1、2021/3/271第八章第八章 商業銀行業務與管理商業銀行業務與管理 8.1 商業銀行業務8.2 商業銀行業務管理2021/3/2728.1 商業銀行業務商業銀行業務2021/3/273商業銀行業務分兩類: 表內業務n資產業務:業銀行如何使用通過負債業務而獲得的資金。n負債業務:商業銀行通過什么樣的渠道獲得他人的剩余資金。表外業務表外業務(off-balance-sheet business) n是指不在銀行資產負債表中所反映的、但會影響銀行所能取得的利潤的營業收入和利潤的業務。分為廣義的表外業務和狹義的表外業務。2021/3/274資產業務資產業務:貸款(loan)生產者貸款（Commer

2、cial loans） :面向企業發放的貸款,以保證企業生產發展之需,包括固定資產貸款和流動資金貸款。 消費者貸款（Consumer loans）:發放貸款的目的主要是用于購買消費品。同業拆放（Interbank loans） :有多余資金的商業銀行貸給頭寸不足的商業銀行2021/3/275資產業務資產業務:投資(investment)投資業務就是商業銀行購買有價證券或投資于其他實物資本的業務活動。如商業銀行購買股票、政府債券或投資于房地產、自己經辦實業等。 在實行分業管理分業管理的國家,法律禁止商業銀行購買股票、企業債券或投資于房地產。 在實行銀行與證券業混業經營混業經營的國家,商業銀行在投

3、資于股票或房地產資產時,受到的限制就很少。 2021/3/276即使在分業經營的國家,商業銀行也往往持有一些由財政部發行的政府債券、中央銀行債券或政府機構債券（政策性銀行發行的金融債券）。這些債券不僅可以給銀行帶來一定的收益,而且其流動性極高,尤其是,商業銀行在需要現金時就可以很方便地在公開市場上將其持有的政府債券賣掉,因此,政府債券形成了商業銀行的二級準備金二級準備金。 2021/3/277持有有價證券的影響:便于商業銀行進行流動性管理便于商業銀行優化資產組合便利了中央銀行通過公開市場操作來執行貨幣政策2021/3/278資產業務資產業務:貼現(discount)票據貼現票據貼現就是票據的持

4、有人在需要資金時,將其持有的未到期票據轉讓給銀行,銀行扣除利息后將余款支付給持票人的票據行為。2021/3/279負債業務吸收存款借款n同業借款:向有多余頭寸的商業銀行或其它金融機構借入資金。n向中央銀行借款:對中央銀行而言,叫再貸款。發行金融債券增加資本金 2021/3/2710籌集資本金發行股票發行次級債:次級債務是指固定期限不低于5年（包括5年）,索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。次級債務不得由銀行或第三方提供擔保;并且不得超過商業銀行核心資本的50%。 2021/3/2711表外業務n中間業務n指銀行利用自己的便利而不動用自己的資產為顧客辦理的服務。n狹義表外業務n貸款承

5、諾n擔保n衍生金融工具n投資銀行業務 2021/3/2712中間業務包括:匯兌業務信托業務代理業務租賃業務信用卡業務等 2021/3/2713貸款承諾貸款承諾銀行在未來特定期時期內向客戶按事先約定的條件發放一定數額貸款的承諾,分為可撤銷承諾和不可撤銷承諾。可撤銷貸款承諾附有客戶在取得貸款前必須履行的特定條款,一旦在銀行承諾期間及實際貸款期間發生客戶信用級別降低,或客戶沒有履行特定條款,則銀行可以撤銷為其提供貸款的承諾。不可撤銷的貸款承諾則是不經客戶同意銀行不得私自撤銷的承諾,它具有法律效力。 2021/3/2714衍生金融工具衍生金融工具指以股票、債券或貨幣等資產為基金而派生出來的金融工具,它

6、們依附于原生金融工具的交易而存在。衍生金融工具包括遠期外匯合約、貨幣與利率互換、金融期貨和金融期權等。 2021/3/2715擔保擔保商業銀行以證人或保人的身份接受客戶的委托,對國內外的企業提供信用擔保服務的業務,即商業銀行為交易活動的雙方中的其中一方（委托人）向另一方出具書面擔保,以保證委托人屆時履合債務或合同義務,一旦委托人不履行合同義務,則銀行負有連帶賠償責任,因此,擔保形成了銀行的或有負債。擔保業務包括銀行承兌匯票、信用證等。 2021/3/2716投資銀行業務投資銀行業務由投資銀行和證券公司經營的各種業務,包括證券的承銷、代理和證券做市等。現在的短期融資券全部由商業銀行承銷。 202

