1、收入、費用與利潤 【案例分析一】收入確認與職業(yè)判斷案例介紹：2004年12月27日，四川長虹發(fā)布“2004年度預虧提示性公告”，其中提到 “美國進口商APEX公司由于涉及專利費、美國對中國彩電反傾銷等因素出現(xiàn)了較大虧損，全額支付公司欠款存在著較大困難。公司對美國突如其來的彩電反傾銷、其他外國公司征收高額專利費的影響以及對APEX的應收賬款可能會因前述影響產(chǎn)生的風險難以估計，據(jù)此，公司董事會決定按更為謹慎的個別認定法對該項應收賬款計提壞賬準備，按會計估計變更進行相應的會計處理。截至2004年12月25日，公司應收APEX賬款余額46 750萬美元，根據(jù)對APEX公司現(xiàn)有資產(chǎn)的估算，公司對APEX

2、公司應收賬款可能收回的金額在15億美元以上，預計最大計提金額有31億美元左右。”同時又提到“由于APEX公司的應收賬款的重點回款期在年底這一現(xiàn)實情況，導致了公司沒有在2004年中期及第三季度(第三季度季報在2004年10月29日公告)對該項應收賬款按更為謹慎的個別認定法計提壞賬準備。” 2005年4月12日，四川長虹在2004年年報中披露，對APEX公司的欠款按個別認定法計提壞賬準備的金額為313 814 98060美元，折合人民幣2 597 289 68694元。 2004年度四川長虹合并報表主營業(yè)務利潤1 633 72034152元，凈利潤為虧損3 681120 38021元。 20002

3、004年度四川長虹凈利潤情況見下表：年度凈利潤（元）2004-3 681 120 380.212003205 738 036.392002176 202 704.06200184 028 013.732000115 950 200.80四川長虹歷年來計提壞賬準備的政策見下表：賬齡計提比例（%）1年以內(nèi)0.0012年10.0023年30.0034年50.0045年80.005年以上100.00根據(jù)四川長虹披露的2004年度年報,其與APEX公司的往來情況見下表：年度銷售(美元)收款(美元)余額(美元)200141 842 483.002002610 949 126.11190 074 801.7

4、0462 716 807.412003424 424 014.62349 896 993.47537 243 828.56200435 599 676.81109 028 524.77463 814 980.60四川長虹從2001年開始到2003年，每年的應收賬款都有較大幅度的上升，歷年年報、中報披露如下：2000年年報中尚未披露APEX的應收賬款。2001年年報中披露：“應收賬款2001年年末余額較2000年年末上升5827，主要是本期出口采用信用證結(jié)算，信用證尚未到期，以及改變營銷政策加大信用銷售力度所致。”2002年年報中披露：“應收賬款2002年年末余額較2001年年末上升4651，主

5、要是本年度國外應收賬款大幅上升所致。”另外，“截至2003年3月10日，已收回APEX貨款89 063 56190美元，另有101 994 59500美元的票據(jù)正在托收過程中。”而在2002年中報中披露：“應收賬款增加，是由于出口銷售采用第三方保理信用銷售方式，收款一般延后6至9個月”。2003年年報中披露：“應收賬款2003年年末余額較上年年末上升2036，主要是由于本年度國外購貨商如APEX等應收賬款增加所致。”另外，“截至2004年3月23日，已收回應收賬款前五名公司貨款計98 684 95717美元其中收回APEX貨款66 063 88112美元。”資料來源：四川長虹歷年公告。依據(jù)及相

6、關(guān)法規(guī)：企業(yè)會計準則收入。案例思考題：從2004年年報四川長虹針對APEX的應收賬款計提個別認定的壞賬準備來看，顯然未能滿足“與交易相關(guān)的經(jīng)濟利益很有可能流人企業(yè)”這一收入確認的前提。當然，我們不能以現(xiàn)在時點的事實就認為四J11長虹從2001年開始對APEX的銷售的確認就有問題。我們的問題是：四川長虹是否可能(或應該)早就知道全額收回APEX的應收賬款是不可能的，如果是知道的，那為什么在2004年之前，對APEX的銷售收入，不采取其他的會計處理?討論與分析：四川長虹在2004年10月29日披露的2004年第三季度季報中，未提及APEX應收賬款的可回收問題，但在60天不到的時間里，31億美元的應

7、收賬款就收不到了，未免變化太大也太快了。20022004年四川長虹對APEX共出口了107億美元商品，最終有31億美元無法收到，占最近3年對APEX銷售額的2897。公司解釋說“由于APEX公司的應收賬款的重點回款期在年底這一現(xiàn)實情況，導致了公司沒有在2004年中期及第三季度對該項應收賬款按更為謹慎的個別認定法計提壞賬準備。”但事實是，“截至2003年3月10日，已收回APEX貨款89 063 56190美元，另有101994595.00美元的票據(jù)正在托收過程中。”也就是說，2003年度收回APEX應收賬款349 896 99347美元，其中有191 05815690美元在2003年3月10日

8、前已經(jīng)收到或?qū)⒁盏剑籍斈甓然乜畹?460。另外，2004年度收回APEX應收賬款109 028 52477美元，其中有66 063 88112美元是在2004年3月23日前收到的，占當年度回款的6059。這和公司解釋“APEX公司的應收賬款的重點回款期在年底這一現(xiàn)實情況”不符。四川長虹的外銷政策從2001開始采用信用證結(jié)算到2002年采用第三方保理信用銷售方式，收款一般延后69個月，從2003年開始不再披露出口銷售的方式，顯然四川長虹自己也認識到了對APEX出口銷售的回款遇到了問題。而一般企業(yè)的出口銷售大多采用信用證及托收的方式進行結(jié)算，賬齡很少有超過1年的，而四川長虹對APEX公司的應收

