1、）L（）X（）E（勞動消耗量效果經(jīng)濟(jì)效果1 LXE生產(chǎn)-產(chǎn)品銷售-收入扣除利潤資產(chǎn)投資貸款建設(shè)投資固定資產(chǎn)構(gòu)建費(fèi)用建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其 它 費(fèi) 用無形資產(chǎn)獲取費(fèi)用土地使用權(quán)獲取費(fèi)用專利及專有技術(shù)費(fèi)用其它無形資產(chǎn)獲取費(fèi)用開辦費(fèi)（計(jì)入遞延資用）咨詢調(diào)查費(fèi)人員培訓(xùn)費(fèi)其它籌建費(fèi)預(yù)備費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)按投資供應(yīng)按投資供應(yīng)渠道劃分渠道劃分工程項(xiàng)目工程項(xiàng)目投資撥款投資撥款對外籌借資金對外籌借資金自有資金自有資金引進(jìn)外資引進(jìn)外資按投資回收方式劃分按投資回收方式劃分無償投資無償投資有償投資有償投資單利計(jì)息投資復(fù)利計(jì)息投資mBABAVVCC擬建項(xiàng)目投資額已建項(xiàng)目投資額擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力已建項(xiàng)目的

2、生產(chǎn)能力項(xiàng)目能力指數(shù)項(xiàng)目能力指數(shù)m是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)常數(shù)。提高設(shè)備規(guī)模來實(shí)現(xiàn)時(shí)，取0.6-0.7；增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量時(shí)，取0.8-1.0；一般在0.6左右。iniiPQKC11擬建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的百分比第i種設(shè)備的數(shù)量第i種設(shè)備的到廠單價(jià))(8750%4050007000萬元C總成本費(fèi)用產(chǎn)品生產(chǎn)成本直接費(fèi)用直接材料直接工資其它直接費(fèi)用制造費(fèi)用車間管理人員工資折舊費(fèi)修理費(fèi)、物料消耗其它制造費(fèi)用管理費(fèi)用銷售費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用公司管理人員工資折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)修理費(fèi)、物料消耗房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅其它管理費(fèi)用運(yùn)輸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、差旅費(fèi)、廣告費(fèi)銷售機(jī)構(gòu)人員工資、折舊費(fèi)等借款利

3、息匯兌凈損失、銀行手續(xù)費(fèi)、其它籌資費(fèi)用折舊額計(jì)算方法直線折舊法加速折舊法年限平均法工作量法雙倍余額遞減法年數(shù)總和法1100%預(yù)計(jì)殘值率年折舊率規(guī)定的折舊年限年折舊額=年折舊率 固定資產(chǎn)原值解：解：1 2%100%4.9%201100%預(yù)計(jì)殘值率年折舊率規(guī)定的折舊年限4.9% 120.41%月折舊率500000 0.41%2050月折舊額元定工作量預(yù)計(jì)使用期內(nèi)完成的額凈殘值率固定資產(chǎn)原值單位工作量折舊額 1某項(xiàng)固定資產(chǎn)月折舊額該項(xiàng)固定資產(chǎn)當(dāng)月工作量 單位工作量折舊額工作量法工作量法工作時(shí)數(shù)法工作時(shí)數(shù)法行駛里程法行駛里程法%1002預(yù)計(jì)的折舊年限年折舊率21 凈殘值率固定資產(chǎn)凈值年折舊額最后兩年最

4、后兩年年折舊額年初固定資產(chǎn)賬面凈值 年折舊率解：解：100%40%2=5%1002預(yù)計(jì)的折舊年限年折舊率當(dāng)年折舊率凈殘值率值年折舊額固定資產(chǎn)原 121折舊年限折舊年限固定資產(chǎn)已使用年限折舊年限當(dāng)年折舊率PQS現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量的概念1.1.現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出：對一個(gè)系統(tǒng)而言，凡在某一時(shí)點(diǎn)上流：對一個(gè)系統(tǒng)而言，凡在某一時(shí)點(diǎn)上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、費(fèi)用等出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、費(fèi)用等。2.2.現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入：對一個(gè)系統(tǒng)而言，凡在某一時(shí)點(diǎn)上流：對一個(gè)系統(tǒng)而言，凡在某一時(shí)點(diǎn)上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如銷售收入等。入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如銷售收入等。3.3.凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量 =

