1、第十五章商業銀行表外業務風險管理一、單項選擇題1,下列關于商業銀行表外業務的說法中，錯誤的有（）A.經營的是“信譽”而非資金B.提供資金和提供服務相分離C.取得手續費收入D.取得利差收入答案：D2。下列關于銀行承兌匯票的說法中，正確的有（）.A.以銀行為承兌人的不可流通轉讓的遠期匯票B.主要用于國際貿易中，國內貿易一般不使用C.匯票一經承兌，銀行即負有不可撤銷的第一性的到期付款責任D.分為可撤銷銀行承兌匯票和不可撤銷銀行承兌匯票答案：C3。下列關于備用信用證的說法中，不正確的有（）A.是銀行為受益人開立的保證書B .涉及兩方當事人：開證行和受益人C.實質上是銀行把自己的信譽“貸”給客戶D.銀行

2、承擔第一性付款責任答案：C4。下列關于票據發行便利的說法中，正確的有（）。A .是一種短期周轉性票據發行融資的承諾B .利用短期債券利率的成本獲得了中長期的資金融通C.如果一般工商企業作為借款人，票據一般采用短期的大額可轉讓存單D.不具法律約束力答案:B5,貨幣互換發生的前提是（）A .存在對貨幣需求相反的交易雙方B.能使雙方都獲益C.存在利率差異D.必須有在期限和金額上存在相同利益而對貨幣幣種需求相反的交易雙方答案：D6,利率互換發生的前提是（）。A.交易雙方在金融市場上有不同的信用等級，進而產生了融資時的比較優勢B .必須有在期限和金額上存在相同利益而對貸款需求相反的交易雙方C.存在利率差

3、異D.能使雙方都獲益答案：A7,下列關于遠期利率協議的說法中，正確的有（）A .在遠期利率協議下存在本金的轉移B .如果協議簽訂后市場利率下降，買方受到保護C.合同是標準化的D.是一種場外交易的金融產品答案：D8。下列是關于經營租賃的說法有 （）。A.是以融通資金為目的的租賃，一般租期較長B.是設備的短期使用或利用服務C.是財產所有人將其財產出售以后又租回使用的一種租賃方式D.是將設備或財產租入后再租出的方式答案：B9。銀行為了防范由于利率變動而產生的市場風險，通常會采用在期貨市場上進行反方向的對沖交易，這種沖交易（）。A .可以使金額等于遠期利率協議之名義本金額B.只能減少市場風險而不能將其

4、完全消除C.期貨支付可以從遠期交易中獲得補償，不會對銀行的流動資金造成壓力D.可以完全消除銀行的市場風險答案：B10。在巴塞爾協議中信用風險轉換系數為100%的有（）。A.普通擔保B.履約擔保書C.投標保證書D.用于特別交易的備用信用證答案：A950美元，而同11.假設一弓面值1000美元的美國10年期政府債券在現貨市場上的賣出價為 種債券的6個月遠期合約的賣出價是870美元。那么該債券的基差是（）A. 50美兀B. 130美元C. 80美兀D.以上都不對答案：C二、多項選擇題1 .有風險的表外業務可劃分為（）。A.貿易融通業務B.金融保證業務C.結算業務D.派生產品業務答案：ABD2 .下列

5、關于商業信用證的說法中正確的是（）A.銀行擔保業務的一種類型B.主要發生在國際貿易結算中C.跟單信用證是一個有條件的銀行付款承諾D.是銀行信用對商業信用的擔保答案:ABCD3 。 金融保證業務通常包括（）A.備用信用證B.商業信用證C.票據發行便利D.銀行承兌匯票答案：AC4。備用信用證涉及的當事人有 （）。A.經紀人B.銀行C.受益人D.客戶答案：BCD5 .下列關于貸款承諾的說法中正確的是（）。A.具有法律約束力B.銀行在有效承諾期限內，按照約定的利率，隨時準備應客戶的要求向其提供一定金額以內 的貸款C.是銀行與客戶簽訂的一個中期的循環融資保證協議D.可以分為定期貸款承諾、備用貸款承諾和循

6、環貸款承諾三種類型答案：ABD6 .利率互換的類型有（）A.固定利率互換B.息票利率互換C.基礎利率互換D.交叉貨幣利率互換答案：BCD7 .金融期貨按照交易對象的不同，可分為（）。A.貨幣期貨8 .利率期貨C.股票指數期貨D .股票期貨答案:ABC8.根據期權標的物的不同，期權分為（）A.股權期權8 .利率期權C.貨幣期權D.黃金和其他商品期權答案:ABCD9 .當前國際商業銀行主要從事的代理業務包括（）。A.代理融通業務B .保管箱業務C.代理發行有價證券業務D.現金管理業務答案：ABCD10 .按信托方式來劃分，信托業務包括（）A.投資信托B.融資信托C.公益信托D.職工福利信托答案：A

