1、美國施樂造假案分析班級：學號：姓名：案件描述：美國施樂Xerox公司是一家歷史悠久的以經營辦公設備為主的跨國企業. 2000年,由于佳能的競爭,施樂股價跌至 7美元以下,至2001年,施樂股價 已跌再跌,進入嚴重虧損狀態,資產大幅縮水,2002年4月,美國證券交易委員會SEC對其近年來的收入報表提出質疑,指控該公司有做假賬嫌疑,并 處以1000萬罰款,同時要求該公司重新進行審計,徹底清查賬目.同年 6約8 日,施樂提交了的1997年至2001年的重述年度財務報表中,成認在此期間虛 計收入64億美元、稅前利潤14億元.施樂的會計欺詐案隨即曝光,并在資本 市場上激起軒然大波,成為財經界的熱點問題.

2、作弊動機分析：施樂的財務詐欺主要動機還是出于利益驅動,歸結幾點：1.迎合市場的盈利預期,促使公司股價保持良好走勢.通過改變會計處理 方法來調節賬面利潤.違規提前或延后確認利潤、為了提升流動性而進行交易 安排等,這些手段的一個直接目的就是要到達或超過證券分析師的盈利預測以 及公司內部制定的盈利目標.通過這些會計操作手段虛增和平滑了公司的盈余 數字,到達并超過了市場的預期,使得公司股價一直保持較好的走勢.2,使企業高級治理者保全職位并獲取高額報酬.施樂之所以要利用會計操 縱手段來使公司業績到達公司內部盈利目標和市場預期,主要還是由于這關系 到公司治理層的切身利益,包括報酬和職位.正是依賴于公司經營

3、業績的酬金 以及與股價直接相關的股票收入,促使公司治理層不惜使用違法的會計處理來 謀取高額的回報.除報酬之外,職位的保全也是動機之一.由于市場競爭使的 沒有創造出色業績的治理層面臨被辭退的風險,而會計利潤又是評價治理層業 績的重要指標,治理層有動機為保全職位而去操縱會計利潤.3.中介機構為保住重要客戶并從中取得巨額效勞收入.在巨額利潤誘惑下, 為施樂提供會計效勞的畢馬威屈服于施樂的違規,在職業標準和操守面前失去 本色.作弊手段分析：施樂案中所涉及到的會計操作手法歸結起來主要分兩大類：提前確認租賃 收入、利用違規準備調節利潤.1. 提前確認租賃收入.施樂最大的虛假利潤的會計手段就是銷售性 租賃,

4、在租賃開始日提前確認與租賃有關的收入,從而使其當期利潤指標達 到華爾街的預期.另外,施樂具體采取了 “權益報酬率和“利潤標準化 來高估租賃資產的公允價值.如果給定租賃資產的賬面價值,其公允價值越 大,租賃開始日可確認的當期銷售利潤就越大.2. 操縱各項違規準備金.施樂會計欺詐的第二大方法是利用違規準 備金調節利潤,以迎合華爾街的盈利預期.各項違規準備金在美國資本市場 中特指一些準備作為企業報告業績的蓄水池或緩沖區.而施樂建立自己的各 項違規準備金主要依賴于以下手段：操縱退稅收入、“緩沖準備、“蘭科 準備.總之,施樂在1997年至2000年間共利用這個財務欺詐手法在關鍵 時刻轉回了大約5億美元的

5、利潤.3. 其他會計操作手段.1>任意提升出租設備凈殘值.2>提升租賃價格和租賃展期.3>提前確認出租資產組合收益合約的收入.4>為批漏應收賬款貼現業務.作弊后果分析： 自身影響：直接造成施樂公司破產.施樂公司自1906年,一直以穩健增長的藍籌股形象示人.幾十年來,施樂創造了一個又一個神話,頭上圍繞著諸多光環,如“復印機之王、老牌 500 強企業、全美 最信賴的50家企業之一.但90年代后,施樂技術開始落 后,最終在美國被擠下了第一把交椅,失去了 1/3的市場,再加上短期債券到 期,無錢兌現還債,陷入全面危機,公司收入持續下滑,利潤銳減.又由于財 務欺詐行為,最終走向破產.社會影響：資本市場遭受嚴重的信任危機.施樂事件曝光后,緊跟著曝出世界通信公司會計丑聞,導致各界對美國公 司的信任度大減,投資者信心遭受危機.施樂案傳出當天,公司股價暴跌25%華爾街前衛基金的創始人博格爾指出,這是誠信的問題.誠信即指披露的會計 數字如實反映現實,公司誠信經營,華爾街公正運行,投資者不被蒙蔽,沒有 誠信,資本市場根本無法運行.現在的美國市場已經到了危急時刻,必須進行 真正的改革才能使充數投資者的信心.SEGfc席哈維皮特也在斯坦福大學的演講中表示：“不能再對這個問題視而不見了.恢復公