1、第二次電池行業細分市場投資機會及企業IPO上市環境分析研究機構：漢鼎咨詢（中國最大的IPO咨詢機構）一、二次電池行業市場行業現狀、市場容量及發展趨勢全球二次電池市場規模及發展概況二次電池又稱蓄電池，指可以多次充放電、循環使用的電池。目前已經問世的二次電池主要包括鉛酸電池、鎳鎘電池、鎳氫電池、鎳鋅電池和鋰電池。2010年，受益于消費景氣回升，二次電池的主要下游，包括手機、筆記型電腦等移動設備裝置應用市場呈現二位數以上的出貨增長，二次電池產業也跟隨成長，根據AVICENNE的數據顯示，全球二次電池市場的整體規模達到約100億美元。全球二次電池市場規模及應用分布受惠平板電腦、智能手機及電動工具機等產

2、業的成長，鋰電池在二次電池增長的重要性與日俱增，已成為二次電池市場增長的主要動力。在數碼消費電子領域，鋰電池幾乎已經完成了對其他技術的替代，在電動自行車電池、電動汽車、移動基站、UPS和電網儲能領域，鋰電池的增長潛力也正在逐漸釋放。鎳鎘電池雖然價格便宜，但鎘的高污染性，在環保意識高漲之潮流下，在移動設備、無繩設備中的應用越來越少，市場比例逐年下降，在多數應用領域逐漸被鎳氫電池及鋰電池逐漸替代。2010年，全球二次電池中31%應用于移動電話，28%應用于便攜式電腦，8%應用于電動工具，混合動力汽車的占比則達到11%。根據AVICENNE的預測，得益于下游市場，尤其是電動車市場的增長潛力逐漸釋放，

3、到2015年，全球二次電池市場規模將超過160億美元，到2020年則有望超過220億美元。全球二次電池市場規模預測各類二次電池行業規模概述鎳鎘電池鎳鎘電池也是一類應用較早的二次電池，以氫氧化鎳（NiOH）及金屬鎘（Cd）作為產生電能的化學品。鎳鎘電池的優點是技術成熟、價格便宜、可快速充電和循環壽命長。其缺點是能量密度不高，具有記憶效益，最重要的是含有有毒金屬元素鎘，歐盟國家已經自 2005 年 12月 31 日起，禁止了鎳鎘電池的進口。由于鎳鎘電池的成本低廉，性能穩定，大電流放電的特性，目前仍在在電動工具、無繩電話、醫療器械和燈具等領域占用有一席之地，并且在軍用和航空等市場仍有重要應用。但是長

4、期來看，在鎳鎘目前的主要應用領域，如電動工具領域正受到鋰電池的強烈沖擊，同時在無繩電話、電動玩具、家用設備等應用領域的份額也正在被鎳氫逐步蠶食。根據AVICENNE數據，2009年，全球鎳鎘出貨量達10.5億只，市場規模達到7.25億美元，20042009年期間，鎳鎘市場的出貨量維持著約每年7%的降幅，而市場規模則每年下降8%。2010年，鎳鎘電池的市場規模與2009年基本相當。長期來看，增長乏力。全球鎳鎘二次電池應用分布鎳氫電池鎳氫電池（NiMH）是由鎳鎘電池（NiCd）改良而來的，其以能吸收氫的金屬代替鎘（Cd）。它以相同的價格提供比鎳鎘電池更高的電容量、比較不明顯的記憶效應、以及比較低的

5、環境污染(不含有毒的鎘)。其回收再用的效率比鋰離子電池好，被稱為是最環保的電池。鎳氫電池比碳鋅或堿性電池有更大的輸出電流，相對地更適合用于高耗電產品，某些特別型號甚至比鎳鎘電池有更大輸出電流。鎳氫電池的市場規模及發展情況根據AVICENNE的數據，2010年，全球鎳氫電池出貨量達12億只，容量約合35億MWh，市場規模達到16.5億美元。2005到2010年期間，鎳氫電池的出貨量維持了年均14%的增長，市場規模保持著每年10%的增長。全球鎳氫二次電池市場規模及應用分布目前鎳氫電池廣泛應用于日常消費類電子產品、無繩電話、遙控玩具、電動汽車等領域均。尤其是近年來電動汽車市場的發展，已成為鎳氫電池市

6、場增長的重要動力。2000年以來，電動汽車用鎳氫電池在鎳氫整體份額中所占比例逐年升高，2010年達到65%。除電動車以外的應用市場規模維持著相對平穩的增長，所占比例則逐漸下降。鎳氫電池的增長機會鎳氫電池短中期內將受益于消費產品增長及二次電池對原電池的替代，延續對鎳鎘電池的替代攻勢，并在新能源汽車和風電、太陽能發電系統中的分時調峰/UPS 領域得到重要應用。長期來看，鎳氫電池產業的發展將面對鋰離子電池技術進步帶來的替代威脅。全球鎳氫二次電池市場已處于相對成熟階段，然而鎳氫電池技術仍在成本有效性的前提下，不斷追求更高的容量與更低的自放電等性能。但是必須看到，更輕、體積更小、能量密度更高的替代技術的

7、不斷發展，正在不斷擠壓鎳氫電池的市場份額和發展空間。然而，雖然與各類新的替代電池技術相比，鎳氫電池存在不足，但是得益于其較高的性價比，在一些應用領域提供了成本合理的解決方案。鎳氫電池的未來增長機會主要來自于消費電子產品和工業應用兩個領域，同時，作為最為成熟的電動汽車解決方案，新能源汽車的發展也仍會推動鎳氫電池快速增長。根據AVICENNE的預測，20102015年期間，利益于消費類電子產品及電動汽車市場的增長，全球鎳氫市場規模將保持7%的增長，到2015年達到24億美元；2015年后，市場增長速度趨緩，到2020年達到25億美元。全球鎳氫二次電池市場規模及應用分布預測消費應用鎳氫電池有著可靠、

