1、形 成 期 中 低 收 入 家 庭 理 財(cái) 規(guī) 劃【案例背景】80 后出身的一代，都已經(jīng)到了談婚論嫁的時(shí)候了，雖然早已習(xí)慣了在上海的生活，習(xí)慣了都市的生活方式，但還只能算是“新上海人”。家庭資產(chǎn)尚需積累， 結(jié)婚、生孩、換房、 未來(lái)的保障等四大理財(cái)目標(biāo)有待解決。我叫莉莉，我先生名吳振瀛。我們倆都是1981 年出生的，去年剛剛結(jié)婚。我們夫妻兩人雖然都是“新上海人”，但從上大學(xué)開(kāi)始至今在上海已經(jīng)待了七、八年，因此早已習(xí)慣了在上海的生活，習(xí)慣了都市的生活方式，準(zhǔn)備今后長(zhǎng)期在上海定居 了。我目前在浦東張江高科技園區(qū)的一家企業(yè)做普通職員，每月稅后收入2750 元。先生吳振瀛的工作單位離我不遠(yuǎn)，但因?yàn)閰钦皴?/p>

2、從事的是IT 工程師工作，因此月收入比我要高不少，他目前的稅后月收入是4100 元。同時(shí)，吳振瀛利用自己的專(zhuān)業(yè)技能，還經(jīng)常通過(guò)網(wǎng)絡(luò)和熟識(shí)的朋友圈子進(jìn)行一些小型的松散式合作，分包一個(gè)軟件工程中的一小部分工作，獲得一定的兼職收入。由于工作量和工作難度大小不一，先生每個(gè)月的兼職收入非常不穩(wěn)定，一個(gè)月額外賺 500-5000 元都曾出現(xiàn)過(guò)。這樣算下來(lái)，我和吳振瀛每月的本職工作收入在6850元，加上兼職收入，每個(gè)月總收入在7350-11850 元不等。不過(guò)，也幸好有吳振瀛的兼職收入作為家庭的經(jīng)濟(jì)“補(bǔ)貼”，不然我們兩人很可能成為“月光族”中的一員一一因?yàn)槲覀兡壳懊總€(gè)月的總支出往往需要7000 元左右。目前

3、，我們的房屋貸款月供額為1600 元，每月基本生活開(kāi)銷(xiāo)（包括水、電、煤、網(wǎng)絡(luò)寬帶費(fèi)、電話費(fèi)、家庭餐飲費(fèi)用和交通費(fèi)用等）需要2000 元左右，由于兩人經(jīng)常外出就餐，而且我又喜歡逛街購(gòu)物，加上周末同學(xué)聚會(huì)等，每個(gè)月的零用錢(qián)基本上在3000-3500 元左右。年度性收支方面，兩人的年終獎(jiǎng)合計(jì)在1 萬(wàn)元左右，一年的存款利息大約有四五百元，2006 年基金的投資收益有 1 萬(wàn)元，年度性收入總計(jì) 2.5 萬(wàn)元左右。最近兩三年同學(xué)結(jié)婚比 較多，人情還禮方面大約每年3000 元少不了，外加 2000 元回家探親路費(fèi)，5000 元的旅游費(fèi)用，年度性支出大約 1 萬(wàn)元。我和吳振瀛目前的家庭資產(chǎn)狀況屬于“比上不足、

4、比下有余”。結(jié)婚時(shí)候，雙方父母各贊助了一筆錢(qián)，讓我們小夫妻倆在花木新村買(mǎi)了一套小戶(hù)型房產(chǎn)，現(xiàn)在這房子價(jià)值 50 萬(wàn)元，貸款本金余額還有 14.5 萬(wàn)元左右。截止到 2007 年 5 月初，我們兩人的活期存款有2 萬(wàn)元，定期性存款有 1.3 萬(wàn)元，基金市值在 5 萬(wàn)元左右，還有 1.2 萬(wàn)元借給同學(xué)買(mǎi)房的，估計(jì)今年年底能全部還回來(lái)。計(jì)算下來(lái)，兩人現(xiàn)在的家庭總資產(chǎn)為59.5 萬(wàn)元，家庭資產(chǎn)為 45 萬(wàn)元。隨著雙方父母方面的催促不斷，自身的年紀(jì)也在慢慢“奔三”，我和吳振瀛兩人合計(jì)了一下，打算三年之后，也就是在兩人29 歲左右生育一個(gè)孩子，為此可能要加快準(zhǔn)備養(yǎng)育孩子的資金等前期工作。同時(shí)，我們還希望在

