1、要求：自己編制一個項目 綠色食品有限責任公司本著為營養健康事業奮斗的理念，強力推出新興概念產品有機方便面。可以彌補油炸方便面營養不均衡的缺點，依托于非油炸的生產工藝，不斷創新，重拳出擊，著力于打造21世紀營養健康新風尚騰飛綠色有機非油炸方便面。綠色無公害的產品原料供應、綠色環保節約的生產工藝流程應用，旨在創造綠色健康的食品。1、簡要說明項目建設的背景、必要性、投資項目建設的評估 項目背景：生活節奏的快速發展，企業將目標定位于開拓中高階級的速食文化市場，迎合現代愈來愈多追求美味并更加崇尚健康的消費群體的需求。在掌握生產的核心技術基礎之上，不斷進行科技創新，品種創新及業務創新，積極應對本行業競爭甚

2、至是其他行業更加猛烈的市場進入沖擊，將產品不斷推向國際市場。項目建設的必要條件：（1）項目形成和背景的分析，項目的發起是合法，合情，合理的。（2）對項目建設的宏觀和微觀環境進行分析，項目有利于社會經濟的發展以及建設單位實現其目標。（3）項目的投資符合市場需求、滿足最終消費者的利益。投資項目建設的評估：（1）項目場地的選擇評估就是在國家經濟布局和地區發展計劃的范圍內選擇項目的建廠位置，而這一建廠位置的自然和地理條件、運輸條件、供水條件，都能最大程度的滿足建設與經營各方面的要求，使項目的建設達到技術上的可行，經濟上的可行。（2）項目建設實施條件分析主要分析建設資金、建設場地、設計力量、設備制造、施

3、工力量等方面條件的可行性情況。2、編制基本財務報表本公司預計首次投資700萬元。為了最大限度的降低企業風險，公司將采取資金入股的形式。多種資金來源，對企業的創立和發展提供必要的條件。其中，公司的發起人提供資金100萬元，大約占總投資的14.29%；合作伙伴投資200萬元（包括以技術入股100萬元，占14.29%；土地入股100萬元，占14.29%；設備入股200萬，占28.57%），占57.14%；風險投資200萬元，占28.57%。（1）資產負債表預測前提 1、根據公司對銷售市場、產品銷售前景進行全面、真實的考證和推測，以及各項有關原始數據，以促進公司發展為目標，對融資成功后公司的計劃進行預

4、測。五年的資產負債表為表1表5。 2、假設2011年為第一個會計年度。 3、公司的運作和發展需要大量的流動資金，本公司除了繼續吸引投資，并且將部分入股資金作為流動資金以外，并向銀行短期借款，期限據情況而定。公司盈利之后進行長期借款。 4、根據對未來幾年公司經營狀況的預測分析，我們認為公司能夠保持較高的利益增長，擬從凈利潤中提取合理比例的資金作為股東回報。為此，公司第一年、第二年不分紅，第三年以后每年分紅。五年資產負債表分析表1：綠色食品有限責任公司資產負債表2011年12月31日 單位：萬元資產期初數期末數負債及所有者權益期初數期末數流動資產：流動負債貨幣資金300 200短期借款40短期投資

5、應付賬款15應收賬款50應付福利費5減：壞賬準備應付利息2應收賬款凈額50應付工資25預付賬款應交稅費3存貨20流動負債合計90流動資產合計300 270 長期借款固定資產200 350長期應付款減：累計折舊20其它長期負債固定資產凈值 200 330 長期負債合計無形資產200 200實收資本700700減：累計攤銷 10未分配利潤無形資產合計200 190 所有者權益合計：700700資產合計700 790 負債及所有者權益合計：700790表2：綠色食品有限責任公司資產負債表2012年12月31日 單位：萬元資產期初數期末數負債及所有者權益期初數期末數流動資產：流動負債貨幣資金200 2

6、40短期借款40100短期投資應付賬款1520應收賬款5060應付福利費510減：壞賬準備應付利息24應收賬款凈額5060應付工資2520預付賬款應交稅費36存貨2030流動負債合計90160流動資產合計270 330 長期借款固定資產350 370長期應付款減：累計折舊2030其它長期負債固定資產凈值 330340 長期負債合計無形資產190 200實收資本700700減：累計攤銷 10未分配利潤0無形資產合計190 190 所有者權益合計：700700資產合計790 860 負債及所有者權益合計：790860表3：綠色食品有限責任公司資產負債表2013年12月31日 單位：萬元資產期初數期

7、末數負債及所有者權益期初數期末數流動資產：流動負債貨幣資金240 300短期借款10030短期投資應付賬款2015應收賬款6040應付福利費106減：壞賬準備4應付利息41.5應收賬款凈額6036應付工資2010預付賬款應交稅費610存貨3020流動負債合計16072.5流動資產合計330 356 長期借款103.5固定資產370 400長期應付款減：累計折舊3035其它長期負債固定資產凈值 340 365 長期負債合計無形資產190 220實收資本700700減：累計攤銷0.00 15未分配利潤40盈余公積10無形資產合計190 205 所有者權益合計：700750資產合計860 926 負

