1、泓域咨詢 /石英玻璃項目投資計劃及資金方案石英玻璃項目投資計劃及資金方案目錄一、 公司主要財務數據3公司合并資產負債表主要數據3公司合并利潤表主要數據3二、 市場分析4三、 項目名稱及建設性質6四、 項目承辦單位6五、 項目定位及建設理由6主要經濟指標一覽表7六、 項目背景分析8七、 建設規模及主要建設內容8八、 建設方案9九、 機會分析（O）10十、 公司經營宗旨10十一、 保障措施11十二、 環境管理分析13十三、 項目節能概述14十四、 建設投資估算15建設投資估算表16十五、 建設期利息17建設期利息估算表17十六、 流動資金18流動資金估算表19十七、 項目總投資20總投資及構成一覽

2、表20十八、 資金籌措與投資計劃21項目投資計劃與資金籌措一覽表21十九、 經濟評價財務測算22二十、 項目風險分析風險分析25二十一、 項目總結25報告說明石英玻璃，是以石英砂為原料熔化制成。按照純度來劃分，石英玻璃可以分為高純石英玻璃、普通石英玻璃、摻雜石英玻璃；按照透明度來劃分，石英玻璃可以分為透明石英玻璃、不透明石英玻璃。石英玻璃具有硬度大、膨脹系數小、耐熱、抗熱震、光譜透射率高、化學性能穩定、電絕緣等優良特性。根據謹慎財務估算，項目總投資42333.75萬元，其中：建設投資33376.17萬元，占項目總投資的78.84%；建設期利息478.71萬元，占項目總投資的1.13%；流動資金

3、8478.87萬元，占項目總投資的20.03%。項目正常運營每年營業收入79200.00萬元，綜合總成本費用65359.57萬元，凈利潤10100.83萬元，財務內部收益率18.13%，財務凈現值13368.96萬元，全部投資回收期5.93年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額13833.9711067.1810375.48負債總額6208.324966.664656.24股東權益合計7625.656100.525719.24公司合并利潤表主要數據項目20

4、20年度2019年度2018年度營業收入35520.0228416.0226640.01營業利潤8333.146666.516249.85利潤總額7668.726134.985751.54凈利潤5751.544486.204141.11歸屬于母公司所有者的凈利潤5751.544486.204141.11二、 市場分析石英玻璃，是以石英砂為原料熔化制成。按照純度來劃分，石英玻璃可以分為高純石英玻璃、普通石英玻璃、摻雜石英玻璃；按照透明度來劃分，石英玻璃可以分為透明石英玻璃、不透明石英玻璃。石英玻璃具有硬度大、膨脹系數小、耐熱、抗熱震、光譜透射率高、化學性能穩定、電絕緣等優良特性。從純度來看，高純

5、石英玻璃技術含量更高，產品附加值更高，可進一步加工制成石英纖維、石英棒、石英錠、石英管、石英坩堝等制品，廣泛應用在半導體、面板、光通信、光學儀器、光伏、航空航天、軍工等領域。下游應用領域中，半導體是石英玻璃的重要市場，其需求占比達到60%左右。在半導體產業中，石英玻璃可用作IC載體、擴散載體、氧化載體、光掩膜基板、提煉容器、清洗容器、多晶硅還原爐罩等。2020年，全球石英玻璃市場規模約為39.7億美元，預計2020-2025年，全球石英玻璃市場將以1.0%左右的增速增長，到2025年市場規模將達到41.7億美元。2020年，全球半導體用石英玻璃市場規模約為23.9億美元，需求量較大的制品主要有

6、石英器件、石英基板、石英玻璃與坩堝。在全球范圍內，生產石英玻璃的企業數量相對較多，主要有美國邁圖（Momentive）、美國尤尼明（Unimin）、德國賀利氏（Heraeus）、德國昆希（Qsil）、日本東曹（Tosoh）、日本丸和（MARUWA）等。但其中擁有供應半導體用高純石英玻璃生產能力的企業數量較少，全球獲得國際主要半導體設備制造商認證的石英玻璃廠商僅有5家，其中4家是海外企業，分別是邁圖、賀利氏、昆希、東曹。我國高純石英玻璃生產企業主要是菲利華、石英股份。菲利華是國內唯一一家獲得全球主要半導體設備制造商認證的石英玻璃廠商，也是唯一一家為國防軍工產業提供石英玻璃產品的企業，其石英玻璃材

