1、章 貨幣與貨幣制度 四、簡答題1 、如何理解貨幣的支付手段？參考答案1、（1）支付手段的職能最初是由賒買賒賣引起的，貨幣作為補足交換的一個獨立的環節即作為價值的獨立存在而使 流通過程結束；（2）隨著商品交換和信用形式的發展，貨幣作為支付手段的職能在賦稅、地租、國家財政、銀行信用等支付中發 揮作用；3）貨幣的支付手段作為交換價值的絕對存在，獨立的結束商品交換的整個過程，是價值的單方面轉移。2 、簡述金屬貨幣制度的主要構成要素。2、（ 1）貨幣制度是各國在貨幣方面的法令所確定的貨幣流通的組織形式。（2）規范的金屬貨幣制度主要包括：幣材的確定；貨幣單位的確定包括貨幣單位的名稱和貨幣單位的值；規定金屬

2、 貨幣的鑄造；確定本位幣和輔幣；有限法償和無限法償；準備制度的規定3 、簡述信用貨幣制度的主要特點。3 、（ 1）貴金屬非貨幣化；2）信用貨幣主要采取不兌現的銀行券和銀行存款貨幣兩種形式；3）信用貨幣由中央銀行代表國家進行統一管理和調控；4）信用貨幣都是通過信用渠道投入流通中的。4 、簡述貨幣形態的演化。4、（ 1）一般價值形式轉化為貨幣形式后，有一個漫長的實物貨幣形式占主導的時期；2）實物貨幣向金屬貨幣形式的轉換，其中貴金屬被廣泛采用作為幣材；3）從金屬貨幣向信用貨幣形式的轉換，信用貨幣的主要形式有銀行券、存款貨幣、商業票據等；4）隨著科學技術的發展，存款貨幣的形式又有了一些變化，比如電子貨

3、幣的運用。5 、如何理解貨幣的兩個最基本的職能？5、（ 1）價值尺度和流通手段是貨幣的兩個基本職能，價值尺度和流通手段的統一就是貨幣；（2）價值尺度為各種商品規定價格，表現商品的價值；流通手段是貨幣在商品流通中充當交換的媒介；當這兩個功 能由一種商來滿足，這種商品就取得貨幣的資格。3）貨幣的其他職能以及貨幣相關聯的諸范疇都是從這點展開。五、論述題1 、試述你對貨幣本質的理解。參考答案1、（ 1）對貨幣本質的理解，許多學說各有論述，觀點不一。貨幣金屬主義把貨幣定義為財富，認為貨幣就是金屬； 貨幣名目主義則認為貨幣是國家創造的價值符號或票券； 凱恩斯把貨幣定義為國家通過法律強制流通的國家創造物等

4、等。這些觀點多從經濟現象的表面論證貨幣的本質，雖有一定合理的成分卻缺乏科學的解釋。（2）馬克思從貨幣的起源和邏輯分析的角度認識貨幣的本質是具有科學性的。馬克思認為貨幣是固定充當一般等價 物的特殊商品。認為貨幣是一個歷史的經濟范疇，起根源在于商品的產生和交換的發展。隨著經濟社會的發展，從商 品內在矛盾的沖突中可以得出交換是解決矛盾的唯一途徑； 從交換的發展所引發的價值形態的演變中可以看出貨幣是 價值形態發展的必然結果。（3）馬克思的貨幣本質觀表明貨幣與商品世界的對應關系，這一分析有助于理解貨幣的外在形式的不斷變化并不改 變貨幣的本質。2 、試述貨幣在經濟發展中的作用。2、（ 1）貨幣與經濟發展息

5、息相關，它是社會生產力得以發揮作用的重要條件。2）貨幣是商品實現價值的媒介物，現代經濟活動中的生產、流通、交換、消費過程都離不開貨幣的作用；（3）現代經濟是信用經濟，實際交易過程發生大量的債權、債務關系，貨幣成為重要的支付手段和結算工具，它 對市場的正常運作，債權債務的清償具有重要作用；貨幣也能夠通過利率機制對投資活動的進行刺（4）貨幣也是現代經濟發展中儲蓄和投資的重要工具。現代信用活動基礎上產生的銀行業及整個金融業都是貨幣信 用關系發展的的產物， 對儲蓄資源的分配和投資活動發揮了巨大作用。 激和對國民經濟發揮作用。馬克思稱貨幣是 “經濟發展的第一推動力三章 信用 五、簡答題1 、簡述商業信用

6、與銀行信用的區別。1、（1）商業信用是工商企業之間買賣商品時，以商品形式提供的信用， 著兩個同時發生的行為：參考答案 典型的方式為賒銷。典型的商業信用中包含買賣行為與借貸行為。 商業信用屬于直接信用。 商業信用在方向、 規模、 期限上具有局限性。（2）銀行信用是銀行或其他金融機構以貨幣形態提供的信用，屬于間接信用。銀行信用突破了商業信用在方向、 規模、期限上的局限性。2 、簡述商業信用的作用與局限性。2、（ 1）商業信用的作用：在商品經濟中發揮著潤滑生產和流通的作用；加速資本周轉等；2）局限性：商業信用在方向、規模、期限上具有局限性。3 ，簡述消費信用的積極作用與消極作用。3、（1）消費信用的