9、賬款，賬齡1年以內(nèi)的余額為35 599 67681美元，賬齡12年的為424 424 01462美元，賬齡23年的為3 791 28917美元。APEX也是中間商，它需要把商品賣給沃爾瑪?shù)缺泵来笮统校鹊紸PEX收到錢后，再付錢給四川長虹，難怪賬齡會這么長。我們認為四川長虹賣商品給APEX公司的行為本質(zhì)上是屬于代銷方式，不能在商品發(fā)出時就確認為收入，商品發(fā)出時只能作為移庫處理。有媒體報道，APEX公司在沃爾瑪?shù)瘸匈u的商品，甚至低于APEX公司的進價。而四川長虹最近3年來對APEX公司有10億多美元的銷售，且信用期限這么長，難道對APEX公司的運作方式一點都不做調(diào)查?如果把31億美元的壞賬分

10、配到各自的年度，四川長虹可能早該退市了!【案例分析二】此項廢料銷售收入可信嗎案例介紹：乙上市公司的生產(chǎn)方式是將塑料粒子加熱后運用先進的機器將其拉伸為塑料薄膜，其產(chǎn)成品就是塑料薄膜，由于機器對電壓的穩(wěn)定性要求非常高，所以在電力緊張的環(huán)境下會生產(chǎn)出很多廢料。在審計外勤工作截止日，廢料已全部賣完。由于電力日益緊張，乙公司的生產(chǎn)已無法正常開展，在審計外勤工作截止日期后，乙公司基本處于停產(chǎn)狀態(tài)。乙上市公司200X年主營業(yè)務利潤為1 000萬元，而其他業(yè)務利潤廢料收入為700萬元，且是沒有成本的，廢料銷售利潤即為700萬元。乙上市公司的廢料收入都是現(xiàn)金交易。乙公司另設備查簿詳細記錄廢料銷售的客戶及相關(guān)資料

11、，審計人員已經(jīng)根據(jù)備查簿做了統(tǒng)計，與乙公司的分類賬賬面核對相符。審計人員在乙公司銷售人員的陪同下走訪了乙公司廢料銷售額較大的10家客戶，他們的銷售額占全部廢料銷售額的40左右。走訪的結(jié)果是令人滿意的。案例思考題：乙公司該項廢料銷售收人可以確認嗎?討論與分析：由于乙公司的成本分配系統(tǒng)并不確認廢料成本，即所有的廢料成本均由完工產(chǎn)品承擔，所以廢料收入沒有成本。這在成本會計領(lǐng)域是允許的，符合重要性原則及成本效益原則的要求。審計人員的職業(yè)判斷如下：(1)廢料銷售是存在的。(2)確認金額巨大的廢料銷售存在審計風險。(3)必須采取更進一步的審計程序來證明乙公司的確生產(chǎn)出了這么多廢料。審計人員進行了分析性復核

12、： (1)由于乙公司整個生產(chǎn)過程非常簡單，且在生產(chǎn)過程中只是改變了原料的外觀形態(tài)，所以審計期間所有的產(chǎn)出重量應等于所有投入的重量。其產(chǎn)出模型是： 本期產(chǎn)量=期初庫存原料重量+本期采購原料重量-期末庫存原料重量+輔料使用 量-合理的生產(chǎn)損耗(生產(chǎn)技術(shù)人員提供) 本期廢料=本期產(chǎn)量-本期產(chǎn)品產(chǎn)量(產(chǎn)成品入庫重量)(2)由于乙公司的存貨賬本來就以重量作為計量單位，所以用產(chǎn)出模型來對乙公司本期廢料的產(chǎn)出量進行分析性復核是很方便的。結(jié)論：經(jīng)過我們的分析性復核，乙公司賬面的廢料產(chǎn)出明顯高寸：我們的分析，即乙公司的廢料收入在投入產(chǎn)出比上是不合理的。乙公司承認虛構(gòu)了報表中的大部分廢料收入，并同意審計人員的調(diào)整

13、意見。啟示：1這一案例審計人員已經(jīng)采取了高成本的審計方法，比如：走訪客戶，但結(jié)果恰恰是高成本的審計方法向我們提供了偽證。說明對于異常的、對上市公司有特殊利益的交易，外部證據(jù)有可能因為客戶的串通而失真。2有時候簡單的、合理的分析性復核程序更有效率。3關(guān)鍵還是注冊會計師的職業(yè)判斷，如果注冊會計師不是自始至終以廢料收入為出發(fā)點來設計審計程序，而是僅僅實施走訪客戶的審計程序，就有可能使自己被牽著鼻子走還感覺很滿意。【案例分析三】按成本進度確認的合同收入與簽證單金額不一致怎么辦 案例介紹：某股份制建筑施工企業(yè)，承接某項大型工程，合同標的為15257萬元，預計總成本為14189.0l萬元，目標毛利率為7，

14、企業(yè)同時與多家分包單位簽訂工程分包協(xié)議，分包合同總價為13 06671萬元。該工程于2003年年初動工，至2004年年底工程尚未完工。2003年、2004年工程情況見下表： (單位：萬元)項目至2003年年底累計發(fā)生額至2004年年底累計發(fā)生額工程施工成本發(fā)生額8 534.9313 582.41根據(jù)預計總成本計算的完工進度A60.15%95.72%按進度A應確認的合同收入9 177.3414 604.74工程量甲方簽證單(注)金額7 360.1713 937.60按合同預計總工作量計算的完工程度B48.24%91.35%企業(yè)已確認收入7 360.1713 937.60企業(yè)已確認成本6 844.