7、料及制品種類豐富，下游可應用范圍廣泛。石英股份是我國唯一一家擁有高純石英量產能力的廠商，已打通全產業鏈，生產的PQS級高純石英純度已經超過美國尤尼明同級別產品。石英玻璃特別是高純石英玻璃在半導體等高技術產業中不可或缺，早期我國市場主要被國外企業所壟斷，隨著國內企業逐步突破技術瓶頸，國產石英玻璃在國內市場中的份額占比開始提升。菲利華與石英股份是我國石英玻璃行業中的龍頭企業，菲利華產品得到全球主要半導體設備制造商認證，石英股份擁有高純石英量產能力，未來我國石英玻璃市場國產化率有望不斷提高。三、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱石英玻璃項目（二）項目建設性質本項目屬于擴建項目四、 項目承辦單位（一）

8、項目承辦單位名稱xx有限公司（二）項目聯系人張xx五、 項目定位及建設理由綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業發展進入新階段。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積62000.00約93.00畝1.1總建筑面積117137.081.2基底面積38440.001.3投資強度萬元/畝342.672總投資萬元42333.752.1建設投資萬元33376.172.1.1工程費用萬元28932.1

9、02.1.2其他費用萬元3674.142.1.3預備費萬元769.932.2建設期利息萬元478.712.3流動資金萬元8478.873資金籌措萬元42333.753.1自籌資金萬元22794.703.2銀行貸款萬元19539.054營業收入萬元79200.00正常運營年份5總成本費用萬元65359.576利潤總額萬元13467.787凈利潤萬元10100.838所得稅萬元3366.959增值稅萬元3105.4410稅金及附加萬元372.6511納稅總額萬元6845.0412工業增加值萬元23630.8713盈虧平衡點萬元33579.27產值14回收期年5.9315內部收益率18.13%所得稅

10、后16財務凈現值萬元13368.96所得稅后六、 項目背景分析石英玻璃，是以石英砂為原料熔化制成。按照純度來劃分，石英玻璃可以分為高純石英玻璃、普通石英玻璃、摻雜石英玻璃；按照透明度來劃分，石英玻璃可以分為透明石英玻璃、不透明石英玻璃。石英玻璃具有硬度大、膨脹系數小、耐熱、抗熱震、光譜透射率高、化學性能穩定、電絕緣等優良特性。七、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積62000.00（折合約93.00畝），預計場區規劃總建筑面積117137.08。（二）產能規模根據國內外市場需求和xx有限公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx石英玻璃，預計年營業收入79200.00萬

11、元。八、 建設方案（一）混凝土要求根據混凝土結構耐久性設計規范（GB/T50476）之規定，確定構筑物結構構件最低混凝土強度等級，基礎混凝土結構的環境類別為一類，本工程上部主體結構采用C30混凝土，上部結構構造柱、圈梁、過梁、基礎采用C25混凝土，設備基礎混凝土強度等級采用C30級，基礎混凝土墊層為C15級，基礎墊層混凝土為C15級。（二）鋼筋及建筑構件選用標準要求1、本工程建筑用鋼筋采用國家標準熱軋鋼筋：基礎受力主筋均采用HRB400，箍筋及其它次要構件為HPB300。2、HPB300級鋼筋選用E43系列焊條，HRB400級鋼筋選用E50系列焊條。3、埋件鋼板采用Q235鋼、Q345鋼，吊鉤

12、用HPB235。4、鋼材連接所用焊條及方式按相應標準及規范要求。（三）隔墻、圍護墻材料本工程框架結構的填充墻采用符合環境保護和節能要求的砌體材料（多孔磚），材料強度均應符合GB50003規范要求：多孔磚強度MU10.00，砂漿強度M10.00-M7.50。（四）水泥及混凝土保護層1、水泥選用標準：水泥品種一般采用普通硅酸鹽水泥，并根據建（構）筑物的特點和所處的環境條件合理選用添加劑。2、混凝土保護層：結構構件受力鋼筋的混凝土保護層厚度根據混凝土結構耐久性設計規范（GB/T50476）規定執行。九、 機會分析（O）（一）長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術

