1、精選優質文檔-傾情為你奉上本-量-利分析報告以COCO都可奶茶店為例組員：洪燕翎 789 任珊珊 814 徐婉妮 821 黃文珺 793摘要：本文以COCO奶茶店為研究對象，通過對COCO奶茶富萬邦店的實地采訪調查的數據收集。估算了它的固定和變動成本，并進行本量利分析，給出一定的發展建議。關鍵詞：COCO奶茶 本量利分析 成本 利潤目錄如今奶茶受到越來越多年輕人的青睞，街頭各種品牌的奶茶店鋪琳瑯滿目，價格差異大，高則10元，低則3元，有人揭露奶茶并不含奶，所用原料有害健康，甚至有報道稱奶茶的成本僅僅為幾毛錢，奶茶儼然成為暴利行業。究竟一個小小奶茶店可以賺多少錢呢？針對這些問題，我們小組以CoC

2、o都可奶茶為對象，進行本量利分析探討。一、CoCo都可奶茶簡介CoCo都可茶飲是目前在大陸第一大連鎖茶飲品牌，至2013年10月底為止在全球已超過1300家門市，從臺灣、中國華北的北京市到華南的福建省等各主要城市、香港灣仔、泰國、印度尼西亞、馬來西亞及美國紐約、洛杉磯，都可以喝到CoCo都可茶飲提供的新鮮現作優質飲品。其中CoCo都可茶飲獨具的教育訓練、門市稽核系統、產品創新的速度及專業管理團隊，是從臺灣一路發展壯大，成為一個國際化連鎖企業的關鍵因素。（一）發展歷程： 從CoCo都可奶茶的戰略地圖中，我們可以看到該企業已從臺灣市場成功打入兩岸三地及美國東岸，現正加速拓展到世界其它地區，并有計劃

3、前進東北亞、東南亞、中東、美加、紐澳等區域。在臺灣資本額為1億臺幣，臺灣外總資本額為1500萬美金，相信不久的將來，將有機會一起見證CoCo都可茶飲領頭，帶起華人茶飲橫掃世界的風潮。 目前CoCo都可茶飲已有從各產業加入之專業優秀管理團隊，其中不乏來自知名外 商企業、消費性產業及具有國際觀及歐美名校研究所學位的專業管理人才。隨著公司版圖不斷開拓，我們正需要大量人才加入總公司及各區域公司和中高階主管的行列。優秀的企業員工將是贏得未來這場戰役的關鍵，秉持積極培育人才的精神，CoCo都可茶飲以優厚的年薪和充滿愿景的未來吸引想在事業上創造高峰的人士，而派駐海外的基層干部更有超過百萬年薪之優厚待遇。在這

4、里，員工不但能享有完整的專業訓練，還有在海外發展的機會。（二）經營理念顧客第一：真誠、嚴謹的服務態度，為滿足消費者需求傾注所有心力。品質第一：積極的研發計劃以及品管制度，為提供優良飲品奠定基石。員工第一：為活力滿分的員工創造快樂的工作環境及完善的職涯規劃?？谖兜谝唬杭毿膬A聽消費者需求，為每一個人獻上最美味的飲品選擇。（三）主要商品服務項目以提供外帶式創意新鮮茶飲為主要服務項目。產品包括：鮮茶、奶茶、鮮果茶、乳酸飲品、咖啡等等。每年30品項以上的研發速度持續推出新鮮茶飲選項，為品牌注入源源不絕的生命力。二、CoCo都可奶茶廈大店我們選取了廈大西村外的一家CoCo都可奶茶進行詳細分析，此奶茶店是直

5、營店而非加盟店。（一）前期投資CoCo都可奶茶直營店的前期投資項目主要有裝修費和設備費，這些都屬于固定資產投資。具體數額如下： 項目 金額 裝修費 58911設備費 11199 預計投資 70110前期投資項目中，設備和裝修費作為固定資產投資，使用年限為5年，采用直線法計提折舊，每個月計提1168.5。（二）生產經營1、固定成本我們所調查的CoCo都可奶茶生產經營過程中所發生的固定成本主要包括租金、設備、裝修費和員工的底薪。每月發生的固定成本項目列示如下： 租金 20000 設備折舊 186.65 裝修費攤銷 981.85 員工底薪 10100 合計 31268.52、變動性成本A.直接材料成