15、9313 582.41實際毛利率7.00%2.55%工程施工余額1 690.00已收工程款8 487.2811 758.00應收賬款余額-1 127.112 179.60注：工程量甲方簽證單是我國目前建筑施工行業(yè)普遍采用的工程完工情況確認單。其由施工單位編制，交工程監(jiān)理工程師根據(jù)現(xiàn)場工作完成的實際情況簽字確認后，報工程甲方 認可，作為日后收取工程款及竣工決算的依據(jù)。案例思考題： 1本案例中按成本進度確認的合同收入與簽證單金額不一致，你認為如何確認收人比較合理?2你認為確認的合同收入與有關(guān)的應收賬款借方發(fā)生額不相等可能存在什么問題?討論與分析：1單獨采用累計實際發(fā)生的合同成本占合同預計總成本的比

16、例方法，在未完施工項目中可以通過增加成本發(fā)生額，提高完工進度的方法，實現(xiàn)多計工程收入，從而達到提前實現(xiàn)項目利潤的目的。特別是對大型建筑施工單位，工程項目多且分散在全國各地，審計人員不可能逐一實地觀察，且需要專家的協(xié)助，這就大大增加了審計風險。在實務中，從謹慎性原則出發(fā)，我們采用以累計實際發(fā)生的合同成本占合同預計總成本的比例方法計算的完工進度與以已經(jīng)完成的合同工作量占合同預計總工作量的比例方法計算的完工進度孰低的原則確定完工進度；而已經(jīng)完成的合同工作量為工程甲方認可的簽證單上標明的工作量，合同預計總工作量為建造合同的合同價。上述數(shù)據(jù)可以很方便地取得。按上例所示，2003年度、2004年度以預計總

17、成本計算確定的完工進度分別為6015和9572，而2003年度、2004年度按合同預計總工作量計算的完工進度分別為4824和9135，均低于這2年以預計總成本計算確定的完工進度。2003年度按以預計總成本計算確定的完工進度計算應確認的收人為917734萬元；同時按當年預計7毛利率計算，可以實現(xiàn)利潤64241萬元。但根據(jù)孰低原則，采用按合同預計總工作量計算的完工進度計算應確認收入為了36017萬元，實現(xiàn)利潤51521萬元。兩者相比較，采用以預計總成本計算確定的完工進度計算確認的收入可以多實現(xiàn)利潤12720萬元。按預計總成本確定的完工進度，是企業(yè)內(nèi)部可以控制的，因此也可能被企業(yè)用于調(diào)節(jié)利潤；而工程

18、量甲方簽證單是來自外部的確認憑據(jù)，具有較強的可信度。以兩者相結(jié)合確認的合同收入比較客觀。2按現(xiàn)行會計準則規(guī)定，已向客戶開出工程價款結(jié)算賬單應收的工程進度款記人應收賬款的借方，這往往導致工程結(jié)算收入與應收賬款借方發(fā)生額不一致。應收賬款借方發(fā)生額可能高于或低于工程結(jié)算收入，從而影響到對期末應收賬款余額的確認。按理，應收債權(quán)的確認，應得到債權(quán)人和債務人雙方的認可。但根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，有一部分應收債權(quán)是未經(jīng)債務人認可的，即使詢證也很難得到債務人的確認。這部分資產(chǎn)的確認不符合會計要素的定義。我們采用上述孰低原則確認收入，雖然不可避免地產(chǎn)生工程結(jié)算收入與應收賬款借方發(fā)生額不一致的情況，但是工程量甲方簽證單系經(jīng)

19、甲方確認后，可作為一種向客戶開出工程價款結(jié)算賬單辦理結(jié)算的依據(jù)，我們確認的收人至少在外部確認的已完成工作量的范圍之內(nèi)，符合謹慎性原則，可以在一定程度上避免企業(yè)利用完工進度調(diào)節(jié)利潤的情況發(fā)生，也有利于對應收賬款期末余額真實性的確認。 【案例分析四】這家水泥廠的銷售成本是否自理案例介紹：某水泥生產(chǎn)企業(yè)，主營業(yè)務單一，即生產(chǎn)和銷售水泥。該企業(yè)本年度水泥產(chǎn)量為65萬噸，當年賬面記錄發(fā)生的生產(chǎn)成本130億元，結(jié)轉(zhuǎn)產(chǎn)成品119億元，剩余01l億元的在產(chǎn)品均為生料及熟料。本年度銷售水泥60萬噸，利潤表列示主營業(yè)務收入為157億元，主營業(yè)務成本為10985億元。期末庫存產(chǎn)成品5萬噸，賬面價值為00915億元。

20、案例思考題：對該水泥廠本年度的銷售成本如何從結(jié)構(gòu)方面確認其合理性。討論與分析：首先，根據(jù)水泥的配方以及固定成本分析復核其成本發(fā)生額。水泥的生產(chǎn)由生料一熟料一水泥，可以依據(jù)生產(chǎn)環(huán)節(jié)分別測算其成本： (1)生料的組成及構(gòu)成比率主要為a原料71、b原料19、c原料2、d原料1、e原料1、f原料3、g原料3，生料煅燒成熟料的消耗比為152：1，煅燒過程中另有3的飛塵損耗，故根據(jù)全年生料平均采購價格計算本年生產(chǎn)水泥所需的生料成本為：原料構(gòu)成比率X152X103X原料平均單價X本年水泥產(chǎn)量65萬噸，得出生料成本應為2 95l萬元。 (2)熟料在制成水泥過程中，需添加h原料3、i原料35，飛塵損耗3，則該部

