1、商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新探討目 錄一、中小企業(yè)的現(xiàn)狀31.1中小企業(yè)的發(fā)展31.2中小企業(yè)面臨融資難3二、中小企業(yè)融資難的原因42.1缺乏有效擔(dān)保42.2信用評(píng)級(jí)低42.3資產(chǎn)質(zhì)量低52.4 銀行收益低5三、中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則6四、中小企業(yè)信貸創(chuàng)新點(diǎn) 74.1搭建授信平臺(tái)74.2 建立信用擔(dān)保中心94.3 發(fā)行債券10五、總結(jié) 11一、中小企業(yè)的現(xiàn)狀1.1中小企業(yè)的發(fā)展中國目前中小企業(yè)絕大多數(shù)是改革開放后逐漸建立起來的，目前，我國中小企業(yè)總數(shù)約1 000萬家，占企業(yè)總數(shù)的99%,產(chǎn)值和利稅分別占60%和40%，提供了75%以上的就業(yè)機(jī)會(huì)，已成為我國社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)中的重要力量，在

2、繁榮國民經(jīng)濟(jì)、滿足市場多層次需求、提高人民生活水平、解決就業(yè)、推動(dòng)科技進(jìn)步、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加財(cái)政收入等方面,具有舉足輕重的戰(zhàn)略意義。1.2中小企業(yè)面臨融資難由于我國經(jīng)濟(jì)體制和自身的原因,中小企業(yè)在發(fā)展過程中仍面臨著較多問題,尤其是“融資難”,嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。2010中國企業(yè)經(jīng)營者問卷跟蹤調(diào)查報(bào)告顯示，在實(shí)施適度寬松的貨幣政策背景下，當(dāng)前企業(yè)資金緊張狀況雖然有所緩解，但中小企業(yè)融資難問題依然突出。調(diào)查表明，55.1%的企業(yè)目前資金“正常”，37%資金“緊張”，7.9%資金“寬裕”，資金“緊張”的比“寬裕”的多29.1個(gè)百分點(diǎn)，比2009年下降了4.3個(gè)百分點(diǎn)，為近4年來的最低值。雖然

3、企業(yè)的資金緊張狀況有一定緩解，但企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為融資難尤其是中小企業(yè)融資難問題依然突出。關(guān)于“企業(yè)從銀行貸款的難易程度”，調(diào)查顯示，65.6%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為“有難度”、“比較難”或“非常難”，28.3%認(rèn)為“不太難”，僅6.1%認(rèn)為“不難”，總體評(píng)價(jià)值為2.9，雖然比2008年有所提高，但仍低于中值3。從不同規(guī)模看，中小企業(yè)的評(píng)價(jià)值明顯低于大型企業(yè)。二、中小企業(yè)融資難的原因2.1缺乏有效擔(dān)保缺乏有效擔(dān)保是造成中小企業(yè)融資難最直接的原因。中小企業(yè)大多是注冊資金較少的民營企業(yè)，其自有資金基本上投入到購買原材料等流動(dòng)資產(chǎn)上，投入到固定資產(chǎn)建設(shè)中的資金相對(duì)較少，向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)不能提供足值的抵押物；另

4、外,我國擔(dān)保法明確規(guī)定：銀行貸款的保證擔(dān)保要求保證人承擔(dān)連帶責(zé)任，導(dǎo)致大型企業(yè)不會(huì)輕易為中小企業(yè)做出擔(dān)保的承諾。因此，對(duì)于中小企業(yè)來講，大多數(shù)都不符合銀行的信貸條件，即具有足值、變現(xiàn)能力較強(qiáng)的固定資產(chǎn)作為抵押物或?qū)嵙π酆竦钠髽I(yè)作為保證人。2.2信用評(píng)級(jí)低中小企業(yè)信用等級(jí)普遍較差。我國各銀行的信貸管理制度都明確規(guī)定，在發(fā)放貸款前，信貸人員必須對(duì)借款企業(yè)的資信等級(jí)進(jìn)行評(píng)定。許多中小企業(yè)內(nèi)部管理制度特別是財(cái)務(wù)管理制度不健全。許多中小企業(yè)沒有建立完善的財(cái)務(wù)制度，有的甚至沒有建立會(huì)計(jì)賬目，資金管理較為混亂，大大降低了自身的信用度，嚴(yán)重削弱了其融資能力。2009年中國人民銀行對(duì)部分中小企業(yè)集中地區(qū)的調(diào)查表