7、積極作用：促進消費商品的生產與銷售，從而促進經濟增長;有利于促進新技術的應用、新產品 的推銷以及產品的更新換代等;（2）消費信用的消極作用：過度的消費信用會造成消費需求膨脹，在生產擴張能力有限的情況下，會加劇市場供 求緊張狀況，促使物價上漲的繁榮。4 、如何理解金融范疇。4、在信用貨幣制度下，信用與貨幣不可分割地聯系在一起，貨幣制度也建立在信用制度之上，沒有不含貨幣因素的 信用，也沒有不含信用因素的貨幣，任何信用活動也同時都是貨幣的運動。信用的擴張意味著貨幣供給的增加，信用 的緊縮意味著貨幣供給的減少， 信用資金的調劑則影響著貨幣的流通速度和貨幣供給的部門構成和地區構成。當貨幣的運動與信用的活

8、動不可分析地聯系在一起時，就產生了由貨幣和信用相互滲透而形成地新范疇金融。因此，金融是貨幣運動和信用活動地融合體。5 、簡述直接融資的優點與局限性。5、（ 1）直接融資的優點在于： 資金供求雙方聯系緊密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益; 由于沒有中間環節，籌資成本較低，投資收益較高; 資金供求雙方直接形成債權債務關系，加強了投資者對資金使用的關注和籌資者的壓力; 有利于籌集具有穩定性的、可以長期使用的投資資金。2）直接融資的其局限性： 資金供求雙方在數量、期限、利率等方面受的限制比間接融資多; 直接融資的便利程度及其融資工具的流動性均受金融市場的發達程度的制約; 對資金供給者來說，直接

9、融資的風險比間接融資大得多，需要直接承擔投資風險。六、論述題：1 、從各種信用形式的特點出發，論述我國應怎樣運用這些信用形式。參考答案1、（ 1）信用的經濟含義。現代信用的形式主要包括：商業信用、銀行信用、國家信用、消費信用等。（2）商業信用是工商企業之間買賣商品時，以商品形式提供的信用，典型的方式為賒銷。商業信用在方向、規模、 期限上有限制。銀行信用是銀行或其他金融機構以貨幣形態提供的信用，它突破了商業信用的局限性。國家信用是以 國家作為債務人或債權人的信用，可以用來調節財政收支和宏觀經濟。消費信用是企業、銀行和其他金融機構向消費 者個人提供的直接用于生活消費的信用。上述各種信用形式所涉及的

10、經濟主體不同，具體的形式也不同，但都在經濟 發展中起著重要作用。（3）我國要進一步發展社會主義市場經濟，應對各種信用形式有重點、有管理地加以引導和運用：規范商業信用，發展直接融資;加強對銀行信用的風險管理，提高貨幣資金的使用效益;適度發展消費信用，配合住房改革等經濟體 制改革的需要，滿足消費者的合理需求，注意防范盲目消費和信用膨脹;安排好國家信用的規模和結構，使其適應經 濟發展和社會需要。總之，在發展各種信用形式的前提下，針對其各自的特點與作用，有所側重、協調并舉地對各種信用形式加以運用。2 、試比較分析直接融資與間接融資的優點與局限性，你認為我國應怎樣運用這兩種方式。2、（1）資金供應者和資

11、金需求者之間的融資活動，有兩種基本形式一一直接融資和間接融資。二者各具優點，也各 具局限。2）直接融資的優點在于： 資金供求雙方聯系緊密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益; 由于沒有中間環節，籌資成本較低，投資收益較高。 資金供求雙方直接形成債權債務關系，加強了投資者對資金使用的關注和籌資者的壓力; 有利于籌集具有穩定性的、可以長期使用的投資資金。但直接融資也有其局限性，主要表現在: 資金供求雙方在數量、期限、利率等方面受的限制比間接融資多; 直接融資的便利程度及其融資工具的流動性均受金融市場的發達程度的制約; 對資金供給者來說，直接融資的風險比間接融資大得多，需要直接承擔投資風險。3）

12、與直接融資比較，間接融資的優點在于: 靈活便利; 安全性高; 規模經濟。間接融資的局限性主要有兩點:割斷了資金供求雙方的直接聯系，減少了投資者對資金使用的關注和籌資者的壓力;金融機構要從經營者的利潤中收取一定的利息，從而減少了投資者的收益（4）在現代市場經濟中，直接融資與間接融資并行發展，相互促進。它們在充分發揮自身優點的同時，也互相彌 補了各自的局限。因此，對直接融資和間接融資必須給予同樣的關注和重視。（5）市場化融資不等于直接融資，而是按市場原則進行的融資。從各國的經驗看，經過銀行為中介的間接融資始 終是市場化融資的主體。 我國在現階段尤其需要充分發揮銀行間接融資的優越性， 除了歷史的延續

13、性和各國的共性外， 很大原因是我國直接融資市場的建立、 完善尚需時日， 短期內難以成為市場化融資的主渠道， 故在一個不短的時期內， 以金融機構為中介的間接融資將是我國市場化融資的主體。為此，必須加快金融體制特別是商業銀行體制改革，建立以中央銀行間接調控為主導的商業銀行融資體制。同時，多 策并舉大力發展直接融資，使二者協調發展。四章 利息與利息率 五、計算題:1 、銀行向企業發放一筆貸款，額度為 2000 萬元，期限為 5 年，年利率為 7% 試用單利和復利兩種方式計算銀行應得 的本利和。(保留兩位小數) 答案：用單利方法計算：S=2000 萬元 X ( 1 + 7%X 5) =2700 萬元用

14、復利方法計算：S=2000 萬元 X =2805.10 萬元2 、一塊土地共 1 0畝，假定每畝的年平均收益為 500元，在年利率為 1 0%的條件下，出售這塊土地價格應是多少 元？答案：出售這塊土地價格 =10X 500/0.1=10 X 5000=50000 元3 、一個人的年工資為 36000 元，以年平均利率為 3% 計算，請計算其人力資本的價格是多少。答案：此人人力資本的價格 =36000/0.03=1200000 元六、簡答題1 、怎樣認識利息的來源與本質？參考答案1 、( 1 )利息的概念；2 )利息屬于信用范疇，在不同的社會生產方式下，它所反映的經濟關系也不同。( 3 )高利貸