21、分添加劑的成本為：添加劑構(gòu)成比率Xl 03X添加劑平均單價X本年水泥產(chǎn)量65萬噸，得出添加劑成本為130萬元。 (3)在生料制成熟料過程中，消耗的煤約為生料投入量的11，即1噸生料的煅燒需耗用011噸的煤，由于生料煅燒成熟料的消耗比約為152：1，則生產(chǎn)1噸水泥所需要的煤耗約為：152X01l0167(噸)，本年生產(chǎn)水泥所耗煤為：0167X平均采購單價X本年度水泥產(chǎn)量65萬噸，得出煤耗為1 504萬元。 (4)水泥生產(chǎn)中，從生料開始粉碎到成品水泥加工完成，所需電量約為105度噸，根據(jù)本年的產(chǎn)量65萬噸，分析得出電費的成本為2051萬元。 (5)固定成本分別為人工成本、制造費用以及包裝物成本，每

22、噸水泥分別為20元、35元以及25元，根據(jù)本年的產(chǎn)量65萬噸，分析該部分成本共計5 200萬元。綜合上述(1)(5)項，本年生產(chǎn)65萬噸水泥發(fā)生成本約為11836億元，與其賬面反映的本期完工產(chǎn)成品成本119億元的差異率為L54；按此推算，本年度銷售60萬噸水泥相應的主營業(yè)務成本應為10926億元(11836÷65X60)，與其報表披露的主營業(yè)務成本10985億元的差異率為05，4。因此，可以認為本年度成本計算基本準確，報表所披露的主營業(yè)務成本基本合理。其次，對期末在產(chǎn)品進行盤點，以確定存貨期末價值。在審計過程中，經(jīng)上述分析后，仍需對期末的在產(chǎn)品進行盤點，由于在產(chǎn)品的堆放均為不規(guī)則形狀

23、，在盤點時，通過測量，計算體積后，采集部分樣本進行密度的計算，最終計算出在產(chǎn)品的重量及金額。根據(jù)盤點結(jié)果計算得出的期末在產(chǎn)品價值為0116億元，由于形狀的不規(guī)則以及密度的不同(每個批次產(chǎn)出略有差異)，與賬面數(shù)011億元的差異在允許的誤差范圍內(nèi)，可以接受。上述成本復核分析，為確認該水泥生產(chǎn)企業(yè)當年銷售成本的合理性提供了依據(jù)。 【案例分析五】大額廣告費支出帶來高收益案例介紹：廈新電子股份有限公司1997年發(fā)生廣告費41 767 471元，1998年l一6月發(fā)生廣告費61 474 83440元。1997年和1998年公司對大額廣告費均列入“長期待攤費用”科目，采用分3年攤銷的會計處理方法，其中199

24、7年度廣告費攤銷額為3 480 62258元，1997年度每股收益為0366元；1998年度廣告費攤銷額為28 760459元，1998年度每股收益高達102元。在1998年8月27日廈新電子股份有限公司董事會公告中明確指出：1998年中報對廣告費采取分期攤銷的做法，可能使本公司在未來經(jīng)營期內(nèi)承擔一定的壓力，給未來的生產(chǎn)經(jīng)營提出了更高的要求。案例背景：廈新電子是我國在VCD、手機制造領(lǐng)域的著名企業(yè)。1981年，經(jīng)廈門市經(jīng)濟特區(qū)管理委員會1981第036號文批準，由廈門市電子工業(yè)局和香港新利有限公司共同組建廈新電子有限公司。1996年3月，經(jīng)廈門市經(jīng)濟體制改革委員會廈體改 1996080號文批準

25、，廈新電子有限公司在對其主要經(jīng)營性資產(chǎn)進行改組的基礎上，與中國電子租賃有限公司、廈門電子儀器廠、廈門電子器材公司、成都廣播電視設備(集團)公司、中國電子國際經(jīng)濟貿(mào)易公司等五家企業(yè)共同發(fā)起，籌建股份有限公司。1997年2月，廈門市人民政府以廈府199757號文批復，同意設立廈門廈新電子股份有限公司。1997年5月13日，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準，向社會公開發(fā)行4000萬股新股，并于1997年6月4日在上海證券交易所掛牌交易。公司經(jīng)營范圍：聲像電子產(chǎn)品及其他機械電子產(chǎn)品開發(fā)、制造；房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營；旅館；餐飲；批發(fā)零售建筑材料、百貨、五金交電、包裝材料、電子元器件、運輸?shù)取Ｊ煜B新電子歷史的人

26、，都知道廈新電子是業(yè)績大變臉的“高手”。1997年廈新電子在上海證券交易所掛牌上市，1998年每股凈利潤高達102元，1999年每股收益迅速下降至011元，隨著2000年和2001年兩年連續(xù)虧損，廈新電子戴上“ST”帽子，然而2002年每股收益又高達169元，20022003年共賺取凈利潤ll億元。到了2005年，它又不行了，公司目前預計2005年全年業(yè)績發(fā)生虧損。資料來源：1“廈新電子股份有限公司董事會公告”，1998年8月26日中國證券報、上海證券報。2廈新電子股份有限公司1997年、1998年年報及審計報告。3上海證券交易所：注冊會計師說“不”中國上市公司審計意見分析 (中)，中國財經(jīng)出

27、版社2002年8月第l版。依據(jù)及相關(guān)法規(guī)：1企業(yè)會計制度。2關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會計制度>和相關(guān)會計準則有關(guān)問題解答(財會2002 18號文)。案例思考題：1大額廣告費支出列入“長期待攤費用”核算，是否符合現(xiàn)行會計制度?2廈新電子1997、1998年的高收益是否與費用資本化、遞延處理有關(guān)?這樣的處理對公司以后年度收益是否會產(chǎn)生影響?討論與分析：1根據(jù)相關(guān)會計準則和會計制度對廣告費的會計處理方法的規(guī)定和一般慣例，公司對這筆廣告費的會計處理上有不當之處。首先，企業(yè)會計制度規(guī)定，期間費用應當在發(fā)生時直接計人當期損益。企業(yè)為擴大其產(chǎn)品或勞務的影響而在各種媒體上做廣告宣傳所發(fā)生的廣告費，應于相關(guān)廣告見諸媒

