1、MACRO.泓域咨詢 /陜西關于成立軌道交通車輛變頻空調公司商業計劃書陜西關于成立軌道交通車輛變頻空調公司商業計劃書xxx有限責任公司報告說明鐵路專用設備及器材、配件制造業是資本密集型產業，新進入者往往需要大量的資金才能購進設備和引進生產技術，特別是企業在獲得大額訂單時，所需資金量可能會突然增大，這可能會導致企業的流動資金緊缺，影響項目的進行，甚至可能影響企業的正常運行。因此，本行業的廠商必須具有較為強大的資金實力。xxx有限責任公司主要由xxx集團有限公司和xx有限責任公司共同出資成立。其中：xxx集團有限公司出資342.00萬元，占xxx有限責任公司60%股份；xx有限責任公司出資228萬

2、元，占xxx有限責任公司40%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資41718.22萬元，其中：建設投資31548.81萬元，占項目總投資的75.62%；建設期利息457.81萬元，占項目總投資的1.10%；流動資金9711.60萬元，占項目總投資的23.28%。項目正常運營每年營業收入81300.00萬元，綜合總成本費用68238.65萬元，凈利潤9524.81萬元，財務內部收益率15.05%，財務凈現值1752.92萬元，全部投資回收期6.46年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。該項目工藝技術方案先進合理，原材料國內市場供應充足，生產規模適宜，產品質量可靠，產

3、品價格具有較強的競爭能力。該項目經濟效益、社會效益顯著，抗風險能力強，盈利能力強。綜上所述，本項目是可行的。本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章 擬組建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據12公司合并利潤表主要數據12六、 項目概況12第二章 公司成立方案18一、 公司經營宗旨18二、 公司的目標、主要職責18三、 公司組建方式19四、 公司管理體制19五、

4、 部門職責及權限20六、 核心人員介紹24七、 財務會計制度26第三章 項目投資背景分析31一、 影響行業發展的因素31二、 行業上下游的關系33三、 行業壁壘34第四章 行業、市場分析37一、 行業的周期性、季節性、區域性特征37二、 行業發展趨勢38第五章 發展規劃分析44一、 公司發展規劃44二、 保障措施48第六章 法人治理51一、 股東權利及義務51二、 董事53三、 高級管理人員58四、 監事61第七章 環境影響分析64一、 編制依據64二、 建設期大氣環境影響分析65三、 建設期水環境影響分析67四、 建設期固體廢棄物環境影響分析68五、 建設期聲環境影響分析68六、 營運期環境

5、影響69七、 環境管理分析70八、 結論72九、 建議72第八章 項目選址74一、 項目選址原則74二、 建設區基本情況74三、 創新驅動發展77四、 社會經濟發展目標77五、 產業發展方向77六、 項目選址綜合評價81第九章 項目風險分析82一、 項目風險分析82二、 公司競爭劣勢89第十章 經濟收益分析90一、 基本假設及基礎參數選取90二、 經濟評價財務測算90營業收入、稅金及附加和增值稅估算表90綜合總成本費用估算表92利潤及利潤分配表94三、 項目盈利能力分析94項目投資現金流量表96四、 財務生存能力分析97五、 償債能力分析97借款還本付息計劃表99六、 經濟評價結論99第十一章

6、 投資估算及資金籌措100一、 投資估算的依據和說明100二、 建設投資估算101建設投資估算表105三、 建設期利息105建設期利息估算表105固定資產投資估算表106四、 流動資金107流動資金估算表108五、 項目總投資109總投資及構成一覽表109六、 資金籌措與投資計劃110項目投資計劃與資金籌措一覽表110第十二章 項目實施進度計劃112一、 項目進度安排112項目實施進度計劃一覽表112二、 項目實施保障措施113第十三章 項目綜合評價說明114第十四章 附表附錄116主要經濟指標一覽表116建設投資估算表117建設期利息估算表118固定資產投資估算表119流動資金估算表119總

7、投資及構成一覽表120項目投資計劃與資金籌措一覽表121營業收入、稅金及附加和增值稅估算表122綜合總成本費用估算表123固定資產折舊費估算表124無形資產和其他資產攤銷估算表124利潤及利潤分配表125項目投資現金流量表126借款還本付息計劃表127建筑工程投資一覽表128項目實施進度計劃一覽表129主要設備購置一覽表130能耗分析一覽表130第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xxx有限責任公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本570萬元三、 注冊地址陜西xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事軌道交通車輛變頻空調相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經

