸 款公司風(fēng)險(xiǎn)控制方法，真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)間的多方共贏。三、物流金融模式設(shè)計(jì)（一）SF客戶細(xì)分任何企業(yè)，無(wú)論是生產(chǎn)型企業(yè)還是貿(mào)易型企業(yè)，都需要資金流和物流服務(wù)。 一個(gè)企業(yè)就是一個(gè)社會(huì)的細(xì)胞，不斷地跟周圍的環(huán)境發(fā)生物質(zhì)、信息和能量的交 換。從不同的角度，可以將客戶分為不同的類型。從客戶金融需求的角度來(lái)看， 無(wú)論是生產(chǎn)型企業(yè)還是貿(mào)易型企業(yè)，都需要資金去購(gòu)買(mǎi)商品（原材料等），然后加工、生產(chǎn)或者買(mǎi)賣，獲得回款。在這個(gè)過(guò)程中，擔(dān)任運(yùn)輸?shù)乃龠f公司通過(guò)代收 貨款、代墊貨款等與金融活動(dòng)有關(guān)的增殖活動(dòng)， 從而獲得利潤(rùn)。上述過(guò)程中既有 融資的需求，又有結(jié)算的需求。SF集團(tuán)服務(wù)于中高端市場(chǎng)，在致力于提供質(zhì)量穩(wěn)定的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)

22、品服務(wù)來(lái)滿足 目標(biāo)客戶基本需求的同時(shí)，研究開(kāi)發(fā)各種增值服務(wù)，努力構(gòu)建合理的產(chǎn)品體系， 以滿足更廣泛類型的中高端客戶的差異化需求。 為了更好地為客戶提供服務(wù)，我 們將順豐的客戶做了細(xì)分，以滿足不同客戶的需求。1. 根據(jù)客戶每月的貢獻(xiàn)度和合作穩(wěn)定度劃分：根據(jù)每月的貢獻(xiàn)度和合作穩(wěn)定度（即每月都有有固定的業(yè)務(wù)往來(lái)）的不同， 分為大客戶和散戶。月貢獻(xiàn)度在 6000元以上和穩(wěn)定合作的客戶為大客戶；6000 元以下且合作不頻繁的客戶為散戶。 對(duì)于，需求不同的大客戶和散戶，提供不同 的金融服務(wù)。一般而言，大客戶的信譽(yù)度高于散戶的信譽(yù)度。 在融資方面也就呈 現(xiàn)出差異。表3-1客戶細(xì)分（1）月貢獻(xiàn)度合作穩(wěn)定度大客

23、戶6000元以前（包括6000）穩(wěn)定散戶6000元以下不穩(wěn)定2. 根據(jù)貿(mào)易對(duì)象區(qū)域的不同劃分:根據(jù)貿(mào)易對(duì)象區(qū)域不同，可分為國(guó)內(nèi)貿(mào)易商和國(guó)外貿(mào)易商。國(guó)際貿(mào)易上的業(yè) 務(wù)以國(guó)際貨代、國(guó)際貿(mào)易為主。國(guó)際業(yè)務(wù)主要是信用證的辦理。在SF公司中,主要的國(guó)外貿(mào)易商有：天帆高科、武城、茶元、華光、中遠(yuǎn)、瑞誠(chéng)等作國(guó)際貿(mào)易 和國(guó)際貨物代理的大客戶。現(xiàn)代物流中強(qiáng)調(diào)，如今不是企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，而是供應(yīng)鏈間的競(jìng)爭(zhēng)。供應(yīng)鏈?zhǔn)?指產(chǎn)品生產(chǎn)和流通過(guò)程中所涉及的原材料供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商以及最終消費(fèi)者等成員，通過(guò)與其上游、下游成員連接組成的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。也即是由物 料獲取、物料加工、并將成品送到終端用戶手中這一過(guò)程所涉及的企業(yè)

24、和企業(yè)部 門(mén)組成的一個(gè)網(wǎng)絡(luò)。SF在這里的角色就是將各個(gè)成員連接起來(lái)，并為各成員提 供必要的資金需求和運(yùn)輸需求。3. 根據(jù)各客戶在供應(yīng)鏈中扮演的角色和承擔(dān)任務(wù)劃分：根據(jù)客戶在供應(yīng)鏈中扮演的角色和承擔(dān)的任務(wù)可以將其分為供應(yīng)鏈的上游 企業(yè)、中間企業(yè)和下游企業(yè)。上游企業(yè)：主要從事原材料、零部件供應(yīng)的供應(yīng)商、商務(wù)咨詢、廣告設(shè)計(jì)、 從事軟件設(shè)計(jì)的客戶歸為上游企業(yè)。在 SF的客戶群中，福達(dá)自動(dòng)化、百川、鼎 翰文化、富源咨訊、中左等都屬于上游企業(yè)。比如鼎翰文化是集CIS與品牌形象規(guī)劃、產(chǎn)品包裝設(shè)計(jì)、活動(dòng)策劃、出版?zhèn)?媒、禮品制作、媒介整合于一體的專業(yè)服務(wù)于金融行業(yè)的廣告策劃、 行銷策劃及 服務(wù)機(jī)構(gòu)。示意圖：圖

