1、金融風險及防范對策研究作為一個雙重轉型國家，經過三十多年的改革開放，我國的經濟建設取得了 舉世矚目的成就，金融領域的改革也不例外。但與此同時，金融風險以及不穩定因 素的累計也令人擔憂。2008年金融危機給全球經濟帶來了不小的沖擊，雖然中國 在這場危機中損失較小，但并不能說明中國已經具備了非常穩定的金融體系 ，事 實恰恰相反，還需進一步改進和完善金融體系建設。本文綜合運用多個學科的理 論，從金融風險理論入手，結合定性與定量研究方法，分析我國金融業存在的風險 及主要影響因素，立足我國轉型經濟特征，探討如何通過有效措施防范金融風險、 保持金融穩定，提出較為系統的政策建議。第一章導論部分主要討論金融風

2、險的理論和實踐意義，介紹國內外學者對金 融風險的研究情況，梳理已有的金融風險研究成果，主要包括金融風險的宏觀理 論分析、金融風險的微觀理論分析、金融風險來源及影響因素，最后給出本文的內容框架和研究方法，并對本文的創新點及不足之處進行總結。第二章從財政的 角度對金融風險的基本理論進行分析。本章從經濟學原理分析金融風險的生成機 理，介紹金融風險成因的相關理論與假說。在分析金融風險與財政風險聯動機制 的關系時，首先從財政與金融的關系入手進行分析，其次研究了金融風險向財政 風險的轉化、財政風險向金融風險的轉化、金融風險和財政風險相互轉化的原因， 并論述金融風險與財政風險聯動機制的博弈模型。最后介紹了金

3、融風險的兩大類型，即微觀金融風險和宏觀金融風險，得出政 府應當承擔宏觀金融風險財政責任的結論。第三章研究了國外防范化解金融風險 的主要經驗。為了應對此次全球金融危機，各國政府都采取了積極的財政政策與 貨幣政策，以防范和化解金融風險，促進經濟的復蘇。本章主要通過對美國、歐盟、 日本和俄羅斯的實證分析，較為系統地探討了各國政府應對突發性金融危機的政 策措施，并簡要評價了政策實施的效果，在此基礎上總結了各國應對金融風險的 經驗教訓。第四章分析我國金融業面臨的風險，劃分了三個時間段進行研究。首先，介紹 了計劃經濟體制下的金融風險主要表現為政策風險和操作風險。其次，介紹了轉軌時期金融風險的基本類型及生成

4、機理，分析了金融風險對我國經濟的影響。再 次,分析了金融自由化對國內金融機構和金融監管體系的影響。最后,對我國防范金融風險的政策進行了回顧。第五章研究了金融風險測量 與危機預警模型。首先介紹了金融風險管理模型，詳細分析了市場風險模型、信 用風險模型以及金融風險管理模型在中國的應用。其次 ，介紹了金融預警模型， 具體分析了金融預警模型的基本思想、 金融預警模型的幾種形式、金融預警模型 在中國的應用及金融預警模型的評價和發展方向。第六章提出了防范金融風險的對策建議。首先，提出了防范金融風險的財政 政策,建議進一步加強財政對金融體系的財務監管，完善財政注資，推進金融改革 以推動完善資產管理公司運行機

5、制，增強財政體系防范風險的能力。其次，提出了 防范金融風險的貨幣政策，建議進一步完善貨幣政策工具，確立合理的貨幣政策 目標，疏通貨幣政策傳導機制。再次，提出了防范金融風險的宏觀審慎監管政策， 建議進一步加強宏觀審慎監管。最后,提出了防范金融風險的其他配套措施，建議進一步健全和完善國有商 業銀行公司治理結構，適時建立存款保險制度，穩步推進金融自由化。金融風險及 其防范對策是各國在經濟發展過程中需要重點關注的問題。客觀地說，在微觀層面上，關于金融風險及防范政策的研究成果較多，但在宏觀層面上，許多領域仍需 深入探討。全文的主要創新有以下兩點：第一，本文借鑒世界金融危機的經驗教 訓I,在金融風險理論研

6、究的基礎上，從宏觀的角度分析金融風險和財政風險的共 生性及聯動傳導機制。立足于中國金鬲4改革與發展，全面系統地分析中國金融體系面臨的風險狀況 探討中國應對金融風險的財政政策和貨幣政策。第二 ，從與財政聯結的角度研究 金融風險，試圖對該問題提出系統全面的學理和經驗解釋，探索新形勢下如何協 同各方力量有效地防范金融風險，豐富以轉型經濟國家為背景的防范金融風險研 究。由于本人學術水平有限，本文尚有許多不足之處，包括：第一，隨著國際資本 流動的加速，國內外市場之間的傳染效應和溢出效應也更加明顯 ，其傳導機制及 有效防范措施等，仍需進一步加強研究。第二，財政風險和金融風險的聯動問題是 轉軌國家極具代表性的一種經濟現象，但由于文獻資料有限，獲取相關的數據比 較