8、相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx有限責任公司主要由xxx集團有限公司和xx有限責任公司發起成立。（一）xxx集團有限公司基本情況1、公司簡介公司始終堅持“人本、誠信、創新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業務。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會

9、和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額17910.5014328.4013432.88負債總額5738.624590.904303.97股東權益合計12171.889737.509128.91公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入40053.0132042.4130039.76營業利潤8793.627034.906595.22利潤總額8145.096516.076108.82凈利潤6108

10、.824764.884398.35歸屬于母公司所有者的凈利潤6108.824764.884398.35（二）xx有限責任公司基本情況1、公司簡介公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規定與標準要求的產品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創新力度，持續推進產品升級，為行業提供先進適用的解決方案，為社

11、會提供安全、可靠、優質的產品和服務。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額17910.5014328.4013432.88負債總額5738.624590.904303.97股東權益合計12171.889737.509128.91公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入40053.0132042.4130039.76營業利潤8793.627034.906595.22利潤總額8145.096516.076108.82凈利潤6108.824764.884398.35歸屬于母公司所有者的凈利潤6108.824

12、764.884398.35六、 項目概況（一）投資路徑xxx有限責任公司主要從事關于成立軌道交通車輛變頻空調公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由到2020年，我國預計將有50個城市擁有城市軌道交通，全國通車里程預計將超過8000公里，未來五年新增城軌車輛4.4萬輛，假設每公里建設所需投資6億元為標準，“十三五”期間投資額有望達到2.2萬億元。隨著相關申報門檻降低，未來還將有更多三四線城市加入軌道交通發展的行列。做實做強做優實體經濟加快推進供給側結構性改革，堅持把產業轉型升級作為主攻方向，加快推進優勢產業高端化、戰略性新興產業規模化、服務業現代化，構建特色鮮明、結構合理、鏈群完整、競爭

13、力強的現代產業體系。（一）打造全國重要的先進制造業基地堅持創新驅動、智能制造、產業融合、集群發展，建設關中先進制造業大走廊，形成萬億級先進制造業集群。深入推進戰略性新興產業集群發展工程，加快新一代信息技術、航空航天和高端裝備、新能源、新能源汽車等支柱產業提質增效，布局建設人工智能、生命健康、氫能、核能、鋁鎂新材料等新興產業和未來產業，培育新的增長點，打造全國重要的集成電路基地、衛星應用產業集群和優勢明顯的稀有金屬深加工基地。發展平臺經濟、共享經濟、體驗經濟等，促進新型業態健康發展。加快先進制造業與現代服務業融合發展，推廣智能制造、個性化定制、協同制造、服務型制造等“互聯網+”新模式。（二）推動

14、能源化工產業清潔化高端化發展實施煤化工延鏈強鏈行動，拓展煤油氣鹽多元綜合循環利用途徑，加快發展精細化工材料和終端應用產品，延伸產業鏈、提高附加值。推進大型煤礦智能化建設，加大煤炭優質產能釋放，狠抓油氣產能建設，提高煤炭回采率和石油采收率。調整優化煤電布局，積極發展風電、光電、生物質發電，加快陜北風光儲氫多能融合示范基地建設。加強輸氣管網、儲氣庫和電力基礎設施建設，擴大電力外送規模。高水平建設榆林國家級能源革命創新示范區和延安綜合能源基地，推進能源技術融合創新和產業化示范，著力構建萬億級能源化工產業集群，打造世界一流的高端能源化工基地。（三）提升產業鏈供應鏈水平堅持鍛長板補短板，實施產業基礎再造

15、和產業鏈提升工程，推動電子信息、汽車、光伏、煤化工、新材料、中醫藥、富硒食品等優勢產業補鏈強鏈，推動機械、冶金、建材、食品、輕工、紡織等傳統產業技術改造和轉型升級，實現高端化、智能化、綠色化發展，促進智能建筑與新型建筑工業化協同發展。圍繞龍頭企業構建“一企一鏈”集群模式，精準對接上下游、產供銷需求，構建市場多元、協作配套的供應鏈體系。開展“千企示范、萬企轉型”行動，促進民營經濟向產業鏈、價值鏈中高端邁進。加快質量強省建設，完善質量基礎設施，推動標準、質量、品牌聯動建設，支持企業創建具有國際影響力的知名品牌，培育創建一批區域特色農業品牌。（四）大力發展現代服務業堅持跨界融合、模式創新，促進現代服