13、條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。（二）國家政策支持國內產業的發展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規范產業發展。在國家政策的助推下，本產業已成為我國具有國際競爭優勢的戰略性新興產業，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業將進入持續健康發展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發展。十、 公司經營宗旨以市場需求為導向；以科研創新求發展；以質量服務樹品牌；致力于產業技術進步和行業發展，創建國際知名企業。十一、 保障措施(一)強化規劃實施監督全面落實本規劃確定的各項目標、任務，完善規劃監督考核機制，做好規劃中期評估，促進規劃目標和任務順利完成。加強各行業主管部門與

14、各區、各產業功能區的溝通對接，進一步發揮產業聯盟、行業協會、商會等的作用，健全規劃政策制定、重大項目協調、監測分析預警工作體系。(二)培育品牌企業，提高產業競爭力有意識地培育、開發新產品，創立名牌產品，提高產業的核心競爭力。加快擁有名牌產品的大企業集團的股份制改造步伐，通過企業組織形式的創新，導入國內外名牌，并為自主品牌創立和發展創造嶄新的平臺。對有發展前景的重點企業，應借助各類新聞媒體、大型產業產品專賣市場等，著力提高品牌的社會和商業效應，擴大名牌產品的市場占有率和知名度，提升為名牌優勢。(三)強化激勵引導加大產業財政支持力度，設立產業發展專項基金，鼓勵開展產業化項目試點示范。鼓勵引導企業發

15、展多元化發展。(四)加強人才智力支撐打造新型企業家培養工程升級版，探索建立與國際接軌的專業人才聘用和激勵機制，重點引進并支持海外高層次人才和團隊來本地創新創業。深入推進國家現代職業教育改革創新示范區建設，加快發展現代職業教育，大力培育高素質勞動大軍，全面提升技術技能人才質量，切實為發展先進產業提供智力和人才保障。(五)規范市場秩序營造良性市場秩序。綜合運用政策引導、執法監管等措施，落實知識產權保護制度，打擊侵權假冒、以次充好等不良行為，為企業營造良好的生產經營和研發環境。加強誠信體系建設。強化產業產品質量管理，完善產業企業質量信用動態評價和公布制度，建立區域行業企業及產品信用數據庫和信用檔案。

16、對質量違法等不良行為的企業和個人納入“黑名單”，營造“守信激勵，失信懲戒”的社會輿論氛圍。規范行業自律。組建產業聯盟，規范行業協會等社團組織行業自律，引導行業誠信經營、履行社會責任。(六)開展宣傳推廣通過多種形式深入宣傳發展產業現代化的經濟社會環境效益，廣泛宣傳產業相關知識，提高社會認知度認可度，營造各方共同關注、支持產業現代化發展的良好氛圍，促進產業現代化持續穩定健康發展。十二、 環境管理分析環境管理及環境監測是一項生產監督活動，必須納入生產管理軌道且需組織機構保證。其主要任務是組織、落實監督廠內的環境保護工作和對各環保設施穩地運行和實現達標排放的監督。（一）運營期環境管理計劃項目建成后，廠

17、區應按照相關管理部門的要求加強對廠區的環境管理，建立健全廠的環保監督、管理制度。（二）排污口規范化設置根據關于開展排放口規范化整治工作的通知（原國家環境保護總局環發【1999】24號）文件的要求，一切新建、改建的排污單位以及限期治理的排污單位，必須在建設污染治理設施的同時，建設規范化排污口。因此，建設單位在投產時，各類排污口必須規范化建設和管理，而且規范化工作應于污染治理同步實施，即治理設施完工時，規范化工作必須同時完成，并列入污染物治理設施的驗收內容。（三）環境監測計劃環境監測是對項目營運期的環境影響及環境保護措施進行監督和監測，并提出避免和減緩不良環境影響的對策和建議。項目營運期環境監測主

18、要是為了防止污染事故發生，為環境管理提供依據。十三、 項目節能概述該項目的建設及運行一定要堅持“節能優先”的方針，采取各種節約用能合理用能的有效措施，大幅度提高能源利用效率，創建節能型工業企業，促進經濟社會可持續發展。本著“節約有獎、浪費有罰”的原則，有效地節約能源，促進社會的和諧發展。通過技術進步、綜合利用、科學管理及產品、產業結構合理化調整等途徑，直接或間接地降低單位產品的用能量，以最合理的能源使用方式取得最大的經濟效益。（一）項目建設的節能原則1、項目建設過程不采用高耗能的落后生產工藝、技術和設備。2、推廣應用先進的節能新技術、新設備。積極采用高效電動機、高效風機、高效水泵及其變頻調速節