28、體時，作為期間費用，直接計人當期營業(yè)費用，不得預提和待攤。因為廣告雖可為企業(yè)取得長期的效益，但很難確定哪個會計期間獲得了多少效益，因此只能立即確認。 而“長期待攤費用”適合于那些支出在先、收益在后的費用，其確認是按其效用發(fā)揮的程度分批進行的，未確認的部分待效用發(fā)揮時再確認。一般認為，廣告效應很難量化，失敗的廣告甚至可能帶來負面效應；即使廣告帶來的正面效應可以量化，其受益期間亦難以確定，收入和費用難以配比。因此從穩(wěn)健性原則出發(fā)，廣告費宜在發(fā)生時一次性計人當期營業(yè)費用。 但是廈新電子的情況確實有點特殊，其新增廣告費占當期凈利潤的80，廣告待攤費用余額甚至超過了當期凈利潤。如果全部計人當期營業(yè)費用，

29、不僅經(jīng)營成果大打折扣，甚至發(fā)生虧損，廈新電子的配股資格也將隨之取消。在廣告效用不確定的情況下，廈新電子卻采用了高估收益、低估費用的做法。可見廈新電子將巨額廣告費納入“長期待攤費用”的做法是不符合謹慎性原則的。其次，不可否認的是廣告費具有一定的滯后效應和長期效應，因而我國會計制度中也允許在一定條件下廣告費用可以資本化。我國財政部在2002年發(fā)布的關(guān)于執(zhí)行<企業(yè)會計制度>和相關(guān)會計準則有關(guān)問題解答中規(guī)定：如果有確鑿證據(jù)表明(按照合同或協(xié)議約定等)企業(yè)實際支付的廣告費，其相對應的有關(guān)廣告服務將在未來幾個會計年度內(nèi)獲得，則本期實際支付的廣告費應作為預付賬款，在接受廣告服務的各會計年度內(nèi)，按

30、照雙方合同或協(xié)議約定的各期接受廣告服務的比例分期計人損益。由此可見廣告費用資本化是可行的，其關(guān)鍵因素是對“一定條件”和“確鑿證據(jù)”的界定。這樣一來就亂了，我們已分不清楚哪些廣告費用要資本化、哪些廣告費用要費用化了。或許市場、企業(yè)實踐會給出答案。我們可以看一下歷屆央視“標王”沉浮錄：1999年，秦池以6666萬元一舉奪得央視黃金時段廣告的“標王”，嘗到甜頭后，秦池次年砸下32億元，蟬聯(lián)“標王”。可是好景不長，2、3年后，秦池負債累累，其商標被作價300萬元拍賣。秦池之前的孔府宴酒同樣遭受厄運，這個在1995年以3 079萬元奪得“標王”的企業(yè)，如今在電視上再也看不到它那“叫人想家”的廣告語；19

31、98年愛多與步步高爭搶“標王”桂冠，愛多以21億元勝出，但當年愛多就在碟機價格大戰(zhàn)中徹底敗下陣來；2003年，馬志平以10889億元讓市場表現(xiàn)平平的熊貓手機奪得“標王”，但由于缺乏核心技術(shù)，熊貓手機在巨額廣告與薄利銷售的矛盾中，掉進了債務的無底洞。可見“廣告標王不一定就能成為市場標王，廣告標王不一定就能成為利潤標王”。讓我們再看一下美國在線的做法：美國在線曾一度將廣告費用作為“遞延訂戶獲取成本”，因此導致美國在線19941996年虛盈實虧，美國證券交易委員會(SEC)后來對此會計處理提出指控，由于美國在線將廣告費用資本化導致以后年度攤銷稀釋其利潤的壓力非常大，美國在線于是順水推舟，在交了350

32、萬元罰款與SEC達成和解后，一次性注銷385億元資本化的廣告費。可見，廣告費的滯后效應和長期效應是很難界定的。那么，廈新電子發(fā)生的廣告費支出，是否具備“一定條件”和“確鑿證據(jù)”呢?是否可以資本化呢?值得關(guān)注的是，從2000年開始，廈新電子出現(xiàn)虧損，使其不得不戴上了“ST”的帽子，沒能走出“富不過3年”的圈子。可見巨額廣告費并未給企業(yè)帶來同等的利益回報。本案例中廈新電子在沒有確鑿證據(jù)表明會在以后期間受益的情況下，將廣告費用進行資本化處理有失規(guī)范，同樣造成了虛盈實虧。2廈新電子1997年每股收益0366元，1998年每股收益達102元，這正好是將廣告費計人“長期待攤費用”的時間段。因此，廈新電子1

33、997、1998年的高收益很可能與其將廣告費資本化和遞延處理有關(guān)。廈新電子通過對廣告費的分期攤銷處理則使公司1997年少計費用38 286 84842元，1998年少計費用32 714 3754元。如果將全部的廣告費計人當期損益的話，根據(jù)1997年公司的注冊資本人民幣18 700萬元推算可得，1997年每股的收益大概只有0161元，只是原來的4399；1998年每股的收益為0845元，是原來的83左右。顯然公司廣告費資本化和遞延處理使得1997、1998年兩個年度的利潤增加，每股收益增加。此外，盡管營業(yè)利潤在利潤表上只是一項中間小計，但它經(jīng)常被看作是衡量管理者經(jīng)營資產(chǎn)能力的最佳標準。經(jīng)營利潤不