8、安全、廉價的特點，并且一些功率特別大的鎳氫電池，其容量、輸出電池及功率比鎳鎘電池大，使得其在無繩電話、電動玩具、游戲手柄、電動牙刷、吸塵器等無線家庭等領域有著廣泛的應用。目前大量的消費應用產品正向便攜式、無線化的趨勢發展，全球消費增長，尤其是亞太地區的消費增長，也刺激著消費應用市場對鎳氫電池維持著持續增長的需求。工業應用鎳氫電池的諸多優良特性，使得其在應急照明、電動工具、鐵路設備、電動汽車、儲能電池、備用電源等工業領域得到廣泛應用。雖然來自鋰電池等替代技術的競爭日益激烈，但可以預見，工業領域對鎳氫電池仍將保持著旺盛的需求。由鎳鎘向鎳氫技術路線的轉換是一個重要驅動因素。與鎳鎘相對，鎳氫電池重量更

9、低，維護成本更低，更高的比能量也保證了更長的使用時間。另外，由于不含高毒性的重金屬鎘，鎳氫電池的材料成本更低，回收處理也更為便利，環保性能更佳。鎳氫電池仍是當前混合動力汽車中應用最為成熟的電池方案目前，在市場上銷售的混合動力車絕大部分在采用鎳氫電池作為輔助動力。就目前的二次電池材料和電池技術的發展階段而言，在 HEV 汽車所用的動力電池中，鎳氫動力電池的技術仍是最為成熟的，綜合性能最好。雖然錳酸鋰和磷酸鐵鋰等鋰離子電池正極材料的技術進步使鋰離子動力電池在新能源汽車領域中的應用前景最為看好。但短期內，鋰離子動力電池的應用還處在由科研到市場的導入期，還要經受大規模商業化的考驗。鎳氫電池將受益于對原

10、電池和鎳鎘電池的替代鎳氫電池的增長還來自于隨著消費者意識的增長，二次電池對原電池的替代逐漸提高。部分生產商供應的鎳氫電池循環壽命已超過1000次，其整體使用成本已遠遠低于原電池。環保意識的提升也是鎳氫電池需求量增長的重要驅動因素之一。隨著消費者對隔的污染和致癌作用的了解逐漸加深，以及政府持續推動淘汰含鎘組件的應用，鎳氫電池對鎳鎘的替代效應越來越明顯。中國市場鎳氫電池對鎳鎘電池的穩步替代鎳氫電池產品生命周期分析鎳氫電池產品周期Frost & Sullivan公司依據其對2007年-2017年期間全球鎳氫電池市場的需求預測判斷，從全球來看，鎳氫電池已屬于成熟期，并且工業應用領域相較消費產品

11、應用而言成熟度更高。受全球消費應用產品需求增長、電子產品便攜化和無線化趨勢，及消費者偏好由一次電池向二次電池轉移、替代鎳鎘電池等因素的驅動，消費產品領域有著更強的發展活力；而工業領域則可能更強烈地受到鋰離子電池、鎳鋅電池等替代技術的沖擊，增長潛力將低于消費應用產品領域。鋰離子電池鋰電池市場規模及發展情況鋰電池市場自2000年來始終維持著高速增長的勢頭。根據AVICENNE的數據，2010年全球鋰電池出貨量大約38億單元，合計容量約225億MWh，市場規模接近80億美元。2005年2010年期間，鋰電池出貨量年均增長率高達21%，銷售規模增長率維持在10%的水平。消費電子仍是鋰電池的主要下游。2

12、010年，超過90%的鋰電池應用到了手機、便攜式電腦、數碼相機、錄像機、MP3、游戲機等領域；約有3%的鋰電池被電動工具市場消費，而剩余約6%的份額則應用在電動汽車、電動自行車等領域。全球鋰二次電池市場規模及應用分布全球鋰電池市場的增長將持續受惠于平板電腦、智能手機及電動工具機等產業成長。最大的增長潛力來自于新能源電動車市場，也一直是產業界希望所寄，然而電動車市場的爆發性成長，受到包括充電設備、配套設施及政策補貼等關鍵因素影響，不完全操之在鋰電池產業。然而可以看到的是，以中國為例，在四部委免除新能源汽車車牌搖號限行等限制優惠政策措施出臺后，充電站的配套建設等也進一步完善了新能源汽車發展的基礎。

13、務實的政策將有利鼓勵私人購買人的欲望，基礎建設的配套將促進新能源汽車的發展。不斷更新的技術也將加速鋰電池成本的下降，推動新能源汽車的發展。根據AVICENNE的預測，受新能源電動汽車、消費電子及電動工具市場的增長推動，20102015年期間，全球鋰二次電池市場規模將保持9.5%的增長，到2015年達到116億美元，到2020年接近160億美元。全球鋰二次電池市場規模及應用分布預測鋰離子電池對其他二次電池的替代正在加速鋰離子電池由于優異的性能，正在諸多領域逐漸取代鉛酸電池和鎳系二次電池。在數碼消費電子領域，鋰電池幾乎已經完成了對鎳系二次電池的替代，接下來有望被取代的領域依次是電動工具、電動自行車

14、、電動汽車、移動基站、UPS和電網儲能。鋰電在電動自行車領域替代鉛酸電池的速度在加快。根據中國電動自行車協會的統計和預測，2010年，國內電動自行車產量為2950萬輛，2011年將超過3000萬輛。電動自行車電池市場中，目前鋰電的占比約為2.5%，預計大概五年的時間上升到20%。2010年，在電動自行車電池方面，鋰電的價格大約是鉛酸的2.5-3倍，目前已經下降到大概1.5-2倍，甚至有些鋰電產品的價格已經非常接近鉛酸電池。隨著正極、負極、電解液和隔離膜等關鍵材料價格的下降，以及批量化生產帶來的生產成本降低，鋰離子動力電池的價格還將繼續下降。而鉛酸的價格已經沒有多少下降空間。預計一年后，電動自行