7、BCD11.表外業務風險識別包括（）。A.判斷表外業務的運用會在銀行經營中產生什么風險B.找出引起這些風險的原因C.判明自己所承受的表外業務風險屬于何種具體形態 D.對表外業務風險進行有效管理答案：AB12.表外業務在銀行經營中的運用會產生的宏觀風險有（）A.全系統風險B.銀行資產質量下降C.銀行承擔風險過多D.市場風險答案:ABC13。表外業務在銀行的經營中的運用會產生的微觀風險有（）。A.流動性風險B .信用風險C.市場風險D.基差風險答案:ABCD14。會給銀行帶來市場風險的表外業務工具主要包括（）.A.期權B.期貨C.遠期利率協議D.互換答案:ABCD15.下列關于歷史模擬法的說法中，

8、正確的有（）。A,是一種參數方法B.需要對市場因子的統計分布進行假定C.是一種全值估計D,可以較好地處理非正態分布答案：CD16。為了防范擔保和類似的或有負債的風險，銀行可以采取的措施主要包括（）A.在簽發信用證或提供擔保之前要加強對被擔保客戶的信用分析，詳細調查客戶的基本情 況B .銀行應該按照被擔保客戶的信用等級與業務風險大小有差別地收取傭金C.備用信用證業務涉及的信用風險比較大，可以要求開證申請人提供一定量的抵押品D.借鑒保險業的“再保險”業務，備用信用證的開立銀行可以出售“備用信用證參與證 給其他銀行，把一部分風險轉移出去答案：ABCD17.商業銀行所從事的承諾業務，具體來看主要包括（

9、）。A.貸款承諾B.商業信用證C.銀行承兌匯票D.票據發行便利答案：AD18。為了防范承諾業務的風險，銀行可以采取的措施主要包括（）。A.對客戶的資信及財務狀況進行適當調查B.在承諾合同中加具 “實質性不利變化” 條款，以使銀行可以在客戶財務狀況惡化時自主解 除自己的貸款義務C.尋找其他銀行進行共同承諾來分散風險D.應當在訂立合約后安排一部分流動性較強的資產以備向借款人融通票據或者提供貸款答案：ABCD19.商業銀行進行貸款銷售及資產證券化時，包括面臨的風險（）A.利率風險B.流動性風險C.信用風險D.匯率風險答案：BC20。制定衍生品交易中的交易額度的依據應當包括（）A.資金規模B.承受虧損

10、的能力C.在市場上交易所處的地位D.下屬交易人員的交易能力答案：ABCD21。巴塞爾新資本協議的三大支柱是（）A.最低資本充足率B.監管部門監督檢查C.市場紀律D .計算信用風險的標準法答案：ABC22.巴塞爾新資本協議與以前相比，主要創新是（）。A .把操作風險納入資本監管B.提出了監管部門監督檢查和市場紀律性兩方面要求C.允許風險管理水平較高的銀行使用自己的內部評級體系計算資本充足率D.計算信用風險的標準法中，采用評級公司的評級結果確定風險權重答案:ABCD三、判斷題1。商業銀行表外業務是指商業銀行所從事的不列入資產負債表且不影響資產負債總額的經 營活動。A.對B.錯答案：對2。跟單信用證

11、是一個無條件的銀行付款承諾，具體說就是銀行根據買方的要求和指示,賣方開立的在規定的期限內，憑與規定相符的單據支付一定金額的書面承諾A.對B.錯答案：錯3。銀行承兌匯票是以銀行為承兌人的不可流通轉讓的遠期匯票，主要使用于國內和國際貿易中.A.對B.錯答案：錯4.匯票一經承兌，銀行即負有不可撤銷的第二性的到期付款責任。A.對B.錯答案:錯5.在備用信用證中，一般情況下銀行與受益人之間不發生資金支付關系，這是它與商業信用證的一個最主要的區別。A.對B.錯答案：對6.定期貸款承諾中借款人可以多次提用承諾.但是一旦借款人開始償還貸款，即使償還發生在貸款承諾到期之前，已償還的部分也就不能被再次提用。A.對