25、3-2上游企業(yè)示意圖中間企業(yè)：中間企業(yè)多以制造型企業(yè)為主，此類企業(yè)從上游企業(yè)取得原材料、 加工零部件或者設(shè)計(jì)方案，根據(jù)需求制造成成品，銷售給分銷商，起著承上啟下 的作用，因此也有著比其它企業(yè)更多的風(fēng)險(xiǎn)與困難，對(duì)資金流、物流的需要更極 為迫切。在SF大客戶群體中，以開(kāi)元紡織為代表。元開(kāi)紡織公司主要生產(chǎn)棉、麻休閑服飾，包括童裝、男裝、女裝、面料等。 示意圖：圖3-3中游企業(yè)示意圖下游企業(yè)：下游企業(yè)多是分銷商，最接近客戶市場(chǎng)。即使根據(jù)市場(chǎng)的需求, 從制造商手中取得適量適時(shí)的商品，并及時(shí)快速地傳遞給散戶（零售商和消費(fèi) 者）。如：佳麗服飾。（佳麗服飾的公司簡(jiǎn)介）圖3-4下游企業(yè)示意圖在SF的主要客戶群中

26、，很多客戶的業(yè)務(wù)貫穿于供應(yīng)鏈的多個(gè)階段。 比如IT 業(yè)，忘不了服飾等。這樣的企業(yè)既可以作為上游企業(yè)、 也可以作為中間企業(yè)還可 以擔(dān)任下游企業(yè)的角色。對(duì)于這樣的企業(yè)在整條供應(yīng)鏈上，SF公司將全程為之服務(wù)，提供不同的金融服務(wù)。圖3-5供應(yīng)鏈上的企業(yè)案例中，我們了解到某地區(qū)公司前20位VIP主營(yíng)業(yè)務(wù)業(yè)的情況，如下表所示。表3-2某地區(qū)公司前20位VIP主營(yíng)業(yè)務(wù)情況公司名稱主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售額（元）排名公司名稱主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售額（元）排名1:1i鼎翰文化商務(wù)咨詢202071萬(wàn)聯(lián)科技IT1002511i福大自動(dòng)化電工器材195362佳麗服飾服裝銷售998112 :1元開(kāi)紡織紡織服裝197733韌向科技IT8745

27、1:1311湘計(jì)海盾IT180704武城國(guó)際貨代8211114 1!麗時(shí)|服裝銷售168165茶元國(guó)際貿(mào)易75121511百川通用零配件161776單銳科技IT744316 11-1天帆高科貿(mào)易進(jìn)岀口157597富源資訊商務(wù)咨詢710217 華光國(guó)際貨代141568忘不了服飾690518-!中遠(yuǎn)1國(guó)際貨運(yùn)133739中左廣告設(shè)計(jì)67991-19 |1|瑞誠(chéng)國(guó)際貿(mào)易1265710時(shí)運(yùn)IT6418i20 i在SF的客戶中，涉及到了整條供應(yīng)鏈。鑒于電子商務(wù)的快速發(fā)展，電子商務(wù)注定是SF今后發(fā)展的主要方向，無(wú)論是 B2B還是B2C的模式，都是依據(jù)客戶 的主營(yíng)業(yè)務(wù)而定。針對(duì)，客戶的主營(yíng)業(yè)務(wù)，結(jié)合電子商務(wù)

28、模式，做出以下表格， 以便更有針對(duì)性地安排業(yè)務(wù)。表3-3客戶細(xì)分（3）務(wù)j戶、 f客/鏈 一要.-應(yīng)電一.宀王B2BB2C供應(yīng)商一制造商1、 2、 3、 4、 6、 11、 13、16、17、18、19、20制造商分銷商3、4、11、13、16、18、20分銷商一散戶5、124. 根據(jù)客戶的信用度劃分:根據(jù)客戶的信用度來(lái)評(píng)估，定其資信等級(jí)，依據(jù)評(píng)估的結(jié)果，再分別采取相 應(yīng)的金融服務(wù)，評(píng)估過(guò)程中涉及到定量指標(biāo)和定型指標(biāo)。定量指標(biāo)采用模型轉(zhuǎn)換 為標(biāo)準(zhǔn)值，定性指標(biāo)采用人為主觀評(píng)價(jià)的辦法。借鑒美國(guó)羅森塔爾公司的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用“ 3C' “3C”指的是：性格（character。客戶性格是指企業(yè)

