1、xx資產(chǎn)管理有限公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度第一章總則第一條 根據(jù)證券法、證券投資基金法、關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人 登記若干事項(xiàng)、私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引等法律法規(guī)和規(guī)范性文件， 以及公司相關(guān)管理制度，為加強(qiáng)本公司，即 xx資產(chǎn)管理有限公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水 平，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，確保本公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健發(fā)展，有效防止和減少 本公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和基金資產(chǎn)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，特制定本制度。第二條 本公司的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)：（一）不斷提高全體員工風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)，促進(jìn)本公司形成風(fēng)控環(huán)境發(fā)展和形成； （二）不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力， 在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，努力實(shí)現(xiàn)基金持有人的利益最大化；（三）建立和制

2、訂風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和制度，保障公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)； （四）維護(hù)基金持有人、公司、公司股東的合法權(quán)益，保障基金財(cái)產(chǎn)及公司財(cái)產(chǎn)的安全完整；（五）維護(hù)本公司信譽(yù)、保持本公司良好形象。第二章風(fēng)險(xiǎn)控制原則第三條本公司的風(fēng)險(xiǎn)控制遵循以下原則：（一）全面性原則：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制必須覆蓋到本公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門(mén)和各 個(gè)崗位，并涵蓋到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)；（二）持續(xù)性原則：公司員工應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施持續(xù)控制， 對(duì)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù) 的識(shí)別、評(píng)估，及時(shí)采取相應(yīng)的控制措施；（三）審慎性原則：內(nèi)部控制的核心是有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)， 本公司各項(xiàng)決策都要 以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn)；（四）獨(dú)立性原則：本公司

3、執(zhí)行董事與監(jiān)事獨(dú)立監(jiān)督稽查， 執(zhí)行董事和監(jiān)事具有 并保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，負(fù)責(zé)對(duì)本公司各部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)控制工作進(jìn)行評(píng)價(jià)、監(jiān) 督、檢查；（五）相互制約原則：本公司在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)上應(yīng)形成相互制約的機(jī)制，通過(guò)不同崗位之間的制衡減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；（六）適時(shí)性原則：本公司應(yīng)隨著國(guó)家法律法規(guī)、政策制度的變化，公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn) 略、經(jīng)營(yíng)方針、風(fēng)險(xiǎn)管理理念等內(nèi)部環(huán)境的改變，以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，及時(shí)對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行相應(yīng)修改和完善；（七）防火墻原則：本公司基金投資業(yè)務(wù)和自有資金投資業(yè)務(wù)應(yīng)進(jìn)行隔離，投資決策、交易執(zhí)行和清算交割、基金會(huì)計(jì)和公司會(huì)計(jì)、基金投資和專(zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)戎匾?業(yè)務(wù)崗位應(yīng)嚴(yán)格分離。對(duì)因業(yè)務(wù)需要知悉內(nèi)幕信

4、息的人員， 應(yīng)執(zhí)行嚴(yán)格的批復(fù)程 序和監(jiān)督措施。（八）成本效益原則：本公司應(yīng)運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理方法獎(jiǎng)勵(lì)運(yùn)作成本，提高經(jīng)營(yíng)效益，以合理的成本控制到到最佳的風(fēng)險(xiǎn)控制效果。第三章風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)定第四條 本公司應(yīng)根據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)特征，建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系，將風(fēng) 險(xiǎn)控制工作納入本公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系之中。 公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系的落實(shí)分為兩 個(gè)方面：執(zhí)行董事、投資總監(jiān)。第五條各層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)（一）執(zhí)行董事職責(zé)：1 .審議批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，決定風(fēng)險(xiǎn)控制的具體執(zhí)行措施，聽(tīng)取投資總監(jiān)、監(jiān)事、 投資顧問(wèn)、咨詢(xún)顧問(wèn)、基金經(jīng)理的報(bào)告；2 .審議單筆投資額超過(guò)公司資產(chǎn)總額 30%,或者單一投資總額超過(guò)被投資公司總 股

