1、公開發(fā)行企業(yè)債券的法律意見書編報規(guī)則公開發(fā)行企業(yè)債券的法律意見書編報規(guī)則第一章基本要求第一條根據(jù)中華人民共和國證券法（以下簡稱證券法）、中華人民共和國公司法（以下簡稱公司法）、企業(yè)債券管理條例等法律、法規(guī)的規(guī)定，制定本規(guī)則。擬公開發(fā)行企業(yè)債券的公司或企業(yè)（以下簡稱發(fā)行人”）所聘請的律師事務所及其委派的律師（以下律師”均指簽名律師及其所任職的律師事務所）應按本規(guī)則的要求出具法律意見書并制作工作底稿。第二條法律意見書是發(fā)行人向國家發(fā)展和改革委員會（以下簡稱國家發(fā)改委”）報備公開發(fā)行企業(yè)債券的必備文件。第三條律師在法律意見書中應對本規(guī)則規(guī)定的事項及其他任何與本次發(fā)行有關的法律問題明確發(fā)表結論性意見。

2、第四條律師簽署的法律意見書報送后，不得進行修改。如律師認為需補充或更正，應另行出具補充法律意見書。第五條律師出具法律意見書所用的語詞應簡潔明晰，不得使用基本符合條件"或除XX似外，基本符合條件”一類的措辭。對不符合有關法律、法規(guī)和國家發(fā)改委有關規(guī)定的事項，或已勤勉盡責仍不能對其法律性質或其合法性作出準確判斷的事項，律師應發(fā)表保留意見，并說明相應的理由。第六條提交國家發(fā)改委的法律意見書應是經二名以上具有律師執(zhí)業(yè)資格的經辦律師和其所在律師事務所的負責人簽名，并經該律師事務所加蓋公章、簽署日期的正式文本。第七條發(fā)行人報備文件報送后，報備文件的任何修改和國家發(fā)改委的反饋意見律師應予關注，發(fā)行

3、人和主承銷商也應及時通知律師。上述變動和意見如對法律意見書有影響的，律師應出具補充法律意見書。第八條律師應在法律意見書中承諾對發(fā)行人的行為以及本次發(fā)行的合法、合規(guī)進行了充分的核查驗證，對募集說明書及其摘要進行了審慎審閱，并在募集說明書及其概要中發(fā)表聲明：本所及經辦律師保證由本所同意發(fā)行人在募集說明書及其摘要中引用的法律意見書的內容已經本所審閱，確認募集說明書及其摘要不致因上述內容出現(xiàn)虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏引致的法律風險，并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任”。第九條律師在制作法律意見書的同時，應制作工作底稿。前款所稱工作底稿是指律師在為發(fā)行人制作法律意見書過程中形成的工作記錄

4、及在工作中獲取的所有文件、會議紀要、談話記錄等資料。第十條律師應及時、準確、真實地制作工作底稿，工作底稿的質量是判斷律師是否勤勉盡責的重要依據(jù)。第十一條工作底稿的正式文本應由兩名以上律師簽名，其所在的律師事務所加蓋公章，其內容應真實、完整、記錄清晰，并標明索引編號及順序號碼。第十二條工作底稿應包括（但不限于）以下內容：（一）律師承擔項目的基本情況，包括委托單位名稱、項目名稱、制作項目的時間或期間、工作量統(tǒng)計（二）為制作法律意見書制定的工作計劃及其操作程序的記錄,說明律師制作法律意見書的工作過程，包括（但不限于）與發(fā)行人相互溝通的情況，對發(fā)行人提供材料的查驗、走訪、談話記錄、現(xiàn)場勘查記錄、查閱文