15、的利息，體現著高利貸者同奴隸主或封建地主共同對勞動者的剝削關系；西方經濟學家從資本的范疇、 人的主觀意愿和心理活動等角度研究利息的本質，脫離經濟關系本身，無法揭示利息的真正來源與本質。( 4 )馬克思關于利息來源與本質的理論說明利息是剩余價值的一種特殊表現形式，是利潤的一部分，體現了借貸資 本家與職能資本家共同剝削雇傭工人、瓜分剩余價值的關系。2 、簡述利率的決定與影響因素。2、( 1 )平均利潤率；2)借貸資金的供求狀況；物價變動的幅度；4)國際經濟的環境；5)政策性因素等。3 、簡述利率在經濟中的作用。3、利率作為經濟杠桿 , 在宏觀與微觀經濟活動中發揮著重要作用。表現在 在宏觀經濟方面：

16、1 )利率能夠調節貨幣供求；2 )利率可以調節社會總供求；3）利率可以調節儲蓄與投資；在微觀經濟方面：1）利率可以促使企業加強經濟核算，提高經濟效益2）利率可以影響個人的經濟行為4 、試述名義利率和實際利率對經濟的影響。4、（1）實際利率是指物價不變從而貨幣購買力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通貨膨脹因素的利率。通常 情況下，名義利率扣除了通貨膨脹率即可視為實際利率。2）當名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；正利率會刺激居民儲蓄。3）當名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率；負利率對經濟不利，它扭曲了借貸關系。4）當名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零利率。它對經濟的影響介

17、于正利率和負利率之間。5 、利息轉化為收益的一般形態，其主要原因是什么？5、1）借貸關系中利息是資本所有權的果實這種觀念取得了普遍存在的意義；2）利息率是一個事先確定的量，與企業家的生產經營情況無關；3）利息的歷史久遠，貨幣可以提供利息早已成為傳統的看法被人們所接受七、論述題1 、試述利率發揮作用的環境和條件。參考答案1、利率在宏觀領域和微觀領域中都發揮著重要的作用。在現實經濟中，利率作用的發揮會受到一些限制，諸如：1）利率管制；2）利率彈性；3）微觀經濟主體的自我約束機制；要使利率充分發揮其作用的條件：1 ）市場化的利率決定機制；2）靈活的利率聯動機制；3）適當的利率水平；4）合理的利率結構

18、。我國長期存在著利率管制，距離利率市場化還有一定的差距，目前應大力推進利率市場化改革，以適應經濟體制改革 的深入和對外開放的擴大。2 、結合利率的功能和作用，論述我國為什么要進行利率市場化改革？2、（1）市場經濟中，價格機制是其核心機制，利率作為金融市場的價格，在宏微觀經濟運行中都發揮著十分重要的 作用；2）利率在宏觀與微觀經濟運行中的作用；（3）我國已初步建立起社會主義市場經濟體制，市場價格的調節作用日益重要，利率的作用也日益受到重視，但利 率充分、 有效發揮其調節作用的基本條件就是市場化的利率決定機制， 因為只有如此， 才能形成一個適當的利率水平， 一個合理的利率結構。因此，我國應該進行利

19、率市場化改革五章 金融市場五、計算題1 、某債券面值 100 元， 10 年償還期，年息 9 元，則其名義收益率是多少？ 答案：名義收益率 =9/100*100%=9%2、某債券面值 120元，市場價格為 115 元，10 年償還期，年息 9元，則其即期收益率是多少？ 答案：即期收益率 =9/115*100%=7 、 83% 購入還有 1 年到期的債券，債券面值 100 元，年息 平均收益率 = （100-97+8 ）/97*100%=11 、34% 元，票面利率 8% ，到期一次性還本付息，市場利率為3 、某投資者以 97 元的價格， 少？ 答案：4 、某三年期債券，面值 100債券價格 =

20、100 （1+8% ）（1+8% ）（1+8% ）/ （1+9% ）（1+9% ）（1+9% ）8 元。則其平均收益率是多9% ，則其價格為多少？答案：=97 、 27六、簡答題1 、什么是場外交易市場？其特點是什么？參考答案1 、場外交易市場是指在證券交易所以外進行證券交易的市場。 其特點是：1）集中交易場所；2）以買賣未在交易所登記上市的證券為主；3）交易可以通過交易商或經紀人，也可以由客戶直接進行；（4）交易由雙方協商議定價格。2 、簡述金融市場的基本功能。表現為資源的配置、財富再分配和風險的再分配。2）配置功能。3）調節功能。4）反映功能。指金融市場對宏觀經濟的調節作用。2、（ 1）

21、聚斂功能。金融市場引導眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會再生產的資金集合。反映國民經濟情況的變化。3 、簡述金融工具的基本特征。3、（ 1） 償還期限。 債務人必須全部償還本金之前所經歷的時間。2 ） 流動性。金融工具迅速變現的能力。3）風險性。購買金融工具的本金有否遭受損失的風險。（ 4） 收益率。持有金融工具收益和本金的比例。4 、優先股與普通股的主要區別是什么 ？4、（ 1） 優先股風險低，收入穩定。2 ） 優先股權利范圍小，無選舉權和被選舉權。3 ） 公司利潤急增時，優先股不能分享這部分收益。5 、簡述遠期合約、期權合約、互換合約。也可以根據需要放棄行使這一權 按約定的支付率相互交

