1、By：vivi，體驗更多交易樂趣，加群：284141624. 文檔編號：V2014004市場結構交易法(江恩擺動圖-基本策略（Gann Swing chartist-Basic Plan）)本來是要寫江恩擺動圖和其基本交易策略的，寫到最后就發現全是市場結構的東西，所以文檔的名字就改為市場結構交易法。還是那句話，市場里沒有新鮮事物，因為人性的貪婪和恐懼從沒改變。本文檔是在江恩擺動圖和其基本交易策略(專業交易策略和多周期交易策略等內容會在以后的文檔和大家分享，另外，本文檔中還介紹了這些策略使用的平臺（Fibonacci Trader 4 SRV）)的基礎上引申出來的，也是我個人對市場結構交易策略的

2、一次總結。由于個人閱歷和經驗有限，本文檔只是一個初稿，期待大家補充和完善。1.江恩擺動圖 擺動圖（Swing Chart）是必要的圖形工具,因為他們可以提供重要的價格與時間資料,藉以識別市場中任何時間周期中的頭部/底部與預測未來的價格走勢,并建立機械的交易系統。 擺動圖可以根據價格與時間來繪制。最常用的擺動圖是單個周期或小型趨勢的擺動圖,兩個時間單位或中期趨勢的擺動圖,以及三個時間單位或主要趨勢的擺動圖。某些分析者也將日線圖稱為小型趨勢圖,周線圖稱為中期趨勢圖,月線圖稱為主要趨勢圖。總之,不論時間單位如何,所有的市場都有擺動,所有的擺動都可以被追蹤,并標示于圖形中。1) 小型趨勢指標圖形由于小

3、型擺動圖可以用來辨識任何交易時段的小型頭部與底部，這里利用單支線形代表每個交易時段。小型擺動圖追蹤的是單一線形圖的變動，也稱一日（這里泛指某一個時間框架）轉向圖。定義：當某支線形的高價高于前一支線形的高價，利用一條線段連接前一支線形的低價與當前的高價,就形成向上的小型趨勢線，前一天的低價就成為小型底部；當某支線形的低價低于前一支線形的低價，利用一條線段連接前一支線形的高價與當前的低價,就形成向下的小型趨勢線，前一天的高價就成為小型頭部。如下圖：圖表來源:甘氏理論結構：在小型擺動圖中, 分析者僅僅追蹤單支線形的向上與向下走勢。既有向下趨勢線與隨后向上的趨勢線的交匯處形成小型擺動底部，既有向上趨勢

4、線與隨后向下的趨勢線的交匯處形成小型擺動頭部，如下圖： 圖表來源:甘氏理論 小型趨勢指標圖是由小型擺動頭部和底部構成，如下圖。圖表來源:甘氏理論圖表來源: 2) 中期趨勢指標圖形由于中期擺動圖可以用來辨識任何交易時段的中期頭部與底部，這里利用單支線形代表每個交易時段。中期擺動圖追蹤的是兩支線形圖的變動，也稱兩日（這里泛指某一個時間框架）轉向圖。 定義：由一個低價開始，在連續兩個交易時段內，每支線形的高價都高于前一支線形的高價，利用一條線段連接先前第二支線形的低價與當前的高價，就形成向上的中期趨勢線，先前第二支線形的低價成為中期底部；由一個高價開始，在連續兩個交易時段內，每支線形的低價都低于前一

5、支線形的低價，利用一條線段連接先前第二支線形的高價與當前的低價，就形成向下的中期趨勢線，前一天的高價就成為中期頭部。如下圖：圖表來源:vivi結構：在中期擺動圖中, 分析者僅是追蹤兩支線形的向上與向下走勢。既有向下趨勢線與隨后向上的趨勢線的交匯處形成中期擺動底部，既有向上趨勢線與隨后向下的趨勢線的交匯處形成中期擺動頭部，中期擺動指標圖是由中期擺動頭部與底部構成，如下圖：圖表來源:甘氏理論圖表來源: 3) 主要趨勢指標圖形 由于主要擺動圖可以用來辨識任何交易時段的主要頭部與底部，這里利用單支線形代表每個交易時段。主要擺動圖追蹤的是三支線形的走勢圖變動，也稱三日（這里泛指某一個時間框架）轉向圖。

6、定義：由一個低價開始，在連續三個交易時段內，每支線形的高價都高于前一支線形的高價，利用一條線段連接先前第三支線形的低價與當前的高價，就形成向上的主要趨勢線，先前第三支線形的低價成為中期底部；由一個高價開始，在連續三個交易時段內，每支線形的低價都低于前一支線形的低價，利用一條線段連接先前第三支線形的高價與當前的低價，就形成向下的主要趨勢線，前一天的高價就成為主要頭部。結構：在主要擺動圖中, 分析者僅是追蹤三支線形的向上與向下走勢。既有向下趨勢線與隨后向上的趨勢線的交匯處形成主要擺動底部，既有向上趨勢線與隨后向下的趨勢線的交匯處形成主要擺動頭部，主要擺動指標圖是由主要擺動頭部與底部構成，如下圖：圖