16、務業擴大規模、拓展空間、優質高效發展。推動各類市場主體參與服務供給，加快金融、物流、商務會展、軟件和信息服務、科技服務、研發設計、創意設計、檢驗檢測等生產性服務業發展，推動其向專業化和價值鏈高端延伸。推動文化旅游、健康養老、家政物業、商貿服務、體育健身等生活性服務業向高品質、多元化發展，加強公益性、基礎性服務業供給。推廣西安服務業綜合改革試點經驗，建設若干現代服務業聚集示范區。（五）加快數字陜西建設推進數字產業化、產業數字化，積極發展面向汽車、裝備制造、金融保險、現代物流、網絡視聽等行業應用場景的大數據產品及服務，培育發展大數據、人工智能、區塊鏈、5G應用等新增長點。實施數字賦能計劃，加快數字

17、農業發展，推動制造業、服務業數字化轉型，推動中小企業“上云上平臺”。強化數字基礎設施和智能化技術創新應用，建設西安新一代人工智能創新發展試驗區、西咸新區國家級大數據和云計算產業基地、全省能源大數據中心，創建國家數字經濟創新發展試驗區。加快智慧社會建設，率先推進教育、醫療等領域數字化，提升全民數字技能，實現信息服務全覆蓋。健全數據資源產權、交易流通和安全保護規范體系，加強個人信息保護。（三）項目選址項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約95.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產

18、xxx套軌道交通車輛變頻空調的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積129280.32，其中：生產工程81690.84，倉儲工程26337.85，行政辦公及生活服務設施11819.33，公共工程9432.30。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資41718.22萬元，其中：建設投資31548.81萬元，占項目總投資的75.62%；建設期利息457.81萬元，占項目總投資的1.10%；流動資金9711.60萬元，占項目總投資的23.28%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：81300.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：68238.65萬元。3、凈利潤（NP）：9524.

19、81萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.46年。5、財務內部收益率：15.05%。6、財務凈現值：1752.92萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價項目產品應用領域廣泛，市場發展空間大。本項目的建立投資合理，回收快，市場銷售好，無環境污染，經濟效益和社會效益良好，這也奠定了公司可持續發展的基礎。第二章 公司成立方案一、 公司經營宗旨以市場經濟為導向，立足主業，引進新項目、開發新技術、開辟新市場，以求高信譽、高效率、高效益，為用戶提供一流的產品和服務，為股東和投資者獲得更多的利益，實現社會效益和經濟效益的最大化。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化

20、企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、軌道交通車輛變頻空調行業發展規劃和市場需求

21、，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx有限責任公司主要由xxx集團有限公司和xx有限責任公司共同出資成立。其中：xxx集團有限公司出資342.00萬元，占xxx有限責任公司60%股份；xx有限責任公司出資228萬元，

22、占xxx有限責任公司40%股份。四、 公司管理體制xxx有限責任公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、

23、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產

24、品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每

25、月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩

26、選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效

27、的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖

28、掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、朱xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。2、陸xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。3、何xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，201

29、7年8月至今任公司監事。4、黎xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。5、向xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。6、江xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程

30、師。7、韓xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。8、史xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法

31、律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本

32、章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：（1）公司應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持連續性和穩定性，公司經營所得利潤將首先滿

33、足公司經營需要。公司每年根據經營情況和市場環境，充分考慮股東的利益，實行合理的股利分配方案。（2）董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展

34、階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。（3）在符合現金分紅的條件下，公司優先采取現金分紅的股利分配政策，即：公司當年度實現盈利，在彌補上一年度的虧損，依法提取法定公積金、任意公積金后進行現金分紅，單一以現金方式分配的利潤不少于當年度實現的可分配利潤的10%。在公司當年未實現盈利情況下，公司不進行現金利潤分配，同時需經公司董事會、股東大會審議通過。若公司業績增長快速，并且董事會認為公司公司在制定現金分紅具體方案時，董事會應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當發表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案

35、，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。董事會在決策和形成利潤分配預案時，要詳細記錄管理層建議、參會董事的發言要點、獨立董事意見、董事會投票表決情況等內容，并形成書面記錄作為公司檔案妥善保存。公司應當嚴格執行本章程確定的現金分紅政策以及股東大會審議批準的現金分紅具體方案。確有必要對本章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足本章程規定的條件，經過詳細論證后，履行相應的決策程序，并經出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的2/3以上通過。（