15、車鋰電的價格將與鉛酸電池非常接近。屆時更多的消費者會選擇配備鋰電的電動自行車。移動基站和UPS的新產品越來越多采用鋰電。鋰電在這兩個細分領域將會成為繼電動自行車后出現快速增長的領域。華為和中興等通訊企業的基站移動電源新產品都傾向于采用鋰電。電動汽車動力電池方面，日本在技術和投資上正逐漸開始轉向鋰電。東京研究中心和PUSES公司的BMS研究已經全部轉向鋰電。松下公司賣掉了鎳氫電池公司，擴大了鋰電業務。鋰電池爆發性增長的關鍵因素鋰電池的爆發性增長主要依靠電動汽車和電網儲能，價格、能量密度和安全性是三個關鍵因素。價格下降是第一前提。目前電動汽車鋰離子動力電池的價格約為3-4元/Wh，當下降到約2元/

16、Wh的時候，電動汽車的價格劣勢將消除，行業會開始啟動，時點大概在兩三年之后。目前是企業做好技術儲備和搶占市場的時候。當價格降到1.5元/Wh的時候，電動汽車行業可能會出現爆發性增長，時點可能要到2015或2016年。當價格降到1元/Wh的時候，可以大規模應用于電網儲能。需要能量密度更高的新材料。正極材料方面市場需求偏向于能量密度更高的三元材料和性能更好的磷酸鐵鋰，鈷酸鋰的市場在萎縮。松下采用NCA作為正極材料的18650電芯單體容量達到了3400 mAh，能量密度上升了約20%。安全性方面，需要解決單體電芯的安全性問題，另外，電池管理系統的優化也非常重要。鎳鋅電池鎳鋅電池作為新一代的鎳系二次電

17、池，在電池性能、價格及環保方面，與其他技術路線的二次電池相比有著明顯的優勢，其擁有高于鉛酸電池和鎳氫電池的能量密度和功率密度，并可避免鋰電池的高成本和安全問題。得益于其優異的產品性能，有望在電動工具市場、混合動力汽車尤其是微混動力汽車領域取得突破性成長，鎳鋅電池還是干電池的優秀替代品和比較優良的儲能電池解決路線。鎳鋅電池存在的問題在于，作為較新的技術和產品，市場的接受度還有待確認，市場的推廣和打開需要產品、技術或市場領導廠商的強力介入。參照創新擴散理論，假設到2015年，通過行業的大力推廣，鎳鋅二次電池可以贏得下游廠商中創新先行者，市場規模可占到全球二次電池規模的2.5%。另外由于鎳鋅電池市場

18、規模較小，有望保持較高的增長速度。測算顯示，到2015年，全球鎳鋅市場規模有望達到4000萬美元，到2020年將達到1.08億美元。20102010期間，將保持28.2%的高速增長。全球鎳鋅二次電池市場規模預測全球二次電池下游市場發展及需求規模可以預見，未來二次電池市場增長的將主要來自于以下因素的驅動，我們將分章節詳細描述：1. 全球各地消費者對二次電池的接受度不斷提升；2. 亞洲尤其是中國市場的快速增長; 3. 消費電子市場的快速增長；4. 電動工具應用的快速普及；5. 混合動力新能源汽車快速發展；6. 風電、太陽能等新能源領域對儲能電池的巨大潛在需求。消費電子行業穩定增長繼電子化和網絡化之

19、后，全球消費電子產業正迎來一個嶄新的發展格局。在互聯網、物聯網、云計算等新技術趨勢的推動下，當前，全球消費電子產業正處于大變革、大調整的新時期。在過去的幾年里，包括電視、電腦、手機等在內的消費電子產品呈現爆炸式增長，消費者快速被電子產品所包圍，而隨后互聯網的快速普及，開啟了網絡計算與交流溝通的新時期。根據美國消費電子協會統計，2007年全球消費電子產品零售額為7940億美元，2011年達到9640億美元，年均復合增長率4.97%。預計2012年全球消費電子產品零售額將超過1萬億美元。全球消費電子產品零售額從全球各地區市場銷售情況來看，2009年受經濟危機的影響，全球除中國外的市場均為負增。20

20、10年，消費電子行業出現強勢復蘇，全球各地區增長強勁，尤其是以中國為代表的亞洲市場。2011年全球均實現正增長，增長驅動主要來自于北美、西歐和中國市場。全球消費電子產品地區比較 2007-2011年全球主要地區消費電子產占比比較未來消費電子行業兩大技術趨勢來自網絡（移動互聯網）和顯示（LCD、LED、OLED、觸摸屏和3D等），這兩個領域的革新帶動了終端的變革：PC(臺式機-筆記本-平板電腦)、手機（普通手機-智能手機）、電視（CRT-LCD-LED-3D-智能電視），以及消費電子（電紙書、動感游戲機等）。全球經濟的穩步復蘇，智能手機、平板電腦和智能電視等新型消費電子終端和應用領域的涌現，會驅

21、動消費電子行業大周期的成長。從全球消費電子產品結構上來看，智能手機、便攜式電腦、LCD電視、數字攝像機等新型消費電子產品成為市場的主流，而傳統的消費電子產品銷售呈現逐年下降的趨勢。新型消費電子產品成為增長驅動1. 移動電話根據AVICENNE數據，十多年來全球移動電話出貨量保持快速增長，尤其是智能手機的出現和應用普及更進一步推動移動電話需求的增長。雖然2009年由于金融危機的影響，當年移動電話出貨量出現大幅下降，但隨后幾年手機出貨量穩步提升并超過前期高點，預計2020年全球移動電話出貨量將超過20億部。移動電話用二次電池方面，鋰電池與鋰聚合物電池已基本完成對鎳鎘電池與鎳氫電池的替代，未來移動電