29、的一些基本特征：如企業(yè)的聲譽(yù)和信用度、企業(yè)的法定人是否愿意提供個(gè)人 /效力保證、公司與供應(yīng)商和客戶的關(guān)系、與競(jìng)爭(zhēng)對(duì) 手的關(guān)系以及法律方面的問(wèn)題。能力（capacity）o客戶能力體現(xiàn)在三個(gè)方面：人員，即負(fù)責(zé)人和主要管理人員的技能組合;財(cái)務(wù)，即貸款能促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展還是僅僅緩解其財(cái)務(wù)困境；在該行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和以前的從業(yè)記錄。資本（capital）o客戶的資產(chǎn)狀況，包括固定資產(chǎn)和存貨相對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)的合理比率； 存貨價(jià)值是否高估（即損失準(zhǔn)備金提取不足） 。的門(mén)檻來(lái)評(píng)定客戶的信用 等級(jí)，主要從這幾個(gè)方面評(píng)定客戶。運(yùn)用頭腦風(fēng)暴法和層次方法，確定了評(píng)定的指標(biāo)，并進(jìn)行計(jì)算打分，將其量 化。根據(jù)不同的分?jǐn)?shù)，將客戶分為

30、 AAA AA A，B，C五個(gè)等級(jí)的客戶。具體評(píng) 定指標(biāo)和權(quán)重如下。表3-4企業(yè)資信等級(jí)評(píng)定表評(píng)價(jià)編號(hào)：評(píng)價(jià)時(shí)間：客戶名稱:項(xiàng)目權(quán)重評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)項(xiàng)目權(quán)重評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)一、品質(zhì)203.速動(dòng)比率41.整體印象34.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)42.行業(yè)地位4四、盈利能力評(píng)價(jià)103.負(fù)責(zé)人品德及企 業(yè)管理的素質(zhì)31.銷售毛利率34.訴訟記錄32.銷售凈利潤(rùn)率45.合作誠(chéng)意度43.資本利潤(rùn)率36.員工人數(shù)3五、企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益40二、企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力131.貸款回收期71 .凈資產(chǎn)42.月貝獻(xiàn)數(shù)額82.注冊(cè)資本33.營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)率53.貸款驗(yàn)證率64.貸款回收期率7三、償債能力評(píng)價(jià)175.貸款支付率81.資產(chǎn)負(fù)債率46 合同履約率5

31、2.流動(dòng)比率5總評(píng)價(jià)分值參考數(shù)分值賒銷指標(biāo)評(píng)定的企業(yè)等級(jí)賒銷率賒銷天數(shù)90100 分=AAA0.5908089 分=AA0.360評(píng)價(jià)等級(jí)為：A級(jí)7079 分=A*0.2306069 分=B0.115允許賒銷天數(shù)：155059 分=C00允許賒銷率：0.3049 分=D00評(píng)分細(xì)則.品質(zhì)：1. 整休印象滿分3分。A. 成立3年以上，公司規(guī)模較大3分B. 成立1年（含1年）以上，公司規(guī)模較大2分C. 成立未滿I年，公司規(guī)模較小1分2. 行業(yè)地位滿分4分A. 在當(dāng)?shù)劁N售規(guī)模處于前三名4分B .在當(dāng)?shù)劁N售規(guī)模處于前十位3分C. 在當(dāng)?shù)赜幸欢ㄤN售規(guī)模，但排名較后 2分D. 在當(dāng)?shù)靥幱谄鸩诫A段0分3.

32、負(fù)責(zé)人品德及企業(yè)管理素質(zhì)滿分3分該項(xiàng)指標(biāo)根據(jù)企業(yè)的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、部門(mén)負(fù)責(zé)人的文化水平、道德品質(zhì)、信用 觀念、同行口碑企業(yè)制度建設(shè)、等綜合評(píng)價(jià)：A. 主要負(fù)責(zé)人品德及企業(yè)管理素質(zhì)好 4分B. 主要負(fù)責(zé)人品德及企業(yè)管理素質(zhì)一般 2分C. 主要負(fù)責(zé)人品德及企業(yè)管理素質(zhì)差。0分4. 訴訟記錄3分A. 無(wú)訴訟記錄3分B. 有訴訟記錄但已全部勝訴2分C. 但未決訴訟，或已勝訴但不能執(zhí)行1分D. 有訴訟記錄，敗訴0分5. 合作誠(chéng)意度4分A. 合作態(tài)度好，愿意向合作公司提供報(bào)表 4分B. 臺(tái)作態(tài)度一般，向其索取財(cái)務(wù)報(bào)表有一定難度2分C. 合作態(tài)度差，不愿意向合作公司提供財(cái)物報(bào)表0分6. 員工人數(shù)滿分3分A.