34、受利得和損失、所得稅以及其他非常項目的影響，許多投資者傾向于使用營業(yè)利潤來更為清晰地估算企業(yè)的盈利趨勢。因此，廈新電子如此大額的廣告費，無疑會對企業(yè)的利潤和融資能力帶來不小的沖擊，所以廈新電子采用分3年攤銷的會計處理方法，在1997年只攤銷了廣告費3480 62258元，即只攤銷了1997年發(fā)生的廣告費的83，這樣剩余的尚未攤銷的“長期待攤費用”賬戶中的38 286 84842元就變相地虛增了企業(yè)的資產(chǎn)(或是說減少了企業(yè)當期的費用支出)，無疑最終是虛增了企業(yè)的凈資產(chǎn)，同時也實現(xiàn)了1997年度每股0366元的收益。廈新電子違背現(xiàn)行會計制度，將大額廣告費列入“長期待攤費用”科目，實現(xiàn)費用的資本化，

35、并自行調(diào)整攤銷額，增大了企業(yè)操縱利潤的空間，可以隨意虛增凈利潤，有操縱利潤的嫌疑。當然，我們也可以認為這是現(xiàn)有會計制度安排下企業(yè)會計政策的一種必然選擇。 【案例分析六】深高速遞延的是所得稅資產(chǎn)還是所得稅負債 案例介紹： 深圳高速公路股份有限公司(簡稱深高速)是既發(fā)行境外上市外資股(H股)又發(fā)行人民幣普通股的上市公司。根據(jù)香港會計實務準則第12號所得稅(修訂版)的要求，深高速境外報告將所得稅會計政策從應付稅款法變更為資產(chǎn)負債表債務法。為保持境內(nèi)外會計政策的一致性，自2003年1月1日開始，深高速境內(nèi)報告也采用債務法核算企業(yè)所得稅，并對以前年度公路及構(gòu)筑物采用車流量法與直線法折舊的暫時性差異追溯調(diào)

36、整。 深高速在2003年年報中披露下列信息： 1附注2(11)固定資產(chǎn)計價和折舊方法。 “除美華公司的合營公司湖北云港交通發(fā)展有限公司(簡稱湖北云港公司)管理的隔蒲潭大橋及北岸引道25公里公路按直線法計提折舊外，本公司及其子公司和合營企業(yè)的公路及構(gòu)筑物采用工作量法計提折舊。公路及構(gòu)筑物在計提折舊時，以各收費公路折舊年限內(nèi)預測總標準車流量和公路及構(gòu)筑物的固定資產(chǎn)原價為基礎，計算每標準車流量應計提的折舊額(簡稱單位折舊額)，然后按照各會計年度實際標準車流量與單位折舊額計提固定資產(chǎn)折舊。 公路及構(gòu)筑物的折舊年限系參照公路收費經(jīng)營權(quán)年限確定 本公司已制定政策每隔三至五年對各收費公路經(jīng)營期限內(nèi)的預測總標

37、準車流量進行審核，當實際標準車流量與預測標準車流量產(chǎn)生重大差異時，本公司將委任獨立的專業(yè)交通研究機構(gòu)對未來交通車流量進行研究，并根據(jù)重新預測的總標準車流量調(diào)整以后年度的單位折舊額，以確保累計折舊于經(jīng)營期滿后相等于公路及構(gòu)筑物的原價。”2附注2(18)所得稅的會計處理方法。“本公司及其子公司和合營企業(yè)原按應付稅款法核算企業(yè)所得稅；自二零零三年一月一日起，本公司及其子公司和合營企業(yè)按納稅影響會計法債務法核算企業(yè)所得稅。” 3附注2(20)會計政策變更的影響。 “根據(jù)香港會計準則的有關(guān)規(guī)定，自二零零三年一月一日起，所得稅核算方法應將原來的遞延法改為采用資產(chǎn)負債表負債法。而境內(nèi)會計準則規(guī)定可以選擇采用

38、應付稅款法或者納稅影響會計法進行所得稅的核算，采用納稅影響會計法的企業(yè)，可以選擇采用遞延法或者債務法進行核算。根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會頒布的公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第5號分別按國內(nèi)外會計準則編制的財務報告差異及其披露規(guī)定，除非受到不同的股票上市地有關(guān)的會計準則或?qū)I(yè)慣例不同等特殊因素的限制，同一管理層對同一會計期間的同一事項不應采用不同的備選會計政策。因此，本公司董事會決議，本公司及其子公司和合營企業(yè)自二零零三年一月一日起將所得稅的會計處理方法由原來的應付稅款法變更為納稅影響會計法債務法。由此調(diào)減了二零零二年年初未分配利潤計35 286 84683人民幣元，調(diào)減了二零零二年度凈利潤

39、計13 900 28830人民幣元，減少了二零零三年度凈利潤計13 22301033人民幣元。” 4附注15遞延稅款借項。 “遞延稅款借項明細項目列示如下(單位：人民幣元)： 200311 本年增加 本年轉(zhuǎn)回 2003123l 27 28849377 27 288 49377 如附注2(18)、2(20)所述，本公司及其子公司和合營企業(yè)的所得稅會計處理方法已變更為納稅影響會計法債務法。二零零三年十二月三十一日，本公司遞延稅款借項由以下部分組成： (1)如附注6(4)所述，本公司已采用個別認定法對截至二零零三年十二月三十一日止應收梧桐嶺索道公司的款項全額計提壞賬準備，由此形成的尚未轉(zhuǎn)回的時間性差