12、B.錯答案：錯承諾額降至已提7。可轉換的循環承諾在轉換日之前，是直接的循環承諾，在轉換日之后,用而又未償還的部分，成為定期貸款承諾A.對B.錯答案：對8.銀行從事票據發行便利業務，是利用自身在票據發行中的優勢幫助客戶售出短期票據以 實現籌集資金的目的.A.對8 .錯答案:對9 .票據發行便利根據有無包銷可以分為包銷的票據發行便利和無包銷的票據發行便利A.對B.錯答案：對10。貸款銷售是銀行通過直接出售或證券化的方式，把貸款轉讓給第三方，從而收取轉讓 費。A.對B.錯答案:錯11。資產證券化是貸款銷售的一種方式，它是指銀行將具有共同特征的流動性較差的一組 盈利資產如貸款集中起來，以此為基礎發行具

13、有投資特征的證券的行為。A.對B.錯答案：對在約定的時間內相互交換一系12.互換是指兩個或兩個以上的當事人按照預先約定的條件,列支付款項，以達到轉移、分散和降低風險的一種互利金融交易。A.對B.錯答案：對13。期貨交易往往只進行盈虧計算而不真正進行實物交割，即通過在到期日前買進或賣出 與原方向相反的合約來完成交易.A.對B.錯答案:對14.在同城結算中，商業銀行主要采用的結算方式是托收結算A.對B.錯答案：錯15。商業銀行的咨詢業務是指商業銀行向工商企業、政府或個人提供所需信息并獲得咨詢 費收入的一種表外業務。A.對B.錯答案:對16.表外業務的全系統風險是指由于表外業務的大量運用給整個金融系

14、統帶來危害進而影 響整個金融系統穩定性的可能性。A.對B.錯答案：對17。表外業務往往只是完成了風險的轉移而并沒有消除風險。答案：對18.表外業務的發展不會影響一國貨幣當局所采取貨幣政策的有效性。A.對B.錯答案：錯19。在金融期貨交易中，只有基差不變時利率風險才可以被完全消除，當基差變動時，用 期貨規避風險的能力就會減弱。A.對B.錯答案：對20.風險價值是指在一定時段內，按照一定的概率進行計算，銀行的資產組合頭寸可能出現的 最大損失量。A.對B.錯答案：對21。對商業銀行表外業務風險進行研究，其根本目的在于進行表外業務風險管理，以有效防范并化解銀行在經營表外業務時所面臨的種種宏觀風險和微觀

15、風險。A.對B.錯22。為防范承諾業務的風險，商業銀行應當采用浮動利率，以使合同利率與市場利率相一 致，以此規避由于利率變化而給銀行可能帶來的損失。答案：對23。對于該業務中銀行彳t用風險的防范，銀行應當挑選較低質量的資產進行證券化。A.對B.錯答案：錯24。金融衍生品交易往往有較大的杠桿作用，如果發生虧損而不及時止損，可能產生數倍 甚至數十倍于原始資產的虧損，給銀行的正常經營帶來巨大的危害。A.對B.錯答案：對25。止損點是指衍生金融交易中為了防止利率或匯率等向自己預期相反的方向發展而設置 的虧損限額。A.對B.錯答案：對26.由于商業銀行的表外業務不納入商業銀行的資產負債表，所以同表內業務

16、相比，對表外 業務進行有效監管和恰當的內部控制難度更小。A.對B.錯答案：錯27。表外業務風險管理就是商業銀行通過風險識別、風險度量、風險處理等方法，預防、 回避和轉移表外業務經營中的風險，從而減少或避免經濟損失，保證銀行安全的行為。答案：對四、計算題1.答：2.答：見下表。9598100103105持有買入期權的投資者的支付000(103100)X 500 =1 5002 500持有買入期權的投資者的利潤500-5005001000= (1 500-500)2 000賣出買入期權的投資者的支付000- 1 500- 2 500賣出買入期權的投資者的利潤500500500- 1 000- 2

17、000五、問答題1 .什么是商業銀行表外業務？廣義的商業銀行表外業務和狹義的商業銀行表外業務有 何聯系與區別？答：商業銀行表外業務(Off-Balance Sheet Activities,OBS )是指商業銀行所從事的不列 入資產負債表且不影響資產負債總額的經營活動。其實質是在保持資產負債表良好的外觀的條件下，擴大銀行的業務規模和業務范圍的商業銀行業務。商業銀行經營表外業務是通過提供非資金的服務完成的，特點是提供資金和提供服務相分離，銀行憑以取得手續費收入而非利差收入。表外業務有狹義和廣義之分。狹義的銀行表外業務是指銀行所從事的雖然沒有列入資產負債表卻確實存在風險的金融活動，主要包括擔保和類