33、 人員穩(wěn)定從業(yè)人數(shù)100人以上3分B. 從業(yè)人數(shù)30-100人2分C. 從業(yè)人數(shù)少于30人或人員流動(dòng)性大0分二. 企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力1. 注冊(cè)資本滿分3分A 注冊(cè)資本在100萬(wàn)元以上B .注冊(cè)資本在50-100萬(wàn)元C .注冊(cè)資本在50兀以下三、償債能力評(píng)價(jià)滿分17分1 .資產(chǎn)負(fù)債率滿分4分資產(chǎn)負(fù)債率=上季末總負(fù)債/上季末總資產(chǎn)*100%滿意旨為低于50%（低于或等于50%勻得滿分）得分=3*1-（實(shí)際值-50%） /50%2. 流動(dòng)比率滿分5分流動(dòng)比率二上季末流動(dòng)資產(chǎn)/上季末流動(dòng)負(fù)債*100%滿意值為大于1.5得分=實(shí)際值/1.5*33. 速動(dòng)比率滿分4分0速動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤費(fèi)用-待處理

34、流動(dòng)資產(chǎn)損失）/流動(dòng)負(fù)債*100% 滿意值大于I得分=實(shí)際值/1*44. 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 滿分4分應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=90天*上季平均應(yīng)收帳款/上季銷售額上季平均應(yīng)收帳款=上季初應(yīng)收帳款余額+上季末應(yīng)收帳款余額）/2滿分值為小于45天，超過(guò)90天為0分。得分=4*1-（實(shí)際周轉(zhuǎn)天數(shù)-45）/45五、企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益：1 貨款回收期滿分7分貨款在收到貨物后一至三天回收的客戶得七分在三天到七天回收的得6分七天到十五天回收的得4分十五天至一個(gè)月內(nèi)回收的得2分一個(gè)月以上的得0分2月貢獻(xiàn)數(shù)額滿分7分月貢獻(xiàn)數(shù)額在2萬(wàn)元以上的得7分月貢獻(xiàn)數(shù)額在1-2萬(wàn)元的得5分月貢獻(xiàn)數(shù)額在6000-1萬(wàn)元的得3分月貢獻(xiàn)數(shù)額在6

35、000元以下的得0分3營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)率滿分5分營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)率=（上季銷售收入額-前季銷售收入額）/前季銷售收入額 滿意值為10% （高于或低于10%勻得滿分）得分=實(shí)際值*4/10%六、盈利能力評(píng)價(jià)6分1 銷售毛利率滿分3分銷售毛利率=至上季銷售毛利/至上季銷售額上季銷售毛利=上季銷售額-上季銷售成本滿意值為6% （高于或等于6%勻得滿分），毛利為負(fù)值的不得分得分=實(shí)際值*3/6%2銷售凈利潤(rùn)率滿分3分銷售凈利潤(rùn)率=至上季凈利潤(rùn)/至上季銷售額滿意值為2 5% （高于或等于2 5%均得滿分），利潤(rùn)為負(fù)值的為0分得分=實(shí)際值*3 / 2.5%關(guān)于客戶的細(xì)分與評(píng)估，主要采取以其上的標(biāo)準(zhǔn)和方法，針對(duì)細(xì)分出的

36、不同客戶，給予不同的金融服務(wù)，滿足廣大客戶的差異化要求，提高SF公司的客戶滿意度何種程度，逐步作大做強(qiáng)。（二）基本的兩大類物流金融運(yùn)營(yíng)模式設(shè)計(jì)物流金融的業(yè)務(wù)模式有很多，但是作為第三方物流企業(yè)提供較多的是兩類金 融服務(wù)：代客結(jié)算業(yè)務(wù)和融通倉(cāng)業(yè)務(wù)。考慮到 SF戰(zhàn)略規(guī)劃及其發(fā)展形勢(shì)，我們 可以先做代客結(jié)算業(yè)務(wù)。而代客結(jié)算業(yè)務(wù)又可分為：代收業(yè)務(wù)和代墊業(yè)務(wù)。代收貨款代墊貨款在B2B模式中， 如果匕游企業(yè) 耍求貨到下游 金業(yè)時(shí)代收貨 款*我們只辦 理代辦結(jié)算乎在B2C模式中,如果企業(yè)耍求 代收貨抓則 我們現(xiàn)金代收, 并做好現(xiàn)金骨 理。在B2B模游金 業(yè)在接受訂單 St采購(gòu)原材 料資金缺乏時(shí), 上游企業(yè)申請(qǐng)

37、 預(yù)付貨款生產(chǎn)口衣B2B模式中, 如果足下游企 業(yè)在貨到時(shí)無(wú) 法按時(shí)村款, 下游企業(yè)可以 中請(qǐng)代墊付款。圖3-6兩大類物流金融模式1.代收貨款（1）代收貨款背景據(jù)快遞咨詢網(wǎng)的粗略統(tǒng)計(jì)，目前從事“代收貨款”增值服務(wù)的快遞品牌有30 個(gè)以上。如中國(guó)郵政EMS SF、宅急送、聯(lián)昊通、鑫飛鴻、能達(dá)、聯(lián)邦快遞（國(guó) 內(nèi)）、速爾物流、龍邦、全日通、全一快遞、快捷、星辰急便、優(yōu)速物流等。同 時(shí)，還有很多從事物流和快運(yùn)的企業(yè)也提供“代收貨款”這項(xiàng)增值服務(wù)。作為行業(yè)內(nèi)開(kāi)展“代收貨款”業(yè)務(wù)的先行者，宅急送于2004年便開(kāi)始從事“代 收貨款”業(yè)務(wù)，并一直作為公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)。目前，宅急送每個(gè)月的收款回籠資 金有幾個(gè)億，