22、換支付的約5、遠期合約是指交易雙方約定在未來某一日期按約定的價格買賣約定數量的相關資產的合約。期權合約是指期權的 買方有權在約定的時間或時期內， 按照約定的價格買進或賣出一定數量的相關資產， 利。互換合約是指交易雙方約定在合約有效期內以事先確定的名義本金額為依據， 定。七、論述題1 、期貨交易與期權交易的區別是什么？參考答案期權合約只賦予買方權利，1、（ 1）權利義務方面：期貨合約雙方都被賦予相應的權利和義務，只能在到期日行使， 賣方無任何權利，只有對應義務。2）標準化方面：期貨合約都是標準化的，期權合約不一定。（3）盈虧風險方面：期貨交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的，期權交易雙方所承擔的盈

23、虧風險則視情況（看漲、 看跌）而定。4）保證金方面：期貨交易的買賣雙方都要交納保證金，期權的買者則不需要。（5）買賣匹配方面：期貨合約的買方到期必須買入標的資產，賣方必須賣出標的資產，而期權合約則視情況（看漲、 看跌）而定。（6）套期保值方面：期貨把不利風險轉移出去的同時，也把有利風險轉移出去，而期權只把不利風險轉移出去而把 有利風險留給自己。2 、析我國金融市場存在的問題和發展策略。2、我國金融市場還存在一些問題：1）和直接金融不成比例2）資本市場發育不平衡金融市場利息機制僵化 還須進一步發展和完善，其重要意義為：發展和完善金融市場是市場經濟運行機制的需要是發展多種經濟形式和多種經營方式的要

24、求 是橫向經濟聯系和聯合的需要。1)發展策略：努力發展直接信用市場，改變直接信用和間接信用的比例2)貨幣市場和資本市場要合理配置3)進一步加快利率市場化的步伐4)減少壟斷，搞活金融市場。第六章金融機構體系五、簡答題。參考答案1 、 直接融資中的中間人與間接融資的金融中介的根本區別是什么？1、間接融資的媒介主要通過各種負債業務活動集聚資金，然后在通過各種資產業務活動分配這些資金；直接融資的 機構則主要是促成貸款人與借款人與借款人接上關系，而并非主要在接待雙方之間進行資產負債的業務經營活動。2 、 列舉五項中央銀行的具體職能。2、 (1) 依法制定和執行貨幣政策(2) 發行人民幣，管理人民幣流通(

25、3) 持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備(4) 經理國庫(5) 按照規定審批、監督管理金融機構(6) 按照規定監督管理金融市場(7) 從事有關的國際金融活動。3 、 簡述一國金融機構體系的構成。3、(1) 銀行金融機構體系，包括：中央銀行、商業銀行、投資銀行、專業銀行(2) 非銀行金融機構，包括：證券公司、保險公司、信用合作社、信托公司、租賃公司、財務公司等。4 、 保險公司的具體業務范圍有那些？4、(1) 財產保險業務，具體包括財產損失保險、責任保險、信用保險等(2) 人身保險業務，具體包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等。5 、 簡述投資基金的特點及功能。5、(1) 特點：投資組合、

26、分散風險、專家理財、規模經濟。(2) 功能：投資基金具有多種投資功能，可以用來積累個人財富，可以作為價值儲藏的工具，同時也是一種追求高 收益的手段。六、論述題參考答案1、論述發展中國家金融機構體系的特點。1 、經濟發展水平決定金融發展狀況,由于發展中國家各自的經濟發展水平處于不同階段,所以他們的金融體系也存在區別,但是從絕大多數發展中國家看,還是呈現許多共同特點,主要表現在：(1) 絕大多數發展中國家既有現代型的金融機構,也有傳統的非現代型金融機構,前者大都集中在大城市,后者普遍 存在于小市鎮、農村地區。(2) 現代型金融機構體系普遍沿襲了中央銀行模式,金融機構結構一般較為單一,在許多發展中國

27、家多數現代型金融 機構為國營的或有國家資本參與的。(3) 多數發展中國家為了支持經濟較快的發展,普遍對利率和匯率實行管制和干預；對于金融機構政府則經常地通過 行政指揮手段來操作他們的業務活動,在取得一定成績的同時,往往又帶來金融機構體系效率低下的負效應。2 、 試論述如何完善我國的金融機構體系2 、 (1) 中國人民銀行要真正地成為我國金融機構體系的核心和領導。首先, 中央銀行必須有相對的獨立性和權威性,國家行政部門不能對其過多地進行干預。其次,中央銀行對商業銀行和非銀行金融機構的核心和領導作用,主要不是 靠中央政府賦予的行政領導和管理權實現,而要靠經濟手段對商業銀行和非銀行金融機構施加影響。

28、最后,現在我國 市場經濟體制改革還不完善,各種機制尚不健全,人民銀行作為中央銀行不應以盈利為目的。b 進行銀行自身經營機制 打破專業銀行分工壟斷的局面,準許專業銀行業務(2)國有商業銀行要真正成為我國金融機構的主體： a 完成國有企業的現代企業制度改造 的改造 c 解決歷史遺留問題。 (3) 廣泛開展金融領域的有序競爭, 適當交叉。 (4) 建立為直接金融服務的規范化機構。第七章 存款貨幣銀行五、計算題1 、原始存款 1000 萬元,法定存款準備金率 9% ,提現率 6% 答案：派生存款 =總存款 原始存款，超額準備金率 5% ，試計算整個銀行體系的派生存款。) 1000=4000 (萬元)總