5、= 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 - - 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出4.4.現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量：各個(gè)時(shí)點(diǎn)上實(shí)際的資金流出或資金流：各個(gè)時(shí)點(diǎn)上實(shí)際的資金流出或資金流入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)稱）入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)稱）現(xiàn)金流量的構(gòu)成現(xiàn)金流量的構(gòu)成二、二、 現(xiàn)金流量圖現(xiàn)金流量圖現(xiàn)金流量的表示方法現(xiàn)金流量的表示方法1.1.現(xiàn)金流量表：用表格的形式將不同時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的現(xiàn)金流量表：用表格的形式將不同時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的各種形態(tài)的現(xiàn)金流量進(jìn)行描繪。各種形態(tài)的現(xiàn)金流量進(jìn)行描繪。2.2.現(xiàn)金流量圖：用縱軸表示現(xiàn)金流量，用橫軸表示現(xiàn)金流量圖：用縱軸表示現(xiàn)金流量，用橫軸表示時(shí)間坐標(biāo)的現(xiàn)金流量與時(shí)間關(guān)系的直角坐標(biāo)圖。時(shí)

6、間坐標(biāo)的現(xiàn)金流量與時(shí)間關(guān)系的直角坐標(biāo)圖。0 1 2 3 4 5 6 時(shí)間（年）時(shí)間（年）200 200100200 200 2003007 現(xiàn)金流量圖的說明現(xiàn)金流量圖的說明橫軸是時(shí)間軸，每個(gè)間隔表示一個(gè)時(shí)間單位，點(diǎn)稱為時(shí)點(diǎn)，橫軸是時(shí)間軸，每個(gè)間隔表示一個(gè)時(shí)間單位，點(diǎn)稱為時(shí)點(diǎn)，標(biāo)注時(shí)間序號的時(shí)點(diǎn)通常是該時(shí)間序號所表示的年份的標(biāo)注時(shí)間序號的時(shí)點(diǎn)通常是該時(shí)間序號所表示的年份的年末年末。與橫軸相連的垂直線，箭頭向上表示現(xiàn)金流入（與橫軸相連的垂直線，箭頭向上表示現(xiàn)金流入（ ），向），向下表示現(xiàn)金流出（下表示現(xiàn)金流出（ ），長短與現(xiàn)金流量絕對值的大小成比），長短與現(xiàn)金流量絕對值的大小成比例，箭頭處一般應(yīng)標(biāo)

7、明金額。例，箭頭處一般應(yīng)標(biāo)明金額。現(xiàn)金流量圖的幾種簡略畫法現(xiàn)金流量圖的幾種簡略畫法tCItCO立足點(diǎn)不同，方向不同012341000萬元1130萬元年貸款人的現(xiàn)金流量圖012341000萬元1130萬元年借款人的現(xiàn)金流量圖012345678910年年1007050209040單位：萬元單位：萬元012345678910年年4008001200200+400單位：萬元單位：萬元10001000011212030101半年600萬元萬元40萬元萬元60萬元萬元80萬元萬元資金的時(shí)間價(jià)值資金的時(shí)間價(jià)值1 1、貨幣與資金、貨幣與資金貨幣是固定的充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。貨貨幣是固定的充當(dāng)一般等價(jià)物的特

8、殊商品。貨幣的貯藏只以保值，不能增值。幣的貯藏只以保值，不能增值。貨幣參與生產(chǎn)過程的循環(huán)就成為資金。其實(shí)質(zhì)貨幣參與生產(chǎn)過程的循環(huán)就成為資金。其實(shí)質(zhì)是再生產(chǎn)過程中運(yùn)動著的價(jià)值。是再生產(chǎn)過程中運(yùn)動著的價(jià)值。2 2、資金的時(shí)間價(jià)值的概念、資金的時(shí)間價(jià)值的概念不同時(shí)間發(fā)生的等額資金在價(jià)值上的差別，就不同時(shí)間發(fā)生的等額資金在價(jià)值上的差別，就稱為資金的時(shí)間價(jià)值。稱為資金的時(shí)間價(jià)值。3、資金具有時(shí)間價(jià)值的內(nèi)涵、資金具有時(shí)間價(jià)值的內(nèi)涵資金在生產(chǎn)與交換過程中由于有勞動者的勞動使之資金在生產(chǎn)與交換過程中由于有勞動者的勞動使之產(chǎn)生了增值產(chǎn)生了增值資金的時(shí)間價(jià)值是對放棄現(xiàn)時(shí)消費(fèi)的必要補(bǔ)償。資金的時(shí)間價(jià)值是對放棄現(xiàn)時(shí)消