38、還款周期也從以前的15日、30日縮短到了 3日、5日、10日，手續(xù)費(fèi) 率在1% 4%SF從2008年下半年開(kāi)始從事“代收貨款”業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)發(fā)展速度則比較緩慢， 而且該業(yè)務(wù)也并不是其主營(yíng)業(yè)務(wù)。 在金融業(yè)務(wù)上，SF一向比較謹(jǐn)慎，SF的還款周 期在幾天到一周時(shí)間不等，費(fèi)率在3%左右，甚至達(dá)到5%在同行業(yè)中費(fèi)率較高， 讓人望而怯步。然而，在代收貨款業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)不斷激烈的環(huán)境下， 如何完善貨款管 理、結(jié)算體系、風(fēng)險(xiǎn)管理體系，成為SF利潤(rùn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵控制點(diǎn)。其目前發(fā)展的模式如圖所示：結(jié)清貸款代收貸款圖3-7 SF代收貨款模式SF集團(tuán)與各郵購(gòu)公司、電子商務(wù)服務(wù)商或其它商貿(mào)企業(yè)等簽署合作協(xié)議。根 據(jù)協(xié)議，各商家將客

39、戶訂購(gòu)的商品、貨物交付SF速遞部門(mén)寄遞，SF速遞人員上 門(mén)投遞的同時(shí)，代商貿(mào)企業(yè)向客戶收取貨款，SF再將代收的貨款與各商家定期 結(jié)算。（2）SF發(fā)展代收貨款的必然性1）環(huán)境推動(dòng)。作為物流配送服務(wù)供應(yīng)商的快遞企業(yè) SF,必須為滿足上下游客戶 的物流需求提供更為完善的服務(wù)銜接，其中代收貨款無(wú)疑是電子商務(wù)供應(yīng)鏈中最 為重要的增值服務(wù)。可以預(yù)見(jiàn)，隨著國(guó)內(nèi)電子商務(wù)的高速增長(zhǎng)，電子商務(wù)代收貨 款的發(fā)展前景不可限量。2）轉(zhuǎn)型的需要。SF集團(tuán)于1993年創(chuàng)立，至今有將近18年的歷史，所謂十年一道 坎，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境下，如何選擇未來(lái)發(fā)展模式成為 SF在競(jìng)爭(zhēng)中取勝的關(guān)鍵。3）業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。代收貨款是順豐的已有業(yè)務(wù)，

40、有了一定的客戶群體和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)， 為其業(yè)務(wù)做支持的信息系統(tǒng)也在使用和研發(fā)中。對(duì)代收貨款管理進(jìn)行完善后可以 擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，吸引更多的客戶。4）直營(yíng)模式。目前快遞公司的監(jiān)管屬于國(guó)家郵政局，監(jiān)管法規(guī)只有一個(gè)快遞 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可管理辦法。該辦法中，對(duì) CO業(yè)務(wù)的規(guī)定是“應(yīng)當(dāng)以自營(yíng)方 式提供代收貨款服務(wù)”。SF在2002年之后開(kāi)始實(shí)行直營(yíng)模式，管理效率高，操作 標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行好，對(duì)發(fā)展代收貨款業(yè)務(wù)非常有利。(3) 代收貨款業(yè)務(wù)模式隨著代收貨款業(yè)務(wù)的發(fā)展，客戶群體呈現(xiàn)出多樣性，可以根據(jù)客戶細(xì)分，引 入銀行進(jìn)行合作。可將代收貨款運(yùn)作模式分為 C2G B2C和B2B三種模式。C2C模式即散戶之間的業(yè)務(wù)，這類

41、客戶不是SF的長(zhǎng)期客戶，只是作為偶然性代收貨款 業(yè)務(wù)的客戶。由于不是入網(wǎng)企業(yè)，沒(méi)有相關(guān)的信用評(píng)價(jià)，因此其在費(fèi)用收取上應(yīng) 區(qū)別于B2E與B2G莫式，可適當(dāng)提高費(fèi)率。另外，由于是一次性交易故此模式下貨 款可不經(jīng)過(guò)銀行，可由SF直接結(jié)算至賣方客戶。模式圖如下：圖3-7 C2C的代收貨款模式 客戶在入網(wǎng)企業(yè)的網(wǎng)站或相關(guān)銷售平臺(tái)上選購(gòu)產(chǎn)品，下單訂貨 入網(wǎng)企業(yè)將客戶訂購(gòu)的產(chǎn)品交由SF寄遞。 投遞員上門(mén)投遞，客戶簽收。 客戶將貨款以現(xiàn)金、支票的形式向投遞員支付。 代收的貨款存于sF旨定的銀行賬戶。 銀行定期為SF各入網(wǎng)企業(yè)的代收貨款進(jìn)行結(jié)算。(可以省略，直接進(jìn)行的運(yùn)作) SFF將各入網(wǎng)企業(yè)的代收貨款歸還。B