29、存款=原始存款X存款派生倍數=1000 X1/ (9%+6%+5%2、已知法定存款準備金率7%,提現率為10%,超額準備金率為8%,試計算存款擴張倍數。答案：存款擴張倍數 =1/法定存款準備金率+提現率+超額準備金率=1+ (7%+10%+8%) =4六、簡答題參考答案1 、存款貨幣銀行的表外業務1 、銀行所從事的未列入銀行資產負債表以及不影響資產和負債總額的經營活動。狹義的表外業務通常專指金融創新 中產生的一些新的業務：如互換、遠期利率協議、期權和票據發行便利等業務；廣義的表外業務還包括傳統的中間業 務,如承兌、匯兌、代理和各類信用保證等業務。2 、簡述商業銀行經營的流動性原則2、是指銀行應

30、能隨時滿足客戶提取存款及各方面的資金需要：一方面要求資產具有較高的流動性,另一方面則必須 力求債務結構合理,并擁有較多的融資渠道和較強的融資能力。銀行缺乏流動性會降低自己的競爭力,甚至面臨擠兌 而陷入破產清理的境地 ,故保持必要的流動性對銀行經營是至關重要的。3 、簡述商業銀行的負債管理理論3、 這是 20 世紀 60 年代開始的金融創新中發展起來的理論。由于直接融資的發展 ,商業銀行深感資金缺乏、 競爭激烈、加之流動性的巨大壓力， 商業銀行不得不從貨幣市場引進資金來保證資產流動性的要求。負債管理認為銀行的流動性不僅可以通過加強資產的管理來獲得，也可以通過負債管理，即向外借款來提供。其核心是：

31、銀行主動借入資金來保持自身的流動性，從而擴大資產業務，增加銀行收益。但負債管理也有明顯缺陷：提高了銀行的融資成本。因為金融市場的變幻莫測而增加了經營風險忽視自有資本的補充，不利于銀行的穩健經營。4 、簡述資金缺口分析。4、 資金缺口值浮動利率資產與浮動利率負債之間的差額,一般用資金缺口來衡量銀行凈利息收益對市場利率變動的敏感性。當資金缺口為正 ,則利率與銀行凈利息收益呈同方向變動；當資金缺口為負,則利率與銀行凈利息收益反方向變動；當資金缺口為零 ,則凈利息收益在整個利率周期內是不變的。5 、商業銀行何以有信用創造能力 ?影響商業銀行信用創造的因素是什么?5、在金融體系中 ,商業銀行與其他金融機

32、構的基本區別在于：商業銀行是唯一可以經營活期存礦的機構。商業銀行通過經營活期存款 ,可以創造出派生存款 ,從而創造出了貨幣 ,這個過程稱為信用創造。 部分準備經制度和非現金結算制度 是商業銀行信用創造的兩個前提，影響商業銀行信用創造的因素有基礎貨幣和貨幣乘數,兩者與信用創造規模正相關。七、論述題參考答案1、論述商業銀行管理理論的演變過程1）資產管理理論經歷了三個不同的發展階段。第一階段，商。 第二階段，可轉換性理論。 第三階段，預期收入理論。（ 2）負債管理理論是在金 負債管理理論的核心是，銀行的流動性不僅可以加強資產管理獲得，向外借款也可提供流 流動性就有保證。而且，負債管理有效，則無須經常

33、保有大量流動性資產，并可將資金投 銀行收益將提高。負債管理存在的缺陷在與經營成本的提高可能給銀行增加壓力。（3）20 世紀 70 年代末 80 年代初。該理論的基本思想是將資產和負債兩個方面加以對1、商業銀行是特殊的企業，有自己的經營管理理論。隨著經濟環境的變化，銀行自身業務的發展，其管理理論經歷 了資產管理、負債管理和資產負債管理演變過程。（ 業貸款理論（真實票據論） 融創新中發展起來的理論。 動性，只要借款領域擴大， 入到更有利可圖的資產上， 資產負債（綜合）管理理論產生于 照以及作對應分析，圍繞所謂缺口或差距，通過調整資產和負債雙方在一些特征上的差異，達到合理搭配。2、論述商業銀行的金融

34、創新 。2、金融創新是金融業迅速發展的一種趨向。其內容是突破金融業多年傳統的經營局面，在金融工具、金融方式、金 融技術、金融機構以及金融市場等方面均進行了明顯的創新、變革。（1）避免風險的創新。如針對利率風險，創造可變利率的債務債券工具，發展金融期貨交易、期權市場等；（2）技術的創新，主要反映在以電子計算機為核心的信息技術的廣泛應用和高度發展給銀行業帶來的巨大影響，如銀行卡的發展以及銀行服務的電子化；（3）規避行政管理的創新，如美國為規避不準對活期存款付息的自動轉帳制度（ATS）、為規避不準儲蓄帳戶使用支票的可轉讓支付命令（NOW）以及為規避定期存款的利率有最高限制的貨幣市場互助基金（MMMF

35、）第八章 中央銀行五、簡答題 參考答案1 、簡述中央銀行產生的必然性1、銀行券的發行問題，由于商業銀行資金實力、經營范圍的限制，其發行的銀行券的流通往往受到很大限制，這 就需要一個資金實力雄厚且具有權威性的銀行來統一發行銀行券并保證兌現； 票據交換問題， 隨著商業銀行間互相 支付量的增加，有各自銀行自行軋差清算已非常不方便，客觀上需要有一個統一的票據交換和債權債務清算機構，為 各個商業銀行間的票據交換和資金清算提供服務。最后貸款人問題，單個銀行由于資金有限，支付能力不足而產生 即對于破產事件，為此有必要集中各家銀行的準備金，對某一銀行的支付困難實施救助。金融監管問題，隨著銀行 業與金融市場的發