40、異對所得稅影響金額計1 87849377人民幣元。 (2)如附注11(2)所述，本公司在按比例合并法對深長公司會計報表合并時，已按權(quán)益比例對深長公司的固定資產(chǎn)計提了固定資產(chǎn)減值準備，由此形成的尚未轉(zhuǎn)回的時間性差異對所得稅影響金額計25 410 00000人民幣元。” 5附注27遞延稅款貸項。 “遞延稅款貸項明細項目列示如下(單位：人民幣元)： 200311 本年增加 本年轉(zhuǎn)回 2003123159 45806846 6 435 17487 65 893 24333 如附注2(18)、2(20)所述，本公司及其子公司和合營企業(yè)的所得稅會計處理方法已變更為納稅影響會計法債務法。二零零三年十二月三十

41、一日，本公司遞延稅款貸項均系本公司及其子公司和合營企業(yè)的公路及構(gòu)筑物折舊在工作量法與直線法下累計產(chǎn)生的差異對所得稅的影響金額。” 案例背景： 1主要從事收費公路的建設、經(jīng)營及管理，擁有深圳市高速公路專營權(quán)，享有對深圳市新建高速公路的優(yōu)先發(fā)展、經(jīng)營權(quán)。深高速以深圳市為基地，在珠江三角洲地區(qū)和國內(nèi)其他地區(qū)，投資經(jīng)營公路產(chǎn)業(yè)。 深高速于”96年12月30日成立，股本為12682億元，1997年3月在香港發(fā)行境外上市外資股(H股)7475億股，并于同年3月12日在香港聯(lián)合交易所有限公司掛牌上市；2001年12月發(fā)行人民幣普通股(A股)165億股，并于12月25日在上海證券交易所掛牌上市。 2香港會計師

42、公會頒布的自2003年1月1日起生效的會計實務準則第12號(修訂版)所得稅規(guī)定：除少數(shù)例外情況外，須采納資產(chǎn)負債表負債法，據(jù)此遞延稅項乃就資產(chǎn)與負債在財務報告的賬面值與計算應課稅溢利時使用之相應計稅基數(shù)之間所有臨時差異而確認。 資料來源： 深圳高速公路股份有限公司2003年年報。 依據(jù)及相關(guān)法規(guī)： l企業(yè)所得稅會計處理的暫行規(guī)定。 2企業(yè)會計制度。 3國際會計準則第12號所得稅。 案例思考題： 1請說明深高速在本案例中發(fā)生了哪些暫時性差額，并分析深高速采用應付稅款法和債務法對所得稅的反映有何不同? 2透視導致發(fā)生暫時性差額的事項，分析對深高速未來或潛在的財務風險有何影響? 討論與分析： 1 深

43、高速在本案例中發(fā)生了兩類暫時性差額。 可抵扣暫時性差額：對應收梧桐嶺索道公司的債權(quán)全額計提壞賬準備；對合營企業(yè)深長公司的固定資產(chǎn)計提減值準備。 應納稅暫時性差額：深高速及其子公司和合營企業(yè)的公路及構(gòu)筑物會計上采用車流量法(工作量法的一種具體方法)計提折舊，小于稅收上計算應稅所得時按年限平均法計提折舊產(chǎn)生的差異。 改用債務法，與采用應付稅款法相比，根據(jù)深高速年報所披露的資料分析其由于計提減值準備和折1日差異引起的所得稅影響：在利潤及利潤分配表上，追溯調(diào)減2002年年初未分配利潤35 286 84683元，追溯凈調(diào)增2002年所得稅費用和凈調(diào)減2002年凈利潤各13 900 28830元，增加20

44、03年所得稅費用和減少2003年凈利潤各13 223 01033元；在資產(chǎn)負債表上，追溯調(diào)增2003年年初遞延稅款貸項59 458 06846元，至2003年年末遞延稅款貸項和借項分別增加65 893 24333元和27 288 49377元，凈增加所得稅負債38 604 74956元。也就是說，深高速為與會計收益相配比，預提了38 604 749。56元所得稅費用。如果仍然采用應付稅款法，該項應當由已實現(xiàn)收益負擔的所得稅費用要等到未來繳納稅款時才確認，顯然不合理，也不夠謹慎。 2透視導致深高速發(fā)生暫時性差額的事項，可以看出對深高速未來或潛在的財務風險的影響。 深高速發(fā)生的可抵減暫時性差額對所

45、得稅影響金額計25 41000000元(所披露的所得稅稅率為33)，該項差額源于對不良資產(chǎn)計提減值準備：，其中，深長公司所屬的長沙繞城公路(西北段)自1999年12月投入運營以來一直處于虧損狀態(tài)，存在經(jīng)濟性貶值，根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果和董事會決議，按股權(quán)比例計提固定資產(chǎn)減值準備計77 00000000元，有利于夯實資產(chǎn)，減少了未來的財務風險。 深高速形成的應納稅暫時性差額對所得稅影響金額共計65 893 24333元，源于深高速及其子公司和合營企業(yè)對公路及構(gòu)筑物采用車流量法計提折舊。如果按所披露的所得稅稅率15推算，采用車流量法計提折舊，小于按年限平均法計提折舊的差額約累計高達439 288 289

46、元，可能存在較大的風險。高速公路未來的車流量存在很大的不確定因素。例如，周邊其他公路的開通會發(fā)生分流，導致車流量減少。如果實際的車流量未達到預計的車流量，會使前期的折舊費少計，資產(chǎn)和利潤虛增。不過，我們也從年報披露中看到深高速已關(guān)注這一問題，并作出相應承諾：“已制定政策每隔三至五年對各收費公路經(jīng)營期限內(nèi)的預測總標準車流量進行審核，當實際標準車流量與預測標準車流量產(chǎn)生重大差異時，本公司將委任獨立的專業(yè)交通研究機構(gòu)對未來交通車流量進行研究，并根據(jù)重新預測的總標準車流量調(diào)整以后年度的單位折舊額，以確保累計折舊于經(jīng)營期滿后相等于公路及構(gòu)筑物的原價。” 【案例分析七】西寧特鋼緣何高額派現(xiàn) 案例介紹： 西