8、債及所有者權益合計：860926表4：綠色食品有限責任公司資產負債表2014年12月31日 單位：萬元 資產期初數期末數負債及所有者權益期初數期末數流動資產：流動負債貨幣資金300360短期借款3020短期投資應付賬款1525應收賬款4055應付福利費60減：壞賬準備45.5應付利息1.56.59應收賬款凈額3649.5應付工資1010預付賬款10應交稅費100存貨2025流動負債合計72.561.59流動資產合計356 444.5 長期借款103.5103.5固定資產400 409長期應付款64.5減：累計折舊3536其它長期負債0.91固定資產凈值 365 373 長期負債合計103.51

9、68.91無形資產205 250實收資本700700減：累計攤銷 22未分配利潤40100盈余公積1015無形資產合計205 228 所有者權益合計：750815資產合計926 1045.5 負債及所有者權益合計：9261045.5表5：綠色食品有限責任公司資產負債表2015年12月31日 單位：萬元資產期初數期末數負債及所有者權益期初數期末數流動資產：流動負債貨幣資金360500短期借款20120短期投資40應付賬款2527.5應收賬款5560應付福利費00減：壞賬準備5.56應付利息6.5915應收賬款凈額49.554應付工資100預付賬款1025應交稅費00存貨2535流動負債合計61.

10、59162.5流動資產合計444.5 654長期借款103.5103.5固定資產409 410長期應付款64.564.5減：累計折舊3641其它長期負債0.9144.5固定資產凈值 373 369長期負債合計168.91212.5無形資產250 280實收資本700700減：累計攤銷22 28未分配利潤100180盈余公積1520無形資產合計228 252 所有者權益合計：815900資產合計1045.5 1275負債及所有者權益合計：1045.51275（2）投資現金流量表資金用于購建固定資產（廠房與設備）200萬元，流動資產300萬（用于生產經營中的材料，工資等），技術和土地使用權等無形資

11、產200萬。購建廠房選址在交通便利、市場廣闊且接近華北東北優質小麥生產地的天津市武清區開發區，且假設廠房在2011年生產之前基本完工。主要假設公司的設備、原材料供應商的信譽良好，設備到貨、安裝、調試、試運轉及員工的招募培訓在短時間內完成，生產中能夠保證產品質量，且銷售活動按計劃進行良好。具體現金流量表分析單位（元）綠色食品有限責任公司現金流量表項目第一年第二年第三年第四年第五年一、經營活動產生的現金流 銷售商品、提供勞務收到的現金1143500837100150550021750003396500 經營活動流入現金小計1143500837100150550021750003396500 購買商

12、品、接受勞務支付的現金3140002840003595006935001044000 支付給職工以及為職工支付的現金300000290000300000360000100000 支付的各項稅費30000300003750010000045000 支付其他與經營活動有關的現金8730034000412005428058000 經營活動現金流出小計73130063800073820012077801247000 經營活動產生的現金流量凈額4122001991007673009672202149500二、投資活動產生的現金流量 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金1500000300000

13、600000540000310000 投資活動現金流出小計1500000300000600000540000310000 投資活動產生的現金流量凈額1500000300000600000540000310000三、籌資活動產生的現金流量 吸收投資收到的現金00000 取得借款收到的現金400000600000010000001000000 籌資活動現金流入小計3400000600000010000001000000 償還債務支付的現金007000001000000 分配股利、利潤或償付利息支付的現金002500000 籌資活動現金流出小計007250001000000 籌資活動產生的現金流量凈

14、額4000006000007150009000001000000四、匯率變動對現金及現金等價物的影響00000五、現金及現金等價物凈增加額231220049910054770013272202839500六、期末現金及現金等價物余額-687800-188700-7364005908203430320注：建設期（建成后即可投產），均計入第一個會計年度。（3）未來五年利潤表單位：（萬元）項 目第一年第二年第三年第四年第五年一、營業收入5563115200295減：營業成本2020355570營業稅金及 附 加22222銷售費用108978管理費用668911財務費用22335資產減值損失00010

15、二、營業利潤152558123199營業外收入00000減：營業外支出00000利潤總額152558123199減：所得稅4.255.5152341凈利潤10.7519.543100158注：由于投資收益、營業外支出和營業外收入不確定性很強且不是本公司主營業務內容，這里對此假設為0，不做預測。銷售利潤趨勢利潤率=（凈利潤/銷售收入）*100%根據損益表可以得出未來五年的利潤率分別大約是19.5%，31%，37.4%，50%，53.6%（4）借款還本付息表項目利率（%）第一年第二年第三年第四年第五年合計借款及還本付息年初借款本息累計5242213368930549480本金50020622562

16、建設期利息2415117.5本年借款500156212023264本年應計利息9.72127274359297656本年還本6359111546本年付息359297656償還借款本金的資金來源利潤311586897折舊293293586攤銷323264其他資金合計6369111547借款償還期：4.133、 五個重要指標分析（1）投資利潤率 投資利潤率（ARR）= 年平均利潤 / 投資總額根據以上公式及現金流量表，計算可得，投資利潤率為12%。（2）投資凈現值 NPV= NPV=177.35萬元銀行短期貸款利率為5.31%, 中長期貸款利率為5.58%。考慮到目前資金成本比較低，以及資金的機會成本和投資的風險性等因素，貼現率i取10%（同下），此時，NPV=177.35,大于0，說明計算期內盈利良好，投資方案可行。（3）財務內部收益率根據現金流量表及以下公式,通過試值法可計算出內部收益率 (IRR): =0 IRR=31% 內部收益