1、環(huán)境保護行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可分為廣義和狹義兩種。廣義上的環(huán)保行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，其上游主要是鋼鐵、有色、電力、化工、電子元器件等行業(yè)。下游用戶則主要包括市政以及鋼鐵、電力、水泥、冶金、化工等工業(yè)行業(yè)。環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈一個相對突出的特點是，上、下游行業(yè)存在一定的重疊，即環(huán)保行業(yè)的需求方同時也是供給方，如鋼鐵、電力、化工等行業(yè)。狹義的環(huán)保行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，即從環(huán)保行業(yè)本身看，可以大致劃分為：上游環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)，中游環(huán)保工程，以及下游環(huán)保運營。下面講的主要是環(huán)境保護行業(yè)本身產(chǎn)業(yè)鏈：1 .環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈在環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈上游，也就是環(huán)保研發(fā)和制造業(yè)產(chǎn)業(yè)。研發(fā)主要是高校和科研機構(gòu)以及企業(yè)實驗室等。環(huán)保制造業(yè)以中小規(guī)模經(jīng)濟單位為主，目前環(huán)保產(chǎn)品

2、的性質(zhì)、結(jié)構(gòu)、功能等方面的差異不大，是一個競爭較激烈的市場，企業(yè)之間圍繞價格、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量展開競爭。下海口仍 內(nèi)理好保觥造母金 堂a罩保工柜中豆企土 單由Bi點1RZ5 三中*II0曜日it工理小也為生我電勢的古玨-S三5務(wù)陋與翼中匕中、雙嚀界偉力王 后M語與注疑 第在黑省楫 均席善方互審餐到不大 盤言謂加.企史之gs 耍飾后HfiMC里身醫(yī)!（尸付.在產(chǎn)叱摘剪用,口以心Mqftuk初力生.餐M藥方粒手加羽力三市西即三工金 方都苜冏中立雌的姆熱力下治至百而百企生域cm雄聯(lián).在于1Hr ,!. ttSKWBs VB TO 帝*圖三環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈主要涉及單位宙大田www.chinabgao.ccm在

3、環(huán)保產(chǎn)業(yè)中游，也就是環(huán)保工程，以項目或工程分包為主要形式的市場，一些第三方服務(wù)機構(gòu)參與其中。在環(huán)保產(chǎn)業(yè)下游基本為運營階段，用戶以公共機構(gòu)和業(yè)主方為主，是一個兼具買方和賣方壟斷勢力的市場，即買賣雙方都有向?qū)Ψ绞旱幕I碼。對下游賣方而言，企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵在于其整合能力，既包括對上游供給商的整合，也包括對產(chǎn)品、項目、市場、資金以及技術(shù)等各要素的整合。在水污染防治領(lǐng)域，目前全國重點流域水污染防治計劃項目的開工率明顯提高，城市污水處理廠建設(shè)項目進度加快。在水處理技術(shù)與設(shè)備方面，生物法與物化法相結(jié)合，生物法中厭氧工藝與好氧工藝相結(jié)合，是處理工業(yè)廢水的發(fā)展趨勢，廢水深度處理技術(shù)成為水處理技術(shù)比較活躍的領(lǐng)

4、域，城市污水處理設(shè)備向大型設(shè)備發(fā)展。污水處理和固廢處理是環(huán)保行業(yè)中最具投資價值的細(xì)分行業(yè)，工業(yè)污水處理利潤空間較大的部分在產(chǎn)業(yè)鏈上游，生活污水處理在下游，固廢處理在整個產(chǎn)業(yè)鏈上都有較大的利潤空間。2 .環(huán)保產(chǎn)業(yè)價值鏈分析根據(jù)環(huán)保產(chǎn)業(yè)價值鏈，目前環(huán)保產(chǎn)業(yè)的增值主要表達在創(chuàng)新研發(fā)和關(guān)鍵設(shè)備及使用劑的制造方面。在工程安裝方面，環(huán)保企業(yè)基本是免費服務(wù)。后續(xù)的維護等服務(wù)基本是免費，只有某些零部件更換需要些許費用，創(chuàng)造的價值很少。如果企業(yè)屬于工程運營，如污水處理廠的運營，那么后續(xù)的收益是比較穩(wěn)定的。總體來看，目前國內(nèi)環(huán)保企業(yè)的盈利模式比較簡單，主要通過銷售產(chǎn)品和環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施的運營獲取利潤。環(huán)保產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)