5、本40%勺股權(quán)投資項(xiàng)目；對(duì)單筆投資額不超過(guò)公司資產(chǎn)總額的 30%或者單一投 資總額不超過(guò)被投資公司總股本的 40%勺股權(quán)投資項(xiàng)目的投資和退出作出決策。3 .決定本公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的具體執(zhí)行措施；4 .根據(jù)投資業(yè)務(wù)特點(diǎn)和需求，制訂并執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效評(píng)估措施；5 .發(fā)展、建立投資風(fēng)險(xiǎn)與績(jī)效評(píng)估系統(tǒng)，確保對(duì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)和基金投資績(jī)效進(jìn) 行有效科學(xué)評(píng)估；6 .及時(shí)提供基金投資風(fēng)險(xiǎn)和績(jī)效數(shù)據(jù)，對(duì)績(jī)效進(jìn)行歸因分析從而對(duì)投資決策起保 障作用；7 .依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制、具體業(yè)務(wù)的要求對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)課題進(jìn)行研究。8 .法律法規(guī)或公司章程規(guī)定的其它職權(quán)。第六條本公司投資總監(jiān)，其職責(zé)包括：（一）配合執(zhí)行董事，擬訂本公司的風(fēng)

6、險(xiǎn)管理基本制度；（二）對(duì)單筆投資額超過(guò)公司資產(chǎn)總額 30%,或者單一投資總額超過(guò)被投資公司總 股本40%1應(yīng)當(dāng)提交執(zhí)行董事審批的股權(quán)投資事項(xiàng)進(jìn)行合規(guī)性審核；（三）配合執(zhí)行董事，監(jiān)督和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行情況等。 投資總監(jiān)對(duì)執(zhí)行董事 負(fù)責(zé)，向執(zhí)行董事報(bào)告；投資總監(jiān)應(yīng)配合執(zhí)行董事，負(fù)責(zé)對(duì)基金投資過(guò)程中各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)所涉及的投 資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督，包括但不限于：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、投資比例合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè) 股或個(gè)券風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)等。第四章風(fēng)險(xiǎn)控制程序第七條風(fēng)險(xiǎn)控制程序由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制措施的實(shí)施、風(fēng)險(xiǎn)控制 監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)控制完善和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告六個(gè)環(huán)節(jié)組成：（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的內(nèi)部及外部風(fēng)

7、險(xiǎn)的來(lái)源進(jìn)行辨別。（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是制訂風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略及防范措施的重要基礎(chǔ)，主要包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別投資總監(jiān)、基金經(jīng)理對(duì)經(jīng)營(yíng)、管理活動(dòng)中存在的內(nèi)部及外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨別；風(fēng)險(xiǎn)分析，即分析風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源及其表現(xiàn)形式；風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性和發(fā)生的可 能性以及其影響進(jìn)行測(cè)定，并報(bào)告執(zhí)行董事評(píng)估結(jié)果。（三）執(zhí)行董事應(yīng)當(dāng)定期或不定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，聽(tīng)取投資總監(jiān)、基金經(jīng)理匯 報(bào)。（四）執(zhí)行董事、投資總監(jiān)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果制訂風(fēng)險(xiǎn)控制的策略，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的不同類(lèi)型采取不同的控制措施。（五）風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)控是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制各環(huán)節(jié)的；執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督和檢查。執(zhí)行董事對(duì)各部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)控制執(zhí)行情況進(jìn)行日常監(jiān)察和專(zhuān)項(xiàng)稽核，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)知會(huì)投資總監(jiān)

8、、基金經(jīng)理，并及時(shí)處理問(wèn)題。（六）本公司應(yīng)定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)控制措施及執(zhí)行情況進(jìn)行總結(jié)，出具風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告， 并且不斷提高防范和化解各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的能力 ，不斷完善各項(xiàng)內(nèi)部控制措施，提高風(fēng) 險(xiǎn)控制水平。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是指投資總監(jiān)根據(jù)職責(zé)范圍和報(bào)告體系定期或不定期向執(zhí)行董事提交 的與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析相關(guān)的報(bào)告。第五章風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型第十五條 本公司經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)可以劃分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、投 資管理風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。第十六條 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指由于本公司戰(zhàn)略失誤、戰(zhàn)略決策不恰當(dāng)、非預(yù)期的外部 事務(wù)傷害、本公司聲譽(yù)受到負(fù)面影響、不可抗力等導(dǎo)致本公司失去競(jìng)爭(zhēng)力并遭受 損失的風(fēng)險(xiǎn)，是影響整個(gè)公司的發(fā)展戰(zhàn)略、核心競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)效益的重要因素。第十七條 投資管理風(fēng)險(xiǎn)是指在投資管理運(yùn)作過(guò)程中，由于利率變化、匯率變化、 價(jià)格變化以及其他市場(chǎng)因素變化所引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等未 能獲得有效管理，致使投資策略