5、件的情況，以及工作時間等。（三）與發(fā)行人設立及歷史沿革有關的資料，如設立批準證書、營業(yè)執(zhí)照、合同、章程等文件或變更文件的復印件。（四）重大合同、協(xié)議及其他重要文件和會議記錄的摘要或副本。（五）與發(fā)行人及相關人員相互溝通情況的記錄，對發(fā)行人提供資料的檢查、調查訪問記錄、往來函件、現(xiàn)場勘察記錄、查閱文件清單等相關的資料及詳細說明。（六）發(fā)行人及相關人員的書面保證或聲明書的復印件。（七）對保留意見及疑難問題所作的說明。（八）其他與出具法律意見書相關的重要資料。上述資料應注明來源。凡涉及律師向有關當事人調查所作的記錄，應由當事人和律師本人簽名。第十三條工作底稿由制作人所在的律師事務所保存，保存期限至少

6、5年。國家發(fā)改委根據(jù)需要可隨時調閱、檢查工作底稿。第二章法律意見書的必備內容第十四條法律意見書開頭部分應載明，律師是否根據(jù)證券法、公司法、企業(yè)債券管理條例等有關法律、法規(guī)和國家發(fā)改委的有關規(guī)定，按照律師行業(yè)公認的業(yè)務標準、道德規(guī)范和勤勉盡責精神，出具法律意見書。第一節(jié)律師應聲明的事項第十五條律師應承諾已依據(jù)本規(guī)則的規(guī)定及法律意見書出具日以前已發(fā)生或存在的事實和我國現(xiàn)行法律、法規(guī)和國家發(fā)改委的有關規(guī)定發(fā)表法律意見。第十六條律師應承諾已嚴格履行法定職責，遵循了勤勉盡責和誠實信用原則，對發(fā)行人的行為以及本次發(fā)行的合法、合規(guī)、真實、有效進行了充分的核查驗證，保證法律意見書不存在虛假記載、誤導性陳述及重

7、大遺漏。第十七條律師應承諾同意將法律意見書作為發(fā)行人報備公開發(fā)行企業(yè)債券所必備的法律文件，隨同其他材料一同上報，并愿意承擔相應的法律責任。第十八條律師應承諾同意發(fā)行人部分或全部在募集說明書中自行引用或按國家發(fā)改委審核要求引用法律意見書的內容，但發(fā)行人作上述引用時，不得因引用而導致法律上的歧義或曲解。第十九條律師可作出其他適當聲明，但不得做出違反律師行業(yè)公認的業(yè)務標準、道德規(guī)范和勤勉盡責精神的免責聲明。第二節(jié)法律意見書正文第二十條律師應在進行充分核查驗證的基礎上，對本次企業(yè)債券發(fā)行的下列（包括但不限于）事項明確發(fā)表結論性意見。所發(fā)表的結論性意見應包括是否合法合規(guī)、是否真實有效，是否存在糾紛或潛在

8、風險。（一）本次發(fā)行的批準和授權；（二）發(fā)行人本次發(fā)行的主體資格；（三）本次發(fā)行的實質條件；（四）發(fā)行人的設立、股東（實際控制人）；（五）發(fā)行人的獨立性；（六）發(fā)行人的業(yè)務及資信狀況；（七）關聯(lián)交易及同業(yè)競爭；（八）發(fā)行人的主要財產；（九）發(fā)行人的重大債權債務；（十）發(fā)行人的重大資產變化；（十一）發(fā)行人的稅務；（十二）發(fā)行人的環(huán)境保護；（十三）發(fā)行人募集資金的運用；（十四）訴訟、仲裁或行政處罰；（十五）發(fā)行人募集說明書法律風險的評價；（十六）律師認為需要說明的其他問題。第二十一條本次發(fā)行的批準和授權（一）發(fā)行人內部決策機構是否已依法定程序作出批準本次發(fā)行的決議。（二）根據(jù)有關法律、法規(guī)、規(guī)范性

