1、會計準則變化影響香港IPO安永合伙人、中國業務開拓總經理李港衛訪談前不久香港會計師公會發布的新會計準則引起了擬上市的中國企業的一定程度的關注，為此，本刊記者就新會計準則的改變對IPO的影響等問題專訪了安永合伙人、中國業務開拓總經理李港衛先生。Foreign Trade: 在您看來，香港會計師公會發布新會計準則的背景是什么?李港衛 : 我認為新會計準則的出臺主要是為與國際財務報告的一些準則相適應。眾所周知，2003年末至 2004年，國際會計準則理事會(IASB) 發出了多項新的國際財務報告準則，并對多項的現行的國際會計準則進行修訂:1. 處理某些以往從未涉及的財務報告事項 ;2. 對現有準則進

2、行改進，提高其質量和一致性;3. 達到更進一步的國際融合。在這 種國際財務報告準則(IFRS)和香港財務報告準則 (HKFRS都發生的重大變化，而這些變化絕大部分會在2005年1月1日及其以后開始的財務報告期生效，有些還被允許提早采用的前提下，香港會計師公會發布新會計準則是理所當然的事情。Foreign Trade: 香港會計師公會發布的新會計準則具體有哪些重大的變化需要引起企 業的重視 ?李港衛 : 國際財務報告準則第2 號、香港財務報告準則第2 號以股權為基礎的償付是一個新的準則。該準則要求在財務報表中對所有的以股權為基礎的償付進行確認。尤其是，授予雇員作為報酬的股權和期權應確認為費用，在

3、經營溢利中扣除，并按公允價值計量。以往，并不要求該類期權在財務報表中確認為費用，對于管理層來說，當打算對雇員或其他人士推行期權計劃時，需要評估有關計劃對財務報告的影響。國際財務報告準則第3 號、香港財務報告準則第3 號企業合并是另一個重要的準則。它要求所有準則范圍內的企業合并按照購買法處理，所謂購買法，即只有在購買日之后的被收購企業的經營溢利才能并入收購企業的合并利潤表中。但是，涉及同受控制的企業合并在該準則范圍之外。國家企業為首次公開募股而進行的重組很多都是同受控制的企業合并，在實務中，在國際準則下，很多這類重組都會按照集團架構在報告期初已經存在的假設來處理。但在香港準則下，這類交易可能在香

4、港會計實務準則第27 號集團 重組的范圍之內。在這種情況下，只有在滿足某些嚴格的條件下，才能采用合并法（ 即 ，參與合并的企業在報告期初就開始合并入集團財務報告中） 。按照該準則，合并產生的商譽不再分年攤銷，但至少每年應進行減值測試，而負商譽 不會再遞延和分年攤銷，而是會立即計入利潤表。在國際準則下，盡管修訂前的國際會計準則第32 號和第 39 號 -金融工具在之前已經生效，但該準則十分復雜，很難應用。而對于香港準則來說，這是全新的準則，并代表了對于金融工具會計的重大改變，所有金融資產和金融負債，包括金融衍生工具，都需要在資產負債表上確認，而其中廣泛采用公允價值作為計量基礎。為交易而持有以及其

5、他指定的金融工具，其公允價值的變動都計入利潤表。在實務中，很有可能會產生極大的應用問題。銀行、其他金融機構，以及其他持有各類金融工具（ 包括金融衍生工具，例如遠期合同、期貨合同、互換合同、期權等 ） 的企業將會受到很大的影響，而盈利亦可能波動頻繁。在香港準則下，有關投資性物業的財務報告要求也有所改變。以往，按照香港會計實 務準則第13 號，物業年度估價的變動一般都會計入權益儲備。但是，現在的國際會計準則第 40 號、香港會計準則第40 號允許企業選擇成本模式（ 即不再重估 ） 或者公允價值模式。在公允價值模式下，投資性物業公允價值的變動都會在當年計入利潤表。因此，當投資性物業的市場價值巨幅波動