36、展，金融活動需要政府進行必要的管理，而這種管理的專業性與技術性很強，必須有專業性的機構 來實施。2 、簡述中央銀行資產負債表結構和資產負債業務2 、中央銀行的資產負債表的項目分為資產和負債兩大類，其中資產一方包括對金融機構貸款、預算借款、黃金外匯 占款和在國際金融機構資產等;負債一方包括金融機構存款、預算存款、對國際金融機構負債、貨幣發行等中央銀行 的負債業務主要有貨幣發行、代理國庫和吸收財政性存款、集中金融機構的存款準備金、清算資金等;資產業務包括 再貼現和貸款、金銀外匯儲備、證券買賣等。3 、中央銀行貨幣發行制度的發展3 、首先中央銀行券從可兌換金銀島不可兌換金銀,這時金屬貨幣制度向紙幣制

37、度演變的結果、原因是貴金屬的供給,央受資源限制，而且紙幣相對便于商品和勞務交易；紙幣的發行由金屬準備向保證準備發展、過去央行發行必須以貴 金屬作準備，現在允許以有價證券甚至國家掌握的商品作保證；紙幣發行由紙幣發行管理向貨幣供應量管理發展 行認識到不但鈔票是購買手段和支付手段,支票存款也是、于是由單純控制鈔票發行發展到包括鈔票和銀行存款在內的貨幣供應量的管理 ,并通過中央銀行的貨幣政策來調節貨幣供應量,從而調節和控制整個國民經濟。4 、為什么說中央銀行的資產業務規模會影響其貨幣供應量4、 中央銀行對商業銀行和政府的貸款業務可以對貨幣供應量實施調節、央行擴大貸款,直接增加了存款結構的超額準備金 ,

38、從而擴大存款機構的放款和投資能力 ,導致貨幣供應量擴大 ;再貼現通過影響金融機構的借貸成本和存款準備金 頭寸的增減 ,調節貨幣供應量 ;央行的證券和外匯購買實際上是向社會諸如基礎貨幣,增加商業銀行的準備金 ,增加其貨幣供應的能力。5 、金融監管的目標與基本原則5、中央銀行金融監管的基本目標就是要維持一個穩定、健全而有效率的金融體系，政策上必須注重以下幾個方面： 金融體系的經營安全性目標公平競爭目標政策的協調一致目標。中央銀行金融監管的基本原則： 依法管理的原則； 合理、適度競爭原則; 自我約束與外部強制相結合原則； 安全穩健與經濟效益相結合原則。六、論述題參考答案1 、如何理解不同體制下中央銀

39、行的貨幣政策工具？你認為現階段我國中央銀行應如何運用貨幣政策工具？1、（ 1）中央銀行的概念;（ 2）計劃經濟體制下中央銀行實行直接調控，說明中央銀行的地位、以及可用的貨幣政策工具，如信貸規模、利率 管制、直接干預等;（3）市場經濟體制下中央銀行實行間接調控，說明中央銀行的地位，以及可用貨幣政策工具，包括存款準備金政策、 再貼現政策和公開市場政策，并分析間接調控下這些工具所具備的優缺點;（4）我國現階段已確立了社會主義市場經濟體制，在由計劃經濟向市場經濟轉化的過程中，中央銀行應大力推進貨 幣政策工具由直接調控為主向間接調控為主轉化。 指出我國應重點使用公開市場政策和再貼現政策， 并通過改革逐步

40、 完善這兩大政策所需的經濟金融條件，從而保證其作用的有效發揮。2、（ 1）中央銀行金融監管的含義及意義。中央銀行金融監管的意義是防范金融風險，維持一個穩定、健全而有效率 的金融體系。 監管必須注重以下幾個方面： 金融體系的經營安全性目標; 公平競爭目標; 政策的協調一致目標。2）中央銀行金融監管的原則： 依法管理原則; 合理、適度競爭原則； 自我約束與外部強制相結合原則；安全穩健與經濟效益相結合原則。（ 3 ）中央銀行金融監管的內容主要包括：第一，預防性管理。據巴塞爾協議和有效銀行監管的核心原則 ， 對金融業尤其是商業銀行實施全方位的監管如資本充足性、資產狀況、經營管理、盈利水平和流動性等方面

41、。第二， 存款保險制度；第三，緊急救援，發揮 “最后貸款人 ”的職能。4）中央銀行金融監管的方法。運用法律手段、經濟手段和行政手段進行現場檢查和非現場檢查九章 貨幣需求五、簡答題參考答案1 、費雪方程式與劍橋方程式的區別。1、1）重點不同。費雪方程式強調的是貨幣的交易手段職能；劍橋方程式則強調其資產功能。2）費雪方程式重視貨幣支出的數量和速度；劍橋方程式則重視以貨幣形式保有的資產存量占收入的比重；（3）強調的貨幣需求的決定因素不同。費雪方程式用貨幣數量的變動來解釋價格；劍橋方程式則從微觀角度分析貨 幣需求，認為貨幣需求主要由利率等多項因素決定。2 、凱恩斯的貨幣需求理論。2、（ 1）第一次明確

42、提出貨幣需求的三個動機，即交易動機、預防動機和投機動機；（2）推出貨幣需求函數，即：Md = M1+M2 = L1 （y） +L2（r）,說明的是，由交易動機和預防動機決定的貨幣需求是收入水平 Y 的函數，且與收入正相關；而由投機動機決定的貨幣需求則是利率水平R 的函數，且與利率負相關。3 、弗里德曼的貨幣需求理論。3、（ 1）理論認為，影響貨幣需求的因素主要有三類：規模變量、機會成本變量和隨機變量；2）列出貨幣需求函數式；3）影響因素中，由于恒久收入、貨幣流通速度等相對穩定，因此貨幣需求也相對穩定。4 、貨幣需求分析的宏觀角度與微觀角度4、（1）微觀角度是從微觀主體的持幣動機、持幣行為來考察