42、2C模式即散戶和入網(wǎng)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)，由于散戶的業(yè)務(wù)需求不穩(wěn)定、資信較難評(píng)估、 貨物價(jià)值相對(duì)較小，故在代收貨款業(yè)務(wù)中主要以收取現(xiàn)金為主。模式圖如下：圖3-8 B2C的代收貨款模式 客戶在入網(wǎng)企業(yè)的網(wǎng)站或相關(guān)銷售平臺(tái)上選購(gòu)產(chǎn)品，下單訂貨。 入網(wǎng)企業(yè)將客戶訂購(gòu)的產(chǎn)品交由SF寄遞。 投遞員上門(mén)投遞， 客戶簽收。 客戶將貨款以現(xiàn)金、支票的形式向投遞員支付。 代收的貨款存于sF旨定的銀行賬戶。 銀行定期為SF各入網(wǎng)企業(yè)的代收貨款進(jìn)行結(jié)算。 SFF將各入網(wǎng)企業(yè)的代收貨款歸還。B2B模式即企業(yè)和入網(wǎng)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)， 企業(yè)之間的業(yè)務(wù)量較大、資信評(píng)估較散 戶易操作且有歷史記錄可供參考， 故此模式可以作為SF弋

43、收貨款的主要模式。而 在應(yīng)收票據(jù)融資情況下，企業(yè)將符合條件的應(yīng)收票據(jù)到銀行融資， 銀行將其在SF 的賬戶中進(jìn)行結(jié)算，由于此模式同樣在 SF勺管理系統(tǒng)中，所以將此歸至代收中。 運(yùn)行模式圖如下：圖3-9 B2B代收貨款模式 企業(yè)在入網(wǎng)企業(yè)的網(wǎng)站或相關(guān)銷售平臺(tái)上選購(gòu)產(chǎn)品，下單訂貨。 入網(wǎng)企業(yè)將客戶企業(yè)訂購(gòu)的產(chǎn)品交由 SF運(yùn)送。 SF運(yùn)送相關(guān)貨物至客戶企業(yè)，客戶企業(yè)簽收。 在交付貨款階段可分為以下幾種方式：i. 企業(yè)的貨款直接以現(xiàn)金或支票的形式支付給 SF；ii. 企業(yè)暫時(shí)沒(méi)有流動(dòng)資金，則可以應(yīng)收票據(jù)的形式向SF的合作銀行融資 代收的貨款存于sF旨定的銀行賬戶。 在結(jié)算階段同樣分為兩個(gè)階段：iii.

44、銀行定期為SF各入網(wǎng)企業(yè)的代收貨款進(jìn)行結(jié)算；iv. 若為應(yīng)收票據(jù)融資則由銀行直接進(jìn)行結(jié)算。 SF將各入網(wǎng)企業(yè)的代收貨款歸還。2代墊付款（1）代墊業(yè)務(wù)融資模式代墊業(yè)務(wù)融資模式質(zhì)押模式企業(yè)客戶向銀行岀具 金融服務(wù)產(chǎn)品做抵押， 銀行根據(jù)企業(yè)客戶所 提供的抵押物提供一 定比例的貸款，該業(yè)務(wù) 過(guò)程中主體是銀行，順 豐只是代客戶辦理手 續(xù)，從中收取手續(xù)費(fèi)。即統(tǒng)一授信，銀行把貸當(dāng)順豐為發(fā)貨人承運(yùn)貨物時(shí)，順豐先代提貨人預(yù)款額度直接授權(quán)給 SF, 再順豐根據(jù)客戶的需求 和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和 最終結(jié)算。順豐向銀行 提供信用擔(dān)保，利用信 用額度向企業(yè)提供質(zhì)押 貸款，銀行基本不參與付一部分貨款；當(dāng)提貨人 取貨時(shí)則交付

45、給順豐全 部貨款；順豐獲得了款項(xiàng) 后，將余款交付給發(fā)貨 人。順豐獲得了將余款交 付給發(fā)貨人之前的資金質(zhì)押項(xiàng)目的具體運(yùn)作。運(yùn)用時(shí)間，可以利用其為其他發(fā)貨人提供融資。J y vj具體金融服務(wù)產(chǎn)品包括：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款融資、流動(dòng)資金循環(huán)貸款等；同時(shí)還可以結(jié)合各種信用工具, 如商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票、付款保函、信用證等。圖3-10代墊貨款業(yè)務(wù)的融資模式 質(zhì)押模式質(zhì)押模式的業(yè)務(wù)可以分為：國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)發(fā)票融資、訂單融資。國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)是指銀行受讓國(guó)內(nèi)賣方 （客戶）因向另一同在國(guó)內(nèi)的買(mǎi)方（核 心企業(yè)）銷售商品或提供勞務(wù)所形成的應(yīng)收賬款，在此基礎(chǔ)上為賣方提供應(yīng)收賬 款管理、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)

