1、其他金融產品與黃金交易的區別對比項股票期貨股指期貨黃金現貨交易機制無做空機制，只可用低買高賣，在上漲行情中獲利，下跌行情中無法在交易獲利。T+1交易制度，當日買入次日才能賣出。有做空機制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機會。T+0交易制度，當日可多次開倉、平倉，交易機會多。但有交割期限制，必須在交割日被進行交割或者平倉。有做空機制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機會。T+0交易制度，當日可多次開倉、平倉、交易機會多。有做空機制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機會。T+0交易制度，當日可多次開倉、平倉、交易機會多。無交割限制，可無限持有。杠桿比例1：1本金操作；如：某只股票10000

2、股現價總計10萬元，你必須用10萬元買入。保證金交易。1：10的資金杠桿比例：如：1萬元資金，可交易約10萬元的商品合約。保證金交易。小于1：12的資金杠桿比例。保證金交易。杠桿比例不固定。AU10約1：20-25，AU100約1：40-50。如：如：1萬元資金，可交易約40萬元的商品合約。交易品種兩市約1400多種股票加權證，篩選及分析難度較大。約15個交易商品。如銅、鋁、鋅、天膠、燃油；大豆、豆粕、豆油、玉米、塑料； 白糖、PTA、菜籽油、小麥、棉花。目前為瀘深300指數期貨合約，會逐步增加商品合約。黃金品種單一，無須篩選，跟容易熟悉其市場運行規律，分析判斷相對簡單。交易場所滬深兩市。市場

3、透明度較低，普通投資者難以及時準確獲得信息，投資環境不公平。上海、大連、鄭州交易所。市場透明度較高，但部份商品受外盤影響較大，交易時間不同步，難以在行情初始階段及時介入。上海期貨交易所全球市場，交易量巨大，不易受操控。對市場構成影響的各基本面信息公開透明，對任何一個投資者都是公平的，并可以在第一時間獲取其公布結果。交易時間周一至周五每日上午9：3011：30，下午13：0015：00，（中國法定節假日除外），每天4小時交易時間，交易時間短，跳空高開底開現象頻繁，無法在任意價格成交以便在出現虧損及時止損降低投資損失。周一至周五每日上午9：0011：30，下午13：3015：00，（中國法定節假日

4、除外），每天4小時交易時間，交易時間短，活躍品種幾乎每日跳空高開低開，無法在任意價格成交以便在出現虧損及時止損降低投資損失。周一至周五每日上午9：1511：30，下午13：0015：15，（最后交易日除外）、（中國法定節假日除外）。夏令時為周一08：00至周六03：00，冬令時為周一08：00至周六04：00（國際金融假日除外），因此價格連續性上荸薺貨和股票具有優越性，極少出現跳空，可以在任何一個價格止贏或止損，靈活性高。其中交易最活躍時間一般為20：0024：00之間，為亞洲上班族投資者提供了得天獨厚的交易條件。隔夜利息無無無多倉收取少量隔夜補償金，空倉不需任何資金。收取量因公司不同各異。漲

5、跌限制單日漲跌幅度上限為10%，短線投機獲利空間小。各交易所及不同交易品種單日漲跌停板315%不等，投資獲利空間一般。保證金初定為6%，合約價格波動單日漲跌停板限制為10%。無漲跌幅限制，短線投資機會獲利空間大。交易傭金傭金加印花稅0.7%左右。根據各期貨公司和交易品種不同收費標準不同，但較股票低。最低下限為0.03%。根據國內外各公司交易規則不同傭金越為0.10.15%。項目外匯期貨股票房地產存款儲蓄保險黃金遞延交易投資金額可多可少，以小博大，保證金比例一般為2%-10%可多可少，以小博大，保證金比例一般為10%左右可多可少，100資金投入資金龐大，一般需貸款支付利息可多可少，100資金投入

6、可多可少，100資金投入可多可少，資金杠桿比例大約為33到50倍投資期限（流動性）24小時，T+04小時交易，T04小時交易，T1期限較長，以年計期限較長，以年計20年左右17小時交易，T0投資回報漲跌均有收益機會，風險較大漲跌均有獲利機會，行情受大戶影響，趨勢不易判斷，風險大上漲時有獲利機會，下跌普遍虧損上漲時有獲利機會，投資回報較高收益穩定，但回報率低回報率低于存款漲跌均有收益機會，風險較外匯及期貨小，較股票及存款大交易手續/變現能力即時交易，100%成交即時交易，價格撮合價格撮合，有可能無法成交手續復雜，變現能力差簡單簡單即時交易，100%成交費用匯價點差，各種貨幣不等交易手續費，較少交

