1、泓域咨詢 /浴室柜項目評價分析報告目錄一、 項目名稱及建設性質3二、 項目承辦單位4三、 項目定位及建設理由4主要經濟指標一覽表4四、 項目背景分析6五、 公司簡介6六、 項目工程設計總體要求7七、 公司發展規劃8八、 機會分析（O）9九、 項目技術工藝分析11十、 項目運營期原輔材料供應及質量管理12主要原輔材料一覽表13十一、 項目進度安排13項目實施進度計劃一覽表13十二、 建設投資估算14建設投資估算表15十三、 建設期利息16建設期利息估算表16十四、 流動資金17流動資金估算表18十五、 項目總投資19總投資及構成一覽表19十六、 資金籌措與投資計劃20項目投資計劃與資金籌措一覽表

2、20十七、 經濟評價財務測算21十八、 項目盈利能力分析23十九、 償債能力分析24二十、 項目風險分析風險評估26二十一、 總結26二十二、 附表26營業收入、稅金及附加和增值稅估算表26綜合總成本費用估算表27固定資產折舊費估算表28無形資產和其他資產攤銷估算表28利潤及利潤分配表29項目投資現金流量表30借款還本付息計劃表31建設投資估算表32建設期利息估算表32固定資產投資估算表33流動資金估算表34總投資及構成一覽表35項目投資計劃與資金籌措一覽表36報告說明浴室柜是浴室間存放物品的柜子，其面材可分為天然石材、玉石、人造石材、防火板、烤漆、玻璃、金屬和實木等。隨著房地產行業的發展、裝

3、修需求的增長及裝修理念的變化，中國浴室柜市場規模整體增長。在消費者眼光愈加挑剔的背景下，浴室柜行業不斷推陳出新，新產品、新理念、新設計層出不窮，提升了產品質量及品質，促使消費需求的檔次不斷上升，高檔產品市場份額明顯提升。根據謹慎財務估算，項目總投資41889.13萬元，其中：建設投資33401.00萬元，占項目總投資的79.74%；建設期利息865.04萬元，占項目總投資的2.07%；流動資金7623.09萬元，占項目總投資的18.20%。項目正常運營每年營業收入68800.00萬元，綜合總成本費用58043.67萬元，凈利潤7844.77萬元，財務內部收益率12.19%，財務凈現值1904.

4、00萬元，全部投資回收期7.10年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱浴室柜項目（二）項目建設性質本項目屬于新建項目二、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xx有限責任公司（二）項目聯系人戴xx三、 項目定位及建設理由總體看，“十三五”時期是大連經濟轉型升級的關鍵時期。需要在國家戰略布局中把握重大機遇，積極主動適應、把握和引領新常態，堅持發展實體經濟大方向，著力發揮創新和開放引領作用，全力解決產業結構優化升級、經濟增長動力轉換、提高供給體系質量效率、培育發展新動力等關鍵問題，全面提升社會民生事業發展水平，使城鄉居民更多更好地

5、共享發展成果。同時，要進一步增強憂患意識和風險意識，著力在化解矛盾、補齊短板上取得新突破，保障新常態下經濟社會持續健康發展。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積56667.00約85.00畝1.1總建筑面積108476.241.2基底面積34566.871.3投資強度萬元/畝377.412總投資萬元41889.132.1建設投資萬元33401.002.1.1工程費用萬元28658.802.1.2其他費用萬元3859.532.1.3預備費萬元882.672.2建設期利息萬元865.042.3流動資金萬元7623.093資金籌措萬元41889.133.1自籌資金萬元24235.343.

6、2銀行貸款萬元17653.794營業收入萬元68800.00正常運營年份5總成本費用萬元58043.67""6利潤總額萬元10459.70""7凈利潤萬元7844.77""8所得稅萬元2614.93""9增值稅萬元2471.92""10稅金及附加萬元296.63""11納稅總額萬元5383.48""12工業增加值萬元19352.52""13盈虧平衡點萬元29810.77產值14回收期年7.1015內部收益率12.19%所得稅后16財務凈

7、現值萬元1904.00所得稅后四、 項目背景分析浴室柜是浴室間存放物品的柜子，其面材可分為天然石材、玉石、人造石材、防火板、烤漆、玻璃、金屬和實木等。隨著房地產行業的發展、裝修需求的增長及裝修理念的變化，中國浴室柜市場規模整體增長。在消費者眼光愈加挑剔的背景下，浴室柜行業不斷推陳出新，新產品、新理念、新設計層出不窮，提升了產品質量及品質，促使消費需求的檔次不斷上升，高檔產品市場份額明顯提升。五、 公司簡介公司不斷推動企業品牌建設，實施品牌戰略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現從產品服務經營向品牌經營轉變。公司積極申報注冊國家及本區域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內涵，不斷提高自主