47、寧特殊鋼鐵股份有限公司(簡稱西寧特鋼)是經(jīng)營特殊鋼冶煉及壓延加工、機械設備制造和來料加工的A股上市公司。2003年2月18日，該公司公布2002年年報，其中的股利分配方案(每10股派現(xiàn)52元)作為重大利好迅速推動西寧特鋼股價上漲。但是這一超常派現(xiàn)額度大大超過了該公司當年的每股收益，因此也引起了較多的猜測和質(zhì)疑。1公司近3年的主要財務指標項目單位2002年2001年2000年加權(quán)平均每股收益元0.19530.15340.1435扣除非經(jīng)常性損益的每股收益元0.18810.13680.1035加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率%7.806.596.88扣除非經(jīng)常性損益的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率&7.525.

48、885.132.報告期內(nèi)公司財務狀況及經(jīng)營成果分析.名稱2002年度(元)2001年度(元)總資產(chǎn)2 952 283 129.792 724 555 950.97長期負債30 000 000.00200 000 000.00股東權(quán)益1 210 822 317.531 399 886 334.77凈利潤113 690 382.7689 332 106.54 說明：(1)本期末總資產(chǎn)較上期末增長836，主要原因：一是本期負債增加；二是本期實現(xiàn)的凈利潤增加。 (2)本期末長期負債較上期末減少85，主要原因系本期歸還到期債券以及部分長期借款將于一年內(nèi)到期。 (3)本期末股東權(quán)益較上期末減少1351，主

49、要原因系本期擬向股東分配現(xiàn)金紅利所致。 3利潤分配事項及說明。 (1)公司本年度利潤分配預案： 經(jīng)審計，公司2002年度共實現(xiàn)凈利潤11 36904萬元，按10提取法定公積113690萬元，按5提取法定公益金56845萬元，未分配利潤為9 66368萬元。加上以前年度未分配利潤211848l萬元，總計可供分配的利潤為3084849萬元。公司董事會決定以2002年12月31日公司股本總數(shù)58222萬股為基數(shù)，向全體股東每10股派送現(xiàn)金紅利52元(含稅)，共分配302 75440000元，剩余5 730 48531元結(jié)轉(zhuǎn)2003年度。 (2)利潤分配政策差異的說明。 公司在2001年年度報告中預計

50、本年度不進行利潤分配，但同時董事會保留調(diào)整利潤分配政策的權(quán)利，主要是考慮公司2002年度在連續(xù)式軋機工程上有資金投入的要求，資金來源不能完全確定。本年度進行利潤分配，主要是因為市場供需及價格發(fā)生較大變化，公司的經(jīng)營業(yè)績?nèi)〉昧溯^大幅度增長，并且公司連續(xù)式軋機工程的前期資金投入問題得到了解決。同時，進行利潤分配，既是對廣大股東的回報，也有利于增強廣大股東對本公司的信心。4 西寧特鋼2002年度現(xiàn)金流量表。現(xiàn)金流量表(摘要)單位：人民幣元一、經(jīng)營活動生產(chǎn)的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動生產(chǎn)的現(xiàn)金流量凈額121 623 834.10二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(219 312 204.28)

51、三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：借款所收到的現(xiàn)金551 850 000.00償還債務所支付的現(xiàn)金374 850 000.00分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金43 515 708.85籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額133 484 291.15四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等人物凈增加額35 795 920.975西寧特鋼2003年度現(xiàn)金流量表。現(xiàn)金流量表(摘要)單位：人民幣元一、經(jīng)營活動生產(chǎn)的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動生產(chǎn)的現(xiàn)金流量凈額164 902 419.88二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(307 348 988.60)三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金4

52、90 000 000.00借款所收到的現(xiàn)金871 800 000.00償還股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金751 850 000.00分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金346 971 318.27支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金20 187 017.97籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額242 791 663.76四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等人物凈增加額100 345 095.04 62003年西寧特鋼發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券公告。 經(jīng)中國證監(jiān)會(證監(jiān)公司字200388號)文件批準，本公司于2003年8月11日發(fā)行了49億元可轉(zhuǎn)換公司債券，并于2003年8月26日在上海證券交易所上市。證券簡稱

53、：西鋼轉(zhuǎn)債，證券代碼：100117。西鋼轉(zhuǎn)債每張面值100元，共490萬張，期限為5年，即2003年8月11日至2008年8月10日，其中2004年2月11日至2008年8月10日為轉(zhuǎn)股期。 資料來源： 上海證券交易所網(wǎng)站http：WWWssecomcn。 西寧特鋼2002年、2003年年報及臨時公告。 背景材料： 中國證監(jiān)會于2001年年初發(fā)布了上市公司新股發(fā)行管理辦法，其中的規(guī)定使得現(xiàn)金分紅成為上市公司獲得再融資資格的一個前提條件。證監(jiān)會關(guān)于做好上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行工作的通知中明確規(guī)定，“公司最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)利潤率平均在10以上；屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低于7。”另外“公司扣除非經(jīng)常性損益后，最近三個會計年度的凈資產(chǎn)利潤率平均值原則上不得低于6。” 案例思考題： 1試分析西寧特鋼的現(xiàn)金流是否能夠支撐2002年度股利分配方案，并從遵守法律規(guī)范、兼顧股東利益與企業(yè)未來發(fā)展等方面評價該分配方案。 2該分配預案影響西寧特鋼哪些主要財務指標，結(jié)合西寧特鋼2003年的經(jīng)營情況，試分析管理層提出該方案的深層次動機。并進一步分析我國上市公司股利分配存在的問題。 討論與分析： 1西寧特鋼2002年股