46、收賬款催收和承擔(dān)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)等一系列綜合性 金融服務(wù)業(yè)務(wù)。包括：明保理、暗保理、有追索權(quán)保理、無(wú)追索權(quán)保理以及國(guó)內(nèi) 保理池融資等。國(guó)內(nèi)發(fā)票融資是指國(guó)內(nèi)賣方（客戶）在不讓渡應(yīng)收賬款債權(quán)情況下，以其在 國(guó)內(nèi)銷售商品短期融資。或提供勞務(wù)所產(chǎn)生的發(fā)票為憑證，并以發(fā)票所對(duì)應(yīng)的應(yīng) 收賬款為第一還款來(lái)源，由銀行為其提供的。訂單融資是指銀行依據(jù)客戶接到的真實(shí)貿(mào)易訂單， 以訂單生產(chǎn)銷售回籠資金 為第一還款來(lái)源，為客戶發(fā)放的的短期封閉融資業(yè)務(wù)。質(zhì)押模式下業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：?買(mǎi)賣雙方貿(mào)易背景不真實(shí)，或關(guān)聯(lián)交易價(jià)格虛高，套取銀行融資；?應(yīng)收賬款或發(fā)票到期，核心企業(yè)（買(mǎi)方）不付款；?客戶按照訂單生產(chǎn)并交付貨物，核心企業(yè)

47、（買(mǎi)方）不履行付款責(zé)任；?客戶提供的商品或服務(wù)存在質(zhì)量問(wèn)題，買(mǎi)方拒絕付款；?未按要求鎖定回款賬戶或?qū)蛻翡N售回款控制不力；?未發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款存在不可轉(zhuǎn)讓的特別約定；?未發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款已轉(zhuǎn)讓給第三人；?應(yīng)收賬款或發(fā)票的真實(shí)性、合法性、有效性出現(xiàn)瑕疵；?應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押的法律手續(xù)不完備。應(yīng)收票據(jù)交付形式主要針對(duì)大型企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)提供的票據(jù)結(jié)算、票據(jù)融資服務(wù)。該產(chǎn)品特別適合于與上游、下游長(zhǎng)期使用票據(jù)結(jié)算的企業(yè)；原料以進(jìn)口為 主，但銷售以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為主的企業(yè)。企業(yè)將連續(xù)、多筆、單筆金額較小的應(yīng)收票 據(jù)匯聚成“池”，整體轉(zhuǎn)讓予銀行，即可獲得融資支持。 SF與合作銀行共享特定 客戶信息，在此平臺(tái)上進(jìn)行代收業(yè)務(wù)

48、的操作。操作流程如下： 擔(dān)保模式擔(dān)保模式下，銀行統(tǒng)一授信給SF，由SF自行決定貸款的尺度與寬度。這樣一方面簡(jiǎn)化了貸款融資的手續(xù)，另一方面銀行也因此減少了風(fēng)險(xiǎn)。但是SF卻因此而增加了風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是由銀行轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)的。 相應(yīng)的，銀行業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)所承受 的收益也轉(zhuǎn)移給了 SF, SF的收益隨著風(fēng)險(xiǎn)的增加而增加。而對(duì)于整個(gè)融資過(guò)程 來(lái)說(shuō)，這種模式可以提高融資效率。因?yàn)?SF同時(shí)掌握了貨物信息、客戶資料等 的一線信息。擔(dān)保模式下SF所要承受的風(fēng)險(xiǎn)主要有：?客戶虛構(gòu)貿(mào)易背景或不按約定用途使用融資資金；?買(mǎi)賣雙方關(guān)聯(lián)交易價(jià)格虛高，套取 SF融資；?應(yīng)收賬款或發(fā)票到期，核心企業(yè)（買(mǎi)方）不付款；?客戶按照訂單生產(chǎn)并

49、交付貨物，核心企業(yè)（買(mǎi)方）不履行付款責(zé)任；?客戶提供的商品或服務(wù)存在質(zhì)量問(wèn)題，買(mǎi)方拒絕付款；?未按要求鎖定回款賬戶或?qū)蛻翡N售回款控制不力；?未發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款存在不可轉(zhuǎn)讓的特別約定；?未發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款已轉(zhuǎn)讓給第三人；?應(yīng)收賬款或發(fā)票的真實(shí)性、合法性、有效性出現(xiàn)瑕疵；?應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押的法律手續(xù)不完備。? SF工作人員工作懶散，資信評(píng)估不準(zhǔn)確，導(dǎo)致授信風(fēng)險(xiǎn)太大。? SF工作人員與客戶勾結(jié)，騙取 SF授信。 直接融資模式在直接融資模式下，資金的來(lái)自客戶代收貨款業(yè)務(wù)的款項(xiàng)， 是屬于客戶的資 金。由于代收與歸還直接產(chǎn)生了一個(gè)時(shí)間差， 我們就有必要代為管理。在管理期 間，在相應(yīng)的法律法規(guī)未出臺(tái)之前，只要我