18、似的或有負債（如貸款擔保、備用信用證、商業跟單信用證等），承諾（如貸款承諾、票據發行便利等）和與利率和匯率有關的 或有項目（如互換、遠期利率協議、期貨等 ）；廣義的銀行表外業務除狹義表外業務外，還 包括只提供金融服務卻不承擔任何風險，可以穩妥地獲得手續費收入的業務活動。2 .什么是商業信用證業務和備用信用證業務？二者有何區別？在信用證業務下 ，商業銀行會承擔哪些風險？答:銀行從事的商業信用證業務是銀行擔保業務的一種類型，主要發生在國際貿易結算 中。商業信用證業務是一種重要的表外業務。在該業務中，銀行以自身的信譽為進出口商之間的業務活動做擔保.銀行在開立信用證時，往往要求開證申請人（進口商）交足

19、一定比例 的押金。一般來說商業信用證業務不會大量占用銀行自有資金，但可以收取手續費，是銀行獲取收益的一條重要途徑； 同時，進口商所交納的押金在減小信用證風險的同時也為銀行提 供了一定量的流動資金來源.商業信用證是銀行的一項傳統業務，因為它的背后有商業行為，所以一般認為該項業務風險較小 .備用信用證是銀行為其客戶開立的保證書。這種業務通常涉及三方當事人：開證行、客戶和受益人。客戶對受益人負有償付或其他義務時，銀行通過備用信用證向受益人承諾，如果客戶未按協議規定進行償付或履行其他義務，開證行有責任按照信用證條款代替客戶向受益人進行償付，銀行支付的款項變為銀行對客戶的貸款.備用信用證實質上是銀行把自

20、己的信譽“貸”給客戶，借以提高了客戶的信譽，為此銀行要收取一定的手續費。一般來說備用 信用證用于進行金融擔保和履約擔保或運用于并購活動中。在備用信用證中，一般情況下銀行與受益人之間不發生資金支付關系，這是它與商業信用證的一個最主要的區別。信用證業務給銀行帶來的主要風險包括信用風險、流動性風險和經營風險。3 .為什么說票據發行便利情況下，客戶只需要付出短期融資成本就可以獲得中長期的融 資效果？答：票據發行便利是一種具有法律約束力的中期周轉性票據發行融資的承諾。在該承諾下，銀行允諾在一定期間內為其客戶的票據融資提供各種便利條件。具體來看，票據發行便利是銀行與客戶簽訂的一個中期的循環融資保證協議，協

21、議期限一般是3-7年。在協議期限內，貸款人可以以自己的名義周轉性發行短期票據，循環的短期票據共同構成中期的融資效果，從而利用短期債券利率的成本獲得了中長期的資金融通。4 .什么是銀行的資產證券化？資產證券化給商業銀行帶來的好處是什么？給商業銀行 帶來的風險呢？答：貸款銷售是銀行通過直接出售或證券化的方式，把貸款轉讓給第三方.資產證券化是貸款銷售的一種方式，它是指銀行將具有共同特征的流動性較差的一組盈利資產，比如貸 款集中起來，以此為基礎發行具有投資特征的證券的行為。通過資產證券化，銀行獲得了可支配資金的新來源，有助于銀行分散信用風險，降低銀行對貸款償還跟蹤監督的成本。此外還可以提高流動性較差、

22、變現成本較高的資產的流動性。在商業銀行進行貸款銷售及資產證券化時，主要面臨的風險包括流動性風險和信用風 險。在資產證券化時，如果附有追索權，即在債務人違約時，銀行需要補償投資者。在這種情況下銀行顯然面臨信用風險。在不附有追索權的資產證券化情況下，銀行對債務人的違約雖然從法律角度看不承擔責任， 但一旦投資者因為證券質量較差而遭受損失，就必然會影響銀行聲譽，同時影響銀行未來從事的資產證券化業務，損失也相當大.5 .什么是貨幣互換和利率互換？二者產生的必要條件各是什么？會給商業銀行帶來哪 些風險？答：互換主要有兩種類型：貨幣互換和利率互換貨幣互換(currency swaps)指互換雙方按約定匯率在

