1、泓域咨詢 /磁制冷材料項目批地申請報告磁制冷材料項目批地申請報告xxx集團有限公司目錄一、 項目名稱及建設性質4二、 項目承辦單位5三、 項目定位及建設理由5主要經濟指標一覽表5四、 產品規(guī)劃方案及生產綱領7產品規(guī)劃方案一覽表7五、 劣勢分析（W）8六、 能源消費種類和數(shù)量分析8能耗分析一覽表9七、 環(huán)境保護結論9八、 企業(yè)技術研發(fā)分析10九、 建設投資估算13建設投資估算表14十、 建設期利息14建設期利息估算表15十一、 流動資金16流動資金估算表16十二、 項目總投資17總投資及構成一覽表17十三、 資金籌措與投資計劃18項目投資計劃與資金籌措一覽表19十四、 經濟評價財務測算19營業(yè)收

2、入、稅金及附加和增值稅估算表20綜合總成本費用估算表21利潤及利潤分配表23十五、 項目盈利能力分析24項目投資現(xiàn)金流量表25十六、 財務生存能力分析26十七、 償債能力分析27借款還本付息計劃表28十八、 經濟評價結論28十九、 項目風險分析風險分析30二十、 總結30二十一、 附表30主要經濟指標一覽表30建設投資估算表31建設期利息估算表32固定資產投資估算表33流動資金估算表34總投資及構成一覽表35項目投資計劃與資金籌措一覽表36營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表37綜合總成本費用估算表37利潤及利潤分配表38項目投資現(xiàn)金流量表39借款還本付息計劃表40報告說明磁制冷材料，是利用磁熱

3、效應達到制冷目的的材料。傳統(tǒng)制冷技術采用壓縮制冷，存在制冷效率低、制冷劑會對臭氧層造成破壞等缺點，在節(jié)能環(huán)保背景下，新型制冷技術需求迫切。磁制冷技術采用磁制冷材料達到制冷以及制熱目的，具有制冷效率高、環(huán)境友好等優(yōu)點，成為重要發(fā)展方向之一。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資10683.70萬元，其中：建設投資8586.06萬元，占項目總投資的80.37%；建設期利息185.79萬元，占項目總投資的1.74%；流動資金1911.85萬元，占項目總投資的17.90%。項目正常運營每年營業(yè)收入18300.00萬元，綜合總成本費用14787.34萬元，凈利潤2567.09萬元，財務內部收益率17.34%，財務

4、凈現(xiàn)值1731.17萬元，全部投資回收期6.34年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。一、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱磁制冷材料項目（二）項目建設性質本項目屬于技術改造項目二、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xxx集團有限公司（二）項目聯(lián)系人林xx三、 項目定位及建設理由實現(xiàn)“十三五”時期的發(fā)展目標，必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享、轉型、率先、特色”的發(fā)展理念。機遇千載難逢，任務依然艱巨。只要全市上下精誠團結、拼搏實干、開拓創(chuàng)新、奮力進取，就一定能夠把握住機遇乘勢而上，就一定能夠加快實現(xiàn)全面提檔進位、率先綠色崛起。主要經濟指標一覽表序號項目

5、單位指標備注1占地面積19333.00約29.00畝1.1總建筑面積35305.081.2基底面積11406.471.3投資強度萬元/畝283.292總投資萬元10683.702.1建設投資萬元8586.062.1.1工程費用萬元7416.852.1.2其他費用萬元948.692.1.3預備費萬元220.522.2建設期利息萬元185.792.3流動資金萬元1911.853資金籌措萬元10683.703.1自籌資金萬元6892.203.2銀行貸款萬元3791.504營業(yè)收入萬元18300.00正常運營年份5總成本費用萬元14787.34""6利潤總額萬元3422.79&qu

6、ot;"7凈利潤萬元2567.09""8所得稅萬元855.70""9增值稅萬元748.90""10稅金及附加萬元89.87""11納稅總額萬元1694.47""12工業(yè)增加值萬元5871.44""13盈虧平衡點萬元7262.30產值14回收期年6.3415內部收益率17.34%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元1731.17所得稅后四、 產品規(guī)劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及地方產業(yè)發(fā)展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業(yè)資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、

7、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據(jù)市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據(jù)人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規(guī)劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1磁制冷材料undefinedundefined2磁制冷材料undefinedundefined3磁制冷材料undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合計xxx18300.00五、 劣勢分析（W）（一）資本實力相對不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產規(guī)模