7、1/3/27178.2 商業銀行業務管理商業銀行業務管理2021/3/2718商業銀行業務管理的主要內容資產管理負債管理資本管理流動性管理信用風險管理利率風險管理2021/3/27191.資產管理(assets management) 資產管理三原則:n收益性n流動性n安全性貸款質量管理n正常貸款:借款人完全按照借款合同的承諾還本付息的貸款n不良貸款（non-performing loan）2021/3/2720貸款質量管理中的五級分類方法正常:借款人能夠履行合同,沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還關注:借款人目前有能力償還貸款本息,但存在一些可能對償還貸款本息產生不利影響的因素次級:借

8、款人的償還能力出現明顯問題,完全依靠其正常營業收入無法足額償還貸款本息,即使執行擔保,也可能造成一定損失可疑:借款者無法足額償還貸款本息,即使執行擔保,也肯定會造成較大損失;損失:在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后,本息仍無法收回,或只能收回極少部分。 2021/3/2721按五次分類法中國銀行業不良資產的構成按五次分類法中國銀行業不良資產的構成中國銀行業不良貸款五級分類構成 億元0500010000150002000025000300002003年12月2004年2月2004年4月2004年6月2004年8月2004年10月2004年12月2005年2月2005年4月2005年6月

9、2005年8月2005年10月2005年12月2006年2月2006年4月2006年6月2006年8月2006年10月2006年12月2007年2月2007年4月2007年6月2007年8月2007年10月2007年12月2008年2月2008年4月2008年6月損失可疑次級2021/3/2722貸款損失準備貸款損失準備:撥備撥備撥備覆蓋率撥備覆蓋率=貸款損失準備貸款損失準備/不良貸款不良貸款對于關注類貸款,計提比例為2%;對于次級類貸款,計提比例為25%;對于可疑類貸款,計提比例為50%;對于損失類貸款,計提比例為100%。其中,次級和可疑類貸款的損失準備,計提比例可以上下浮動20%。202

10、1/3/27232.負債管理（liability management）基本內容就是如何以較低的成本獲得比較穩定的資金來源和補充資本金。2021/3/27243.資本管理資本管理（capital management）資本的作用n吸收包括風險損失在內的經營虧損,保護銀行的正常運營,使銀行的管理者能有一定的時間解決存在的問題,為銀行避免破產提供緩沖的余地;n充足的資本有助于樹立公眾對銀行的信心,向銀行的債權人顯示其實力; n以監管資本為基礎計算的資本充足率,是監管當局限制銀行風險承擔行為、保障市場穩定運行的重要工具。2021/3/2725Preventing Bank Failure When

11、Assets DeclineHigh Bank CapitalLow Bank CapitalAssetsLiabilitiesAssetsLiabilitiesReserves$10M Deposits$90M Reserves$10M Deposits$96MLoans$90M Bank Capital$10M Loans$90M Bank Capital$4M$5M of loanlossHigh Bank CapitalLow Bank CapitalAssetsLiabilitiesAssetsLiabilitiesReserves$10M Deposits$90M Reserves

12、$10M Deposits$96MLoans$85M Bank Capital$5M Loans$85M Bank Capital-$1M2021/3/2726capital drags down shareholder return Return on Assets: net profit after taxes per dollar of assetsROA = net profit after taxesassetsReturn on Equity: net profit after taxes per dollar of equity capitalROE = net profit a

13、fter taxesequity capitalRelationship between ROA and ROE is expressed by theEquity Multiplier: the amount of assets per dollar of equity capitalEM =AssetsEquity Capitalnet profit after taxesequity capitalnet profit after taxesassetsassetsequity capitalROE = ROA EM2021/3/2727Capital Adequacy Manageme

14、nt: SafetyBenefits the owners of a bank by making their investment safeCostly to owners of a bank because the higher the bank capital, the lower the return on equityChoice depends on the state of the economy and levels of confidence2021/3/27284.流動性管理(liquidity management) 商業銀行準備金流動性管理方法n資產方方法n負債方方法2

15、021/3/2729準備金(reserves)商業銀行為了應付存款者取款需要而保留的一部分資產,包括:n法定準備金法定準備金(required reserves)(required reserves): :是中央銀行要求商業銀行必須繳存的準備金。它與存款總額的比率就是法定準備金率。法定準備金率。n超額準備金（超額準備金（excess reserves)excess reserves): :為商業銀行總儲備資產減去法定存款準備金的余額,它與存款總額的比率就是超額準備金率超額準備金率。 2021/3/2730商業銀行持有準備金的原因:法定存款準備金是商業銀行必須依法向中央銀行繳存的;超額準備金的流