6、本CoCo都可奶茶的產品主要分為奶茶類、水果茶味類、巧克力類、牛奶咖啡類和其他類（新產品等）五類。本店的變動成本主要為這五類所耗費的直接原材料，這是成本核算的難點。通過和店主的協商與晚上查找資料，因為該店產品有大中杯之分，詢問所示，中杯的銷售量為總銷售量的70%，大杯的銷售量則占30%。為此我們進行了綜合成本以及價格的計算，折算出這五類產品的平均成本和平均價格如下所示：產品成本價格奶茶類2.1857.6水果茶味類2.2458.6巧克力類2.2959.3牛奶咖啡類2.49510.6其他類2.019.2B.直接人工成本調查顯示，該直營店有1名店長，3名員工，倆者工資都包括底薪和抽成，我們將抽成視為

7、變動成本，每位員工每個月的抽成為總營業額的1%。下面是每個季度的營業額以及員工抽成。季度1234營業額.8.9.6抽成11620.91213434.51614650.7613458.504 C.變動性制造成本 在我們的采訪過程中，該店店長告訴我們，每月銷售額旺季和淡季差別較大，基于此，我們認為生產產品所需耗費的水電費也屬于變動性成本。以下是每月的水電費用。季度1234水電費15150136411684515994D.變動性非制造成本該店變動性非制造成本主要包括管理費用和銷售費用，具體如下：季度1234管理費用4000200732902061銷售費用2404152416641956以上即為該直營

8、店的變動性成本。三、本量利分析通過對COCO茶飲的銷售成本和銷售數據的收集和整理，我們采用本量利分析方法對他進行進一步的分析，主要從以下兩個方面展開：盈虧臨界點分析和敏感性分析。首先，我們將根據COCO奶茶的財務報表計算一些基本數據。COCO奶茶店每個季度的固定成本是93805.5元，我們按照門店的經營將飲料分為五類，這五類飲料各季度銷售額如下表：銷售額第一季度第二季度第三季度第四季度奶茶類.8.2.8.2水果調味茶類53973.684529.472704.460991.2巧克力/咖啡系列43858.842919.558980.654925.8牛奶系列42251.65713467225.263

9、133.6其他3109628372.838860.845383.6合計.8.9.8.4由此我們估算出了每季度各類飲料的平均銷售額百分比，如下表所示我們按照每類飲料銷售額的比重分攤給固定成本和變動性非制造成本，最終得到下表。奶茶類水果調味茶類巧克力/咖啡系列牛奶系列其他產銷量（杯）159047913539554193906單位售價（元）7.68.69.310.69.2單位變動成本（元）2.612.953.193.643.16固定成本(季度）34107.6819201.9914155.2516209.5910130.99（一）盈虧臨界點分析1、保本點分析盈虧臨界點銷售量=固定成本/單位貢獻毛益 =

10、固定成本/（單位售價-單位變動成本） 奶茶類盈虧臨界點銷售量=34107.68/(7.6-2.61)=6830.244 約為6830 杯盈虧臨界點銷售額=6830*7.6=51908元 水果調味茶類盈虧臨界點銷售量=19201.99/（8.6-2.95）=3398.06685 約為 3398 杯盈虧臨界點銷售額=3398*8.6=29222.8 元 巧克力/咖啡系列盈虧臨界點銷售量=14155.25/（9.3-3.19）=2316. 約為2316 杯盈虧臨界點銷售額=2316*9.3=21538.8 元 牛奶系列盈虧臨界點銷售量=16209.59/(10.6-3.64)=2327.4027 約