9、文件以及發(fā)行人章程等規(guī)定，上述決議的內容是否合法有效。（三）如發(fā)行人權力機構授權執(zhí)行機構辦理有關發(fā)行事宜，上述授權范圍、程序是否合法有效。第二十二條發(fā)行人本次發(fā)行的主體資格（一）發(fā)行人是否具有發(fā)行企業(yè)債券的主體資格。（二）發(fā)行人是否依法有效存續(xù)，即根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及發(fā)行人章程，發(fā)行人是否有終止的情形出現(xiàn)。第二十三條本次發(fā)行的實質條件分別就不同類別或特征的發(fā)行人，對照證券法、公司法、企業(yè)債券管理條例等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，逐條核查發(fā)行人是否符合發(fā)行條件。第二十四條發(fā)行人的設立（一）發(fā)行人設立的程序、資格、條件、方式等是否符合當時法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，并得到有權部門的批準

10、。（二）發(fā)行人設立過程中所簽定的有關合同是否符合有關法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，是否因此引致發(fā)行人設立行為存在潛在糾紛。（三）發(fā)行人設立過程中有關資產評估、驗資等是否履行了必要程序，是否符合當時法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。第二十五條股東（追溯至發(fā)行人的實際控制人）一）股東是否依法存續(xù)，是否具有法律、法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定擔任股東或進行出資的資格。（二）發(fā)行人的股東人數(shù)、住所、出資比例是否符合有關法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。（三）股東已投入發(fā)行人的資產的產權關系是否清晰，將上述資產投入發(fā)行人是否存在法律障礙（四）股東投入發(fā)行人的資產或權利的權屬證書是否已由股東轉移給發(fā)行人，是否存在法律障礙或

11、風險。（五）發(fā)行人現(xiàn)股東情況。第二十六條發(fā)行人的獨立性（一）發(fā)行人業(yè)務是否獨立于股東及其他關聯(lián)方。（二）發(fā)行人的資產是否獨立完整。（三）如發(fā)行人屬于生產經營企業(yè)，是否具有獨立完整的供應、生產、銷售系統(tǒng)。（四）發(fā)行人的人員是否獨立。（五）發(fā)行人的機構是否獨立。（六）發(fā)行人的財務是否獨立。（七）概括說明發(fā)行人是否具有面向市場自主經營的能力。第二十七條發(fā)行人的業(yè)務及資信狀況（一）發(fā)行人的經營范圍和經營方式是否符合有關法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。（二）發(fā)行人是否在中國大陸以外經營，如存在，應說明其經營的合法、合規(guī)、真實、有效。（三）發(fā)行人的業(yè)務是否變更過，如變更過，應說明具體情況及其可能存在的法律問

12、題。（四）發(fā)行人主營業(yè)務是否突出。（五）發(fā)行人是否存在持續(xù)經營的法律障礙。（六）發(fā)行人的資信狀況，包括信用評級機構對其評級、商業(yè)銀行對其評級和授信情況。第二十八條關聯(lián)交易及同業(yè)競爭（一）發(fā)行人是否存在持有發(fā)行人5%以上出資、股權或股份的關聯(lián)方，如存在，說明發(fā)行人與關聯(lián)方之間存在何種關聯(lián)關系。（二）發(fā)行人與關聯(lián)方之間是否存在重大關聯(lián)交易，如存在，應說明關聯(lián)交易的內容、數(shù)量、金額，以及關聯(lián)交易的相對比重。（三）上述關聯(lián)交易是否公允，是否存在損害發(fā)行人利益的情況。（四）發(fā)行人是否在章程及其他內部規(guī)定中明確了關聯(lián)交易公允決策的程序。（五）發(fā)行人與關聯(lián)方之間是否存在同業(yè)競爭。如存在，說明同業(yè)競爭的性質。