22、話用二次電池中鋰電池占比逐年下降，而鋰聚合物電池占比將逐年上升。移動電話用二次電池統計及預測便攜式電腦根據AVICENNE數據，1995年以來便攜式電腦逐年保持穩步增長，2010年出貨量約2億臺，預計未來十年仍會保持快速增長，到2020年便攜式電腦出貨量將達到5億臺。便攜式電腦用二次電池方面，由于鋰電池優秀的實用性能，自其正式進入市場以來應用比例快速提高，占便攜式電腦用二次電池的95%以上。另一方面，便攜式電腦用鎳氫二次電池使用比例逐年下降，占比在5%以下，而鎳鎘電池已經完全退出該領域。便攜式電腦用二次電池統計及預測便攜式攝像機便攜式攝像機主要有模擬式和數字式兩種，根據AVICENNE數據，2

23、010年便攜式攝像機出貨量約2000萬部，預計到2020年便攜式攝像機出貨量有望達到2500萬部，其中絕大部分為數字式攝像機。便攜式攝像機用二次電池方面，無論是模擬式還是數字式攝像機，鋰電池將取代鎳鎘電池和鎳氫電池作為其配套使用的二次電池。鎳鋅電池作為新一代二次電池，一旦其完成技術突破并被市場廣泛的接受后，憑借其優良的使用性能亦可進入移動電話用二次電池領域。便攜式攝像機用二次電池統計及預測數碼相機根據AVICENNE數據，2010年數碼相機出貨量約1.5億部，預計到2020年數碼相機出貨量有望達到2億部。數碼相機用二次電池方面，鋰電池使用比例75%左右，其次為一次性電池，使用比例在25%左右。

24、鎳鋅電池作為新一代二次電池，一旦其完成技術突破并被市場廣泛的接受后，憑借其優良的使用性能可在數碼相機用二次電池領域快速取代一次性電池同時部分取代鋰電池。數碼相機用二次電池統計及預測游戲機及遙控玩具根據AVICENNE數據，2010年游戲機出貨量約9000萬部，遙控玩具出貨量約5500萬部，預計到2020年游戲機貨量有望達到1.7億部，遙控玩具出貨量有望達到8000萬部。游戲機用二次電池方面，鋰聚合物電池使用比例將達到100%。遙控玩具用二次電池主要以鎳氫電池和一次電池為主，鎳鎘電池將被完全取代，特殊使用要求的遙控玩具亦可使用鎳鋅電池。游戲機及遙控玩具用二次電池統計及預測MP3/MP4根據AVI

25、CENNE數據，2010年MP3/MP4出貨量超過1億部，預計到2020年MP3/MP4貨量有望超過1.2億部。MP3/MP4用二次電池方面，鋰聚合物電池使用比例將逐年提高，最終完全取代一次性電池和鎳氫電池。MP3/MP4用二次電池統計及預測無繩電話根據AVICENNE數據，2010年無繩電話出貨量超過1.4億部，預計到2020年的十年中每年出貨量將保持穩定水平。無繩電話用二次電池以鎳氫電池為主，使用比例在90%以上，鎳鎘電池已被完全替代，鋰離子電池未來有望小幅增長，但使用比例較小，在10%以下。無繩電話用二次電池統計及預測家用設備以電動剃須刀為代表的家用可充電無繩設備歷年來保持穩定增長，根據

26、AVICENNE數據，2010年家用設備出貨量超過3億部，預計到2020年出貨量實現翻倍增長，出貨量超過6億部。家用設備用二次電池以鎳氫電池為主，鎳鎘電池將被完全替代，鋰離子電池未來增長明顯，預計家用設備用二次電池中鎳氫電池使用比例降下降與鋰離子電池使用比例將穩步提升。家用設備用二次電池統計及預測電動工具應用普及20世紀60年代，由于科技發展水平的提升和世界經濟的不斷增長，電動工具的應用開始興起，電動工具制造業率先在歐美發達國家實現產業化并迅速發展。70年代，日本以其相對較低的制造成本贏得競爭優勢，迅速成為電動工具制造業的主導者之一。80年代，亞洲四小龍等國家和地區替代日本成為電動工具產業的后

27、起之秀。90年代，伴隨著中國制造產業在全球的競爭力的提高，中國電動工具制造業也開始起步，并逐漸顯示出強大制造競爭力。經過多年的發展，中國電動工具行業在承接國際分工轉移的過程中不斷發展，已成為國際電動工具市場的主要供應國之一。電動工具主要用于各應用行業的鉆、切、磨等加工環節，隨著技術的不斷發展，電動工具不僅被廣泛用于建筑、裝飾裝潢、木業加工、金屬加工以及其他制造業等各個領域，而且隨著應用的不斷普及和新技術的應用，社會對電動工具的需求量正在逐年增加，應用的范圍也在不斷擴展，原來許多傳統手動工具作業的領域開始更多的被電動工具所取代。根據AVICENNE數據，2010年電動工具設備出貨量達到6000萬

28、臺，預計到2020年出貨量將接近9000萬臺。目前電動工具用二次電池以鎳鎘電池和鋰電池為主，鎳氫電池已經逐步退出該領域。由于鋰電池優越的新能及鎳鎘電池的污染原因，未來鎳鎘電池的使用比例降逐年下降，而鋰電池的使用比例逐年上升。另外，鎳鋅電池作為新一代二次電池，具有比能量高，比功率大，額定電壓高達，工作溫度范圍寬廣，內阻低，高溫穩定性好，具有大電流充放電等特性，一旦實現技術突破并被市場認可接受后，電動工具領域將具有廣闊的市場空間和應用前景。電動工具用二次電池統計及預測新能源汽車前景無限動力電池主要應用在新能源汽車，作為二次電池的下游產業，新能源汽車的行業發展程度和行業成熟度對動力電池行業的發展具有