5、明，50以上的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全，60以上的中小企業(yè)的信用等級(jí)在3B或3B以下。另外，由于社會(huì)征信系統(tǒng)建設(shè)和信用信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)的滯后，信用信息傳輸渠道不通暢，導(dǎo)致銀企雙方信息不對(duì)稱，極大降低了中小企業(yè)的信貸滿足率。既使這些企業(yè)具備銀行的擔(dān)保條件,銀行也考慮到風(fēng)險(xiǎn)問題，不愿發(fā)放貸款給這些資信等級(jí)較差的企業(yè)。2.3資產(chǎn)質(zhì)量低近年來，隨著我國金融體制改革的不斷深入，以及加入 WTO后所面臨的更加激烈的金融市場，許多銀行都提出了“資產(chǎn)質(zhì)量興行的口號(hào)”,越來越重視信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，制定了較嚴(yán)格的信貸管理制度，對(duì)不良貸款的相關(guān)責(zé)任人要嚴(yán)厲懲處。而中小企業(yè)恰恰是規(guī)模較小、經(jīng)營品種單一、利潤率低、自身

6、研發(fā)能力弱導(dǎo)致整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，特別是2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，大量中小企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，這一特點(diǎn)更加突出。這直接導(dǎo)致了銀行面對(duì)中小企業(yè)“惜貸”現(xiàn)象的產(chǎn)生，貸出去的資金多半是流向上市公司以及大型國有企業(yè)。2.4 銀行收益低中小企業(yè)融資規(guī)模較小,與大型企業(yè)融資規(guī)模相比相差幾倍甚至幾十倍。而銀行的信貸管理制度規(guī)定,無論貸款金額大小都要逐筆進(jìn)行貸前調(diào)查、貸中審查及貸后檢查，需要花費(fèi)大量的人力、物力。雖然中小企業(yè)融資對(duì)銀行來說利息收入、中間業(yè)務(wù)收入等相對(duì)大企業(yè)要高，但投入高、風(fēng)險(xiǎn)大、帶動(dòng)存款等其他業(yè)務(wù)少導(dǎo)致整體收益并不比大企業(yè)要高，這對(duì)于用效益來衡量成績的商業(yè)銀行來說，不會(huì)將主要精力放在營銷中小企業(yè)

7、客戶上。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前階段我國占企業(yè)總量0.5的大型企業(yè)擁有50以上的貸款份額，而占88.1的小型企業(yè)的貸款份額不足20。三、中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則近年來，銀行大客戶貢獻(xiàn)度下降速度加快，銀行盈利空間逐步縮小，中小企業(yè)客戶貢獻(xiàn)度逐步上升，中小企業(yè)業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略性目標(biāo)。國內(nèi)各銀行相繼成立中小企業(yè)部，標(biāo)志著中國銀行業(yè)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)已全面啟動(dòng)，要打破中小企業(yè)融資難的僵局，使銀行的中小企業(yè)業(yè)務(wù)得到健康快速發(fā)展，信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新無疑成為了各行的制勝利器。中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新應(yīng)遵循“安全性、效益性、可操作性、漸進(jìn)性”的原則。“安全性”是信貸產(chǎn)品創(chuàng)新的核心，保證信貸資金的安全是銀行經(jīng)營管理過

8、程的全部內(nèi)容，因而在產(chǎn)品創(chuàng)新中要穩(wěn)健設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)防范措施，積極引進(jìn)各種風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，降低銀行授信風(fēng)險(xiǎn)；“效益性”是指銀行是經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，作為企業(yè)，實(shí)現(xiàn)利潤最大化始終是其追求的主要目標(biāo)，銀行與中小企業(yè)合作具有較高的議價(jià)能力，有實(shí)現(xiàn)利潤最大化的可能性；“可操作性”是指信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)要力爭做到市場接受和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡，既要手續(xù)簡便、流程簡單，還要兼顧風(fēng)險(xiǎn)防范。“漸進(jìn)性”是指銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新過程中，要植根現(xiàn)實(shí)外部環(huán)境，不可冒進(jìn)，要循序漸進(jìn)，新產(chǎn)品要試點(diǎn)先行，完善成熟后在全面推廣。四、中小企業(yè)信貸創(chuàng)新點(diǎn)在目前的金融市場中，被各家銀行所接受的中小企業(yè)融資創(chuàng)新點(diǎn)主要有以下三種：4.1搭建授信平臺(tái)搭建中小企