23、期初交換兩種不同的貨幣本金并按 預先規定的期限進行本金互換，同時在合約規定的時間內支付以即期匯率用互換后得到的貨幣幣種計算的利息.貨幣互換發生的前提是必須有在期限和金額上存在相同利益而對貨幣幣 種需求相反的交易雙方。通過貨幣互換，交易雙方可以有效規避外匯風險利率互換(interest rate swaps)是指互換雙方在約定的時間內根據雙方簽訂的合同，在一 筆名義本金數額的基礎上互相交換具有不同性質的利息款項的支付。在利率互換中，名義本金只是用來計算利息支付額的參照金額而不發生實際的交換。利率互換發生的前提是交易雙方在金融市場上有不同的信用等級進而產生了融資時的比較優勢。銀行在互換交易中會面臨

24、市場風險和客戶違約的信用風險，這種信用風險在銀行僅作為市場交易參與者時會使銀行喪失互換交易收益。6 .什么是期貨交易？金融期貨依據交易對象的不同可以分為哪些類型？從事期貨交易會給銀行帶來哪些風險？答：期貨交易是指交易雙方在集中的期貨市場上以公開競價的方式所進行的期貨合約的 買賣。期貨合約是一種標準化的合同，它由買賣雙方訂立， 約定在未來日期按照約定價格交割一定數量商品.金融期貨交易(financial futures )是指以各種金融工具或金融商品為標的的 期貨交易方式。金融期貨按照交易對象的不同，可分為貨幣期貨、利率期貨和股票指數期貨三類.貨幣期貨(currency futures )又稱外

25、匯期貨(foreign exchange futures),所交易的對象是外匯期貨合約，主要用來規避外匯市場上匯率波動的風險.利率期貨(interest rate futures)是以利率期貨合約為交易對象的交易，它以各種利率的載體作為合約的標的物，實際上是附有利率的債券期貨，主要用來規避金融市場上利率波動的風險。股票指數期貨(stock index futures )的交易對象是股票市場的價格指數，可用來規避股市波動的系統風險。期貨交易往往只進行盈虧計算而不 真正進行實物交割，即通過在到期日前買進或賣出與原方向相反的合約來完成交易。從事期貨交易會給銀行帶來流動性風險，信用風險、市場風險和基差

26、風險。7 .什么是遠期利率協議？為什么說遠期利率協議只涉及名義本金？答:遠期利率協議是指買賣雙方名義上同意從未來某一商定的日期開始，在某一特定的 時間內借貸一筆利率固定的款項，其數額確定，具體貨幣表示名義本金。買方是名義的借款人，賣方是名義上的貸款人。如果協議簽訂后市場利率下降，買方需按確定好的利率支付利息， 賣方受到保護.反之，倘若市場利率上升，則賣方僅能按確定的利率收到利息，買方受到保 護。所謂名義，是因為在遠期利率協議下并沒有本金的轉移而僅支付利息差額，本金只是為 了計算利息才設置。對銀行而言，遠期利率協議表面看來是以固定利率對客戶所授予的遠期對遠期貸款，但實際上并沒有貸款義務，不存在本

27、金的流動性問題，而且還可以收取傭金。8 .無風險的表外業務主要包括哪些類型？式簡述之。答：無風險的表外業務主要有結算業務，代理業務、信托業務、租賃業務和咨詢業務，在此類業務中，銀行僅作為服務中介提供金融服務而不承擔任何資金損失的風險。結算是指通過銀行進行的，結清由于商品交易、勞務供應和資金調撥所引起的貨幣收付 行為.商業銀行的代理業務是指商業銀行在客戶指定的委托范圍內代客戶辦理某些特定業務 的一種表外業務。通過該業務，客戶可以進行一些自身沒有能力完成或雖能完成但成本顯著 太高的財產管理業務，銀行可以發揮自身在財務管理和信用服務等方面的優勢，擴大經營，增加盈利.信托，從委托人的角度看是把自己的財

28、產委托別人管理或處理來使自己或第三者獲得利 益的彳T為，從受托人的角度看則是接受委托人的委托，代為管理、營運和處理托管財產的一 種過程。租賃是指所有權與使用權之間的一種借貸關系，是在財產所有權不變的前提下，承租人通過向出租人交付租金來租用使用權的經濟行為。商業銀行的咨詢業務是指商業銀行向工商企業、政府或個人提供所需信息并獲得咨詢費收入的一種表外業務。9 .表外業務運用給商業銀行帶來的宏觀風險主要包括哪些？答:表外業務在銀行經營中的運用，會產生如下幾種宏觀風險：(1)全系統風險(2)銀行資產質量下降(3)銀行承擔風險過多(4)其他風險：如影響貨幣政策的有效性10.如何對表外業務的市場風險、信用風險和基差風險進行度量？答：(1)度量表外業務的信用風險一般依據巴塞爾協議規定的信用轉