7、易手續費，較少最大買賣價差，較低靈活性雙向全日交易，獲利機會多雙向限時交易，獲利機會多單向交易單向交易，期限長，靈活性最差隨時可以存入或領取求現不易，提前解約會有損失雙向顯示交易，獲利機會多影響因素全球市場，成交量巨大，不受大戶操縱成交量少，受大戶操控嚴重，常出現“逼倉”市場不透明，受大戶操控嚴重全球市場，成交量巨大，不受大戶操控技術分析技術分析圖形不受人為改變，最為可靠技術圖形可以人為改變，真實性較差技術圖形可以人為改變，真實性較差技術分析圖形不受人為改變，最為可靠風險程度風險較大，但控制完善，有限價、止損等保障風險很高，市場不夠成熟，風險控制措施不夠完善風險很高，如套牢資金占用時間長，政策

8、市場風險不易防范風險相當高，一旦投資有誤，可能長期收不回投資，損失慘重貨幣貶值風險以備不時之需，風險最小風險適中，控制完善，有獲利、止損等保障黃金與紙黃金的區別品種黃金投資黃金寶（中國銀行）金行家（工商銀行）交易方式通過本公司黃金交收交易終端，采用電話或網絡交易通過中國銀行的交易平臺網上或電話委托通過工商銀行利用上海黃金交易所網絡價格體系采用與國際現貨黃金價實時接軌的本公司黃金交收交易價格體系國際現貨黃金價格上海黃金交易所AU99.99的價格體系交易單位100盎司一手(約3110克)10克買入：不低于10手 賣出：不低于1手（100克/手）交易門檻不定約1000多元約10萬元以上流通性非常好交

9、易時段為早上8點次日凌晨04：00較好：交易時段為中國銀行的營業時段一般：上海金交所交易時段交易費率上海盤單邊1.5,國際盤50美元/手1元/克（約萬分之七十四）萬分之二十一交易模式做市商制，定金模式：資金利用率高（交易在投資者和金商之間完成）做市商制，全額交易模式：資金利用率低（交易在投資者和金商之間完成）撮合，全額交易模式：資金利用率低（交易在投資者之間完成）實物交割上海盤最小實物提取量為3千克，實物黃金提取之后可以在交易所做現貨交易。沒有實物交收，投資者看不見黃金最小實物提取量為1公斤，實物黃金提取之后不能再賣回交易所。紙黃金：2003年11月18日中國銀行上海市分行率先試運行人民幣對本

10、幣金的個人實盤黃金買賣業務，也稱“黃金寶”、“紙黃金”買賣，是指個人客戶通過柜面服務人員或其他電子金融服務方式，進行的不可透支的人民幣對本幣金的交易（或美元對外幣金交易），開創了國內個人投資者炒金的先河。上海金交所：2002年10月31日黃金交易所成立,上海黃金交易所是經國務院批準，由中國人民銀行組建，履行黃金交易所管理辦法規定職能，遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則組織黃金交易，不以營利為目的，實行自律性管理的法人。其基本職能是（一）提供黃金、白銀、鉑等貴金屬交易的場所、設施及相關服務；（二）制定并實施黃金交易所的業務規則，規范交易行為；（三）組織、監督黃金、白銀、鉑等貴金屬交易、結算、交

11、割和配送；（四）制定并實施風險管理制度，控制市場風險；（五）生成合理價格，發布市場信息；（六）監管會員黃金業務正常進行和交易合約按時履約，查處會員違反交易所有關規定的行為；（七）監管指定交割倉庫的黃金業務；（八）溝通國際國內黃金市場、加強與國際黃金行業的交流；（九）中國人民銀行規定的其他職能。（一）組織形式：黃金交易所實行會員制組織形式，會員由在中華人民共和國境內注冊登記，并經中國人民銀行核準從事黃金業務的金融機構、從事黃金、白銀、鉑等金屬及其制品的生產、冶煉、加工、批發、進出口貿易的企業法人，并具有良好資信的單位組成。現有會員108家，其中商業銀行13家、產金單位24家、用金單位61家、冶煉