9、業(yè)授信平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)模式化營銷批量授信。模式化營銷就是通過細(xì)分目標(biāo)市場、整合外部資源、優(yōu)化內(nèi)部流程、實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，為中小企業(yè)設(shè)計(jì)一攬子差異化金融服務(wù)方案，幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)綜合價(jià)值的提升。模式化營銷的核心思想就是，通過對(duì)中小企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)緩釋、轉(zhuǎn)移和嫁接，實(shí)現(xiàn)多種產(chǎn)品的組合銷售和批量授信，形成符合不同區(qū)域、不同行業(yè)和不同客戶特點(diǎn)的融資模式，以促進(jìn)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的穩(wěn)健增長。通過政府、行業(yè)協(xié)會(huì)、地方商會(huì)、各類園區(qū)、專業(yè)化市場、核心企業(yè)和擔(dān)保公司等渠道，批量開發(fā)和營銷符合目標(biāo)市場定位的中小企業(yè)客戶群體，構(gòu)建不同類型的中小企業(yè)金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，推行專業(yè)化深度管理。模式化營銷的主要類型有：1.政府采購模式，

10、指銀行引入一家擔(dān)保公司，根據(jù)政府采購中標(biāo)通知書，按照一定的規(guī)則為有融資意向的中標(biāo)企業(yè)設(shè)計(jì)并提供金融服務(wù)的一種融資模式。該融資模式主要特點(diǎn)是：根據(jù)政府采購訂單，通過資金封閉運(yùn)行的方式，為中標(biāo)企業(yè)提供前期生產(chǎn)或周轉(zhuǎn)資金，以政府財(cái)政支付資金為主要還款來源。2.經(jīng)銷商（供應(yīng)商）模式，指銀行選擇國內(nèi)支柱行業(yè)或地區(qū)知名企業(yè)，共同搭建融資合作平臺(tái)，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，批量開發(fā)核心企業(yè)經(jīng)銷商（供應(yīng)商）的一種融資服務(wù)模式。3.聯(lián)保模式，指目標(biāo)市場內(nèi)中小企業(yè)按照自愿原則，依據(jù)一定的規(guī)則組成聯(lián)保體，由銀行對(duì)聯(lián)保小組成員進(jìn)行授信，成員之間相互承擔(dān)連帶保證責(zé)任的一種融資模式。通過設(shè)立4-5道信用風(fēng)險(xiǎn)過濾屏，逐層篩選

11、聯(lián)保小組信用風(fēng)險(xiǎn)，獲得相對(duì)安全的局部信用環(huán)境，同時(shí)帶動(dòng)其他相關(guān)業(yè)務(wù)收益。4.專業(yè)市場模式，指銀行選擇國內(nèi)知名專業(yè)化市場或產(chǎn)業(yè)集聚特征明顯的園區(qū)，與市場/園區(qū)管理機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司等單位搭建融資合作平臺(tái)，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，通過集中監(jiān)管平臺(tái)和監(jiān)控貨物價(jià)格控制授信風(fēng)險(xiǎn)， 批量開發(fā)市場內(nèi)優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商授信業(yè)務(wù)的一種融資服務(wù)模式。風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段包括擔(dān)保公司保證或市場/園區(qū)管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管等。5.電子商務(wù)模式，指銀行選擇國內(nèi)大型專業(yè)化電子交易市場，在電子交易市場提供監(jiān)管服務(wù)（對(duì)交易，對(duì)貨）的前提條件下，以網(wǎng)上交易市場內(nèi)的會(huì)員單位為授信對(duì)象，通過電子倉單、擔(dān)保公司、企業(yè)聯(lián)保等擔(dān)保方式提供短期融資服務(wù)的一種信貸模式。

12、6.科技孵化模式，指銀行以國家級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)或國家級(jí)科技孵化器等為目標(biāo)市場，通過嫁接地方政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金、創(chuàng)投基金或引入第三方風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)者等風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，系統(tǒng)性開發(fā)目標(biāo)市場內(nèi)科技創(chuàng)新型中小企業(yè)。本融資模式專門為具有集聚特征的科技型中小企業(yè)設(shè)計(jì)，可以采用統(tǒng)貸統(tǒng)還、資產(chǎn)抵押、擔(dān)保公司擔(dān)保等多種方式。4.2 建立信用擔(dān)保中心利用中小企業(yè)信用擔(dān)保中心，為中小企業(yè)增信獲得融資。1998年，我國開始進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)工作，到了2000年，國務(wù)院要求各級(jí)政府和有關(guān)部門要建立以中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的中央、省、地(市)信用擔(dān)保體系。據(jù)報(bào)道,迄今我各省市都組建的中小企業(yè)信用擔(dān)保公