5、五年后換一個(gè)大房子自住，這類(lèi)目標(biāo)房產(chǎn)目前的市場(chǎng)價(jià)位在100萬(wàn)元左右。希望到時(shí)候能夠保留現(xiàn)有的住房，該如何盡快積攢買(mǎi)大房子的此外，我和吳振瀛目前只有基本社保“四金”，該如何增加自身的保障程度？最近一年多以來(lái)，他們的基金投資回報(bào)率還算不錯(cuò)，將來(lái)該如何保持家庭金融投資資金能夠擁有持續(xù)的、較強(qiáng)的增值能力？【第一部分客戶(hù)基本情況】、客戶(hù)家庭情況家庭成員年齡職業(yè)吳振瀛（先生）26IT 工程師利利（太太）26普通職員您和您太太去年剛成立家庭，兩人正值風(fēng)華正茂，事業(yè)也處在一個(gè)向上攀升的狀態(tài)。因此，您的家庭收入也會(huì)隨之不斷的提高，家庭資產(chǎn)將逐步累積。您和您太太目前還是二人世界，三年內(nèi)希望會(huì)添加一名新成員，與此同

6、時(shí)，費(fèi)用支出會(huì)有明顯增加，新生命的降臨 也會(huì)給加重一定的負(fù)擔(dān)。因此，提前給家庭做好合理的財(cái)富管理和保障規(guī)劃，讓家庭成員能過(guò)上穩(wěn)定，安逸的生活。二、家庭財(cái)務(wù)情況每月收入每月支出金額占收入百分 比金額占支出百分比薪金收入685093% 58%房屋貸款160023%其他收入50050007%42%基本生活開(kāi)銷(xiāo)200028%外出就餐，購(gòu)物，娛樂(lè)等350049%醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)0其它支出0總收入735011850總支出7100凈收入05000年度收入年度支出金額占收入百分 比金額占支出百 分比年終獎(jiǎng)金1000040%保險(xiǎn)費(fèi)00%存款、債券利息5002%旅游費(fèi)500050%股利、股息1000040%人情、探親費(fèi)

7、用500050%其他450018%總收入25000總支出10000凈收入1500030 萬(wàn)元首付款?金額占資產(chǎn)百分比金額占負(fù)債百分比流動(dòng)資產(chǎn)短期負(fù)債現(xiàn)金及活存20, 0003.4%信用卡未付款0定期存款13, 0002.2%消費(fèi)貸款0甘仝50, 0008.4%債券0其他12, 0002%非流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù)債房產(chǎn)（自住）500,00084%房屋貸款145, 000100%房產(chǎn)（投資）0汽車(chē)貸款0黃金及收藏品0資產(chǎn)總值595, 000負(fù)債總值145, 000凈值（資產(chǎn)-負(fù)債）450,000【第二部分家庭資產(chǎn)現(xiàn)狀分析】一、家庭收支分析你與先生每月常規(guī)性的收入一般在6850 元，還有些臨時(shí)性收入大概為

8、500 到 5000 不等，但由于這些收入會(huì)因客觀情況變化，非常的不穩(wěn)定。如我們以其最保守的額外收入500 元來(lái)計(jì)算的話，您的家庭儲(chǔ)蓄比例為 3%左右。（儲(chǔ)蓄比例=盈余/稅后收入*100%） 般在歐美國(guó)家，居民儲(chǔ)蓄率普遍偏低，平均在 5%8%在我們國(guó)家，一般這個(gè)比例應(yīng)高于 10%您 每月家庭的開(kāi)支比較大，加上以后孩子的生育費(fèi)用，需在消費(fèi)上做出些調(diào)整，以免日后的經(jīng) 濟(jì)壓力。家庭年度性的收入主要依賴(lài)年終獎(jiǎng)金以及基金投資收益，目前情況下，年度開(kāi)支為10000 元，每年大約可以有 15000 不到的盈余。 隨著之后家庭情況變化，年度開(kāi)支也會(huì)慢慢增加，家庭需要保障，每年還會(huì)有保險(xiǎn)費(fèi)用的支出。在這三年里，