7、表來源:甘氏理論圖表來源: 4) 單張圖表用哪一張擺動圖? 江恩在一篇手稿中寫道：“ Use 2 day charts and rules better than 3 day SingedW.D.Gann.”意思是說：使用兩日轉向圖（中期擺動圖）比三日轉向圖（長期擺動圖）好。圖表來源: Stocks & Commodities V16:25) 內側線形和外側線形內側線形：如果某支線形的高價低于前一支線形的高價，而且低價高于前一支線形的低價，如下圖。繪制擺動圖的趨勢線時，必須忽略內側線形，然后根據最近的有效線形（前一支線形）來判斷趨勢隨后的方向。圖表來源:甘氏理論 外側線形：如果某支線形

8、的高價高于前一支線形的高價，而且低價低于前一支線形的低價，如下圖。交易者必須注意外側線形高價與低價的發生順序。如果原先的趨勢線向上，則將趨勢線連接到外側日的高價，忽略外側日的低價。如果原先的趨勢線向下，則將趨勢線連接到外側日的低價，忽略外側日的高價。圖表來源:甘氏理論圖表來源:甘氏理論6) 趨勢的發展與修正當擺動圖形成之后，交易者可以預期趨勢的變動。如果趨勢線向上創新高點，這并不意味著趨勢向上；唯有當價格突破擺動頭部，趨勢才是向上。如果走勢向下，這并不意味著趨勢向下；唯有當價格突破擺動底部，趨勢才是向下( 如下圖)。另外，如果主要趨勢向上，行情出現向下的擺動而沒有穿越先前的底部，這是修正。同理

9、，如果主要趨勢向下，行情出現向下的擺動而沒有穿越先前的底部，這也是修正( 如下圖)。市場是由上升趨勢、下降趨勢與修正走勢構成。圖表來源:甘氏理論2.其他短期頭部與底部的定義1) K線形態啟明星形態屬于底部反轉形態（如下圖）。在本形態中，先是一根長長的黑色實體，隨后是一根小小的實體（黑色或白色），并且在這兩個實體之間形成了一個向下跳空（這兩條蠟燭線組成了基本的星線形態）。第三天是一根白色實體，它明顯地向上推進到了第一天的黑色實體之內。本形態發出的信號是，牛方已經重新奪回了主導權。本人認為該形態是短期底部。 圖表來源：日本蠟燭圖教程黃昏星形態屬于是頂部反轉形態（如下圖）。在前兩根蠟燭線中，第一根是

10、一根長長的白色實體，后一根是一根星線。星線的出現，是頂部形態的第一個征兆。第三根蠟燭線證實了頂部過程的發生，完成了這個三線形態的黃昏星形態。第三根蠟燭線具有黑色實體，它劇烈地向下扎入第一天的白色實體的內部。本人認為該形態是短期頭部。 圖表來源：日本蠟燭圖教程K形態的最大用處就是與關鍵位置、趨勢線（通道）相結合發出趨勢延續或者反轉的信號。 啟明星：上升趨勢中，提供買入信號；下降趨勢中，提供平倉信號。圖表來源：趨勢交易法黃昏星：下降趨勢中，提供買入信號；上升趨勢中，提供平倉信號。圖表來源：趨勢交易法2) 分形分形的定義：一系列的至少5根連續的價格線，其中最高的高價之前有兩個較低的高價，而之后亦有兩

11、個較低的高價（相反的構造則適用于賣出分形），如圖。在上分形中，我們只關心每根線的最高價，而在下分形中，我們只關心每根線的最低價。市場的潛在結構是艾略特波浪，而分形其實就是某一級的艾略特波浪的基本結構(處于上下分形之間的一定是某一級的艾略特波浪)。圖片來源: 分形的技術分析意義其實在于他表明了市場的相對位置，這個位置就是向上分形或向下分形有意義的那根K棒的最高價或最低價，位置的重要性在于，突破了這個相對位置時，市場注入了新的信息。圖片來源: 3) 洛氏霍克高位1-2-3 高位1-2-3結構在上升趨勢結束時形成（如下圖）。當價格向上運行出現最后一個高點，并開始向下運行時，高位點1才會形成。當價格自