8、不斷擴大，各類產品市場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產品技術水平的提升，公司對先進生產設備及研發(fā)項目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和業(yè)務的不斷擴大對公司的資本實力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉向利用多種融資方式相結合模式，以求增強資本實力，更進一步地擴大產能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。（二）規(guī)模效益不明顯歷經多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公司已在同行業(yè)企業(yè)中占據(jù)了較為優(yōu)勢的市場地位。但與行業(yè)的龍頭廠商相比，公司的規(guī)模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優(yōu)勢項目投資，擴大產能規(guī)模，促進公司向規(guī)模經濟化方向進一步發(fā)展。六、 能源消費種類和數(shù)量分析（一）項目用電量

9、測算本期工程項目用電量由生產設備電耗、公用輔助設備電耗、工業(yè)照明電耗以及變壓器及線路損耗構成，根據(jù)項目生產工藝用電和辦公及生活用電情況測算，全年用電量270.55萬kwh，折合332.50tce（當量值）。（二）項目用新鮮水量測算項目生產工藝用水及設備耗水和生活用水由當?shù)刈詠硭┧芫W供應，根據(jù)測算，本期工程項目實施后總用水量4932.00/a，折合0.42tce。（三）項目總用能測算分析根據(jù)綜合測算，本期工程項目年綜合總耗能量332.92tce。能耗分析一覽表序號能源工質計量單位折標單位折標系數(shù)年消耗量折標能耗（tce）備注1電力萬kw·hkgce/kw·h0.12292

10、70.55332.50當量值2水m³kgce/m³0.08574932.000.42工質合計tce332.92七、 環(huán)境保護結論本項目的建設符合國家的產業(yè)政策，該項目建成后落實本評價要求的污染防治措施，認真履行“三同時”制度后，各項污染物均可實現(xiàn)達標排放，且不會降低評價區(qū)域原有環(huán)境質量功能級別。因而從環(huán)境影響的角度而言，該項目是可行的。二級環(huán)境保護標題建議1、定期檢修高噪聲設備，保證設備正常運行，降低對周圍環(huán)境聲噪聲的影響；2、加強企業(yè)管理，規(guī)范操作，減少污染，節(jié)約資源；3、嚴格落實環(huán)保投資，保證及時足額到位，專款專用；4、嚴格落實評價提出的污染物治理措施，將項目污染物對周

11、圍環(huán)境的影響降至最低。八、 企業(yè)技術研發(fā)分析公司通過移動互聯(lián)網、物聯(lián)網等技術與設備結合，以智能產品和智能工廠為重點深入推進智能制造。1、持續(xù)推進4.0產品工程。4.0產品以“模塊化平臺+智能化產品”為核心，深度融合傳感、互聯(lián)等技術，均可實現(xiàn)“自診斷、自調整、自適應”，在性能、可靠性、智能化、環(huán)保方面更上新臺階。公司計劃通過自主研發(fā)和技術引入，全面實現(xiàn)原有產品的換代升級，充分發(fā)揮智能化技術優(yōu)勢，不斷創(chuàng)造全新的市場需求。 2、加快推進智能工廠建設。該項目的建設，將完全按照智能制造示范車間的標準進行建設，力爭成為國內領先的產業(yè)制造基地。產品實現(xiàn)多種不同規(guī)格的標準生產，努力成為行業(yè)智能工廠新標桿。經過

12、十多年產品創(chuàng)新和技術研發(fā)，不斷消化吸收國內外先進技術資料，與客戶進行廣泛技術交流，公司擁有了多項核心技術，應用于各類產品，服務于客戶的多樣化需求。（一）核心技術人員、研發(fā)人員情況公司員工總數(shù)為xx人，其中研發(fā)人員xx人，占員工總數(shù)的xx%。公司的核心管理和技術團隊形成了以總經理為核心的技術研發(fā)團隊，建立了以市場需求為導向、技術創(chuàng)新為重點、項目管理為主線的研發(fā)管理體系。（二）研發(fā)機構設置公司的創(chuàng)新活動由總經理負總責，公司形成了以企業(yè)技術中心為主體的創(chuàng)新平臺，負責創(chuàng)新活動的具體實施。公司創(chuàng)新組織機構完善，管理運作規(guī)范，確保了公司各項持續(xù)性創(chuàng)新機制的實施以及各項創(chuàng)新活動的有序開展。技術研發(fā)部根據(jù)公司