11、為 2327 杯盈虧臨界點銷售額=2327*10.6=24666.2 元 其他系列盈虧臨界點銷售量=10130.99/(9.2-3.16)=1675.957 約為1676 杯盈虧臨界點銷售額=1676*9.2=15419.2 元由于每種類型的奶茶有成本和售價等方面的差別，將求的各個類型奶茶的盈虧臨界點進行匯總。奶茶類水果調味茶類巧克力/咖啡系列牛奶系列其他盈虧臨界點銷售量（杯）68303398231623271676盈虧臨界點銷售額（元）5190829222.821538.824666.215419.2 所以，各種類型飲料的銷售情況如上表所示就可以實現保本。另外，我們也建立了“聯合單位”模型，

12、如下表。銷售比單位貢獻毛益（元）聯合單位的貢獻毛益（元）奶茶類4.074.9920.32水果調味茶類2.035.6511.45巧克力/咖啡系列1.386.118.44牛奶系列1.396.969.66其他16.046.04聯合單位的貢獻毛益55.90達到盈虧臨界點的聯合單位=固定成本/銷售總額=93805.5/55.9=1678以此為基礎，可計算達到盈虧臨界點的銷售收入為：聯合單位單價=4.07*7.6+2.03*8.6+1.38*9.3+1.39*10.6+1*9.2=85.158達到盈虧臨界點的銷售收入=1678*85.158=（元）下圖為盈虧臨界圖：盈虧臨界點2、保利點分析由于COCO奶茶

13、屬于直營的經營方式，在計算成本的時候考慮了員工的工資以及其他成本，因此設定每個月的目標利潤基本算作是稅前的純利潤，我們假定5萬元為我們一個季度的目標利潤。將5萬元的目標利潤按照各類飲料的銷售比重進行分攤：各類的目標利潤=總的目標利潤*銷售比重奶茶類水果調味茶類巧克力/咖啡系列牛奶系列其他銷售比重36.36%20.47%15.09%17.28%10.80%各類的銷售目標利潤（元）1818010235754586405400保利點銷售量=（固定成本+稅前目標利潤）/單位貢獻毛益 =（固定成本+稅前目標利潤）/（單位售價-單位變動成本）下面我們以奶茶類為例保利點銷售量=（34107.68+18180

14、）/（7.6-2.61）=10470.89 約為 10471 杯保利點銷售額=10471*7.6=79579.6 元匯總各類的保利點銷售量如下表所示:奶茶類水果調味茶類巧克力/咖啡系列牛奶系列其他保利點銷售量104715209355135682569保利點銷售額79579.644797.433024.337820.823634.8（二）敏感性分析接下來，我們將對COCO奶茶店財務數據進行敏感性分析，了解其重要因素（銷量，單價，單位變動成本，固定成本）的數據發生變化時，將會對利潤產生多大的影響。1、有關因素極限值的確定同樣是根據下表，我們將以奶茶類的飲品為例，計算各因素變化的極限值。奶茶類水果調

15、味茶類巧克力/咖啡系列牛奶系列其他產銷量（杯）159047913539554193906單位售價（元）7.68.69.310.69.2單位變動成本（元）2.612.953.193.643.16固定成本(季度）34107.6819201.9914155.2516209.5910130.99A.單價的下限值單價=單位變動成本+固定成本/銷售量=2.61+34107.68/15904=4.75（元）單價的降低極值=7.6-4.75=2.85（元）最大降低率=2.85/7.6100%=37.5%計算結果表明，產品單價最低不能低于4.75元，即單價的下降幅度不能超過2.85元或37.5%，否則奶茶店就會

16、發生虧損。B.銷售量的下限值銷售量=固定成本/（單價-變動成本）=34107.68/（7.6-2.61）=6835（杯）銷售量的降低極值=15904-6835=9069（杯）最大降低率=9069/15904100%=57.02%計算結果表明，產品銷售量最低不能低于6835杯，即銷售量下降幅度不能超過9069杯或57.02%，否則奶茶店就會發生虧損。C.單位變動成本的上限值單位變動成本=單價-固定成本/銷售量=7.6-34107.68/15904=5.46（元）單位變動成本的上升極值=5.46-2.61=2.85（元）最大上升率=2.85/2.61100%=109.20%計算結果表明，產品的變動