19、能技術和軟起動技術。變壓器、電熱設備、照明器具等符合國家能效標準的節能型產品。3、有效回收利用余熱、余壓。4、嚴格控制非生產用電。加強管理嚴格計量嚴格考核，減少廠區輔助、辦公、生活等非生產用電。5、降低企業內部線損，合理補償無功。推廣無功就地補償、無功自動補償和無功動態補償技術。6、加強用電負荷管理。合理安排生產工藝、生產班次，錯、輪休假日。在用電高峰季節安排設備大修，在日高峰時段安排設備檢修。7、通過技術改造，轉移部分高峰負荷至電網低谷時段消耗。8、開展電平衡測試。摸清企業節電潛力和存在問題，有針對性地采取切實可行措施降低能耗。（二）節能政策依據1、中華人民共和國節能能源法2、國務院關于加快

20、發展循環經濟的若干意見3、國務院關于加強節能工作的決定4、中國能源技術政策大綱5、關于加強固定資產投資項目節能評估和審查工作通知6、節能減排綜合性工作方案7、中華人民共和國節約能源法十四、 建設投資估算本期項目建設投資33376.17萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計28932.10萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為14334.18萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程

21、設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為13881.14萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為716.78萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為3674.14萬元。（三）預備費本期項目預備費為769.93萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用14334.1813881.14716.7828932.101.1建筑工程費14334.1814334.181.2設備購置費13881.1413881.141.3安裝工程費716.78716.

22、782其他費用3674.143674.142.1土地出讓金1986.961986.963預備費769.93769.933.1基本預備費290.81290.813.2漲價預備費479.12479.124投資合計33376.17十五、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款19539.05萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息478.71萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息478.71478.710.001.1.1期初借款余額19539.051.1.2當期借款19539.0519539.050.001.1.3當期應計利息4

23、78.71478.710.001.1.4期末借款余額19539.0519539.051.2其他融資費用1.3小計478.71478.710.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計478.71478.710.00十六、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債

24、的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為8478.87萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產34841.5340201.7645562.0053602.351.1應收賬款15678.6918090.8020502.9024121.061.2存貨12194.5314070.6115946.7018760.821.2.1原輔材料3658.364221.194784.015628.251.2.2燃料動力182.92211.06239.20281.411.2.3在產品5609.496472.487335.488629.981.2.

25、4產成品2743.773165.893588.004221.181.3現金2787.323216.143644.964288.191.4預付賬款4180.984824.215467.446432.282流動負債29330.2633842.6138354.9645123.482.1應付賬款10558.8912183.3413807.7816244.452.2預收賬款18771.3721659.2724547.1828879.033流動資金5511.276359.157207.048478.874流動資金增加5511.27847.89847.891271.835鋪底流動資金10452.451206

26、0.5313668.6016080.70十七、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資42333.75萬元，其中：建設投資33376.17萬元，占項目總投資的78.84%；建設期利息478.71萬元，占項目總投資的1.13%；流動資金8478.87萬元，占項目總投資的20.03%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資42333.75100.00%1.1建設投資33376.1778.84%1.1.1工程費用28932.1068.34%1.1.1.1建筑工程費14334.1833.86%1.1.1.2設備購置費13881.1

27、432.79%1.1.1.3安裝工程費716.781.69%1.1.2工程建設其他費用3674.148.68%1.1.2.1土地出讓金1986.964.69%1.1.2.2其他前期費用1687.183.99%1.2.3預備費769.931.82%1.2.3.1基本預備費290.810.69%1.2.3.2漲價預備費479.121.13%1.2建設期利息478.711.13%1.3流動資金8478.8720.03%十八、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資42333.75萬元，其中申請銀行長期貸款19539.05萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投

28、資比例1總投資42333.75100.00%1.1建設投資33376.1778.84%1.2建設期利息478.711.13%1.3流動資金8478.8720.03%2資金籌措42333.75100.00%2.1項目資本金22794.7053.85%2.1.1用于建設投資13837.1232.69%2.1.2用于建設期利息478.711.13%2.1.3用于流動資金8478.8720.03%2.2債務資金19539.0546.15%2.2.1用于建設投資19539.0546.15%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十九、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入79200.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項