43、貨幣需求變動的規律性。劍橋方程式、凱恩斯貨幣需求 函數、 弗里德曼貨幣需求函數都是從微觀角度分析貨幣需求。量；從微觀角度分析貨幣需求的典型表現是引入機會成本變（ 2）宏觀角度是指貨幣當局為實現一定時期的經濟發展目標、 馬克思的貨幣必要量公式、 費雪交易方程式分析貨幣需求的宏觀模型。 這些模型不考慮微觀主體的心理、 也不考察機會成本變量對貨幣需求的影響，而是從收入、市場供給等指標的變動狀況來進行考察。確定合理的貨幣供給增長率而從總體上考察貨幣需求。預期等因素，六、論述題試述影響我國貨幣需求的因素。參考答案1、收入。收入與貨幣需求總量呈同方向變化。2、價格。3、利率。利率變動與貨幣需求量之間的關系

44、是反方向的。價格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動的關系。4、貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關系，并且在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變 化存在固定的比率關系。5、金融資產的收益率。6、企業與個人對利潤與價格的預期。企業對利潤的預期同貨幣需求呈同方向變化，人們對通貨膨脹的預期同貨幣需 求呈反方向變動。7、財政收支狀況。當財政收大于支且有結余時，貨幣需求減少;當財政支出大于收入出現赤字時，則表現為對貨幣 需求的增加。8、其他因素：1）信用的發展狀況。若信用關系不發達，信用形式單一，則對現實的貨幣需求就大。（2）金融機構技術手段的先進程度和服務質量的優劣。先

45、進的技術手段和高質量的服務往往能提高貨幣流通速度， 減少現實的貨幣需求;反之，則增加貨幣需求。（3）國家的政治形勢對貨幣需求的影響。此外，一國的民族特性、生活習慣、文化傳統等也對貨幣需求有一定的影 響。第十章 貨幣供給 五、計算題 設某一時點我國流通中現金為 10000 億元，居民活期儲蓄存款 20000 億元，居民定期儲蓄存款 40000 億元，農村存 款 8000 億元，企業活期存款 9000 億元，企業定期存款 7000 億元，機關團體部隊存款 6000 億元，其他存款 4000 億元。試計算 M1 層次點貨幣供應量。答案：M1 = 10000 + 8000 + 9000 + 6000

46、= 33000 （億元）六、簡答題參考答案1 、貨幣層次劃分的依據和意義。1、依據：流動性；意義：A、有利于宏觀經濟運行的監測;B、有利于貨幣政策的制定與執行;c、客觀上促進金融機構的金融創新。2 、我國貨幣層次的劃分。2、我國的貨幣供給主要劃分為以下三個層次：即M0 =流通中現金;M1 = M0 +企業單位活期存款+農村存款+機關團體部隊存款M2 = M1 +企業單位定期存款+自籌基本建設存款+個人儲蓄存款+其他存款3 、國際貨幣基金組織劃分貨幣層次的口徑。3、國際貨幣基金組織劃分貨幣層次的口徑。國際貨幣基金組織劃分貨幣層次的口徑有兩個，即貨幣和準貨幣。準貨幣 ”相當于定期存款、儲蓄存款與外

47、幣存款之“貨幣”等于存款貨幣銀行以外的通貨加私人部門的活期存款之和; 和。4 、公開市場業務的作用過程及效果。4 、公開市場業務是指貨幣當局在金融市場上買賣財政部門及其他政府機構有價證券（特別是短期國庫券），用以影 響基礎貨幣的業務。中央銀行通過購買或出售有價證券，或是增減流通中現金，或是增減商業銀行的準備金，其結果都是基礎貨幣的增加 或減少。最終導致貨幣供應量不過， 基礎貨幣中增減的是現金還是準備金以及二者增減比例的變化都會導致不同的乘數效應， 增減規模的不同。5 、再貼現政策的內容及作用機制。5、再貼現政策的內容及作用機制。再貼現政策主要是指貨幣當局通過變動再貼現率來影響貸款的數量以及貨幣

48、供應量的政策。提高再貼現率，商業銀行從中央銀行借款的成本隨之提高，它們就會相應減少貸款的數量;反之則會擴大貸款規模。但在存在更為強勁的制約因素時，如過高的利潤預期或對經營前景毫無信心時，再貼現政策的作用則極為有限。七、論述題 結合我國實際論述三大貨幣政策工具。參考答案一）三大貨幣政策工具的定義二）三大貨幣政策工具的作用機制三）三大貨幣政策工具的可能效果四）我國的三大貨幣政策工具1、存款準備率。我國的存款準備率一直存在偏高的問題。雖然偏高，還存在下調空間；1998 年以來兩度下調，即從 13 調至 6，但仍然2 、再貼現政策。 再貼現政策在我國一直未能發揮應有的貨幣政策工具作用， 其根本原因在于

49、我國的商業信用不發達。 因此 ,我們應該大力發展商業信用 ,加快商業信用票據化的進程 ,并進一步簡化再貼現的票據及機構限制;3、公開市場業務。我國公開市場業務工具的效果并不理想，根源集中在兩點：一是公開市場業務的對象規模有限； 其次是中央銀行用以展開公開市場業務的有價證券的品種非常匱乏。因此，增加證券尤其是政府證券的品種、增加中 央銀行及商業銀行持有的政府債券規模，是完善公開市場業務操作的重要措施。一章 貨幣均衡與社會總供求 五、簡答題參考答案1 、簡析貨幣擴張對潛在資源利用的三階段。1、（ 1）經濟體系中存在著可用作擴大再生產的資源且數量充分，那么在一定時期增加貨幣供給將會提高實際產出， 同