36、4）股東違規占用公司資金的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前20

37、天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 項目投資背景分析一、 影響行業發展的因素1、有利因素（1）國家產業政策支持軌道交通裝備產業是國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定確定的高端裝備制造業中的五個重點發展方向之一。2015年5月，國務院印發中國制造2025提出我國將大力推動先進軌道交通裝備領域突破發展，加快新材料、新技術和新工藝的應用，重點突破體系化安全保障、節能環保、數字化智能化網絡化技術，研制先進可靠適用的產品和輕量化、模塊化、譜系化產品。研發新一代綠色智能、高速

38、重載軌道交通裝備系統，圍繞系統全壽命周期，向用戶提供整體解決方案，建立世界領先的現代軌道交通產業體系。國家在戰略層面對軌道交通裝備產業的發展給予明確重視，為軌道交通空調業務發展奠定了良好的宏觀環境基礎。（2）基礎建設投資增加中國已經進入軌道交通全面提速時代,全國各地都在籌劃高鐵、地鐵、城際軌道等建設工作。“十二五”期間鐵路投資不斷超預期,年均達7046億元,2015年達8238億元2015年鐵路運營里程達到12.1萬公里,“十二五”期間運營里程復合增長率為5.35%；高鐵運營里程達到1.9萬公里,“十二五”期間復合增速達到23.55%；動車組隨著高鐵建設的爆發而快速增加,2015年動車組擁有量

39、達到1.76萬,“十二五”期間復合增速為21.04%。展望“十三五”，鐵路投資繼續高位運行,軌道交通投資對GDP拉動作用明顯,是穩增長的重要手段，預計“十三五”期間鐵路投資將達年均8000億以上。對于城軌投資建設，將迎來一個十年以上的黃金爆發期，“十三五”期間投資額有望達到2.2萬億元。隨著軌道交通建設成為一項投資巨大的基礎建設項目，中國軌道交通車輛的產量呈現爆發式增長，使軌道交通空調市場規模大幅增長，為中國空調行業的發展提供較大的市場空間。（3）產品技術升級換代軌道交通行業建設規模壯大以及建設速度加快,軌道交通空調市場持續發展，為順應國家堅持綠色的發展理念，促進生態環境保護及節能減排，加速了

40、空調產品相關技術的升級換代。技術升級換代加速了老型產品的淘汰,提高新產品的需求量,從而拉動新產品銷量。技術創新提高產能與產量,為本行業帶來了良性競爭,促進行業健康成長。2、不利因素（1）人才儲備缺乏軌道交通空調行業在空調機組及控制器整體方案設計等核心領域,對研發和技術人員的科研水平、綜合素質要求較高,企業相關專業人才儲備不足,從而導致部分行業內企業產品技術含量和創新能力較低。軌道交通空調行業為人才高度集中的產業，隨著市場競爭加劇，由于企業在內部管理、企業文化、工資待遇和職業發展規劃等方面的差異，導致人才的流動性較大，人才隊伍建設滯后于行業的發展。（2）主要原材料價格波動軌道交通空調制造業對原材

41、料價格波動的控制能力較弱，其主要原材料鋼材、鋁材、銅材等的價格變化將加劇上游企業的定價壓力，對行業利潤狀況產生較大影響。（3）市場兩極化區分加劇從軌道交通空調市場品牌格局來看，少數主流品牌基本囊括了絕大部分的市場份額,市場兩極化區分越發嚴重。而隨著空調能效標準的出臺,對空調生產技術要求進一步提升,部分掌握空調節能核心技術的空調企業將會強者愈強,而靠單純價格競爭、技術含量薄弱的品牌將會漸漸失去發展的動力,品牌差距將會越拉越大。二、 行業上下游的關系1、與上游行業關系目前，軌道交通空調制造行業的上游行業是空調零部件行業和大宗金屬行業，包括電機、壓縮機等等。廠家眾多、上游市場競爭較為充分、產品性能不