12、點1向下回調，然后從潛在的2點向上運行時，有1根或2-3根的k線組合較前面的k線有較高的高點和較高的低點，點2才會形成。當價格自點2向上反彈，然后從潛在的3點向下運行時，有1根或2-3根的k線組合較前面的k線有教低的高點和較低的低點，點3才會形成（注：3點不能高于1點）。 圖片來源:vivi低位1-2-3低位1-2-3結構在下降趨勢結束時形成（如下圖）。當價格向下運行出現最后一個低點，并開始向上運行時，低位點1才會形成。當價格自點1向上反彈，然后從潛在的2點向下運行時，有1根或2-3根的k線組合較前面的k線有教低的高點和較低的低點，點2才會形成。當價格自點2向下回調，然后從潛在的3點向上運行時

13、，有1根或2-3根的k線組合較前面的k線有較高的高點和較高的低點，點3才會形成（注：3點不能低于1點）。 圖片來源:vivi洛氏霍克結構（Rh）洛氏霍克結構的形成是：（1） 高位或低位1-2-3結構的2點被突破后出現的第一次回調： a）當高位1-2-3結構的2點被突破后，市場出現向下的趨勢，第一根不能創新低的k線使得洛氏霍克（Rh）結構形成（雙重低點也形成Rh結構）。圖片來源:vivib）當低位1-2-3結構的2點被突破后，市場出現向上的趨勢，第一根不能創新高的k線使得洛氏霍克（Rh）結構形成（雙重高點也形成Rh結構）。圖片來源:vivi（2） 停頓結構或震蕩結構被突破后出現的第一次回調： 當

14、停頓結構或震蕩結構被向上突破后，第一根不能創新高的k線使得洛氏霍克（Rh）結構形成（雙重高點也形成Rh結構）； 當停頓結構或震蕩結構被向下突破后，第一根不能創新低的k線使得洛氏霍克（Rh）結構形成（雙重低點也形成Rh結構）。圖片來源:洛氏霍克交易法4) 短線交易秘訣短期低點與短期高點 （1）短期低點：如果某日（或某根K線）前后的最低價都比它高，且該日的價格高點被突破，市場就形成一個短期低點（如圖）。圖片來源:vivi（2）短期高點：如果某日（或某根K線）前后的最高價都比它低，且該日的價格低點被跌破，市場就形成一個短期高點（如圖）。圖片來源:vivi （3）注：短期高點與短期低點定義中內包日和外

15、包日的處理和江恩擺動圖的處理相同。3.市場結構短期底部與頭部的定義，在上述部分中已經詳細講述（本人更認同短線交易秘訣中的定義），下面來進一步說明市場結構。1）道氏理論 2）短線交易秘訣+洛氏霍克  中期/長期的高點與低點如果任何一天的前后都有較低的高點，我們把它定義為短期高點，那么我們可以把，前后都出現較低短期高點的短期高點定義為中期高點。我們可以再進一步：任何中期高點，只要前后兩側的中期高點都較低的話，我們就說它說長期高點。市場的低點也是用同樣的方式確認：首先找到一個低點，如果兩側的低點都更高，他就是短期低點。然后找到一個前后短期低點都較高的短期低點，這就是中期低點。確認

16、長期低點也很簡單：只要中期低點前后的中期低點都較高，那么它就是一個長期低點。圖片來源:短線交易秘訣圖片來源:vivi做空與做多形態 1）一旦你對市場結構有了基本的了解之后，你就可以在行情轉折點產生開始將他們辨別出來。當市場處于下行趨勢，如果某日的價格反彈超過了最低價日的高點，一個短期低點就形成了，我們認為短期下降的擺動結束。同樣的，在價格上升中，當最高價日的低點被向下突破時，一個短期高點就形成了。這就意味著，在交易過程中我們能夠把握這些轉折點是什么時候形成的。 作為短線交易者，我們也能知道中期的高點和低點何時形成。我們怎么知道呢？很簡單。如果短期高點（低點）的形成有助于我們確認中期高點（低點）

17、，進而確認長期高點（低點）的話，我們就能在一些理想的轉折點入場。 下圖顯示了這些是如何整合起來的。當價格上漲超過標記為B日的最高價 時，就形成了一個短期低點，該短期低點又比前一個短期低點高。這意味著，標記為A的低點是一個中期期低點，我們可以在這個中期趨勢的上漲初期開始買進。同理，當價格跌破標記為D的最低價時，就形成一個短期高點，該短期高點又比前一個短期高點低。這意味著，標記為C的高點是一個中期高點。這樣我們可以再中期趨勢的下跌初期賣出。圖片來源:vivi2)現在，讓我們從討論理想的做空形態開始。你要尋找的是一個中期高點，比上一個中期高點低。這種形態告訴我們市場的趨勢向下。當一個中期低點高于前一個中期低點時，著就意味著中期趨勢向上。這時在概念上，這個形態（做多形態）最好的購買機會就處出現了。只用這兩種（做多和做空）形態，你就有了優化的交易方法，因為實際上你在利用中期趨勢這個強有力的武器在交易。做多形態圖片