13、（六）與發(fā)行人存在同業(yè)競爭的關聯(lián)方是否已采取有效措施或承諾采取有效措施避免同業(yè)競爭。第二十九條發(fā)行人的主要財產（一）發(fā)行人擁有房產的情況。（二）發(fā)行人擁有土地使用權、商標、專利、特許經營權等無形資產的情況。（三）發(fā)行人擁有主要生產經營設備的情況。（四）上述財產是否存在產權糾紛或潛在糾紛，如有，應說明對本次發(fā)行的影響。（五）發(fā)行人以何種方式取得上述財產的所有權或使用權，是否已取得完備的權屬證書，若未取得，還需說明取得這些權屬證書是否存在法律障礙。（六）發(fā)行人對其主要財產的所有權或使用權的行使有無限制，是否存在擔保或其他權利受到限制的情況。（七）發(fā)行人有無租賃房屋、土地使用權等情況，如有，應說明租

14、賃是否合法有效。第三十條發(fā)行人的重大債權債務（一）發(fā)行人將要履行、正在履行以及雖已履行完畢但可能存在潛在糾紛的重大合同的合法性、有效性，是否存在潛在風險，如有風險和糾紛，應說明對本次發(fā)行的影響。（二）發(fā)行人是否有因環(huán)境保護、知識產權、產品質量、勞動安全、人身權等原因產生的侵權之債，如有，應說明對本次發(fā)行的影響。（三）發(fā)行人與關聯(lián)方之間是否存在重大債權債務關系及相互提供擔保的情況。（四）發(fā)行人金額較大的其他應收、應付款是否因正常的生產經營活動發(fā)生，是否合法有效。第三十一條發(fā)行人重大資產變化（一）發(fā)行人設立至今有無合并、分立、增資擴股、減少注冊資本、收購或出售資產等行為，如有，應說明是否符合當時法

15、律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，是否已履行必要的法律手續(xù)。（二）發(fā)行人是否擬進行資產置換、資產剝離、資產出售或收購等行為，如擬進行，應說明其方式和法律依據(jù)，以及是否履行了必要的法律手續(xù)，是否對發(fā)行人本次發(fā)行的實質條件及本規(guī)定的有關內容產生實質性影響。第三十二條發(fā)行人的稅務（一）發(fā)行人及其控股子公司執(zhí)行的稅種、稅率是否符合現(xiàn)行法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的要求。若發(fā)行人享受優(yōu)惠政策、財政補貼等政策，該政策是否合法、合規(guī)、真實、有效。（二）發(fā)行人近三年是否依法納稅，是否存在被稅務部門處罰的情形。第三十三條發(fā)行人的環(huán)境保護（一）發(fā)行人的生產經營活動和擬投資項目是否符合有關環(huán)境保護的要求，有權部門是否出具意見。

16、（二）近三年是否因違反環(huán)境保護方面的法律、法規(guī)和規(guī)范性文件而被處罰。第三十四條發(fā)行人募集資金的運用（一）發(fā)行人募集資金用于哪些項目，是否需要得到有權部門的批準或授權。如需要，應說明是否已經得到批準或授權。（二）若上述項目涉及與他人進行合作的，應說明是否已依法訂立相關的合同，這些項目是否會導致同業(yè)競爭。（三）發(fā)行人前次募集資金使用情況（如有）。第三十五條訴訟、仲裁或行政處罰（一）發(fā)行人、持有發(fā)行人5%以上（含5%）出資、股權或股份的主要出資人（追溯至實際控制人）、發(fā)行人的控股公司是否存在尚未了結的或可預見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件。如存在，應說明對本次發(fā)行的影響。（二）發(fā)行人董事長、總經理、財務負責人及其他高級管理人員是否存在尚未了結的或可預見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件。如存在，應說明對發(fā)行人生產經營的影響。（三）如上述案件存在，還應對案件的簡要情況作出說明（包括但不限于受理該案件的法院名稱、提起訴訟的日期、訴訟的當事人和代理人、案由、訴訟請求、可能出現(xiàn)的處理結果或已生效法律文書的主要內容等）。第三十六條發(fā)行人募集說明書法律風險的評價是否參與募集說明書的編制及討論，是否已審閱募集說明書，特別對發(fā)行人引用法律意見書相關內容是否已審閱，對發(fā)