42、斷提升、價格差異逐漸縮小。本行業與上游產業的關系主要體現在：上游行業原材料大宗材料金屬，如銅、鋁的價格變動會引起本行業成本波動，帶動本行業銷售價格上漲或下降；上游行業的產品質量的提升將便于本行業產品及服務的推廣；上游行業的技術更新和產品升級將促進本行業的產品升級和應用范圍的擴大，有利促進本行業的發展。2、與下游行業關系行業下游主要是軌道交通行業，主要客戶包括中國各城市地鐵公司、中國各大主機廠等。鐵路是國民經濟的交通大動脈，城市軌道交通是大中城市的基礎性公共交通設施。當前，國內軌道交通行業正處于快速發展時期，隨著我國國民經濟的發展和城市化進程加快，我國軌道交通在未來5至10年內仍將保持較快發展，

43、從而拉動軌道交通裝備行業的市場需求，為行業發展提供了廣闊的市場空間。三、 行業壁壘1、技術壁壘軌道交通設備的產品設計、系統優化、系統檢測等要有較為雄厚的研發實力和技術儲備作為基礎，也需要長期的應用實踐經驗積累。這對競爭廠商的技術水平提出了較高要求，對本行業的新進入者也形成了較高的技術門檻。同時，行業技術和工藝并非靠單純的引進可以取得，需要長時間的消化吸收，技術成熟期較長。此外，產品的研發與市場的需求密切相關，對于下游行業的深刻理解與合作關系亦制約著產品的技術發展，這在很大程度上對行業新進者構成一定的技術障礙。2、資質壁壘軌道交通裝備的供應商需要經過國內機車車輛制造企業一定時間的考察和認定，獲得

44、對其的資質認定才能真正進入大鐵路、城市軌道交通車輛制造企業的供應商體系，這對軌道交通裝備產品供應商供貨的穩定性、產品質量、合作的緊密程度都提出了很高的要求。3、人才壁壘空調設備是多個部件系統集成的整機產品，裝配、調試、檢測貫穿于整個生產過程中，需要擁有裝調經驗、掌握工藝訣竅的成熟技工。其研發、生產的技術綜合性要求生產商需要有多領域的人才儲備，例如專門的制冷系統設計人員、自動化控制設計人員、高效換熱器設計人員、整機系統設計人員等。國內相關技術的研發人員總體數量偏少，行業新進入者同時獲得相關各個領域的人才具有相當難度。另外將其聚集、磨合、形成團隊力量并開發出新產品也要經過多年的實踐。4、信譽壁壘鐵

45、路、城市軌道交通車輛的運營與百姓生活息息相關，因此，軌道交通車輛制造企業對產品的穩定性、安全性要求很高，對軌道交通車輛配件供應商需要進行長期考核和檢驗，行業內大多數供應商與主要客戶均建立了長期、可信賴的業務關系，以良好的信譽取信不同的客戶，而新進入行業的企業短期內是無法實現的。5、資金壁壘鐵路專用設備及器材、配件制造業是資本密集型產業，新進入者往往需要大量的資金才能購進設備和引進生產技術，特別是企業在獲得大額訂單時，所需資金量可能會突然增大，這可能會導致企業的流動資金緊缺，影響項目的進行，甚至可能影響企業的正常運行。因此，本行業的廠商必須具有較為強大的資金實力。第四章 行業、市場分析一、 行業

46、的周期性、季節性、區域性特征1、行業周期性特征軌道交通裝備行業的周期性主要表現在受國家宏觀經濟增長速度和產業政策的影響，產品需求存在一定的波動性。如果經濟發展速度較快，國家推動軌道交通的建設和發展，將刺激對軌道交通設備的需求，從而有利于本行業的發展，反之則抑制該行業的發展。2、行業季節性特征本行業企業主要根據下游客戶訂單進行產品設計、生產制造、售后服務等一系列生產經營活動。軌道交通基本建設項目受一定客觀條件的制約，上半年由于春節、北方天氣寒冷、南方潮濕等因素，竣工項目相對較少，其計劃竣工時間多為下半年，行業內企業下半年的營業收入比上半年略高；由于軌道交通車輛的生產和銷售無明顯季節性，因此軌道交

47、通空調行業不存在明顯季節性。3、行業區域性特征本行業作為技術含量較高的制造業，與地區的整體技術水平和制造業發達程度密切相關。由于改革開放的次序性、產業政策和經濟政策的傾斜程度不同、以及我國各經濟區域的生產要素和資源不平衡等因素，東部地區的生產制造水平較高，人才、資金、技術等生產要素優勢明顯，區域整體的生產制造水平較高，市場經濟較為發達，因而該行業的大部分企業集中在東部地區。二、 行業發展趨勢1、渠道以集成為主線隨著軌道交通空調產品市場逐步走向成熟，渠道之爭逐漸引起軌道交通空調產品廠商的重視。激烈的競爭促使著廠商對自身渠道的模式不斷進行改進，以適應日益變化的市場。廠商的這種調整也對渠道商提出了更