5、很多，不同領(lǐng)域的生產(chǎn)、銷售、客戶等有很大的不同，因此，高價值環(huán)節(jié)根據(jù)不同的細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域進行分析。（1）污水處理高價值環(huán)節(jié)。污水處理產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)盈利能力差異顯著，在污水處理技術(shù)升級和水環(huán)境監(jiān)測方面具有較大利潤，未來中水利用有廣闊的市場。污水處理行業(yè)遲于城市供水系統(tǒng)，掌握MBR（膜生物反應(yīng)器）等技術(shù)的水處理公司具有較強競爭力。未來行業(yè)投資時機在于：一是城鎮(zhèn)污水尤其是縣城及中小城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施形成新一輪投資重點；二是污水處理廠的污泥處置及其無害化后土地綜合利用是污水處理下游產(chǎn)業(yè)鏈的一個重點；三是工業(yè)企業(yè)污水處理標(biāo)準(zhǔn)的提升帶來新的投資時機；四是工業(yè)壁壘較高的工業(yè)污水處理以及再生水技術(shù)（如MBR）等領(lǐng)

6、域可能成為投資熱點。MBR技術(shù)相比傳統(tǒng)的活性污泥法具有較為顯著的優(yōu)勢。國內(nèi)MBR市場09-11年年均翻番，未來依然具備很大空問。行不把,中方;弓小處理下海HBft.七/洪噂訓(xùn)圖二港水盍理產(chǎn)業(yè)價值鏈分析* 在客戶領(lǐng)域方面，由于工業(yè)廢水各子領(lǐng)域處理技術(shù)的差異，導(dǎo)致各子領(lǐng)域壟斷壁壘較高，煤化工、石油化工工業(yè)污水處理具有較高利潤。在污水處理過程中，排放的污泥大多未經(jīng)過穩(wěn)定處理便簡單填埋，給垃圾填埋場造成了極大的壓力。目前我國有大概1/3的污泥是簡單填埋處理，隨著2009年2月出臺了城鎮(zhèn)污水處理廠污泥處理處置及污染防治技術(shù)政策(試行)，我國污泥處置市場正式啟動。目前該領(lǐng)域競爭較小，市場利潤率較高。(2)

7、大氣治理價值鏈分析。脫硫：火電市場趨于穩(wěn)定，關(guān)注BOT及能源凈化。電力脫硫設(shè)備發(fā)展的高峰期已過，未來電力脫硫市場主要在新建火電機組和現(xiàn)有火電脫硫機組的改造。已經(jīng)進入平穩(wěn)發(fā)展時代。估算“十二五”期間電力脫硫設(shè)備年均市場規(guī)模在130億元左右。預(yù)計未來脫硫市場的發(fā)展方向是由EPC模式向BOT模式轉(zhuǎn)變，具備BOT資質(zhì)及運營經(jīng)驗的企業(yè)將受益。止匕外，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高賦予能源凈化行業(yè)樂觀發(fā)展前景，擁有技術(shù)優(yōu)勢的公司將受益。脫硝：NOx總量控制推動行業(yè)快速成長，前、后端脫硝協(xié)同發(fā)展。預(yù)計“十二五”期間，氮氧化物將作為約束性指標(biāo)納入總量控制范疇。目前脫硝加價政策正在研究當(dāng)中，政策的出臺將成為脫硝行業(yè)快速發(fā)展的催化

8、劑。技術(shù)方面，新一代前端脫硝技術(shù)等離子體NOx燃燒技術(shù)具明顯優(yōu)勢，且受政策推廣。后端SCR脫硝技術(shù)有廣泛應(yīng)用空間，前后端結(jié)合使用是未來趨勢。大氣治理下游孑*姆It事* 即、m,但期K. R熱巾檔口爭K立* 貌色除劃明二睨磷*向有 爭窿笠，目甘里斯黃爭.河:索I電，R?.SL HM 班獨道X:支爭*.天網(wǎng)為中國報告大廳圖5大氣治理產(chǎn)業(yè)價值鏈wwWxChiHabpo.cDm除塵：看好袋式除塵行業(yè)空間，除塵材料有廣闊的空間，同時技術(shù)難題也較大。國家煙塵排放標(biāo)準(zhǔn)越來越嚴(yán)格，除塵行業(yè)前景看好，預(yù)計“十二五”期間，袋式除塵市場規(guī)模在600億元以上，年均為120億元。袋式除塵設(shè)備行業(yè)市場較為分散，集中度不高

