1、.進口信用證業務風險點及防范措施王冬麗隨著我國加入世界貿易組織以及貿易全球化和金融自由化的深入發展， 國際結算成為國際貿易活動中不可缺少的組成部分，并在商業銀行結算業務中占據重要地位。銀行在辦理國際結算業務的過程中，加強對風險的識別和控制尤為重要。一方面，進出口貿易商在國際貿易過程中會遭遇各種各樣的風險，為了維護自身利益，進出口貿易商們會千方百計地化解風險，其中包括向銀行轉嫁風險，以避免自身遭受損失；另一方面，由于金融產品的創新，外資銀行的大量進入，加之外部市場環境的改變以及同業競爭的日趨激烈，均給銀行管理和規避國際結算業務風險提出了新的挑戰。因此，我們有必要系統地梳理風險點，分析風險引起的原

2、因，提出有效的風險防范措施，以規范操作，減少糾紛，規避風險，保障銀行資金的安全。跟單信用證是隨著國際貿易的發展而逐步發展起來的。由于國際貿易貨物的購銷需要跨越國界，交易雙方很難充分了解到對方的資金及信譽情況，銀行的介入，解決了貨物和資金交換時交易雙方互不信任的問題。進口商只有在同意付款的前提下才可能獲得發票、運輸單據、保險單據、檢驗證明等提貨、報關必需的單據，而出口商若想獲得付款保障就必須按信用證的要求發貨、向保險公司購買保險并將相關單據交給銀行。對買賣雙方都有保障是跟單信用證所獨有的特征。一、進口信用證業務風險點及主要防范措施進口商的銀行應進口商的要求，為進口商開立信用證，銀行處理進口信用證

3、單證業務時的流程主要包括信用證的開立 / 修改、到單、付款 / 承兌 / 承諾延期付款 / 拒付等。下面我們將按進口信用證的流程依序分析該業務的風險及其防范措施。（一）風險點一：進出口商聯手假造貿易合同向銀行申請開立信用證騙取銀行資金或由于貿易合同市場基礎的不充分，影響了申請人履約的意愿，從而造成開證行的資金損失真實的貿易背景和堅實的貿易合同基礎是進口商履行信用證意愿的前提。首先，在存在真實貿易背景的前提下，進出口雙方按照合同的規定履行義務，行使權利，形成真實的債權債務關系。只要進出口雙方在合同的執行過程中，不出現無法協商解決的重大分歧，進口商愿意接受貨物，進口商都會選擇通過合同約定好的結算方

4、式（信用證）支付貨款，不會輕易拒付。真實的貿易背景是保證信用證結算正常進行，盡量避免結算糾紛的前提。因此在受理開證業務時，務必要核實信用證是否有真實的貿易背景；其次，如果貿易合同履約意愿不充分，開證行向申請人提示單據時，申請人會千方百計提出拒付要求，甚至拒不履行付款責任，同樣會給開證行造成資金損失。（二）防范措施：在受理開證申請環節，開證銀行要嚴格審核貿易背景真實性1. 審核進出口雙方簽訂的貿易合同。確認貿易合同上的買賣雙方、貨物名稱、貨物數量、貨物品質、.運輸方式、裝運期限、保險、結算方式等要素是否與開證申請書上的相關要素是否一致。2. 了解貿易中物流和資金流的流動方式及流向。對物流主要關注

5、包括貨物到岸后的報關、倉儲、國內生產加工、國內銷售等環節；對資金流主要關注貨物進口后在國內銷售的方式、銷售貨款回籠的方式及時間等因素。3. 對貿易中會影響進口商付款意愿的因素做出分析。了解信用證項下進口貨物國內外市場價格是否穩定，進口貨物價格與市場價格是否有較大出入；進口貨物的銷售周期、運輸在途時間及生產周期與信用證付款期限是否匹配。對以上這些因素的分析可以進一步確定貿易背景的真實性，并對進口商履行合同和付款的意愿進行評估。（三）風險點二：信用證條款復雜、含混或開證申請人對信用證結算方式不熟悉，為日后進出口雙方利用單據條款處理貿易糾紛埋下隱患信用證下，銀行處理的是單據而不是貨物。信用證作為結算

6、的工具，條款應該清晰明了，用詞準確，易于理解，避免加入合同中過于復雜的、與結算無關的條款。如信用證條款不清晰簡潔，一旦進出口雙方在貿易中出現糾紛，其中一方，通常是進口商，就會利用單證間的不一致做文章。如果這些不符點不是實質性不符點的話，就會給開證行置于無理拒付的被動地位，從而影響開證行形象和聲譽。在信用證實物中常見的容易引起結算糾紛的信用證條款主要有非單據化條款。非單據化條款是指“信用證含有一項條件，但未規定用以表明該條件得到滿足的單據”的條款。一些開證申請人會要求開證行將合同中與結算無關的條款一并寫入信用證， 認為這樣可以最大限度地保護自己的利益。事實上，在信用證中加入過多與結算、單據無關的