12、單位8家、造幣單位2家，會員分散在全國26個省；交易所會員依其業務范圍分為金融類會員、綜合類會員和自營會員。金融類會員可進行自營和代理業務及批準的其它業務，綜合類會員可進行自營和代理業務，自營會員可進行自營業務。目前會員中金融類14家、綜合類77家、單項類17家；據初步統計，會員單位中年產金量約占全國的75%；用金量占全國的80%；冶煉能力占全國的90%。（二）交易方式：交易所開業初期進行現貨黃金交易，交易前買方會員必須在交易所指定的賬戶全額存入相應金額的人民幣資金。賣方會員必須將需售出的黃金全部存放在交易所指定的黃金交割倉庫。按照"價格優先、時間優先"的原則，采取自由報價

13、，撮合成交，集中清算、統一配送的交易方式，會員可自行選擇通過現場或遠程方式進行交易。（三）交易品種和價格：2003年8月13日，鉑金品種在上海黃金交易所掛牌交易；2004年2月18日推出為滿足企業鎖定成本需要的T+5業務；2004年8月16日推出了現貨延期交收（T+D）業務；2005年7月18日，交易所和工商銀行在上海地區試運行個人黃金投資業務，這是國內首個直接通過交易所系統代理個人客戶入市交易的業務品種；2006年12月25日，100克金條品種掛牌；2006年10月30日，白銀現貨和白銀（TD）兩個交易品種上線試運行。交易所實行標準化交易，交易黃金必須符合交易所規定的標準;目前交易的品種為標

14、準牌號Au99.99、Au99.95、Au99.9、Au99.5四種和金幣，標準重量為50克、100克、1千克、3千克、12.5千克的金條、金錠和法定金幣。黃金交易的報價單位為人民幣元克（保留兩位小數），金錠的最小交易單位為千克。金錠的最小提貨量為6千克。（四）交易時間：每周一至五（節假日除外）上午10：00-11：30，下午13：30-15：00。晚上20：50分至20：59為集合競價時段，21點至次日凌晨2點30分為夜市的連續交易時段，2點30分起交易暫停。（五）資金清算：交易所指定工商銀行、中國銀行、建設銀行和農業銀行作為清算銀行，實行集中、直接、凈額的資金清算原則。（六）倉儲交割：交易

15、所實行"擇庫存入"、"擇庫取貨"的交割原則，在全國34個城市設立41家指定交割倉庫，會員可自由選擇交割倉庫存入或提取黃金。黃金調配由交易所統一調運，交易所負責配送，保證交易后3天內拿到黃金。（七）質量檢驗：交易所指定質檢機構，承擔金錠、金條質量標準、合格冶煉廠及品級資格認證、對產品質量糾紛進行仲裁檢測等工作，交易所交易的金錠為經交易所認證的可提供標準金錠、金條的企業生產的符合交易所金錠、金條質量標準的黃金，合格冶煉廠對其產品質量終身負責。（八）交易手續費：交易所交易手續費暫定為萬分之六。（九）稅收原則：經國家財政部、稅務總局批準，通過交易所交易的標準黃金

16、執行免征增值稅和增值稅即征即退政策。（十）商業銀行的作用：按照國際慣例和市場原則在供求發生變化的情況下進行調劑，參與市場交易、提供黃金抵押、租賃、代理和個人黃金買賣業務等金融服務，從而進一步活躍交易、促進流通。（十一）系統服務：上海黃金交易所將積極維護和保障會員在交易中的合法權益，以會員為本，為會員的發展提供全方位服務。包括：1.系統平臺：上海黃金交易所的系統網絡依托中國外匯交易中心，該系統采用上海、北京雙中心備份的體系結構和分布式數據庫技術，國家公共數據分組交換網與金融衛星專用網互為備份，共同分流，形成全國范圍的實時交易系統。系統設計合理、技術先進、功能齊全，運行安全可靠、快捷，該系統可以滿

17、足未來的會員黃金交易需要。2.質量保證：交易所委托權威質檢機構對入庫黃金進行質量監督和抽查檢驗，制定一整套質量管理辦法，保證交易黃金的品質含量。3.資金安全：通過指定清算銀行的全國網點進行資金結算，由交易所統一管理會員保證資金賬戶，確保資金的安全、方便、快捷。4.信息共享：可實時接收和查詢黃金交易所的行情，國內外黃金等貴金屬的交易行情、評論和相關報道。黃金期貨：黃金期貨合約自2008年1月9日起開始交易。交易保證金和漲跌停板：黃金期貨合約上市交易最低保證金暫定為合約價值的9%，掛盤當日漲跌停板幅度為正常漲跌停板的二倍（即不超過掛盤基準價的±10%）。如有成交，于下一交易日恢復到正常漲跌停板水平（即不超過前一交易日結算價的±5%）；如當日無成交，下一交易日繼續執行前一交易日漲跌停板幅度；如三個交易日無