50、們合理管理這筆資金，我們就可以適 當(dāng)?shù)倪\(yùn)用它貸款給資金周轉(zhuǎn)速度款、 資金需求量小的客戶。并且與銀行統(tǒng)一授信 給SF的資金分開(kāi)管理，就可以有效避免過(guò)度挪用客戶資金。直接融資模式下的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：?買(mǎi)賣雙方貿(mào)易背景不真實(shí)，或關(guān)聯(lián)交易價(jià)格虛高，套取SF融資；?應(yīng)收賬款或發(fā)票到期，核心企業(yè)（買(mǎi)方）不付款；?客戶提供的商品或服務(wù)存在質(zhì)量問(wèn)題，買(mǎi)方拒絕付款；?客戶的生產(chǎn)運(yùn)作遭遇困難，資金周轉(zhuǎn)率沒(méi)有達(dá)標(biāo)；?未按要求鎖定回款賬戶或?qū)蛻翡N售回款控制不力；?未發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款存在不可轉(zhuǎn)讓的特別約定；?未發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款已轉(zhuǎn)讓給第三人；?應(yīng)收賬款或發(fā)票的真實(shí)性、合法性、有效性出現(xiàn)瑕疵;?應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押的法律手續(xù)不完備；?

51、SF內(nèi)部員工與客戶勾結(jié)，騙取 SF融資；（2）代墊付款模式質(zhì)押模式下的代墊付款模式圖3-12代墊付款模式（1）此模型適用客戶：提貨人融資量非常大，SF如果融資給提貨人會(huì)造成資金鏈 癱瘓的客戶。且這種的情形的風(fēng)險(xiǎn)較大，因此需要銀行的參與。關(guān)于墊付貨款模式（1）的說(shuō)明：在貨物運(yùn)輸過(guò)程中， 一些融資量較大的發(fā) 貨人可以直接向銀行申請(qǐng)融資，而不是后面所要將的由銀行授信給順豐的資金進(jìn) 行融資。提貨人由于根據(jù)自身需要，將其合法擁有的應(yīng)收賬款質(zhì)押或者買(mǎi)斷給銀 行，并以該應(yīng)收賬款回收產(chǎn)生的資金作為第一還款來(lái)源，或者銀行依據(jù)客戶接到的真實(shí)貿(mào)易訂單，向銀行申請(qǐng)融資以用來(lái)支付貨物的款項(xiàng)。 銀行以訂單生產(chǎn)銷售 回籠資

52、金為第一還款來(lái)源，為客戶發(fā)放的短期封閉融資業(yè)務(wù)，為其墊付部分或者 全部貨款。墊付款項(xiàng)后，發(fā)貨人將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行。則當(dāng)提貨人按約定的時(shí)間向 銀行償還貨款后， 銀行歸還其金融產(chǎn)品。當(dāng)然，如果提貨人不能在規(guī)定的期間 內(nèi)向銀行償還貨款， 銀行可以在國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上拍賣掌握在銀行手中的金融 產(chǎn)品。應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付 款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益。具體包括下列權(quán)利：1. 銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可 使用等；2. 出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)；3. 提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)。此模式下各方受益情況：表

53、3-5質(zhì)押模式的各方受益情況受益對(duì)象積極效應(yīng)發(fā)貨人（應(yīng)收賬款債權(quán)方）提高資金周轉(zhuǎn)效率，改善財(cái)務(wù)狀況 通過(guò)無(wú)追索權(quán)保理，降低了應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)無(wú)追索權(quán)保理下，買(mǎi)方的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由應(yīng)收賬款受讓銀行 承擔(dān)，收款有保障提貨人（應(yīng)收賬款債務(wù)方） 緩解供應(yīng)商資金壓力，給供應(yīng)商提供融資便利配套，帶 來(lái)議價(jià)優(yōu)勢(shì)和更長(zhǎng)的賬期利益維護(hù)供應(yīng)鏈的安全和穩(wěn)定 在面臨多個(gè)應(yīng)收賬款債權(quán)方時(shí)，通過(guò)保理，可以將一對(duì) 多的資金結(jié)算關(guān)系轉(zhuǎn)化為一對(duì)一的資金結(jié)算關(guān)系，降低操作 成本銀行通過(guò)應(yīng)收賬款鎖定還款來(lái)源，信用風(fēng)險(xiǎn)管理相對(duì)較易 獲得保理費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入 利用供應(yīng)鏈，切入客戶的下游企業(yè)SF通過(guò)銀行的參與，降低了 SF勺操作風(fēng)險(xiǎn) 獲得中間的業(yè)務(wù)辦理費(fèi)用 更加具