6、時，企業的盈利亦會如此。香港會計師公會日前發布了有關發展物業預售合約的銷售收益確認的詮釋指引。該指引將對 2005 年 1 月 1 日及其以后簽訂的發展物業預售合約生效，并將對某些地產發展商產生重大影響。“完工進度”會計法將不再允許采用，發展商只可于物業擁有權的主要風險及報酬轉移至買家時確認收益，大部分情況下即在物業竣工后確認。這將使不同發展商的財務信息更具可比性。但是，以往采用“完工進度”會計法的發展商的利潤表將會 受到較大影響。Foreign Trade: 我們知道國內一些知名的企業都是安永的客戶，就您掌握的中國國內 的客戶情況，他們對新的會計準則怎么看?或者說他們對下一步實施新的會計準則

7、有何考慮 ?李港衛 : 從國內客戶的情況看，他們不是很熟悉新會計準則出臺的情況。對他們來說 ，主要依賴會計師來處理新規則可能帶來的變化，所以新準則對他們的影響不太大。但是如果一家企業若想要在H 股上市的話，必須要執行新的會計準則。假設要上A股或B股，執行新的會計準則也是必要的，只是一個時間問題。Foreign Trade: 就您了解，國內擬上市企業推遲采用或不采用新的會計準則，他們的 顧慮或者說阻力是什么?李港衛 : 新會計準則的改變涉及到三大問題: 一是從成本法上講，我們現在采用公允 法來做市價，新會計準則改變，對商譽的判斷面臨改變，這將是個難以處理的問題 ; 二 是新會計準則的改變對公允價

8、的改變是在做一個調整，不能影響公允表，這種新增的成本值必須當年處理，這對企業將產生很大的影響; 三是新會計準則以前沒有現在提出，以前股票補償員工的作法，把準則規范化。一個企業面臨三種三大改變，尤其是從價格層面，從成本價到變成執行新會計準則的市價，對企業面臨的挑戰最大。Foreign Trade: 國外擬上市或上市公司在國際會計準則的實施方面大體情況如何 ?您個人認為，國內公司在此方面有何借鑒?李港衛 : 國外擬上市公司面臨與國內擬上市公司同樣的問題，即都面臨一些判斷的問 題。比如對物業的市場價值做一個評估，商譽上若有問題找評估師做，這種新的要求帶給客戶新的成本。國外往往喜歡找專家來做評估，專家

9、的評估報告是讓董事局來判斷的，因為要對股東有交代。國外客戶從成本考慮有的不愿做評估，國內企業盡量找相關專家來幫助企業正確地評估市價，這樣做從另一方面講也將提高企業經營的透明度。Foreign Trade: 就您個人看來，國內企業實施新的會計準則除了考慮上市的因素，還有哪些具體的好處?李港衛 : 我認為國內企業應盡快采用新的會計準則。談到國內企業實施新的會計準則除了考慮上市的因素，還有哪些具體的好處的問題，我認為，首先，中國的會計制度正向國際會計制度并軌的前期過程中，目前國內的企業只是在做有限的修改。我認為國內的企業不管是已上市企業還是未上市企業都應在這方面早做準備。因為國外的銀行或投資機構都會

10、在這方面有要求，即出具執行國際會計準則的報表。我認為國內企業在這方面也應及早與國際準則并軌; 第二點是我認為采用新的會計準則還有一個有利于做配比的好處。具體講就是，因為執行與國際接軌的會計準則，從行業贏利的情況看，其利潤是多少或行業發展的前景就很容易從國內外企業的會計報表中反映出來，這樣有利于國外的投資機構或銀行進行投資決策。從另一方面說，也有利于國內企業從與國外同行業企業的比較中獲知自己企業的發展程度或市場表現，從而確定自己企業在同行業企業中的市場地位。Foreign Trade: 我們知道您作為安永在中國業務開拓的總經理，曾協助很多家中國企 業在香港證券交易所上市，并使他們成為國內第一批在香港上市的H 股企業。而且您在