9、，企業(yè)競爭優(yōu)勢并不是特別明顯，但袋式除塵的主要耗材一高溫濾料受益除塵行業(yè)快速發(fā)展。VOCs市場正因國家的關(guān)注和污染企業(yè)對自身形象的提高等因素越來越受到重視，是具有非常大的發(fā)展空間和較大增長速度的領(lǐng)域。受目前國內(nèi)技術(shù)水平限制，該領(lǐng)域利潤較高。(3)固體廢物治理價值鏈。，她浦詵，群且圖6固體廢物處理產(chǎn)業(yè)儲值鏈工總中佻*/于*甲;. H1EI后壯厚本曲e錯大mwmchin,bgg com固體廢物領(lǐng)域技術(shù)要求較高，在我國發(fā)展的時間較短，尚沒有形成較強的競爭力。且由于我國固體廢物的處理時間較短，歷史積累了大量的處理壓力，未來將有較大的治理空間。固廢治理大都用于公共事業(yè)，利潤穩(wěn)定。隨著“十二五”期間核電建

10、設(shè)高峰的來臨，核電建設(shè)過程中的廢料處理（SRTF技術(shù)）以及核電建設(shè)運營后的廢料處理（中低放處理技術(shù)）都將迎來增長。3 .環(huán)保產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈從產(chǎn)品角度看，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新鏈?zhǔn)菑膭?chuàng)意源泉到產(chǎn)品推向市場的過程。是滿足以市場為導(dǎo)向，將創(chuàng)新活動連接起來，實現(xiàn)產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計、檢驗、生產(chǎn)、推向市場的過程，是知識、技術(shù)轉(zhuǎn)變?yōu)槔麧櫟倪^程。*：科明匚電華人一 fee.企如 心時 事會等圖7以產(chǎn)品研發(fā)為主線的環(huán)保創(chuàng)新睡SBPtt.后 WWA氣區(qū)的 M9 4T仔行中國報告大廳 wvw. ch inabgaOxCO m分Ra,a 從創(chuàng)新主體的角度看，創(chuàng)新鏈?zhǔn)侵竾@某一個創(chuàng)新的核心主體，以滿足市場需求為導(dǎo)向，通過知識創(chuàng)新活動將

11、相關(guān)的創(chuàng)新參與主體連接起來，以實現(xiàn)知識的經(jīng)濟化過程與創(chuàng)新系統(tǒng)優(yōu)化目標(biāo)的功能鏈節(jié)結(jié)構(gòu)模式，是描述一項科技成果從創(chuàng)意的產(chǎn)生到商業(yè)化生產(chǎn)銷售整個過程的鏈狀結(jié)構(gòu)，主要揭示知識、技術(shù)在整個過程中的流動、轉(zhuǎn)化和增值效應(yīng)，也反映各創(chuàng)新主體在整個過程中的銜接、合作和價值傳遞關(guān)系。沿著產(chǎn)品角度的環(huán)保產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈，可以看到，從新想法產(chǎn)生到獲得盈利是個需要通過諸多考驗的過程。可能失敗的環(huán)節(jié)非常多。要取得最終成功，是非常困難的。沿著創(chuàng)新主體角度構(gòu)建的創(chuàng)新鏈可以看到參與者眾多。結(jié)合兩條鏈可以看出，發(fā)展環(huán)保創(chuàng)新鏈需要多方面的運作和合作。同時，對企業(yè)職工在對創(chuàng)新信息的敏感度、信息傳達能力等方面的要求。尤其是在反復(fù)改良階段，更是如此。目前國內(nèi)環(huán)保產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈與產(chǎn)業(yè)鏈的融合一般發(fā)生在中試及以后。因為中試階段是產(chǎn)品向市場推廣的開始。從價值鏈的角度，研發(fā)階段產(chǎn)生的價值量是最大的，研發(fā)成功后獲得的關(guān)