7、條款，非但無助于保護申請人的利益，還會造成銀行審單時的困擾，降低結算的效率，增加發生結算糾紛的概率。因為跟單信用證慣例中有“如果信用證中含有某些條件而未列明需要提交與之相符的單據，銀行將認為未列明此條件，且對此不予理會”的規定，出口商對非單據化條款既可以不予理會，也可以采取對非單據化條款完全照抄的做法來達到“單證相符”。（四）防范措施：開立信用證，嚴格條款審核1. 審核開證申請書中的各項內容與貿易合同中的相關要素是否一致；2. 按銀行相關處理規定及國際慣例對開證申請書審核的要求，對開證申請書進行審核；3. 對申請人申請加入非單據化條款的要求，要認真審查，盡量勸阻；4. 對于客戶在填寫申請書中有

8、疑問的地方可以給予合理的建議， 以防因進口商對國際貿易操作實務不熟悉，在信用證中寫入對進口商不利的條款。對那些不熟悉信用證結算方式的客戶要提前準確地解釋信用證在結算中的作用，開證申請人在信用證下承擔的義務，避免客戶在合同的執行過程中產生糾紛而導致對信用證下的單據無理拒付；5. 最終對外開出的信用證中的條款應該清晰明了，用詞準確，易于理解。如開證申請人對會增加銀.行風險或容易引起混淆誤解的條款不同意修改，應明確對此引起的風險完全由開證申請人承擔，并根據開證申請人資信狀況落實該筆業務的風險防范措施。（五）風險點三：開證行審單操作風險，主要表現為拒付無效進口信用證到單后， 開證行進入審單的環節。 審

9、單是一個單證處理人員以慣例為依據做出職業判斷的過程。在審單過程中對不符點的處理要小心，不可輕率大意，也不可過于挑剔。信用證是用于結算的工具，過于挑剔會降低信用證的效力， 使參加交易的各方產生對開證行付款意愿的質疑， 延長結算時間，增加進出口雙方的財務成本。而如果開證行在審單過程中出現過失，比如輕率大意，未審查出單據中存在的不符點，或對于發現的不符點未經推敲，輕率地認為屬于拼寫錯誤或無關緊要的非實質性不符點，又會錯過拒付的時機，失去免除銀行付款責任的機會。拒付的不符點不成立、超期拒付等無效拒付，都會給開證行和開證申請人帶來聲譽和資金的損失，還有可能引發法律糾紛。（六）防范措施：收到單據，開證行審

10、慎審核單據。1. 開證行先依據信用證、ICC跟單信用證統一慣例、國際標準銀行實務來審核判斷單證是否相符。2. 對單據中發現的問題，仔細推敲，反復斟酌，確認是否屬于不符點，如果是不符點是否屬于實質性不符點。對不符點的判斷，除了依據信用證及相關慣例之外，國際商會經常編印不少有關信用證統一慣例疑難及解答等資料刊物，雖然此等資料刊物并不能視為等同ICC跟單信用證統一慣例 , 但有關的意見，參考價值相當高。因此在許可的情況下，應盡量參考國際商會此等意見。但必須留意其可應用度、可行性、及是否與ICC跟單信用證統一慣例存在矛盾或爭議。此外，國際上有不少法庭判決的個案極具參考價值，但要注意在不同的地域、不同的

11、法律體系及不同的時代背景下，相同或相似的案例的判決結果都有可能不同。3. 注意審單的效率。根據國際商會跟單信用證統一慣例第600號出版物（以下簡稱“ UCP600”）的規定，開證行從收到單據開始，審單、向客戶提示單據、客戶承兌/ 付款到開證行最終對外承兌、付款，只有短短的五個工作日的時間。因此，進口信用證到單后，開證行必須注意工作效率，一般在一到兩個工作日內必須完成審單。（七）風險點四：開證行在沒有獲得申請人付款或有效承兌前放單，導致貨權失控，造成開證行聲譽和資金的損失信用證的功能之一就是銀行作為中立者為進出口雙方監交單據、督促付款，以達到錢貨兩訖、 公平交易的目的。如開證行在這個重要的業務環

12、節出現操作失誤，最終只會給開證行自身帶來聲譽和資金的損失。在對進口商提示單據環節中，要注意對單據的控制。將正本單據交給客戶前，開證行必須確認進口商已做出付款 / 承兌的行為并且開證行自身也決定對外付款/ 承兌。在 UCP600中，開證行對單據的處理.只有兩種情況：第一，開證行確定交單相符，必須承付。第二，開證行決定拒絕承付時，必須給予交單人一份單獨的拒付通知，在通知中銀行必須聲明銀行留存單據聽候交單人的進一步指示；或開證行留存單據直到其從申請人處接到放棄不符點的通知并同意接受該放棄，或者其同意接受對不符點的放棄之前從交單人處收到其進一步指示，或者銀行將退回單據，或者銀行將按之前從交單人處獲得的