9、可以利用每年的盈余作些合理投資。二、家庭負(fù)債分析您家庭現(xiàn)在唯一的負(fù)債是房屋貸款這一項(xiàng)。而且，貸款本金余額只剩下 14.5 萬(wàn)左右還需要償還。家庭目前的償付比例數(shù)值為0.75。（償付比例=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)）此項(xiàng)數(shù)值應(yīng)高于0.5，說(shuō)明你家庭的還債能力還是比較強(qiáng)的。以每月還貸比率 為 21.7% （每月還貸比率=每月還貸款/家庭月收入）來(lái)看，遠(yuǎn)低于 50%勺警戒線，并不會(huì)對(duì)家庭流動(dòng)性資產(chǎn)產(chǎn)生威脅， 也不會(huì)對(duì)家庭日常開(kāi)支有影響。基于你有 5 年后買(mǎi)多一套房的考慮，在不影響日常生活提前下，可稍增加每月償還金額。三、家庭固定資產(chǎn)分析您目前家庭不動(dòng)產(chǎn)為一套自住房產(chǎn)，市場(chǎng)價(jià)值為50 萬(wàn)元。 占家庭總資產(chǎn)的 84

10、% 般在負(fù)擔(dān)住房貸款的家庭 80%右的比例屬于比較合理。您家庭的自用資產(chǎn)權(quán)數(shù)略有偏高。這也就意味著你家庭中的金融資產(chǎn)包括存款，基金投資等偏低。家庭不動(dòng)產(chǎn)用于自住， 除了本身房地產(chǎn)價(jià)格上漲增加其價(jià)值以外，它不能為家庭帶來(lái)額外的收入。而金融資產(chǎn)可通過(guò)投資在資本市場(chǎng)來(lái)獲得利潤(rùn)，如資本市場(chǎng)正處蓬勃發(fā)展中，利潤(rùn)有可能也是很可觀的。所以金 融資產(chǎn)越大，表示資產(chǎn)成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)越多。四、家庭投資分析在您現(xiàn)在家庭投資結(jié)構(gòu)中，風(fēng)險(xiǎn)投資的基金占了比較大的比重有5 萬(wàn)元。有 2 萬(wàn)元放在活期存款中，還有 1.3 萬(wàn)元是定期的存款。由于 2006 年的股票市場(chǎng)的火熱， 讓您的基金投資收益豐厚，而 2007 年市場(chǎng)出現(xiàn)了震蕩

11、，基金作為風(fēng)險(xiǎn)投資，您應(yīng)該有選擇性的投入。由于您和您先生年紀(jì)比較輕，處在人生發(fā)展期相對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)偏好可能比較高。（在下個(gè)章節(jié)中，會(huì)具體分析）之后，考慮到新生命的來(lái)臨，可適當(dāng)?shù)淖鱾€(gè)分散風(fēng)險(xiǎn)的投資組合，而確保穩(wěn)健 的資產(chǎn)保值與增值。五、家庭保障分析家庭的負(fù)債占總資產(chǎn)的 24.3%，這個(gè)數(shù)值低于一般的 50%表示家庭資產(chǎn)因流動(dòng)性不足 而可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)幾率很小。在這個(gè)方面家庭是得到保障的，然而，家庭開(kāi)支比較大，基本于收入持平。因此家庭所需的緊急預(yù)備金尤為重要。如果家庭出現(xiàn)需要工作調(diào)整，其中可等待的失業(yè)保障月數(shù)為 11個(gè)多月。（失業(yè)保障月數(shù)=存款、 可變現(xiàn)資產(chǎn)/月固定支出）這樣即使想更換工作而當(dāng)中有所停