16、動性最高,持有一定的超額準備金,商業銀行在面臨存款者提取現金時,就可以很自如地應付潛在的流動性困境。 2021/3/2731假設法定準備金率為10%2021/3/2732資產方1:出售有價證券 2021/3/2733資產方2:收回貸款 2021/3/2734負債方1:吸收存款2021/3/2735負債方2:從中央銀行借款 2021/3/2736負債方3:同業拆借 2021/3/2737商業銀行從中央銀行借款或從同業拆借市場拆入資金形成的準備金就是借入準備金借入準備金。從總準備金中扣除借入準備金后的余額就是商業銀行的自有準備金自有準備金。借入準備金到期時必須歸還,商業銀行并不能用借入準備金來擴張

17、貸款,商業銀行實際上能夠自由支配用于擴大貸款的準備金為超額準備金減去借入準備金的余額,這個余額就是商業銀行的自由準備金自由準備金。 2021/3/2738資產方3:超額準備金 2021/3/27395.信用風險管理(Credit Risk Management)信用風險管理戰略信用風險管理戰略n篩選n貸款專業化n信用配給n補償余額n首付要求n長期客戶關系n自償性貸款2021/3/2740篩選篩選銀行在發放貸款前,要對借款者各方面進行評估,以判斷借款者還款意愿和還款的能力,區分借款者的風險。n5C原則n5P 原則2021/3/2741貸款審查的5C借款能力（Capacity to borrow）

18、借款人的品質（Character）資本（Capital）放款時的擔保（Collateral）經營情況（Condition of business）2021/3/2742貸款審查的5P借款者個人因素（Personal factor）目的（Purpose factor）償債因素（Payment factor）。債權保證因素（Protect factor）前景因素（Prospective factor）2021/3/2743貸款專業化貸款專業化指銀行集中于當地企業或某一個特定行業的企業發放貸款。從風險管理的角度來看,專業化有悖于分散化原則。從另一個角度來看,貸款專業化又是非常有利的,因為這樣可以利用

19、專業化分工的好處。銀行集中在某一特定的行業發放貸款,能更好地對行業內的各個企業比較分析,篩選出信用較好的企業。 2021/3/2744信用配給信用配給指銀行拒絕向貸款申請者提供全部或部分的貸款,使借款的借款需求只能得到部分的滿足,或根本就得不到滿足。 2021/3/2745補償余額補償余額是指借款者必須在發放貸款的銀行開立的賬戶上保留貸款總額某一個百分比的資金,比如說是貸款總額的10%。 補償余額部分地發揮著抵押的功能,此外,它還有助于銀行對借款者進行監控,特別是,銀行可以通過觀察借款補償余額賬戶上資金流量的變化來獲得借款者的支付活動和財務狀況的信息。 補償余額在一定程度上提高了貸款的利率。

20、2021/3/2746首付要求首付要求 個人在向銀行申請住房抵押貸款時,銀行通常會要求一定比例的首付款首付款。 首付要求越高,弱化逆向選擇和道德風險的功能就越強。 首付要求還可以對借款者起到一種自動篩選的作用,沒有一定收入的人因為無法支付必要的首付款,也就自然被排斥到了銀行信貸市場之外。 2021/3/2747與客戶建立長期的關系與客戶建立長期的關系 銀行可以與企業建立長期的信用關系來獲得企業的相關信息,從而有利于銀行加強對借款者的監控和信貸風險管理。 對借款者來說,與銀行建立長期關系可以降低申請貸款的成本,當它需要貸款時,就可較便利地獲得銀行的支持。對銀行來說,與客戶保持長期關系,就可以通過

21、提高借款者違約的機會成本而自動地降低了借款者發生銀行未曾預料到的道德風險。 2021/3/27486.利率風險管理(Interest Rate Risk Management)敏感型分析（sensitivity analysis）缺口和持續期分析(gap and duration analysis)2021/3/2749敏感型分析 敏感型分析,就是將銀行的資產和負債分為利率敏感型資產和利率敏感型負債。敏感型就是指資產的收益或負債的成本受利率波動影響較大的資本或負債。 2021/3/2750例2 敏感型分析2021/3/2751現在假定,原來敏感型資產和固定利率資產的年利率都為5%;敏感型負債和固定利率負債的利率都為4%,即有一個百分點的利差。如果現在敏感型資產和負債的利率都上升了2個百分點,那么,對該銀行的收益有什么的影響呢? 2021/3/2752敏感型資產和負債的利率都下降了2個百分點,從5%降到3%,對該銀行盈利的影響 :2021/3/275