13、指示處理。從慣例中可以看出，在開證行對單據做出承付之前，正本單據的一切權益是屬于交單人的，除非得到交單人的無需承付可直接將單據交付開證申請人的指示， 開證行在做出承付之前自行將單據交給開證申請人，就要承擔因此產生的風險。 此外，目前銀行開立的信用證中大部分都要求提交空白背書的海運提單，這種運輸單據屬于物權提單，進口商必須憑提單才可以到船公司提貨，開證行控制單據可以更有效地督促進口商盡早地做出承兌 / 付款的行為。（八）防范措施：開證行提示單據，注意掌握單據控制權。1. 向客戶提示單據，要求客戶做出即期付款 / 承兌并到期付款 / 拒付的意思表示時，應提示單據復印件或用傳真的方式進行提示；2.

14、在即期證下，應待客戶在對外付款 / 承兌通知書上表明同意即期付款，并加蓋公章和預留印鑒，并將付款資金轉入后再將單據正本交付給客戶；3. 在遠期證下，客戶應在在對外付款 / 承兌通知書上表明同意承兌并到期付款，并加蓋公章。如果單據不符點是實質性的，且開證申請人接受不符點，應要求客戶出具具有法律效力的書面承諾，或要求客戶交存 100%保證金后方可放單；4. 在客戶要求拒付的情況下，開證行必須保管好全套正本單據；5. 將正本單據交與客戶時，必須有相應的交接記錄備查。（九）風險點五：申請人經營狀況發生變化，無力付款，造成開證行墊付良好的資信狀況是進口商付款能力的保障。對開證行而言，開出信用證即對受益人

15、進行了承諾，只要受益人按信用證要求提交單據，就構成了開證行無法推卸的第一性付款責任。開證行對外支付的款項最終來源于進口商，實際操作中繳納全額保證金開立信用證的情況是非常少的，銀行對大多數客戶都是減收或免收保證金開立信用證。在即期信用證下能否及時付款贖單和在遠期信用證下是否能如約付款，都依賴于客戶的經營狀況、資金實力和信用狀況。在單證相符的情況下，開證行必須承擔付款責任，如果客戶資信狀況不佳，又是以減免保證金的方式開立信用證的話，開證行墊付必將成為事實。（十）防范措施：調查并始終關注開證申請人資信狀況和生產經營情況1. 銀行受理開證業務，必須對開證申請人生產經營情況、現金流情況、管理人履職情況等

16、做充分的了解。在實務中，銀行往往在對該客戶進行信貸業務額度授信時就會對上述情況進行調查，從而確定銀行可以承受的風險上限；2. 信用證開出后，在最終對外支付之前，都必須密切關注開證申請人的資信狀況和生產經營情況是.否有不利的變化。在即期證下，客戶贖單的同時就對外付款，主要要關注開證后至到單這段時間內客戶的現金流量和生產經營的變化，注意客戶的流動性風險。在遠期證下，客戶對單據做出承兌就可以取得單據，在未來的承兌到期日按約付款即可，風險相對于即期證來說更大。因此除了關注開證后至到單這段時間外，還要關注客戶提貨后的倉儲、生產/ 加工、銷售、銷售貨款的回籠直到最終對外支付的過程。注意客戶的銷售情況、資金

17、回籠是否有不利的變化，有沒有將貨款挪作他用拖欠支付信用證下款項的情況；3. 如果發現風險信號，及時采取對策，必要時追加相應的保證金，重新落實擔保措施；在我國傳統的進出口貿易中， 信用證曾經是被廣泛使用的結算方式， 在 20 世紀末，信用證方式曾經占我國出口結算的80以上，我國的大多數 “國際貿易實務”教科書至今仍將信用證方式作為出口結算的首選方式，理由是信用證方式風險最小，最安全。但隨著對外貿易的發展，商業信用日漸發達，銀行清算系統的日益完善使資金通過電匯清算更加迅速便捷且費用較低，在實際業務中信用證方式的使用已急劇下降，屬于商業信用的電匯方式已成為對外貿易結算的主流方式。在此趨勢下進口商選擇信用證方式結算的理由除了以往的以銀行信用為保障進行結算外，主要看重的是信用證對進出口雙方具備的融資功能。國際結算單證業務的發展變化也給銀行業務處理風險防范提出了新的要求，國內商業銀行已逐漸采用國際上廣泛使用的單證業務集中處理的模式來對單證業務進行集約化、