12、頓的話，在 11月里不會(huì)影響到生活。除此以外，目前兩人沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)任何的商業(yè)保險(xiǎn)，這對(duì)家庭而言可能存在一定的隱患。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的功能，為了家庭生活的安全和穩(wěn)定，根據(jù)自身情況合理購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)是很有必要的。【第三部分家庭風(fēng)險(xiǎn)分析】每個(gè)客戶(hù)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度都是不一樣的，為了更好的提出理財(cái)規(guī)劃， 對(duì)您家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力作出評(píng)估也是重要的因素之一。風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表分?jǐn)?shù)10 分8 分6 分4 分2 分就業(yè)情況公教人員上班族傭金收入者自營(yíng)事業(yè)者失業(yè)家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無(wú)子女雙薪有子女r 單薪有子女單薪養(yǎng)三代置業(yè)狀況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無(wú)貸款房貸 50%L 房貸 50%無(wú)自宅投資經(jīng)驗(yàn)10 年以上610 年25 年1 年以?xún)?nèi)

13、無(wú)投資知識(shí)有專(zhuān)業(yè)證照財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)畢業(yè)自修有心得懂一些一片空白? 年齡因素， 總分 50 分，25 歲以下者 50 分，每多一歲少 1 分，75 歲以上者 0 分。? 因此，你家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力的總分為79 分。（49 分年齡+ 30 分其他）屬于中高風(fēng)險(xiǎn)承受能力。風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估表分?jǐn)?shù)10 分8 分6 分4 分2 分首要考慮因素賺短差價(jià)長(zhǎng)期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息過(guò)去投資績(jī)效只賺不賠賺多賠少損益兩平r 賺少賠多只賠不賺虧損心理狀態(tài)學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)照常過(guò)日子影響情緒小影響情緒大難以成眠目前投資市場(chǎng)期貨股票房地產(chǎn)債券存款未來(lái)回避投資 市場(chǎng)無(wú)期貨股票房地產(chǎn)債券? 對(duì)本金損失的容忍程度，可承受虧損的百分比（

14、以一年的時(shí)間為基準(zhǔn)），總分 50分，不能容忍任何損失為 0 分，每增加一個(gè)百分點(diǎn)加 2 分，可容忍 25%以上損失者 為滿分 50 分。? 家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度總分為 68 分。? 風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度會(huì)依據(jù)市場(chǎng)的變化而變化，分?jǐn)?shù)只能反應(yīng)這一時(shí)刻投資者態(tài)度。? 此評(píng)估最好為一年更新一次。結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)能力和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度兩方面的數(shù)據(jù)，我們獲得客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，從而選擇適合的投資組合。當(dāng)然，除了考慮家庭風(fēng)險(xiǎn)特征外，其他因素也要考慮，如利率趨勢(shì)，市場(chǎng)狀況， 客戶(hù)投資目標(biāo)等等。（這些因素在之后的兩章節(jié)會(huì)具體說(shuō)明）。您家庭的風(fēng)險(xiǎn)能力和態(tài)度均為中高范圍。因此我們依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)矩陣中可獲得以下結(jié)論:風(fēng)險(xiǎn)矩陣風(fēng)險(xiǎn)能力中高能力風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度工具

15、6079 分中高態(tài)度 60 79 分0債券30%股票70%預(yù)期回報(bào)率8. 5%您目前投資在基金這種高風(fēng)險(xiǎn)投資占總現(xiàn)金流的53%左右。其他 47%分別在貨幣和債券里。相對(duì)來(lái)說(shuō)收益并不高，每年為400 元的利潤(rùn)。從您的風(fēng)險(xiǎn)特征來(lái)說(shuō)，可略微調(diào)整下，風(fēng)險(xiǎn)投資和儲(chǔ)蓄的比例。在市場(chǎng)依舊處在一個(gè)蓬勃發(fā)展的趨勢(shì)中，可適量增加基金與股票的投資。【第四部分 家庭目標(biāo)需求確認(rèn) 】一、客戶(hù)提出的理財(cái)目標(biāo)為了家庭進(jìn)步，很好的是您明確提出了四大目標(biāo)，為今后的生活做到未雨綢繆，一下我簡(jiǎn)單的羅列這些目標(biāo)：三年后，生育一個(gè)孩子，要加快準(zhǔn)備養(yǎng)育孩子的資金等前期工作。5 年后換一個(gè)大房子自住，并保留現(xiàn)有住房，為買(mǎi)房籌集到30 多萬(wàn)