29、舉足輕重的作用。汽車產業是國民經濟重要的支柱產業，也是體現國家競爭力的標志性產業。節能與新能源汽車基于驅動技術的重大升級和轉型，是汽車產業應對能源安全、氣候變化和結構升級問題的重要突破口，將成為推動世界經濟增長的重要新興產業之一。中國已成為世界第一汽車產銷國，在今后較長一段時期中國汽車產銷量還將保持快速增長勢頭，預計到2020年汽車保有量將超過2億輛，按當前汽車燃油經濟性水平估計，車用燃油年消耗量將突破4億噸，由此帶來的能源安全和環境問題將更加突出，產業技術轉型升級壓力巨大。大力發展節能與新能源汽車，加快推進節能與新能源汽車的產業化進程，既是有效應對能源和環境挑戰，實現中國汽車產業可持續發展的

30、必然選擇，也是把握戰略機遇，縮短與先進國家差距，實現汽車產業跨越式發展的重要舉措。動力電池一直伴隨著汽車的發展，在混合動力汽車和純電動汽車上，動力電池負責儲存并為電動機提供電能，其容量（能量密度）決定了汽車的續航能力。隨著新能源汽車的出現而經歷了幾次革新，而且還在持續不斷地追求更高的車程（電池能量）、更低的成本和更好的安全性能。目前動力電池的類型主要有鉛酸電池、鎳鎘電池、鎳氫電池、鋰離子電池、鎳鋅電池及超級電容器等。中國政策大力推動發展新能源汽車中國新能源汽車產業始于21世紀初。2001年，新能源汽車研究項目被列入國家“十五”期間的“863”重大科技課題，并規劃了以汽油車為起點，向氫動力車目標

31、挺進的戰略。“十一五”以來，中國提出“節能和新能源汽車”戰略，政府高度關注新能源汽車的研發和產業化。出臺了一系列激勵政策。新能源汽車相關政策頒布時間政策名稱簡介2009“十城千輛”計劃第一階段發展13 個城市，每個城市推出1000 輛新型動力汽車開展示范運行，涉及公交、出租、公務、市政等領域，將至少推廣使用6 萬輛的節能與新能源汽車；最高每輛可獲60 萬元的財政補助。2009.7新能源汽車生產企業及產品準入管理規則發展期產品允許進行批量生產，只能在批準的區域、范圍、期限和條件下銷售、使用，并至少對20%的銷售產品的運行狀態進行實時監控。意見征求階段節能與新能源汽車產業發展規劃（2011年至20

32、20 年）2020 年目標：新能源汽車（插電式混合動力汽車、純電動汽車、氫燃料電池汽車等）保有量達到500 萬輛。動力電池系統能量密度達到200 瓦時/公斤以上，成本降低至1.5 元/ 瓦時以下。 2015 年目標：電動汽車和插電式混合動力汽車市場保有量超過50 萬輛。動力電池系統能量密度達到120 瓦時/公斤以上，成本降低至2 元/ 瓦時，壽命穩定達到2000 次循環或10 年以上。2011-2015 年投入500 億：中央財政將投入300 億元用于支持新能源汽車示范推廣，200 億元用于推廣混合動力汽車為重點的節能汽車。2010.6關于開展私人購買新能源汽車補貼試點的通知確定在上海、長春、

33、深圳、杭州、合肥等5個城市啟動私人購買新能源汽車補貼試點工作，購買插電式混合動力乘用車最高補助5萬元/輛，純電動乘用車最高試點工作，購買插電式混合動力乘用車最高補助5萬元/輛，純電動乘用車最高補助6萬元/輛。對1.6升以下及節油20% 的弱混、插電式混合動力乘用車及純電動車每輛最高補貼3000元至6萬元。2010.9中國2010發展中的清潔能源科技中國“十城千輛”示范工程將在公共交通領域推廣應用2 萬輛以上國產新能源汽車，帶動市場應用15 萬輛以上。2015 年，中國新能源汽車保有量將發展到100萬輛以上，2020 年，新能源汽車市場規模將達到千萬輛級，實現中國汽車工業的技術戰略轉型。2010

34、.10國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定規劃到2015 年戰略性新興產業增加值占國內生產總值的比重力爭達到8%左右，到2020 年這一比重力爭達到15%左右。其中，著力突破動力電池、驅動和電子控制領域關鍵核心技術，推進插電式混合動力汽車、純電動汽車推廣應用和產業化。同時，開展燃料電池汽車相關前沿技術研發，大力推進高能效、低排放節能汽車發展。2011.3國家電網將推廣建設11類智能電網試點工程，如建成智能變電站67座；在19個城市核心區建成配電自動化系統；新建173 座電動汽車充換電站和9211個充電樁；2011.11關于進一步做好節能與新能源汽車示范推廣試點工作的通知要求試點城市積極

35、研究針對新能源汽車免除車牌拍賣、搖號、限行等限制措施，并出臺停車費、電價、道路通行費等扶持政策。試點城市要有完善基礎設施建設，為個人新能源汽車用戶在其住宅小區停車位或工作場所停車位配套建設充電樁，該類充電樁與新能源車輛的配比不得低于1：1。2011.11"十二五"產業技術創新規劃重點開發：高效內燃機、先進變速器、普通混合動力專用發動機和機電耦合裝置設計制造技術，先進汽車電子控制技術，低阻零部件、輕量化材料與激光拼焊成型技術，高比能先進動力電池新材料、新體系的前瞻性研究和新結構、新工藝等應用技術，驅動電機系統與核心材料技術，燃料電池電堆、燃料電池發動機及其關鍵核心技術等。資料

36、來源：漢鼎咨詢整理中國當前的新能源汽車市場表現出兩個特點：1、政府的推動對新能源汽車市場的培育起到關鍵作用；2、目前新能源汽車市場以HEV油電混合動力車和商用車的銷售為主。目前政府對新能源汽車市場的推動體現在兩個方面：一是主導新能源汽車的推廣示范，二是對新能源汽車的銷售進行財政補貼。目前中國新能源汽車銷售市場主要集中在商用車的客車市場，當前的政策扶持也主要集中在公交車等公共服務領域。公交客車的燃油經濟性決定了其運營收益，油價的高企迫使客車運營商急切尋找可以降低運營成本、實現企業長足發展的新能源替代產品。伴隨著新能源汽車市場的不斷成熟，市場價格的降低和技術的發展，中國新能源汽車在未來幾年中將進入