9、費(fèi)的必要補(bǔ)償。4、影響資金使用的因素、影響資金使用的因素投資收益率投資收益率風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹通貨膨脹1.1.利息（利息（I）占用資金所付出的代價(jià)（或放棄資金使用權(quán)所占用資金所付出的代價(jià)（或放棄資金使用權(quán)所獲得的補(bǔ)償）獲得的補(bǔ)償）衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對尺衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對尺度度2.2.利率（利率（i）（收益率）（收益率）一個(gè)記息周期內(nèi)所得利息額與本金的比率一個(gè)記息周期內(nèi)所得利息額與本金的比率利率利率%1001pIi幾個(gè)概念幾個(gè)概念折現(xiàn)（貼現(xiàn)）：折現(xiàn)（貼現(xiàn)）：把將來某一時(shí)點(diǎn)上的資金金額換算成把將來某一時(shí)點(diǎn)上的資金金額換算成現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的等值金額的過程現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的等值金額的過程現(xiàn)值（或本金）現(xiàn)值（或本

10、金）P：折現(xiàn)到計(jì)算基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)的資金金額折現(xiàn)到計(jì)算基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)的資金金額終值（本利和）終值（本利和）F：與現(xiàn)值相等的將來某一時(shí)點(diǎn)上的資與現(xiàn)值相等的將來某一時(shí)點(diǎn)上的資金金額金金額折現(xiàn)率折現(xiàn)率i ：折現(xiàn)時(shí)的計(jì)算利率折現(xiàn)時(shí)的計(jì)算利率利息周期數(shù)利息周期數(shù)n利息的計(jì)算方法利息的計(jì)算方法1.單利法：單利法：僅對本金計(jì)息，利息不在生利息。僅對本金計(jì)息，利息不在生利息。)(niPFinPInn1單位：萬元(1)1000 (14 3%)1000 1.121120FPin 萬元單位：萬元2.復(fù)利法復(fù)利法：除了要計(jì)算本金的利息之外，還要計(jì)：除了要計(jì)算本金的利息之外，還要計(jì)算利息的利息，即利息還要生利。算利息的利息，即利息還

11、要生利。基本模型基本模型PF0n1212nn10P（現(xiàn)值）（現(xiàn)值）12nn10F（將來值）（將來值）現(xiàn)值與將來值（或稱終值之間的換算）現(xiàn)值與將來值（或稱終值之間的換算）（1 1）一次支付終值計(jì)算公式）一次支付終值計(jì)算公式（已知（已知P P求求F F）已知期初投資為已知期初投資為P，利率為，利率為i，求第，求第n年末年末收回本利收回本利F。niPF1ni1niPF,/稱為一次支付終值系數(shù)，記為稱為一次支付終值系數(shù)，記為nnnniPiFFFiPiFFFiPiFFFiPiPPF111111322321121（2 2）一次支付現(xiàn)值計(jì)算公式）一次支付現(xiàn)值計(jì)算公式已知已知第第n年末年末將需要或獲得資金將需

12、要或獲得資金F ，利率，利率為為i，求期初所需的投資，求期初所需的投資P 。niFP11ni1niFP,/稱為一次支付現(xiàn)值系數(shù)，記為稱為一次支付現(xiàn)值系數(shù)，記為（已知（已知F求求 P ）例例1 1：某人把：某人把10001000元存入銀行，設(shè)年利率元存入銀行，設(shè)年利率為為6%6%，5 5年后全部提出，共可得多少元？年后全部提出，共可得多少元？例題例題11000/,6%,51000 1.3381338()nFPiF P元例例2 2：某企業(yè)計(jì)劃建造一條生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)：某企業(yè)計(jì)劃建造一條生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)5 5年后需要資金年后需要資金10001000萬元，設(shè)年利率為萬元，設(shè)年利率為10%10%，問現(xiàn)需要存入銀

13、行多少資金？問現(xiàn)需要存入銀行多少資金？例題例題)(9 .6206209. 010005%,10,/10001萬元FPiFPn12nn10A A A A（等額年值）12nn10F（將來值）基本模型基本模型（1 1）等額支付終值計(jì)算公式）等額支付終值計(jì)算公式已知一個(gè)技術(shù)方案或投資項(xiàng)目在每一個(gè)已知一個(gè)技術(shù)方案或投資項(xiàng)目在每一個(gè)計(jì)息期期末均支付相同的數(shù)額為計(jì)息期期末均支付相同的數(shù)額為A ，設(shè)，設(shè)利率為利率為i，求第，求第n年末收回本利年末收回本利F 。（已知（已知A求求 F ）221(1)(1).(1)(1)nnFAAiAiAiAi2211 (1)(1).(1)(1)nniiAii(1)1niAiii