16、的首付款。增加家庭成員的自身保障家庭資產(chǎn)持續(xù)的，較強(qiáng)的增值二、家庭理財(cái)目標(biāo)的建議與確認(rèn)根據(jù)您提出這四大目標(biāo)，再結(jié)合您家庭的財(cái)務(wù)狀況， 為了更好的實(shí)現(xiàn)您的家庭理財(cái)目標(biāo)， 我們作了些整理和調(diào)整。按實(shí)現(xiàn)期限作為一個(gè)劃分：短期目標(biāo)累積存款，（生育孩子的前期準(zhǔn)備，購(gòu)房的首付款項(xiàng)）中期目標(biāo)子女教育基金，按揭買(mǎi)房，保險(xiǎn)計(jì)劃（生命保障和醫(yī)療保障）長(zhǎng)期目標(biāo)家庭資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)，有足夠的養(yǎng)老金可以安享晚年其中，5 年后的買(mǎi)房計(jì)劃可略微作出些調(diào)整，在支付了養(yǎng)育孩子這部分籌集資金后，如 還要保留現(xiàn)有住房，那么積攢出目前市場(chǎng)價(jià)位 100 萬(wàn)的首付款會(huì)有些壓力。 你可選擇以現(xiàn)在 的小房售出后換得大房，或延遲2 到 3 年的新

17、購(gòu)房計(jì)劃。當(dāng)然在良好的規(guī)劃下， 我們盡力幫您在所期望的時(shí)間里實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。【第五部分理財(cái)環(huán)境的基本假設(shè)】一、國(guó)內(nèi)通貨膨脹（略）二、本地居民收入增長(zhǎng)（略）三、金融投資收益（略）四、房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)（略）五、銀行貸款利率（略）【第六部分家庭理財(cái)規(guī)劃建議】一、投資組合規(guī)劃我們常說(shuō)的“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。年輕的你們?cè)缭绲挠辛送顿Y的意識(shí)，并抓住了2006 年的絕佳的機(jī)會(huì)， 獲得高達(dá) 25%的收益，讓自己在基金上的投資凈收益了/l萬(wàn)元。 鑒于 之前對(duì)于家庭的風(fēng)險(xiǎn)特征分析，屬于增長(zhǎng)型投資者，此類(lèi)投資者的興趣是取得最大程度的本金增長(zhǎng)，但卻不愿意作出不平衡的投資決定，為此，樂(lè)于承受短期的高投資風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)達(dá)到 長(zhǎng)期本金

18、增長(zhǎng)的目標(biāo)。這些特征也正好與您自己的投資資金持續(xù)，較強(qiáng)的增值目標(biāo)相符合。目前，您的家庭金融資產(chǎn)分別只在存款和基金上。這樣的組合比較的單一，風(fēng)險(xiǎn)也比較集中。關(guān)于您今后的投資提出以下幾點(diǎn)建議：1.股票市場(chǎng)波動(dòng)很大，您初進(jìn)入這個(gè)金融領(lǐng)域一年時(shí)間，2006 年的大牛市讓很多人嘗到了甜頭，但也要時(shí)刻提醒自己風(fēng)險(xiǎn)的存在。2007 年至今的指數(shù)接近 4800 的高位，市場(chǎng)面臨了大盤(pán)回調(diào)等等可能性。因此，要長(zhǎng)期在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)里投資，您可以在平時(shí)空閑時(shí)候多看些投資信息，了解一些投資的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)， 推薦您目前在第一財(cái)經(jīng)頻道的 理財(cái)寶典， 里面有專(zhuān)業(yè)人士分享理財(cái)經(jīng)驗(yàn)。2重新調(diào)整家庭資產(chǎn)投資組合，安排建議為15%現(xiàn)金

19、，45%呆本理財(cái)，債券，40%股票，基金。現(xiàn)金部分主要投資在貨幣市場(chǎng)基金和銀行定存。這部分比較靈活，主要用作應(yīng)急儲(chǔ)備金。 債券部分以國(guó)家債券為主，因?yàn)楝F(xiàn)在國(guó)家處在一個(gè)升息的周期，要注意時(shí)間的 配合比例。股票，基金當(dāng)中也有相對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)比例，申購(gòu)新股，增長(zhǎng)型基金，以及長(zhǎng)期看好的 藍(lán)籌股。貨幣市場(chǎng)15%150003%450貨幣市場(chǎng)基金10%10000定期存款5%5000保本理財(cái)45%430005%2150保本理財(cái)25%23000短期債券10%10000中期債券10%10000股票市場(chǎng)40%3800010%3800新股申購(gòu)15%14000增長(zhǎng)型基金15%14000藍(lán)籌股10%10000說(shuō)明：以上投資組合