13、發(fā)展戰(zhàn)略，負責新產品開發(fā)計劃、策劃、設計、實施工作，負責公司日常工藝、技術標準化管理，組織開展工藝和技術創(chuàng)新工作，開展對外技術交流與合作，帶動公司的整體發(fā)展。（三）技術創(chuàng)新機制和制度安排技術創(chuàng)新能力是公司核心競爭力的體現(xiàn)，公司一直將設計創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新、材料創(chuàng)新作為生存和發(fā)展的核心要素。為了進一步促進創(chuàng)新能力的提升，加快產品開發(fā)步伐，公司采取了一系列措施，保障各項創(chuàng)新活動的實施。（1）持續(xù)關注國際領先技術和產品公司積極組織研發(fā)人員參加德國、日本、美國等國家的行業(yè)及應用展會，充分了解和學習國際領先技術和產品，更加深入了解下游客戶對產品的應用，以更具性價比的產品滿足國內市場需求。（2）定期會議和培訓

14、公司鼓勵研發(fā)人員主動拜訪各地的主要客戶，了解客戶的及時需求及公司產品的適用情況。公司管理層和研發(fā)人員定期召開會議，對新需求、新技術和新產品進行集中討論，形成產品技術開發(fā)方案，從而達到技術分享和激發(fā)創(chuàng)新的目標。（3）制度激勵公司制定了企業(yè)技術中心產品開發(fā)管理規(guī)定、技術創(chuàng)新項目管理實施方案、企業(yè)技術中心人員績效考核制度，實行以創(chuàng)新產品開發(fā)為核心的考核、獎懲管理辦法，針對新產品的開發(fā)、量產、改進等，為研發(fā)人員設置了項目獎，激發(fā)了研發(fā)人員的創(chuàng)新熱情和參與創(chuàng)新的積極性。此外，公司核心技術人員間接持有公司股份，分享公司成長帶來的收益，提升其工作積極性，增強了核心技術人員的穩(wěn)定性。九、 建設投資估算本期項目

15、建設投資8586.06萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計7416.85萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為4463.44萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據(jù)國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為2773.63萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為179.78萬元。（

16、二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為948.69萬元。（三）預備費本期項目預備費為220.52萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用4463.442773.63179.787416.851.1建筑工程費4463.444463.441.2設備購置費2773.632773.631.3安裝工程費179.78179.782其他費用948.69948.692.1土地出讓金556.46556.463預備費220.52220.523.1基本預備費102.07102.073.2漲價預備費118.45118.454投資合計8586.06十、 建設期利息按照

17、建設規(guī)劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款3791.50萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息185.79萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息185.7946.45139.341.1.1期初借款余額1895.751.1.2當期借款3791.501895.751895.751.1.3當期應計利息185.7946.45139.341.1.4期末借款余額1895.753791.501.2其他融資費用1.3小計185.7946.45139.342債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末

18、債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計185.7946.45139.34十一、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產和流動負債的合理周轉天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為1911.85萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0010316.1611691.6513754.881.1應收賬款0.004

19、642.275261.246189.701.2存貨0.003610.664092.084814.211.2.1原輔材料0.001083.191227.621444.261.2.2燃料動力0.0054.1661.3872.211.2.3在產品0.001660.901882.362214.541.2.4產成品0.00812.40920.721083.201.3現(xiàn)金0.00825.29935.331100.391.4預付賬款0.001237.941403.001650.592流動負債0.008882.2710066.5811843.032.1應付賬款0.003197.623623.974263.49

20、2.2預收賬款0.005684.656442.617579.543流動資金0.001433.891625.071911.854流動資金增加0.001433.89191.19286.785鋪底流動資金0.003094.853507.494126.46十二、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資10683.70萬元，其中：建設投資8586.06萬元，占項目總投資的80.37%；建設期利息185.79萬元，占項目總投資的1.74%；流動資金1911.85萬元，占項目總投資的17.90%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資1

21、0683.70100.00%1.1建設投資8586.0680.37%1.1.1工程費用7416.8569.42%1.1.1.1建筑工程費4463.4441.78%1.1.1.2設備購置費2773.6325.96%1.1.1.3安裝工程費179.781.68%1.1.2工程建設其他費用948.698.88%1.1.2.1土地出讓金556.465.21%1.1.2.2其他前期費用392.233.67%1.2.3預備費220.522.06%1.2.3.1基本預備費102.070.96%1.2.3.2漲價預備費118.451.11%1.2建設期利息185.791.74%1.3流動資金1911.8517

22、.90%十三、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資10683.70萬元，其中申請銀行長期貸款3791.50萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資10683.70100.00%1.1建設投資8586.0680.37%1.2建設期利息185.791.74%1.3流動資金1911.8517.90%2資金籌措10683.70100.00%2.1項目資本金6892.2064.51%2.1.1用于建設投資4794.5644.88%2.1.2用于建設期利息185.791.74%2.1.3用于流動資金1911.8517.90%2.2債務資金3791.