37、高速增長階段，新能源汽車將成為未來中國新能源市場迅速發展的增長極。在2009年3月20日，國家發改委發布汽車產業調整和振興規劃，明確提出2011年中國要形成50萬輛新能源汽車產能（包括普通型混合動力、充電式混合動力和純電動等），新能源汽車銷量占乘用車銷售總量的 5%左右。2010 年新能源汽車產量為 7181 輛，其中新能源客車銷量為 4844 輛，占比達到 68%，主要用于示范工程中的電動公交，其余大部分為出租車或用于租賃業務的轎車。截止目前，新能源私家車銷量僅 1000 余，市場份額極小。由于成本及技術尚未真正達到市場化要求，因此，我們認為，2012 年動力市場仍將依賴地方政府主導的電動公

38、交車及出租車市場。國內與車企合作的電池企業將具有渠道及先發優勢。由于新能源汽車及其電池研發過程復雜，因此，一般電池企業和新能源汽車廠保持穩定的合作及供貨關系。尤其在目前行業格局尚未穩定的情況下，搶先進入供貨名單的電池廠商將獲得更多電池運行數據及研發經驗，先發優勢明顯。節能與新能源汽車示范推廣應用工程統計電池公司入圍車型數量下游汽車企業技術路線Maxwell25 安凱、金龍、宇通、申沃等超級電容萬向電動19 安凱、日產、申沃、宇通、眾泰等磷酸鐵鋰盟固利16 安凱、北氣福田、申沃、中通、廣汽等錳酸鋰安耐信11 安凱、金龍、中通、申通等磷酸鐵鋰中航鋰電9 少林、宇通、東風等磷酸鐵鋰威力克能源7 申沃

39、、廣汽等磷酸鐵鋰比亞迪6 比亞迪磷酸鐵鋰北大先行4 北汽福田磷酸鐵鋰合肥國軒2 安凱磷酸鐵鋰數據來源：工信部新能源汽車動力電池的技術路線鉛酸蓄電池長期以來是汽車的電池系統，但是車程有限，而且維修要求量大、循環壽命差，嚴重限制了其發展。近20年來，鎳鎘電池已經用于歐洲，特別是法國，車程有所擴大，且有更好的壽命。鎳氫電池經過發展，提高了無維護情況下的能量密度和車程。基于新興鋰離子電池的高能量密度的技術的應用已經進行了超過10年的研究，目前已進入初步商業化階段，豐田等大型汽車廠商開始推出基于鋰電池技術的民用車型。幾種主流的電動汽車動力電池比較鉛酸電池鎳鎘電池鎳氫電池鋰離子電池汽車自重1200kg電池

40、重250kg電池結構等55kg模塊重量配置195kg能量密度（Wh/kg）334570120車載能量（kWh）6.48.813.023.4車程（km）5373114195資料來源： Gianfranco Pistoia（2010）. 電池應用技術-從便攜式電子設備到工業產品1)鉛酸蓄電池鉛酸蓄電池的應用歷史最長，技術最為成熟，是成本、售價最低廉的蓄電池，已實現大批量生產。其中閥控式密封鉛酸蓄電池（VRLA）一度成為重要的車用動力電池，應用在眾多歐美汽車公司開發的EV和HEV上，例如通用在20世紀80年代和90年代分別開發出的Saturn和EVI電動汽車等。但是，鉛酸電池的比能量較低，續航時間短

41、，自放電率高，循環壽命低；其主要原料鉛的重量大，而且在生產和回收過程中可能產生重金屬的環境污染。所以，目前鉛酸電池主要用于汽車啟動時的點火裝置，以及電動自行車等小型設備。2)鎳氫電池目前許多歐美國家和日本企業都在研制車用鎳氫電池，并已實現了批量生產和使用，是混合動力汽車研制中應用最多的車載電池類型。美國的Ovonic公司、日本的松下、豐田、本田、東北電力、湯淺、古河、三洋、新神戶電機等均推出了鎳氫電池驅動的電動汽車，德國的Varta公司、法國的SAFT公司和韓國的現代汽車公司也研制出電動車用鎳氫動力電池并裝車運行。在HEV領域，目前鎳氫電池是商用化的主流，產業周期上已經進入了成熟期，形成了規模

42、化生產，包括全球銷量最高的豐田Prius在內的HEV都普遍使用了鎳氫電池。3) 鋰離子電池鋰電池具有體積小、質量輕、工作電壓高比能量大、循環壽命長、自放電率低、無記憶效應等眾多優點，但相對技術成熟的鎳氫電池來說成本還是偏高。但隨著技術上的突破，事實上已經有越來越多的汽車廠家選擇采用鋰電池作為新能源汽車的動力電池，如美國福特、克萊斯勒，日本豐田、三菱、日產、韓國現代、法國Courreges、Ventury等。而國內汽車制造商比亞迪、吉利、奇瑞、力帆、中興等車企也紛紛在自己的混合動力和純電動汽車中搭載動力鋰電池。鋰電池的發展也許來的比想象要早、要快。與鋰電池相比，鎳氫電池具有續航能力不足以及不能外

43、插式充電等缺陷。長期來看，鎳氫電池相比鋰電池處于劣勢，一旦鋰電池解決了安全性和經濟性的問題，將逐漸取代鎳氫電池，成為汽車動力電池體系的主流。對于中國來說，鋰電池代表的是混合動力汽車動力電池的未來，而目前從成本和商業化的角度看，更現實的選擇是鎳氫電池。4）鎳鋅電池鎳鋅電池產業化晚于鎳氫和鋰電池，但發展前景廣闊。鎳鋅電池放電平臺較高，電池的功率密度和能力密度不遜色于鋰電池；不含活性易燃物質，安全性高；鎳鋅電池原材料資源儲量豐富，價格低廉；鎳鋅電池是二次電池中可回收率最高的電池，并且不含重金屬污染，對環境無污染。目前，美國PowerGenix公司已經推出了鎳鋅混和動力汽車，其高性價比和安全性使其獲得