20、，按之前所假設(shè)的回報(bào)率來(lái)計(jì)算收益，平均收益在6%該投資組合有良好的防守性，調(diào)整以保本理財(cái)為最大的比重。一旦股票市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，您60%勺資產(chǎn)是不受侵蝕的，在風(fēng)險(xiǎn)投資中，購(gòu)買(mǎi)銀行網(wǎng)下新股申購(gòu)計(jì)劃相對(duì)來(lái)說(shuō)也風(fēng)險(xiǎn)較低。3.推薦產(chǎn)品如下：中信銀行：“新股 4 號(hào)”，打新股為主，申購(gòu)空閑期投優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)防御物價(jià)上漲，預(yù)期收益 4.5% 18%華僑銀行：“盈利寶 ”1年期美元利率掛鉤結(jié)構(gòu)性存款。100%本金保障，在投資期限內(nèi)，根據(jù)掛鉤 10 年期美元掉期利率在季度性觀察日的表現(xiàn)，可獲得高達(dá) 10%的年收益。匯添富基金：匯添富均衡增長(zhǎng)股票型基金資產(chǎn)配置比例：股票 60-95%,債券 0-35%,權(quán)證 0-3%

21、，現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)最低為 5%此基金將國(guó)民經(jīng)濟(jì)的行業(yè)劃分為增長(zhǎng)類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)、周期類(lèi)和能源類(lèi)四大類(lèi)。此基金公司在行業(yè)中比較年輕，但2006 開(kāi)始，旗下基金表現(xiàn)良好，可供基金 簡(jiǎn)稱(chēng)過(guò)去一個(gè)月（4 周）過(guò)去三個(gè)月（13 周）過(guò)去六個(gè)月（26 周）今年以來(lái)過(guò)去一年（52 周）成立以 來(lái)累計(jì) 凈值增 長(zhǎng)率凈值 增長(zhǎng) 率%排序凈值 增長(zhǎng) 率%排序凈值 增長(zhǎng) 率%排序凈值 增長(zhǎng) 率%排序凈值 增長(zhǎng) 率%排序銀河 星級(jí) 評(píng)價(jià)匯添 富優(yōu) 勢(shì)精選-0.372321.471261.88275.38278.04匯添 富貨 幣0.14230.450.590.590.59、子女教育規(guī)劃在您的理財(cái)目標(biāo)中，為養(yǎng)育孩子籌集基金， 包括

22、以后孩子成長(zhǎng)中， 教育預(yù)算與規(guī)劃。般對(duì)客戶(hù)子女的教育規(guī)劃可細(xì)分為基礎(chǔ)教育和大學(xué)教育及大學(xué)后教育。我們?cè)诖朔桨钢兄挥?jì)算到大學(xué)畢業(yè)。我們先來(lái)參考一下近些年上海養(yǎng)育子女的基本費(fèi)用報(bào)告,項(xiàng)目低標(biāo)準(zhǔn)一般標(biāo)準(zhǔn)咼標(biāo)準(zhǔn)生育費(fèi)用40001000040000教育費(fèi)用135800220000300000生活費(fèi)用130000200000320000總計(jì)269800430000660000我們以一般社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算，10 , 000 元生育費(fèi)用對(duì)您家庭來(lái)說(shuō)不成問(wèn)題，關(guān)鍵在于今后近 20 年的教育與生活費(fèi)用的資金籌劃。年份孩子年齡學(xué)歷目前教育費(fèi)用增長(zhǎng)后的教育費(fèi)用生活費(fèi)用總計(jì)20101480048002011T4944494

23、42012-3-5092509220134幼兒園小班3,0003,582524488262014幼兒園中班3,0003,690540190912015幼兒園大班3,0003,8005563936320167小學(xué)一年級(jí)2,0002,6105730834020178小學(xué)二年級(jí)2,0002,6885901858920189小學(xué)三年級(jí)2,0002,76860788846201910小學(xué)四年級(jí)2,0002,85262609112202011小學(xué)五年級(jí)2,0002,93764479384202112初中六年級(jí)3,0004,538664011178202213初中七年級(jí)3,0004,674683911513