23、5035.49%2.2.1用于建設投資3791.5035.49%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十四、 經濟評價財務測算（一）營業(yè)收入估算本期項目達產年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入18300.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0013725.0015555.0018300.002增值稅0.00637.15722.11748.902.1銷項稅0.001784.252022.152379.002.2進項稅0.001147.101300.041630.1

24、03稅金及附加0.0076.4586.6589.873.1城建稅0.0044.6050.5552.423.2教育費附加0.0019.1121.6622.473.3地方教育附加0.0012.7414.4414.98（二）達產年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=748.90萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等

25、。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用14787.34萬元，其中：可變成本12476.17萬元，固定成本2311.17萬元。達產年項目經營成本14153.44萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.008823.8310000.3411765.112工資及福利費0.00711.06711.06711.063修理費0.00264.92264.92264.924其他費用0.001412.

26、351412.351412.354.1其他制造費用0.0087.9487.9487.944.2其他管理費用0.0097.9597.9597.954.3其他營業(yè)費用0.001226.461226.461226.465經營成本0.0011212.1612388.6714153.446折舊費0.00436.99436.99436.997攤銷費0.0011.1311.1311.138利息支出0.00185.78185.78185.789總成本費用0.0011846.0613022.5714787.349.1其中：固定成本0.002311.172311.172311.179.2可變成本0.009534.

27、8910711.4012476.17（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加89.87萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=3422.79（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額×稅率=3422.79×25.00%=855.70（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現(xiàn)利潤總額3422.79萬元，

28、繳納企業(yè)所得稅855.70萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業(yè)所得稅=3422.79-855.70=2567.09（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0013725.0015555.0018300.002稅金及附加0.0076.4586.6589.873總成本費用0.0011846.0613022.5714787.344利潤總額0.001802.492445.783422.795應納所得稅額0.001802.492445.783422.796所得稅0.00450.62611.45855.707凈利潤0.001351.871

29、834.332567.098期初未分配利潤0.000.001216.682745.919可供分配的利潤0.001351.873051.015313.0010法定盈余公積金0.00135.19305.10531.3011可供分配的利潤0.001216.682745.914781.7012未分配利潤0.001216.682745.914781.7013息稅前利潤0.002438.893243.014464.27十五、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（

30、FIRR）=17.34%。本期項目投資財務內部收益率17.34%，高于行業(yè)基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率，計算項目經營期內各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=1731.17（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現(xiàn)值1731.17萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（

31、累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.34年。本期項目全部投資回收期6.34年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0013725.0015555.0018300.001.1營業(yè)收入0.000.0013725.0015555.0018300.002現(xiàn)金流出4293.034293.0312722.5012666.5015963

32、.982.1建設投資4293.034293.032.2流動資金0.001433.89191.181720.672.3經營成本0.0011212.1612388.6714153.442.4稅金及附加0.0076.4586.6589.873所得稅前凈現(xiàn)金流量-4293.03-4293.031002.502888.502336.024累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-4293.03-8586.06-7583.56-4695.06-2359.045調整所得稅0.00609.72810.751116.076所得稅后凈現(xiàn)金流量-4293.03-4293.03551.882277.051480.327累計所得稅后凈現(xiàn)

33、金流量-4293.03-8586.06-8034.18-5757.13-4276.81計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：24.37%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：17.34%；3、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=13%）：4878.56萬元；4、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=13%）：1731.17萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.58年；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.34年。十六、 財務生存能力分析從經營活動、投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看，計算期內各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現(xiàn)金流量

34、維持正常生產運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。十七、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR）為24.03。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期

35、項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產年償債備付率（DSCR）為21.84。根據(jù)約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額1895.753791.503791.50

36、3791.501.2當期還本付息46.45325.12185.78185.78185.781.2.1還本1.2.2付息46.45325.12185.78185.78185.781.3期末借款余額1895.753791.503791.503791.503791.502利息備付率24.033償債備付率21.84十八、 經濟評價結論根據(jù)謹慎財務測算，項目達產后每年營業(yè)收入18300.00萬元，綜合總成本費用14787.34萬元，稅金及附加89.87萬元，凈利潤2567.09萬元，財務內部收益率17.34%，財務凈現(xiàn)值1731.17萬元，全部投資回收期6.34年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務