14、AFn11F/A,i,niin11稱為稱為等額支付終值系數(shù)，記為等額支付終值系數(shù)，記為v等額支付系列公式應(yīng)用條件等額支付系列公式應(yīng)用條件1.1.每期支付金額相同，均為每期支付金額相同，均為A A；2.2.支付間隔相同，通常為支付間隔相同，通常為1 1年；年；3.3.每次支付都在對應(yīng)的期末，終值與最每次支付都在對應(yīng)的期末，終值與最后一期支付同時(shí)發(fā)生。后一期支付同時(shí)發(fā)生。例題例題例例3 3：某單位在大學(xué)設(shè)立獎(jiǎng)學(xué)金，每年年：某單位在大學(xué)設(shè)立獎(jiǎng)學(xué)金，每年年末存入銀行末存入銀行2 2萬元，若存款利率為萬元，若存款利率為3%3%。第。第5 5年末可得款多少？年末可得款多少？)(618.10309.525%

15、,3,/11萬元AFAiiAFn11niiFA（2 2）等額支付償債基金計(jì)算公式）等額支付償債基金計(jì)算公式已知已知F ，設(shè)利率為，設(shè)利率為i，求，求n年中每年年末需年中每年年末需要支付的等額金額要支付的等額金額A 。A/F,i,n11nii稱為稱為等額分付償債基金系數(shù)，記為等額分付償債基金系數(shù)，記為（已知（已知F求求A ）例題例題例例4 4：某廠欲積累一筆福利基金，用于：某廠欲積累一筆福利基金，用于3 3年后年后建造職工俱樂部。此項(xiàng)投資總額為建造職工俱樂部。此項(xiàng)投資總額為200200萬元萬元，設(shè)利率為，設(shè)利率為5%5%，問每年末至少要存多少錢？，問每年末至少要存多少錢？)(442.633172

16、1.02003%,5,/11萬元FAFiiFAnv變化變化若等額分付的若等額分付的A發(fā)生在期初，則需將年初發(fā)生在期初，則需將年初的發(fā)生值折算到年末后進(jìn)行計(jì)算。的發(fā)生值折算到年末后進(jìn)行計(jì)算。3AF0n12n- -1 14AiniiAiniAFiAA111111例題例題例例5 5：某大學(xué)生貸款讀書，每年初需從銀：某大學(xué)生貸款讀書，每年初需從銀行貸款行貸款6,0006,000元，年利率為元，年利率為4%4%，4 4年后畢業(yè)年后畢業(yè)時(shí)共計(jì)欠銀行本利和為多少？時(shí)共計(jì)欠銀行本利和為多少？元04.26495246.404.160004%,4,/04.01600011111AFiiiAiiAFnn（3 3）等

17、額支付現(xiàn)值計(jì)算公式）等額支付現(xiàn)值計(jì)算公式已知一個(gè)技術(shù)方案或投資項(xiàng)目在已知一個(gè)技術(shù)方案或投資項(xiàng)目在n年內(nèi)每年內(nèi)每年末均獲得相同數(shù)額的收益為年末均獲得相同數(shù)額的收益為A ，設(shè)利，設(shè)利率為率為i，求期初需要的投資額，求期初需要的投資額P 。（已知（已知A求求P ） iiAiPFnn1)1 ()1 ( nniiiAP)1 (1)1 ( nniiiAP111P/A,i,nnniii111稱為稱為等額支付現(xiàn)值系數(shù)，記為等額支付現(xiàn)值系數(shù)，記為例題例題例例6 6：某人貸款買房，預(yù)計(jì)他每年能還貸：某人貸款買房，預(yù)計(jì)他每年能還貸2 2萬元，打算萬元，打算1515年還清，假設(shè)銀行的按揭年年還清，假設(shè)銀行的按揭年利率

18、為利率為5%5%，其現(xiàn)在最多能貸款多少？，其現(xiàn)在最多能貸款多少？萬元76.20380.10215%,5,/2111APiiiAPnn111nniiiPA（4 4）等額支付資金回收計(jì)算公式）等額支付資金回收計(jì)算公式A/P,i,n111nniii稱為稱為等額分付資本回收系數(shù)，記為等額分付資本回收系數(shù)，記為已知一個(gè)技術(shù)方案或投資項(xiàng)目已知一個(gè)技術(shù)方案或投資項(xiàng)目期初投資額期初投資額為為P，設(shè)利率為，設(shè)利率為i，求，求在在n年內(nèi)每年末需回年內(nèi)每年末需回收的等額資金收的等額資金A 。（已知（已知P求求A ）例題例題例例7 7：某投資人投資：某投資人投資2020萬元從事出租車運(yùn)萬元從事出租車運(yùn)營，希望在營，希