44、了市場的高度關注，特別是在微混動力汽車領域有望取代鉛酸電池成為主流技術路線。全球新能源電動汽車發展藍圖國際能源署（IEA）2010年能源技術規劃中，設定了到2050年全球能源相關二氧化碳排放量較2005年降低一半的目標，其中，運輸工具的二氧化碳排放量較2005年需要至少降低30%。按照IEA藍圖規劃，EV/PHEV的技術更新速度和滲透率將保持著強有力的增長。PHEV/EV市場預計在2010年后啟動，到2020年，EV銷量將達到每年250萬輛，PHEV年銷量則將接近500萬輛；到2030年，預計EV年銷量可達到900萬量，PHEV可達到2500萬量；2040年后，由于EV和燃料電池技術的成熟程度

45、不斷發展，市場份額將不斷增長，PHEV的份額則將下降；到2050年，全球每年將銷售輕型電動車（EV）5000萬量，及插電式混合動力汽車（PHEV）5000萬量，占到輕型乘用車總銷量的一半以上。1 IEA全球輕型汽車銷量預測電動汽車行業的發展前景分析從全球市場看，近年來，全球新能源汽車市場呈現較為快速的增長趨勢，其中PHEV（插電式混合動力汽車）和EV（純電動汽車）將成為新能源汽車主要增長極。安永研究的數據顯示，新能源汽車在未來幾年中將進入快速發展階段。2011年至2015年，全球新能源汽車市場規模將會以年復合增長率36.93%的速度增長。從2011至2015年間，中國新能源汽車銷售市場將會呈現

46、一個年復合增長率達134.03%的高速增長過程，新能源汽車銷售規模，年產值超2萬億人民幣。新能源汽車的增長將帶動對汽車電池需求的爆發式增長。根據AVICENNE數據顯示，預計到2020年新能源汽車行業對汽車電池需求將超過30000MWh，市場規模接近90億美元。新能源汽車用二次電池市場規模儲能電池市場潛力巨大1. 儲能電池市場概述傳統能源的日益匱乏和環境日趨惡化，極大地促進了新能源的發展，新能源發電的規模也快速攀升。但風電、太陽能以及水能發電具有隨機性、間歇性特征，因此其規模化發展必然會對電網調峰和系統安全運行帶來顯著影響，必須要有先進的儲能技術作支撐。儲能技術可以在很大程度上解決了新能源發電

47、的隨機性、波動性問題，可以實現新能源發電的平滑輸出，使大規模風電、太陽能和水能發電方便可靠地并入常規電網。目前，隨著各國智能電網建設的推進，作為智能電網重要組成部分的儲能技術的應用也將得以快速發展，相關儲能設備的市場規模將迅速擴大，可以說儲能是智能電網的最大受益領域之一。從歐美智能電網的發展重點看，儲能技術是其主要的投資領域：如美國政府已將大規模儲能技術定位為支撐新能源發展的戰略性技術，2009年上半年已撥款20億美元用于支持包括大規模儲能在內的電池技術研發。在美國能源部制定的關于智能電網資助計劃中，儲能技術項目從數量和金額上均超過了其他所有項目。隨著新能源對智能電網的快速發展，大型有效穩定的

48、儲能設備成為了電網發展的關鍵，其具有電網調頻、調峰、調壓等作用，以確保電力品質。同時可再生能源的迅速發展以及并網的需求也對儲能設備的應用提供了巨大的市場需求。智能電網的一個要求是發電與用電功率相對平衡。在實際用電峰谷差異很大的情況下，建立分布式儲能電站是最好的選擇。國家智能電網建設將來可能會把鋰離子動力電池納入規劃。2010年中國發電裝機容量為9.5億kw，對應每天最大發電量為228億kWh。按儲能電池在一天內做兩次充放電循環計算，228億kWh對應的電池容量為114億kWh。假設儲能電站的總容量為發電量的1%，電網儲能市場規模約為1140億Wh中國對儲能產業有更急迫的現實需求。預計到2020

49、年風電和太陽能發電裝機會突破1.7億千瓦，占全國發電裝機總量的比例會超過15%。隨著國內新能源發電規模的快速擴大，電網與新能源的矛盾越來越突出，對儲能的需求更為迫切。全球儲能技術主要有物理儲能（如抽水蓄能、壓縮空氣儲能、飛輪儲能等）、化學儲能（如鈉硫電池、液流電池、鉛酸電池、鎳鎘電池、鋰電池、超級電容器等）和電磁儲能（如超導電磁儲能等）三大類。目前技術進步最快的是化學儲能，其中鋰離子電池技術在安全性、能量轉換效率和經濟性等方面取得重大突破，產業化應用的條件日趨成熟，大容量鋰電池儲能電站正逐漸興起。目前，儲能電池主要生產廠商分布在美國、日本和中國。在美國主要生產企業包括：A123公司及奧鈦納米技

50、術有限公司，在日本有日本NGK株式會社，在中國有北京普能科技等。2. 光伏太陽能市場仍保持著巨大的增長潛力歐洲雄踞全球光伏市場之首多年，預計未來幾年仍將保持其霸主地位。但是全球其他市場的顯現出的巨大潛力已不容忽視，并逐漸成為推動全球光伏市場增長的中堅力量。作為能源需求最有潛力的可持續解決方案，全球各國，尤其是赤道沿線太陽能資源豐富的國家，正加快推動其市場的成長。EPIA預測，未來光伏市場發展最快的將會是中國、印度，以及東南亞、拉丁美洲及中東北非等國家，這些國家豐富的太陽能資源使得光伏發電成本已接近傳統能源。太陽能裝機量規模及預測數據來源：EPIA根據EPIA的預測，在相對保守的穩健增長情景下，