24、202314初中八年級(jí)3,0004,814704411858202415初中九年級(jí)3,0004,959725512214202516高中一年級(jí)4,0006,810747214282202617高中二年級(jí)4,0007,014769614710202718高中三年級(jí)4,0007,224792615150202819大學(xué)一年級(jí)12,00022,324816330487202820大學(xué)二年級(jí)12,00022,993840731400202821大學(xué)三年級(jí)12,00023,682865932341202822大學(xué)四年級(jí)12,00024,394891833312說(shuō)明：教育費(fèi)用以及生活費(fèi)用以之前理財(cái)假設(shè)中的

25、3%來(lái)計(jì)算。以年作為結(jié)算，每年家庭對(duì)于孩子身上的支出。當(dāng)然，實(shí)際中，還會(huì)出現(xiàn)其他的學(xué)雜費(fèi)用，輔導(dǎo)班，課外娛樂(lè)等等。在孩子讀書(shū)后，可有選擇性幫他購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。養(yǎng)育一個(gè)孩子成人是很大一筆支出，這些所需資金你應(yīng)該選擇投資在保守的，流動(dòng)性好的理財(cái)里。三、購(gòu)置商業(yè)房產(chǎn)規(guī)劃您目前家庭不動(dòng)產(chǎn)是在花木一處的小戶(hù)型房產(chǎn)，還有貸款本金余額14.5 萬(wàn)元未還清。因你在規(guī)劃中，希望保留現(xiàn)有住房的同時(shí)，還能購(gòu)買(mǎi)一處更大的房子自住。在之前的家庭負(fù)債中分析得出目前您家庭每月還貸比率為 21.7%，遠(yuǎn)低于 50%勺警戒線，并不會(huì)對(duì)家庭流動(dòng)性資產(chǎn)產(chǎn)生威脅，如每月還貸 1600 元，還清 14.5 萬(wàn)元的商業(yè)貸款需要 10 年時(shí)間，

26、 這樣會(huì) 影響到您家庭之后的購(gòu)房計(jì)劃，也會(huì)加重之后的生活壓力。銀行建議，縮短此間住房的還款時(shí)間，如在 5 年內(nèi)還清所有的貸款，每月需要增加還款額至 2770 元。因家庭每月盈余并 不多，所以另一個(gè)可采取的途徑就是利用夫妻兩人其中一人的住房公積金，公積金沖還貸比一般商業(yè)利息要低，可考慮將妻子公積金帳戶(hù)里資產(chǎn)用來(lái)每月分配還貸。這樣一來(lái)提前了現(xiàn)住房的貸款，二來(lái)也不會(huì)影響到生活，以及為將來(lái)買(mǎi)房的儲(chǔ)蓄計(jì)劃。關(guān)于您購(gòu)置更大的自住商品房的目標(biāo)，銀行建議家庭可考慮將原定計(jì)劃推遲2 年實(shí)施，換一個(gè)大房子自住也有一部分因素考慮到將來(lái)孩子長(zhǎng)大需要自己的空間，在孩子1 歲到 2歲時(shí)候還是時(shí)刻需要父母照顧，可同住一間房

27、便于照顧。主要考慮到的換大房的首付，10萬(wàn)元左右的可投資資金在 7 年后，（以之前平均 6%得收益）達(dá)到 15 萬(wàn)多，而 5 年只達(dá)到 13 萬(wàn)多，每年盈余15000,7 年后，不計(jì)算增長(zhǎng)，也可儲(chǔ)蓄11 萬(wàn)不到。加上些額外收入和部分高收益，可籌集到首付的30 萬(wàn)資金。 另外 70 萬(wàn)的貸款，先生的公積金可最高貸20 萬(wàn),其余 50 萬(wàn)用 27 年商業(yè)貸款。新房裝修費(fèi)用可以花木的小戶(hù)型房作抵押貸款。因?yàn)榇速?gòu)房計(jì)劃，可以消耗掉家庭大部分積蓄，為了不讓家庭現(xiàn)金流出現(xiàn)狀況，您可以將花木的小戶(hù)型房用于出租，內(nèi)精裝修房目前大概每月租金在 2500 元左右。這筆租房收入可用于生活開(kāi)銷(xiāo)或者幫助提前還新房貸款。