17、成本最高不能高于5.46元，即單位變動成本上升幅度不能超過2.85元或109.20%，否則奶茶店就會發生虧損。D.固定成本總額的上限值固定成本=（單價-單位變動成本）銷售量=（7.6-2.61）15904=79360.96（元）固定成本的上升極值=79360.96-34107.68=45253.28（元）最大上升率=45253.28/34107.68100%=132.68%計算結果表明，固定成本最高不能高于79360.96元，即固定成本上升幅度不能超過45253.28元或132.68%，否則奶茶店就會發生虧損。以下其他品種我們以表格的形式給出每一類產品單價、銷售量、單位變動成本和固定成本變化的

18、極限值。奶茶類水果調味茶類巧克力/咖啡系列牛奶系列其他類單價的下限值4.755.385.816.635.75單價的降低極值2.853.223.493.973.45最大降低率37.4%37.5%37.5%37.4%37.5%銷售量下限值68353399231723291677銷售量的降低極值90694514307830902229最大降低率57.02%57.05%57.06%57.02%57.06%單位變動成本的上限值5.466.176.687.616.61單位變動成本的上升極值2.853.223.493.973.45最大上升率109.02%109.27%109.29%109.03%109.06

19、%固定成本上限值79360.9644708.4532963.4537716.2423592.24固定成本上升極值45253.2825506.4618808.2021506.6513461.2最大上升率132.68%132.83%132.87%132.68%132.87%從表格中的數據可知，單價、銷售量、單位變動成本以及固定成本的變動都會對產品盈虧平衡狀態產生影響。計算結果表明，各類產品的因素變動幅度相差不大。因此，我們取每個因素變動的最大幅度?？傮w來說，如果這五類產品的單價變動幅度超過37.5%，平衡狀態將會被打破，奶茶店會發生虧損，目標利潤無法實現；如果銷售量的下降幅度超過57.06%，奶茶

20、店會發生虧損；如果單位變動成本上升幅度超過109.29%，奶茶店會發生虧損；如果固定成本上升幅度超過132.87%，奶茶店會發生虧損。2、敏感系數同樣，我們將以奶茶類飲品來計算各因素的敏感系數。A.銷售量的敏感系數。當銷量增加5%時：變動后銷量=15904*（1+5%）=16699（杯）變動后利潤額=銷量*（單位價格-單位變動成本）-固定成本=16699*（7.6-2.61）-34107.68=49221.33（元）利潤變動百分比=（變動后利潤-變動前利潤）/變動前利潤=(49221.33-45253.28)/ 45253.28=8.77%銷售量的敏感系數=8.77%/5%=1.7537B.單

21、價的敏感系數。當單價增加5%時：變動后單價=7.6*（1+5%）=7.98（元）變動后利潤額=銷量*（單位價格-單位變動成本）-固定成本=15904*（7.98-2.61）-34107.68=51296.8（元）利潤變動百分比=（變動后利潤-變動前利潤）/變動前利潤=(51296.8-45253.28)/ 45253.28=13.35%單價的敏感系數=13.35%/5%=2.6710C.單位變動成本的敏感系數。當單位變動成本增加5%時：變動后單位變動成本=2.61*（1+5%）=2.7405（元）變動后利潤額=銷量*（單位價格-單位變動成本）-固定成本=15904*（7.6-2.7405）-3

22、4107.68=43177.81（元）利潤變動百分比=（變動后利潤-變動前利潤）/變動前利潤=(43177.81-45253.28)/ 45253.28=-4.59%單價的敏感系數=-4.59%/5%=-0.9173D.固定成本的敏感系數。當固定成本增加5%時：變動后固定成本=34107.68*（1+5%）=35813.06（元）變動后利潤額=銷量*（單位價格-單位變動成本）-固定成本=15904*（7.6-2.7405）-35813.06=43547.9（元）利潤變動百分比=（變動后利潤-變動前利潤）/變動前利潤=(43547.9-45253.28)/ 45253.28=-3.77%單價的敏感系數=-3.77%/5%=-0.7537以下其他品種我們以表格的形式給出每一類產品單價、銷售量、單位變動成本和固定成本的敏感系數。奶茶類水果