13、司總數(shù)已達(dá)上千家，這些信用擔(dān)保公司主要通過政府預(yù)算撥款、資產(chǎn)劃撥、會(huì)員風(fēng)險(xiǎn)保證金、社會(huì)入股等方式來籌集擔(dān)保資金,目前已籌集擔(dān)保資金達(dá)數(shù)十億元。目前,政府和銀行都比較推崇建立中小企業(yè)信用擔(dān)保中心，來解決中小企業(yè)融資難的問題。對(duì)于貸款銀行來講,發(fā)放每一筆這種貸款都可以獲得擔(dān)保中心一定比例的保證金存款；擔(dān)保中心負(fù)責(zé)對(duì)中小企業(yè)的貸前調(diào)查,貸款銀行只對(duì)擔(dān)保中心的資信進(jìn)行考察，可以減少貸款銀行的人力；借款企業(yè)出現(xiàn)違約，貸款銀行可以要求擔(dān)保中心承擔(dān)連帶責(zé)任，幫助企業(yè)償還信貸資金。對(duì)于擔(dān)保中心來講，通過對(duì)借款企業(yè)的調(diào)查以及要求借款企業(yè)提供反擔(dān)保物和一定比例的保證金,可以使擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)盡量減少,另外,還可以根據(jù)提供

14、擔(dān)保金額的大小收取一定比例的擔(dān)保費(fèi)。4.3 發(fā)行債券發(fā)行中小企業(yè)集合債券，通過銀行間債券市場獲得直接融資。中小企業(yè)集合債券是指若干個(gè)中小企業(yè)各自作為債券發(fā)行主體，確定債券發(fā)行額度，采用集合債券的形式，使用統(tǒng)一的債券名稱，形成一個(gè)總發(fā)行額度而發(fā)行的一種企業(yè)債券。它是以銀行或證券機(jī)構(gòu)作為承銷商，需由擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)參與的新型企業(yè)債券方式。中小企業(yè)集合債券為中小企業(yè)融資開辟了新渠道，并具有以下特點(diǎn)：1.改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。利用財(cái)務(wù)杠桿的原理進(jìn)行債務(wù)融資可以提高凈資產(chǎn)收益率，使股東利益最大化；債務(wù)融資債權(quán)人不具備管理權(quán)和投票選舉權(quán)，發(fā)行債券不會(huì)影響公司的所有權(quán)

15、結(jié)構(gòu)和日常經(jīng)營管理，與發(fā)行股票融資相比，公司的經(jīng)營管理受資本市場影響較小，對(duì)企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)和日常經(jīng)營管理影響小。2.規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營管理。企業(yè)債券發(fā)行上市后，企業(yè)需要按規(guī)定定期披露信息，被廣大機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注，這有利于企業(yè)規(guī)范運(yùn)作、透明經(jīng)營，提高自身管理水平，并可在資本市場上樹立良好的信用形象，為企業(yè)持續(xù)融資打下信用基礎(chǔ)。3.融資成本低。企業(yè)債券發(fā)行利率低于同期限商業(yè)銀行貸款利率，節(jié)約了企業(yè)財(cái)務(wù)成本，債券利息可在稅前支付計(jì)入成本。如考慮企業(yè)債券的發(fā)行手續(xù)費(fèi)及審計(jì)、評(píng)級(jí)、律師等費(fèi)用，企業(yè)債券的融資成本要低于同期貸款利率。發(fā)行企業(yè)債券能降低企業(yè)固定收益融資的成本，優(yōu)化我國企業(yè)的微觀資本結(jié)構(gòu)，同時(shí)滿足眾多保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)負(fù)債匹配投資需求。4.變相降低企業(yè)發(fā)行債券門檻。相對(duì)于發(fā)行企業(yè)債券而言，中小企業(yè)發(fā)行集合債券，是在多家企業(yè)共同參與下完成的，可以分散集合債券的總體風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，讓沒有實(shí)力發(fā)行企業(yè)債券的中小企業(yè)找到了一種新的債券發(fā)行方式來解決企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的資金緊缺問題。五、總結(jié)在近兩年信