48、高的要求，只有具有強大渠道覆蓋能力、技術能力、服務能力，并且能夠為用戶提供更多附加價值的渠道商才能夠贏得廠商的青睞。隨著中、大功率產品的市場需求比例越來越高，以及軌道產品的精細化管理對空調整體解決方案提出更高的要求，一站式服務模式越來越被用戶所關注，軌道交通空調銷售模式將從“以單一產品銷售”為主轉變為“以解決方案推廣”為主，系統集成商在軌道交通空調市場銷售渠道中的重要性將越來越突出。2、服務以專業為依托制造業發展模式正在發生深刻變革，行業客戶對產品和服務的綜合性需求日益增長，制造業服務化成為產業發展的顯著特點和重要趨勢。2015年5月，工信部發布中國制造2025系列解讀，明確提出未來十年軌道交

49、通裝備需踐行“實施創新驅動、推進智能轉型、強化產業基礎、發展制造服務業”，并強調軌道交通裝備制造業要率先開創發展的新模式，大力推進制造與服務業融合發展，促進科學技術與商業模式的融合創新。目前廠商已經普遍意識到服務在售后、售前、售中的重要性，如巡展、講座、培訓、發放產品技術資料等。相對售后服務而言，售前、售中服務更具個性化、人性化等特點。服務品牌化不僅可以為廠商帶來增值利潤，同時將成為廠商全方位綜合競爭的利器。行業用戶的服務中，軌道交通空調的服務將出現“軟化”趨勢，不局限于硬件產品服務，即廠商可提供的基礎服務，而是結合不同行業需求為用戶特定需要提供解決方案，實行全方位服務。在軌道交通空調市場上，

50、服務競爭力的核心在于規范化、標準化與規模化。軌道交通空調的維護相對復雜，只有經過專業培訓的技術人員才能勝任售后服務的工作，實現產品的保養及維修、元件的更換等。因此，對于不同品牌軌道交通空調產品來說，優質、專業的服務將成為廠商差異化戰略中重要的組成部分。降低服務成本，提高服務的專業化水平將是軌道交通空調廠商在日益激烈的競爭中脫穎而出的關鍵，服務的品牌化也是軌道交通空調產品發展的重要方向之一。隨著軌道交通空調產品競爭的日趨激烈，將有更多的軌道交通空調廠商面臨著較大的壓力。只有在不斷提升產品質量的同時，加強對服務體系的建設，并不斷降低服務成本，才能滿足客戶在服務方面的要求。3、產品以技術為基石隨著軌

51、道交通建設規模的壯大以及建設速度的加快,資源緊缺、污染嚴重等問題突出，因此我國將發展安全健康、經濟節能、環保美觀的軌道交通車輛空調作為未來行業發展的主導方向。（1）變頻技術研究國家在“十二五”期間大力提倡節能環保以及資源的高效利用，而軌道交通空調的耗能在整個軌道交通系統中耗能大小僅次于動力系統的耗能，因此軌道交通空調的節能改進是整個社會節能環保的一個重要組成部分，而變頻器是空調系統節能的關鍵部件。變頻器的工作目的是通過改變壓縮機轉子轉速的變化，從而可以使得壓縮機根據室內冷熱量的不同，連續地、動態地、適時地按需要輸出。一般ON/OFF控制的空調器在實際使用中，由于空調器自身的結構特點，影響了空調

52、器溫度控制精度和舒適性的提高，更主要的是導致了電能的浪費，壓縮機的重復啟動不僅嚴重影響壓縮機的使用壽命，而且也進一步浪費了電能。此外，空調器的實際運行工況千變萬化，大多數時間空調器工作在非最佳的狀態下。變頻控制技術是解決上述問題的最佳方案。變頻控制技術具有特別優越的作用，是發展舒適、節能、低噪音、高智能化空調器的技術關鍵。因此變頻技術的研究與改進是決定軌道交通空調系統節能能力的關鍵因素。（2）耐寒耐高溫技術研究我國氣候類型復雜,長途列車跨越的地理條件多變,需要考慮高溫、高寒、風沙等特殊條件下空調系統的安全與節能措施。首先,應提高車輛整體保溫性能,以對人體及環境無害、隔熱性能良好、便于安裝作為標