28、四、家庭保障規(guī)劃您家庭的主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源是夫妻雙方的工資收入，先生的收入比重較高，家庭每月的盈余也是依賴(lài)于他的額外收入，作為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，目前家庭的保障明顯不夠。現(xiàn)繳納的四金中保障部分為養(yǎng)老金和醫(yī)療保險(xiǎn)金。而這些遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能覆蓋如發(fā)生意外傷亡或重大疾病所給家庭帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。家庭成員可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)些保險(xiǎn)來(lái)規(guī)避或轉(zhuǎn)移這些風(fēng)險(xiǎn)，避免給家庭生活帶來(lái)直接的影響。在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)，也要結(jié)合家庭的些實(shí)際情況，比如您目前每月的收入盈余并不是很多，儲(chǔ)蓄主要來(lái)自年底的結(jié)余，為了今后的生活可以從儲(chǔ)蓄性的目的購(gòu)買(mǎi)些保險(xiǎn)。我們可以在保險(xiǎn)項(xiàng)目上進(jìn)行組合，以一個(gè)主險(xiǎn)終身人壽保險(xiǎn)加一個(gè)意外傷害險(xiǎn)。您家庭的保險(xiǎn)規(guī)劃投保險(xiǎn)種繳費(fèi)期每年保險(xiǎn)費(fèi)（元

29、）保險(xiǎn)金額（元）終身人壽保險(xiǎn)（先生）10 年50450 000終身人壽保險(xiǎn)（太太）10 年50450 000意外傷害險(xiǎn)（先生）每年172 . 440 000意外傷害險(xiǎn) （太太）-每年172 . 440 000通過(guò)購(gòu)買(mǎi)這種保險(xiǎn)產(chǎn)品組合，您家庭獲得的具體保障如下：如果要選擇退保，您可以取回人壽保險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值，而取回的金額是根據(jù)保證金額和紅利的總和計(jì)算，其具體保險(xiǎn)規(guī)劃如以下顯示已供年限保證價(jià)值預(yù)期價(jià)值（假設(shè)回報(bào)約 5% ）總值10 年49454038898320 年9890121322202240 年179804555465334另外，您夫妻所購(gòu)買(mǎi)的意外傷害險(xiǎn)，如果發(fā)生意外傷亡或高度殘疾，可最少獲得

30、保險(xiǎn)金9 萬(wàn)元給付，如果部分殘疾，可以按比例獲得保險(xiǎn)金給付，最高為4 萬(wàn)元。在這種保險(xiǎn)規(guī)劃下，家庭每年會(huì)增加大約1352.8 元的開(kāi)銷(xiāo)，用來(lái)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，為將來(lái)的生活作好一定的保障，面對(duì)突發(fā)情況也有應(yīng)對(duì)的資金。五、退休養(yǎng)老規(guī)劃目前您家庭正處于發(fā)展階段，更多考慮當(dāng)前狀況和未來(lái)幾年的目標(biāo)，退休規(guī)劃還沒(méi)被您納為考慮范圍。銀行方面建議您可以把退休規(guī)劃結(jié)合其他目標(biāo)一起，因?yàn)橐粋€(gè)完整的退休規(guī)劃，還包括工作生涯設(shè)計(jì)，退休后生活設(shè)計(jì)以及自籌退休金。自籌退休金的來(lái)源一是運(yùn)用之前的積蓄投資，二是從現(xiàn)在到退休前的剩余工作生涯的儲(chǔ)蓄累積。退休時(shí)需要準(zhǔn)備的退休資金按以下公式計(jì)算：E * 1 (1+C)/(1+R) / (R-C)其中 E =退休后第一年支出；C =退休后生活費(fèi)用增長(zhǎng)率；R=投資報(bào)酬率；n=退休后預(yù)期余壽之前的理財(cái)基本假設(shè)中，生活費(fèi)用增長(zhǎng)為3%,平均投資報(bào)酬在 6%，假