8、品牌產品和服務市場份額。推進區域品牌建設，提高區域內企業影響力。公司始終堅持“人本、誠信、創新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業務。六、 項目工程設計總體要求（一）設計依據1、根據中國地震動參數區劃圖（GB18306-2015），擬建項目所在地區地震烈度為7度，本設計原料倉庫一、罐區、流平劑車間、光亮劑車間、化學消光劑車間、固化劑車間抗震按8度設防，其他按7度設防。2、根據擬建建構筑物用材料情況，所用材料當地都能解決。特殊建材（如：隔熱、防水、耐腐蝕材料）也可根據需要就地采購。3、施工過程中需要的

9、的運輸、吊裝機械等均可在當地解決，可以滿足施工、設計要求。4、當地建筑標準和技術規范5、在設計中盡量優先選用當地地方標準圖集和技術規定，以及省標、國標等，因地制宜、方便施工。（二）建筑設計的原則1、應遵守國家現行標準、規范和規程，確保工程安全可靠、經濟合理、技術先進、美觀實用。2、建筑設計應充分考慮當地的自然條件，因地制宜，積極結合當地的材料、構件供應和施工條件，采用新技術、新材料、新結構。建筑風格力求統一協調。3、在平面布置、空間處理、構造措施、材料選用等方面，應根據工程特點滿足防火、防爆、防腐蝕、防震、防噪音等要求。七、 公司發展規劃根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、

10、人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨著業務和規模的快速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復雜化，在戰略規劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上都將面對新的挑戰。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續發展，實現業務發展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發展規劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發和發行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優化資

11、本結構，籌集推動公司發展所需資金。公司將加快對各方面優秀人才的引進和培養，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發展規劃和目標的實現。一方面，公司將繼續加強員工培訓，加快培育一批素質高、業務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現代企業管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎勵、職業生涯規劃、長期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創造性，提升員工對企業的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規對公司的要求規范

12、運作，持續完善公司的法人治理結構，建立適應現代企業制度要求的決策和用人機制，充分發揮董事會在重大決策、選擇經理人員等方面的作用。公司將進一步完善內部決策程序和內部控制制度，強化各項決策的科學性和透明度，保證財務運作合理、合法、有效。公司將根據客觀條件和自身業務的變化，及時調整組織結構和促進公司的機制創新。八、 機會分析（O）（一）符合我國相關產業政策和發展規劃近年來，我國為推進產業結構轉型升級，先后出臺了多項發展規劃或產業政策支持行業發展。政策的出臺鼓勵行業開展新材料、新工藝、新產品的研發，促進行業加快結構調整和轉型升級，有利于本行業健康快速發展。（二）項目產品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及

13、逐步升級的消費需求都將促進行業持續增長。（三）公司具備成熟的生產技術及管理經驗公司經過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。（四）建設條件良好本項目主要基于公司現有研發條件與基礎，根據公司發展戰略的要求，通過對研發測試環境的提

14、升改造，形成集科研、開發、檢測試驗、新產品測試于一體的研發中心，項目各項建設條件已落實，工程技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發能力，具備實施的可行性。九、 項目技術工藝分析（一）技術來源及先進性說明本期項目的技術來源為公司的自有技術，該技術達到國內先進水平。（二）項目技術優勢分析1、技術含量和自動化水平較高，處于國內先進水平，在產品質量水平上相對其它生產技術性能費用比優越，結構合理、占地面積小、功能齊全、運行費用低、使用壽命長；在工藝水平上該技術能夠保證產品質量高穩定性、提高資源利用率和節能降耗水平；根據初步測算，利用該技術生產，可提高原料利用率和用電效率，在裝備水平上

15、，該技術使用的設備自動控制程度和性能可靠性相對較高。2、技術設備投資和產品生產成本低，具有較強的經濟合理性；本期工程項目采用本技術方案建設其主要設備多數可按通用標準在國內采購。3、節能設施先進并可進行多規格產品轉換，項目運行成本較低，應變市場能力很強。（三）工業化技術方案可靠性分析1、這條生產線充分考慮和核算了生產線整體同各單機間的物料平衡協同關系，并考慮和計算了各單機的正常加工、進料出料、輸送、故障停機及排除所需要時間和各單機間的合理緩沖。2、產品生產線能夠運行連續穩定、達到設計生產能力要求，并確保能夠生產出質量合格的產品。十、 項目運營期原輔材料供應及質量管理（一）主要原材料供應本期工程項