53、準選擇適用的保溫材料,并開發新的保溫材料。在防寒保溫方面，我國主要采用的方法是車體選用防寒材和對車體冷橋進行處理以減小冷橋對車體整體傳熱的影響。在隔熱方面，主要是在車身上涂裝隔熱涂料和使用隔熱性能好的玻璃車窗(如真空玻璃、低輻射鍍膜玻璃)。同時,改進車體結構,優化局部設計,減小列車冷橋對車體整體傳熱的影響，避免出現結露現象。（3）空調系統壓力保護技術研究列車高速運行過程中不可避免地要產生壓力波,傳入車內的壓力波對旅客乘坐舒適度有重大影響,為了保證乘坐舒適度,必須對高速列車空調系統采取良好的壓力保護措施。空調系統需要根據空氣壓力的變化,并結合人員的健康要求,達到合理有效的控制標準。在空調系統中,

54、可以通過線路信號、壓力表探測系統、清洗模式等方式,啟動空調系統的壓力保護裝置,提高列車乘坐舒適度。（4）綜合節能技術研究軌道交通車輛空調系統運行能耗較高,在空調系統的設計與運行方面,應注重節能措施的綜合運行,降低系統運行能耗。在系統設計方面,可以采用熱泵等節能技術,使用熱交換器回收排風中的熱量。采取冷凝水物化噴淋換熱器、基于內燃機車柴油機冷卻水或牽引電機冷卻風的采暖系統等,使系統具有先天的節能特性。在系統控制方面,采用壓縮機及風機變頻調節技術降低系統運行能耗。同時還應考慮不同運營時期客流量及熱負荷的變化,進行相應空調調節。如可隨著載客量變化自動改變客室設定溫度標準、調節新風量等手段,盡可能提高

55、系統的自動控制智能化,達到最大的節能效果。（5）空調系統運行控制技術研究目前車廂內空調系統主要側重于制熱制冷能力設計,以空氣溫度為控制目標,容易造成車廂內出現冬天過熱、夏天過冷的現象,影響乘客乘坐舒適度。從乘客的熱感覺出發,以人體熱舒適評價體系為基礎,研究各運行工況下客室內最佳的中性調節溫度及其范圍,以及對人體熱舒適有重要影響的最佳室內外溫差及其范圍。在此基礎上，將模糊控制策略應用于空調系統運行調節，可大大提高乘客的熱舒適度，并可起到節能效果。（6）空調系統凈化與環保技術研究臭氧層不斷被破壞和氣候變暖是兩大亟待解決的環境問題。空調制冷設備的運行會導致臭氧層破壞和溫室效應,因此空調系統冷媒替代技

56、術的研發及使用成為該領域的研究熱點。我國列車空調用制冷機多采用全封閉活塞式壓縮機,冷凝方式為風冷,在替代制冷劑的選擇上需要考慮這些特殊因素。目前人們對舒適健康的客室環境越來越關注,封閉的車廂會加劇室內空氣污染,帶有灰塵顆粒、細菌、異味等,會導致旅客身體不適,因此空調客車車廂內應使用先進的空氣凈化技術,如電除塵、負離子、紫外線殺菌、活性碳、HEPA過濾網技術、臭氧發生器等,改善客室空氣質量,為旅客提供衛生、舒適的環境。第五章 發展規劃分析一、 公司發展規劃（一）公司未來發展戰略公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創新為魂”的經營理念，貫徹“安全、現代、可靠、穩定”的核心價值觀，為客戶提供高性能、高品質、高技術含量的產品和服務，致力于發展成為行業內領先的供應商。未來公司將通過持續的研發投入和市場營銷網絡的建設進一步鞏固公司在相關領域的領先地位，擴大市場份額；另一方面公司將緊密契合市場需求和技術發展方向進一步拓展公司產品類別，加大研發推廣力度，進一步提升公司綜合實力以及市場地位。（二）擴產計劃經過多年的發展，公司在相關領域領域積累了豐富的生產經驗和技術優勢，隨著公司業務規模逐年增長，產能瓶頸日益顯現。因此，產能提升計劃是實現公司整體發展戰略的