51、排除政府政策的強力推動后，市場的增長動力更多地源于行業需求的自主增長。2011年2016年期間，全球光伏將首先有一次明顯的下滑，隨后市場逐年穩步增長。2011年，全球光伏市場規模下滑20%至13.3GW，到2016年，光伏市場規模將達到27.5GW，五年復合增長率為15.6%，全球光伏裝機總量將達到158.8GW，五年復合增長率為24.6%；在政策推動的情景下，到2016年，全球光伏市場規模將達到48.3GW，五年復合增長率為18.0%，全球光伏裝機總量將達到244.2GW，五年復合增長率達32.1%；過去的幾年里，中國政府陸續出臺的一系列光伏激勵政策，促進了中國光伏市場的快速增長。進入201

52、1 年，在1月份的全國能源工作會議上，能源局首次提出了把光伏產業培養成為中國先進的裝備制造產業和新興能源支柱產業。陸續推出的特許權招標、金太陽示范工程、光電建筑一體化、明確上網電價等措施都推動國內裝機迅速增長。大型和公用事業規模的項目隨著獎勵政策的增加， 2010年，85%的中國市場需求來自規模大于1MW的項目，而近期青海省的并網收購電價將在2011年更進一步擴大地面型公用事業項目的比重。金太陽計劃和太陽能屋頂發電等各項項目仍然繼續推進，督促開發商盡快完成安裝。江蘇省和山東省的收購電價政策也對總體需求有重大的貢獻。在中央和地方政府政策環境的改善下，有將近10GW項目待安裝，中國光伏市場將持續強

53、勁的成長。中國光伏太陽能市場預測在EPIA預測中，與全球市場相比，中國市場表現出顯著的增長活力。在穩健增長情景下，在全球光伏市場負增長的背景下，中國光伏市場仍將大幅增長44%至750MW，到2016年，中國光伏市場規模將達到3.5GW，占到全球總量的12.5%，五年復合增長率達35.7%，光伏裝機總量將達到14.1GW，占到全球總量的8.8%，五年復合增長率達54.4%；在政策推動的情景下，到2016年，中國光伏市場規模將達到10.5GW，占到全球總量的21.7%，五年復合增長率為60%，光伏裝機總量將達到28.9GW，占到全球總量的11.8%，五年復合增長率達72.4%；可以看到，雖然中國光

54、伏市場規模仍較小，但是增長速度顯著高于全球水平。3. 全球風電發展概況根據全球風能理事會（Global Wind Energy Council，縮寫GWEC）所編輯的統計報告，由于國際金融危機余波未退，在經歷了09年的大幅增長41%至38.8GW后， 2010全球風電行業銷售小幅收縮0.5%至 38.3GW。盡管年度裝機量略有下降，但是全球風電裝機容量則增長24.1%至197.0GW。全球風電市場發展快速世界風電市場格局沒有發生變化，亞洲、歐盟仍是全球風電市場增長的主要推動力量，2010年裝機量分別達到21.5GW和9.9GW。以巴西和墨西哥為代表的拉丁美洲市場也開始啟動，2010年，拉美和加

55、勒比地區裝機量增幅達到53%。2011年，中國市場的爆發增長引人矚目，當年新增裝機量達到18.9GW，接近全球一半，累計裝機量達到44.7GW，超過美國成為全球第一。GWEC對2011年風電市場仍持樂觀預測。根據bloomberg New Energy Finance (bNEF)的預測，2011年全球風電投資將增長31%至960億美元，其中38%的投資將于中國及歐洲大型海上風力發電站。GWEC預測，到2015年，全球風電新增裝機量將達到62.5GW，累計裝機量將達到459GW。而中國風電累計裝機量則有望在2015年達到90GW。全球風電市場快速發展中國自進入二十一世紀以來，經歷了幾乎從無到有

56、的發展過程，裝機量迅速增長。、風電總裝機容量從 2001年的400MW增長到 2010年的44.7GW，2010 年新增風電裝機 18.93GW，累計裝機容量和新增裝機容量均居世界第一。能源局提出要積極發展風電，有序推進大型風電基地建設，加快海上風電開發，大力解決風電消納問題。業界對 2020 年中國風電裝機的預期從 1.5 億千瓦逐漸上調，預期達到2.3 億千瓦。這意味著未來十年中，風電總裝機容量平均每年需新增1800 萬 KW。中國風電市場快速發展4. 中國儲能電池需求規模中電聯曾發布報告預測“十二五”期間發電裝機容量年均增長8.4，預計到2015年，全國發電裝機總容量將達到14.58億千

57、瓦。按儲能電池在一天內做兩次充放電循環計算，假設儲能電站的總容量為發電量的1%，電網儲能市場需求規模約為1.75億千瓦時。中國儲能電池市場需求預測中國二次電池市場規模及發展1、中國二次電池行業概述據電池行業十二五規劃的資料顯示，中國已成為世界（第一大鎳氫電池生產基地）、第二大鋰離子電池生產國、世界最大的鉛酸蓄電池和鋅錳電池生產國。在世界環保呼聲日益高漲的態勢下，世界各國與中國都已經開始致力推進循環經濟和低碳經濟的發展。2000 年以來，特別是“十一五”計劃實施以來，隨著新型電池產業的崛起，中國二次電池產業新格局已經初步形成，并成為國民經濟中具有舉足輕重地位的產業之一。除傳統原電池與鉛酸蓄電池產業外，還有堿性蓄電池、鋰離子電池、鈉硫蓄電池、燃料電池、超級電容器、液體流動氧化還原電池等新型化學電源產業也在逐步發展之中。新型鋰離子電池正在成為新能源汽車的動力電池及未來儲能系統的儲能電池，成為實現低碳經濟的重要技術支撐。據統計，2009年中國化學與物理電源生產企業約 4000 余家，產業總就業人數超過 100 萬人。2009 年，化學電池總產量約 335億只，超過全球電池