2020年會計職稱《中級財務管理》案例分析練習題_第1頁
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1、會計職稱中級財務管理案例分析練習題一時的挫折往往可以通過不屈的搏擊，變成學問及見識。下面是為大家搜集出來的有關于會計職稱中級財務管理案例分析練習題，希望可以幫助到大家！已知：某公司xx年銷售收入為20000萬元，銷售凈利潤率為12%凈利潤的60%分配給投資者。xx年12月31日的資產負債表(簡表)如下：資產負債表(簡表)xx年12月31日單位：萬元該公司xx年計劃銷售收入比上年增長30%，為實現這一目標，公司需新增設備一臺，價值148萬元。據歷年財務數據分析，公司流動資產與流動負債隨銷售額同比率增減。公司如需對外籌資，可按面值發行票面年利率為10%、期限為10年、每年年末付息的公司債券解決。假

2、定該公司xx年的銷售凈利率和利潤分配政策與上年保持一致，公司債券的發行費用可忽略不計，適用的企業所得稅稅率為33%。要求：(1) 計算xx年公司需增加的營運資金。(2) 預測xx年需要對外籌集的資金量。(3) 計算發行債券的資金成本。【答案】(1)xx年公司需增加的營運資金=20000X30%x(1000+3000+6000)/20000-(1000+2000)/20000=2100(萬元)。(2)xx年需要對外籌集的資金量=(2100+148)-20000X(1+30%)X12%<(1-60%)=2248-1248=1000(萬元)。或xx年需增加的資金總額=2100+148=2248

3、(萬元)xx年內部融資額=20000X(1+30%)X12%<(1-60%)=1248(萬元)xx年需要對外籌集的資金量=2248-1248=1000(萬元)。(3)發行債券的資金成本=1000X10%x(1-33%)/1000=6.7%或發行債券的資金成本=10%<(1-33%)=6.7%o某公司需要籌措短期資金，有下列四種方式，具體資料如下：( 1)銀行短期借款，利息支付采用收款法，利息率為14%；( 2)銀行短期借款，利息支付采用貼現法，利息率為12%；( 3)銀行短期借款，采用采用補償性余額，利息率為10%，銀行要求的補償性余額比例為20%。( 4)利用客戶提供的商業信用，信用條件是“1/20，N/60”。請問：如果你是該公司財務經理，你選擇哪種短期籌資方式，并說明理由。【答案】利用商業信用采取延期付款方式。理由：(1) 銀行短期借款，利息支付采用收款法，實際利率=名義利率=14%。(2) 銀行短期借款，利息支付采用貼現法，名義利息率為12%，實際利息率=12%/(1-12%)=13.6%(3) 銀行短期借款，采用采用補償性余額，名義利息率為10%，實際利息率=10%/(1-20%)=12.5%(4) 利用

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