37、凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經濟效益指標上評價是完全可行的。十九、 項目風險分析風險分析二十、 總結1、本項目適應國內和國際產業(yè)總體前進趨勢，是國家支持和鼓勵發(fā)展的產業(yè)，產品市場前景良好。2、本項目所需資金來自企業(yè)自籌，資金籌措風險較小。3、本項目工藝技術較為成熟，并且符合該行業(yè)技術工藝發(fā)展的方向。二十一、 附表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積19333.00約29.00畝1.1總建筑面積35305.08容積率1.831.2基底面積11406.47建筑系數(shù)59.00%1.3投資強度萬元/畝283.292總投資萬元10683.702.1建設投資萬元8586.0

38、62.1.1工程費用萬元7416.852.1.2其他費用萬元948.692.1.3預備費萬元220.522.2建設期利息萬元185.792.3流動資金萬元1911.853資金籌措萬元10683.703.1自籌資金萬元6892.203.2銀行貸款萬元3791.504營業(yè)收入萬元18300.00正常運營年份5總成本費用萬元14787.34""6利潤總額萬元3422.79""7凈利潤萬元2567.09""8所得稅萬元855.70""9增值稅萬元748.90""10稅金及附加萬元89.87"&

39、quot;11納稅總額萬元1694.47""12工業(yè)增加值萬元5871.44""13盈虧平衡點萬元7262.30產值14回收期年6.3415內部收益率17.34%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元1731.17所得稅后建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用4463.442773.63179.787416.851.1建筑工程費4463.444463.441.2設備購置費2773.632773.631.3安裝工程費179.78179.782其他費用948.69948.692.1土地出讓金556.46556.463預備費220.

40、52220.523.1基本預備費102.07102.073.2漲價預備費118.45118.454投資合計8586.06建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息185.7946.45139.341.1.1期初借款余額1895.751.1.2當期借款3791.501895.751895.751.1.3當期應計利息185.7946.45139.341.1.4期末借款余額1895.753791.501.2其他融資費用1.3小計185.7946.45139.342債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額

41、2.2其他融資費用2.3小計3合計185.7946.45139.34固定資產投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用4463.442773.63179.787416.851.1建筑工程費4463.444463.441.2設備購置費2773.632773.631.3安裝工程費179.78179.782其他費用392.23392.233預備費220.52220.523.1基本預備費102.07102.073.2漲價預備費118.45118.454建設期利息185.79185.795合計8215.39流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流

42、動資產0.0010316.1611691.6513754.881.1應收賬款0.004642.275261.246189.701.2存貨0.003610.664092.084814.211.2.1原輔材料0.001083.191227.621444.261.2.2燃料動力0.0054.1661.3872.211.2.3在產品0.001660.901882.362214.541.2.4產成品0.00812.40920.721083.201.3現(xiàn)金0.00825.29935.331100.391.4預付賬款0.001237.941403.001650.592流動負債0.008882.2710066

43、.5811843.032.1應付賬款0.003197.623623.974263.492.2預收賬款0.005684.656442.617579.543流動資金0.001433.891625.071911.854流動資金增加0.001433.89191.19286.785鋪底流動資金0.003094.853507.494126.46總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資10683.70100.00%1.1建設投資8586.0680.37%1.1.1工程費用7416.8569.42%1.1.1.1建筑工程費4463.4441.78%1.1.1.2設備購置費2773.6325

44、.96%1.1.1.3安裝工程費179.781.68%1.1.2工程建設其他費用948.698.88%1.1.2.1土地出讓金556.465.21%1.1.2.2其他前期費用392.233.67%1.2.3預備費220.522.06%1.2.3.1基本預備費102.070.96%1.2.3.2漲價預備費118.451.11%1.2建設期利息185.791.74%1.3流動資金1911.8517.90%項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資10683.70100.00%1.1建設投資8586.0680.37%1.2建設期利息185.791.74%1.3流動資金

45、1911.8517.90%2資金籌措10683.70100.00%2.1項目資本金6892.2064.51%2.1.1用于建設投資4794.5644.88%2.1.2用于建設期利息185.791.74%2.1.3用于流動資金1911.8517.90%2.2債務資金3791.5035.49%2.2.1用于建設投資3791.5035.49%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0013725.0015555.0018300.002增值稅0.00637.15722.11748.902

46、.1銷項稅0.001784.252022.152379.002.2進項稅0.001147.101300.041630.103稅金及附加0.0076.4586.6589.873.1城建稅0.0044.6050.5552.423.2教育費附加0.0019.1121.6622.473.3地方教育附加0.0012.7414.4414.98綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.008823.8310000.3411765.112工資及福利費0.00711.06711.06711.063修理費0.00264.92264.92264.924其他費用0.001412.351412.351412.354.1其他制造費用0.0087.9487.9487.944.2其他管