50、時價格總水平不會上漲；2）當潛在資源的利用持續一段時間后貨幣供給仍在繼續增加，則實際產出和物價總水平都會提高；3）當潛在資源被充分利用而貨幣供給仍在擴張，就會出現價格總水平上漲但實際產出不變。2 、如何理解貨幣供求與市場總供求之間的關系？2、（ 1）總供給決定貨幣需求；2）貨幣需求引出貨幣供給；3）貨幣供給成為總需求的載體；4）總需求對總供給有巨大影響；5）單純控制需求難以保證實現均衡的目標。3 、貨幣供給和總需求之間是否適當會產生怎樣的影響？3、（ 1）貨幣供給若是適當的，由它作為載體的總需求也是適當的，則可以保證產出的出清；（2）若企業和個人有過多的貨幣積累不能形成當期的貨幣需求，又沒有相

51、應的補充貨幣供給，則會形成總需求的不 足； （3）若擴大投資與提高消費的壓力過強或產生財政赤字，要求彌補貨幣供給而銀行不得不擴大信貸，則會導致總需 求過旺。4 、投資饑渴的主要表現是什么？4、（ 1）經濟活動中，沒有一個企業不想得到投資；2）投資需求不存在飽和問題；3）微觀主體追求投資是一個長期的、持續的、不間斷的過程；有強烈的擴張沖動；4）投資者取得投資后使用效益責任不明，投資效果不佳；5 、預算硬約束須具備怎樣的前提條件？5、（ 1）投入品價格或產出價格都是外生價格；2）稅制和利潤交納制度是強制的、硬性的；3）不存在追加的無償撥款；4）不存在商業信用和彌補虧空的信用貸款；5）不存在其他外部

52、的補充資金來源。六、論述題參考答案1 、試說明市場經濟下貨幣均衡的實現過程離不開利率的作用1、（1）市場經濟條件利率的變動能夠作為貨幣均衡的指示器，因為在均衡利率水平上貨幣供給與貨幣需求達到均衡 狀態 （2）在市場經濟條件下，利率的變動還能成為由貨幣失衡趨向均衡的自動調節杠桿。貨幣失衡表現為貨幣供給大于 貨幣需求或貨幣供給小于貨幣需求，由于利率與貨幣需求呈負相關，當貨幣供給為內生變量時與利率呈正相關，所 以利率的變動會影響貨幣需求和貨幣供給的發生變化， 最終在新的均衡利率水平上形成新的貨幣均衡。 當貨幣供給 為外生變量則貨幣需求只對利率有影響，但卻不能通過利率機制影響貨幣供給。2 、試論計劃經

53、濟體制與市場經濟體制下貨幣均衡問題表現的差異2、（1）在集中計劃經濟體制下，貨幣均衡問題的主要矛盾是貨幣供給經常偏多，而且因供給偏多的失衡長期保持在 較嚴重的水平上；在市場經濟體制下，供給過多和供給不足經常交替； （2）在計劃經濟體制下，貨幣供求的均衡或失衡不直接表現在價格和利率的變動上；在市場經濟條件下，則表現在 物價和利率的變動上；3）在計劃經濟體制下，對貨幣供求的調節主要依靠計劃方法和行政手段；在市場經濟體制下，價格和利率在貨幣失衡趨向均衡的過程中有調節功能。第十二章 通貨膨脹 五、簡答題參考答案1 、如何理解通貨膨脹的定義？1、（ 1）通貨膨脹是指商品和服務的價格總水平持續上漲的現象2

54、）它是一種貨幣現象，與紙幣流通相關；3）強調商品和服務的價格為考察對象，關注的是商品和服務與貨幣的關系4）強調物價總水平和總水平的持續上漲。2 、簡述有關通貨膨脹產出效應的爭論。2、（ 1）爭論主要分為促進論、促退論和中性論；2）促進論是指通貨膨脹具有正的產出效應；3）促退論認為通貨膨脹會損害經濟成長；4）中性論認為通貨膨脹對產出、經濟成長既無正效應也無負效應；3 、簡述惡性通貨膨脹的危害。3、（ 1）惡性通貨膨脹會使正常的生產經營難以進行；2）惡性通貨膨脹會引起突發性的商品搶購和擠兌銀行的風潮，甚至引發政治動蕩；3）最嚴重的惡性通貨膨脹會危及貨幣流通自身，可能導致貨幣制度的崩潰。4 、怎樣運

55、用宏觀緊縮政策治理通貨膨脹？4、（1）運用緊縮性貨幣政策治理通貨膨脹，主要手段包括通過公開市場業務出售政府債券、提高再貼現率和提高商 業銀行的法定準備率；2）運用緊縮性財政政策治理通貨膨脹，主要手段包括削減政府支出和增加稅收；物價指導線、管制或凍結工資以及運用稅收（3）運用緊縮性的收入政策治理通貨膨脹，主要手段包括確定工資 手段。5 、如何理解通貨膨脹的強制儲蓄效應？5、（1）強制儲蓄效應是指政府向中央銀行借債所造成的直接或間接增發貨幣，會強制增加全社會的儲蓄總量，帶來 物價上漲。（2）在充分就業條件下，若名義收入不變，則公眾按原來模式消費和儲蓄的實際額均減少，而減少的部分就相當 于政府運用通漲強制儲蓄的部分；3）在未充分就業條件下，政府運用財政政策或貨幣政策來擴張有效需求，雖也是強制儲蓄，但不引發持續的物價上漲。六、論述題參考答案1 、試析通貨膨脹的成因。1、（ 1）直接原因：貨幣供給過多，無法與既定的商品和服務量相對應