19、望在5 5年內(nèi)收回全部投資，若折現(xiàn)年內(nèi)收回全部投資，若折現(xiàn)率為率為15%15%，問平均每年至少應(yīng)收入多少？，問平均每年至少應(yīng)收入多少？)(9664.529832.0205%,15,/20111萬元PAiiiPAnn課堂練習(xí)課堂練習(xí)1.1.我國銀行目前整存整取定期存款年利率我國銀行目前整存整取定期存款年利率為：為：1 1年期年期1.981.98；5 5年期年期2.882.88 。如果你。如果你有有1000010000元錢估計(jì)元錢估計(jì)5 5年內(nèi)不會使用，按年內(nèi)不會使用，按1 1年期年期存入，每年取出再將本利存入，與直接存存入，每年取出再將本利存入，與直接存5 5年期相比，利息損失有多少？年期相比，

20、利息損失有多少？解解元11440%88. 251100001inPF元11030%98. 111000015niPF課堂練習(xí)課堂練習(xí)2.2.某企業(yè)準(zhǔn)備引進(jìn)一條生產(chǎn)線，引進(jìn)此生某企業(yè)準(zhǔn)備引進(jìn)一條生產(chǎn)線，引進(jìn)此生產(chǎn)線需要產(chǎn)線需要150150萬元，企業(yè)可以有兩種付款萬元，企業(yè)可以有兩種付款方式，一種就是在簽約時(shí)一次付清；還有方式，一種就是在簽約時(shí)一次付清；還有一種付款方式，就是簽約時(shí)候付出一種付款方式，就是簽約時(shí)候付出5050萬元，萬元，生產(chǎn)線兩年后投入運(yùn)營，以后從每年的銷生產(chǎn)線兩年后投入運(yùn)營，以后從每年的銷售額售額400400萬中提取萬中提取5%5%用于還款用于還款 （第三年末（第三年末開始），共

21、為期八年，問企業(yè)需要采取何開始），共為期八年，問企業(yè)需要采取何種付款方式，年利率種付款方式，年利率10%10%？練習(xí)練習(xí)2 2解解萬元萬元2 .1388264. 0335. 520502%,10,/8%,10,/205015021FPAPPP作業(yè)：作業(yè)：1、向銀行借款、向銀行借款100元，借期為元，借期為10年。試分別用年。試分別用8%單利和單利和8%復(fù)復(fù)利計(jì)算這筆借款第利計(jì)算這筆借款第10年末的本利和。年末的本利和。2、某企業(yè)向銀行貸款，第一年初借入、某企業(yè)向銀行貸款，第一年初借入10萬元萬元,第三年初借入第三年初借入20萬萬,利率為利率為10%。第四年末償還。第四年末償還25萬元，并打算第

22、五年末一次還萬元，并打算第五年末一次還清。試計(jì)算第五年末應(yīng)償還多少清。試計(jì)算第五年末應(yīng)償還多少?要求畫出從借款人要求畫出從借款人(企業(yè)企業(yè))的角的角度出發(fā)的現(xiàn)金流量圖和以貸款人度出發(fā)的現(xiàn)金流量圖和以貸款人(銀行銀行)的角度出發(fā)的現(xiàn)金流量的角度出發(fā)的現(xiàn)金流量圖。圖。3、某企業(yè)計(jì)劃五年后更新機(jī)械設(shè)備、某企業(yè)計(jì)劃五年后更新機(jī)械設(shè)備, 共需共需20萬元萬元, 打算自籌資打算自籌資金來滿足到時(shí)的需要。銀行存款的年利率為金來滿足到時(shí)的需要。銀行存款的年利率為8%, 若現(xiàn)在一次存若現(xiàn)在一次存入入, 需存多少金額需存多少金額? 若分五年每年年末等額存入若分五年每年年末等額存入, 每年需存入多每年需存入多少金額少金額?4、某企業(yè)準(zhǔn)備利用外資貸款、某企業(yè)準(zhǔn)備利用外資貸款200萬元建一工程，第三年投產(chǎn)，萬元建一工程，第三年投產(chǎn)，投產(chǎn)后每年凈收益投產(chǎn)后每年凈收益40