16、目原材料及輔助材料均在國內市場采購，xx有限責任公司擁有穩定的供應渠道并且和這些供應商建立了比較密切的上下游客戶關系。（二）主要原材料及輔助材料管理1、項目建成投產后，物資采購部門根據生產實際需要制定原材料采購計劃，掌握原材料的性能、特點，在不影響產品質量的前提下，對項目所需原輔材料合理地選擇品種、規格、質量，為企業節約使用原材料降低采購成本。2、本期工程項目所需要的原材料、輔助材料實行統一采購集中供應，并根據所需原材料的質量、價格、運輸條件做到貨比三家。3、驗收材料應根據領料單或原始憑證進行清點實測驗收，發現規格、質量、數量不符等問題應及時與有關人員聯系處理；做好原輔材料原始記錄和資料積累，

17、及時準確地做好月報、季報和年度各種統計報表工作。主要原輔材料一覽表序號主要原輔材料單位年消耗量備注1.2.3.4.5.6.7.8.合計.十一、 項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xx有限責任公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容246810121416182022241可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營十二、

18、建設投資估算本期項目建設投資33401.00萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計28658.80萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為13529.74萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為14224.42萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝

19、工程費為904.64萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為3859.53萬元。（三）預備費本期項目預備費為882.67萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用13529.7414224.42904.6428658.801.1建筑工程費13529.7413529.741.2設備購置費14224.4214224.421.3安裝工程費904.64904.642其他費用3859.533859.532.1土地出讓金2186.362186.363預備費882.67882.673.1基本預備費359.70359.703.2漲價預備費522.9752

20、2.974投資合計33401.00十三、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款17653.79萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息865.04萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息865.04216.26648.781.1.1期初借款余額8826.8951.1.2當期借款17653.798826.908826.901.1.3當期應計利息865.04216.26648.781.1.4期末借款余額8826.89517653.791.2其他融資費用1.3小計865.04216.26648.782債券2.1建設期利息2.1.

21、1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計865.04216.26648.78十四、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為7623.09萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0

22、031517.3738271.1045024.821.1應收賬款0.0014182.8217221.9920261.171.2存貨0.0011031.0813394.8915758.691.2.1原輔材料0.003309.334018.474727.611.2.2燃料動力0.00165.47200.92236.381.2.3在產品0.005074.306161.657249.001.2.4產成品0.002482.003013.853545.711.3現金0.002521.393061.693601.991.4預付賬款0.003782.094592.535402.982流動負債0.0026181

23、.2131791.4737401.732.1應付賬款0.009425.2311444.9313464.622.2預收賬款0.0016755.9820346.5423937.113流動資金0.005336.166479.637623.094流動資金增加0.005336.161143.461143.465鋪底流動資金0.009455.2211481.3313507.45十五、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資41889.13萬元，其中：建設投資33401.00萬元，占項目總投資的79.74%；建設期利息865.04萬元，占項目總投資的2.07

24、%；流動資金7623.09萬元，占項目總投資的18.20%?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資41889.13100.00%1.1建設投資33401.0079.74%1.1.1工程費用28658.8068.42%1.1.1.1建筑工程費13529.7432.30%1.1.1.2設備購置費14224.4233.96%1.1.1.3安裝工程費904.642.16%1.1.2工程建設其他費用3859.539.21%1.1.2.1土地出讓金2186.365.22%1.1.2.2其他前期費用1673.173.99%1.2.3預備費882.672.11%1.2.3.1基本預備費3

25、59.700.86%1.2.3.2漲價預備費522.971.25%1.2建設期利息865.042.07%1.3流動資金7623.0918.20%十六、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資41889.13萬元，其中申請銀行長期貸款17653.79萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資41889.13100.00%1.1建設投資33401.0079.74%1.2建設期利息865.042.07%1.3流動資金7623.0918.20%2資金籌措41889.13100.00%2.1項目資本金24235.3457.86%2.1.1用于建設投資1

26、5747.2137.59%2.1.2用于建設期利息865.042.07%2.1.3用于流動資金7623.0918.20%2.2債務資金17653.7942.14%2.2.1用于建設投資17653.7942.14%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十七、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入68800.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2471.92萬元。（二）綜合總成本費用估算

27、本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用58043.67萬元，其中：可變成本49819.49萬元，固定成本8224.18萬元。正常經營年份項目經營成本55371.58萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期

28、項目正常經營年份應納稅金及附加296.63萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=10459.70（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=10459.70×25.00%=2614.93（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額10459.70萬元，繳納企業所得稅2614.93萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=10459

29、.70-2614.93=7844.77（萬元）。十八、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=12.19%。本期項目投資財務內部收益率12.19%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=190

30、4.00（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值1904.00萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=7.10年。本期項目全部投資回收期7.10年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。十九、 償債能力分析（一

31、）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經營年份利息備付率（ICR）為16.11。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款

32、償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目正常經營年份償債備付率（DSCR）為15.18。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。二十、 項目風險分析風險評估二十一、 總結1、本項目適應國內和國際產業總體前進趨勢，是國家支持和鼓勵發展的產業，產品市場前景良好。2、本項目所需資金來自企業自籌，資金籌措風險較小。3、本項目工藝技術較為成熟，并且符合該行業技術工藝發展的方向。二十二、 附表營

33、業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0048160.0058480.0068800.002增值稅0.001963.532384.282471.922.1銷項稅0.006260.807602.408944.002.2進項稅0.004297.275218.126472.083稅金及附加0.00235.63286.12296.633.1城建稅0.00137.45166.90173.033.2教育費附加0.0058.9171.5374.163.3地方教育附加0.0039.2747.6949.44綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年

34、第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0033055.9340139.3547222.762工資及福利費0.002596.732596.732596.733修理費0.00855.45855.45855.454其他費用0.004696.644696.644696.644.1其他制造費用0.00433.31433.31433.314.2其他管理費用0.00296.74296.74296.744.3其他營業費用0.003966.593966.593966.595經營成本0.0041204.7548288.1755371.586折舊費0.001763.321763.321763.327攤銷費0.004

35、3.7343.7343.738利息支出0.00865.04865.04865.049總成本費用0.0043876.8450960.2658043.679.1其中：固定成本0.008224.188224.188224.189.2可變成本0.0035652.6642736.0849819.49固定資產折舊費估算表單位：萬元序號項目折舊年限123451房屋建筑物201.1原值16950.6216145.4715340.3214535.1713730.021.2當期折舊費805.15805.15805.15805.15805.151.3凈值16145.4715340.3214535.1713730.0

36、212924.872機器設備152.1原值15129.0614170.8913212.7212254.5511296.382.2當期折舊費958.17958.17958.17958.17958.172.3凈值14170.8913212.7212254.5511296.3810338.213合計3.1原值32079.6830316.3628553.0426789.7225026.403.2當期折舊費1763.321763.321763.321763.321763.323.3凈值30316.3628553.0426789.7225026.4023263.08無形資產和其他資產攤銷估算表單位：萬元序

37、號項目折舊年限123451無形資產501.1原值2186.362186.362186.362186.362186.361.2當期攤銷費43.7343.7343.7343.7343.731.3凈值2142.632098.902055.172011.441967.71利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0048160.0058480.0068800.002稅金及附加0.00235.63286.12296.633總成本費用0.0043876.8450960.2658043.674利潤總額0.004047.537233.6210459.705應納所得稅額0.0

38、04047.537233.6210459.706所得稅0.001011.881808.402614.937凈利潤0.003035.655425.227844.778期初未分配利潤0.000.002732.097341.579可供分配的利潤0.003035.658157.3115186.3410法定盈余公積金0.00303.56815.731518.6311可供分配的利潤0.002732.097341.5713667.7112未分配利潤0.002732.097341.5713667.7113息稅前利潤0.005924.459907.0613939.67項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第

39、2年第3年第4年第5年1現金流入0.000.0048160.0058480.0068800.001.1營業收入0.000.0048160.0058480.0068800.002現金流出16700.5016700.5046776.5449717.7662147.832.1建設投資16700.5016700.502.2流動資金0.005336.161143.476479.622.3經營成本0.0041204.7548288.1755371.582.4稅金及附加0.00235.63286.12296.633所得稅前凈現金流量-16700.50-16700.501383.468762.246652.1

40、74累計所得稅前凈現金流量-16700.50-33401.00-32017.54-23255.30-16603.135調整所得稅0.001481.112476.763484.926所得稅后凈現金流量-16700.50-16700.50371.586953.844037.247累計所得稅后凈現金流量-16700.50-33401.00-33029.42-26075.58-22038.34計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：18.06%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：12.19%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=11%）：12136.40萬元；4、項目投資財務凈現值（

41、所得稅后，ic=11%）：1904.00萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：6.26年；6、項目投資回收期（所得稅后）：7.10年。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額8826.89517653.7917653.7917653.791.2當期還本付息216.261513.82865.04865.04865.041.2.1還本1.2.2付息216.261513.82865.04865.04865.041.3期末借款余額8826.89517653.7917653.7917653.7917653.792利息備付率16.113償債備付率15.1

42、8建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用13529.7414224.42904.6428658.801.1建筑工程費13529.7413529.741.2設備購置費14224.4214224.421.3安裝工程費904.64904.642其他費用3859.533859.532.1土地出讓金2186.362186.363預備費882.67882.673.1基本預備費359.70359.703.2漲價預備費522.97522.974投資合計33401.00建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息865.04216.26648.781.1.1期初借款余額8826.8951.1.2當期借款17653.798826.908826.901.1.3當期應計利息865.04216.26648.781.1.4期末借款余額8826.89517653.791.2其他融資費用1.3小計865.04216.26648.782債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計865.