1、淺議大數據時代的互聯網金融風險一、關于互聯金融的概念與發展趨勢（一）互聯金融的概念互聯金融（ ITFIN ）是指以依托于支付、云計算、社交絡以及搜索引擎、app等互聯工具， 實現資金融通、 支付和信息中介等業務的一種新興金融模式。通過借助互聯技術、移動通信技術，實現資金融通、支付和信息中介等業務。它與商業銀行的間接融資和資本市場的直接融資都不同，互聯金融是在實現安全、 移動等要素基礎之上，用戶接受并認可以及為了適應新的需求而產生的新模式及新業務。（二）互聯金融在國內的發展1. 互聯支付。依托互聯，以第三方支付為中介，通過電腦、平板、手機等設備，在買家和賣家之間進行資金中轉后再劃轉的服務，如支付

2、寶、財付通等。2. P2P絡借貸。 P2P全稱是 Peer-to-Peer （或 Person-to-Person ）的縮寫，意為點對點（人對人） 。P2P 絡借貸是通過絡中介平臺實現的直接借貸，如人人貸、陸金所、宜信等。3. 絡小額貸款。絡小額貸款是 P2P絡借貸的另一種借貸模式， 是指互聯通過其控制的小額貸款公司， 向旗下電子商務平臺客戶提供的小額信用貸款， 如阿里巴巴、蘇寧、京東、百度等設立的小貸公司。4. 融資眾籌。融資眾籌是指通過絡平臺為項目發起人籌集某項活動所需的定量資金，并由項目發起人向投資人提供一定回報的融資形式。5. 在線金融產品和服務。 主要可分為以下形式： 一是線下實體業

3、務的金融機構的互聯化，如上銀行，上證券交易、上保險銷售等；二是完全通過互聯提供業務開展的專業絡金融機構， 如眾安在線財產保險； 三是提供金融業務的服務支持，但并不提供金融業務本身的，類似于金融產品和業務的搜索。6. 公募基金互聯銷售服務。 根據絡銷售平臺的不同， 基于互聯的公募基金互聯銷售大概可以分為兩類：一是傳統基金通過互聯為投資人提供基金銷售服務，其實質是傳統銷售渠道的互聯化； 二是基金銷售機構借助其他互聯機構平臺進行基金的銷售，包括第三方電子商務平臺開設店銷售基金、 第三方支付平臺的基金銷售等模式。二、互聯金融的風險管理與控制（一）互聯金融存在的風險1. 互聯金融風險分析。 當前，我國經

4、濟發展已進入新常態， 中國經濟的增長動力已從要素驅動、投資驅動轉向創新驅動。經濟新常態將帶來新的經濟結構、新的發展方式、新的思維方法、新的商業模式、新的金融創新模式，經濟發展將呈現新的特征。相比傳統的資本市場直接進行融資， 商業銀行介入間接的進行融資不同， 互聯金融是利用移動通信技術和互聯技術， 來實現金融的信息傳遞、 支付和融資等功能的一種新興融資模式。 隨著移動互聯技術的發展， 互聯金融模式也得到了快速的發展。據統計，截至 20XX 年底，中國互聯金融的市場規模達到 12 萬 15萬億元，占 GDP的近 20%。而互聯金融用戶人數也超過5 億，成為世界第一。根據報告， 20XX年，全球投入

5、金融科技領域的資金是20XX年的近 8 倍，“過去 5年，超過400 億美元的資金流入這個領域”，麥肯錫馬奔表示，數據顯示，與20XX年 4 月 1 日前，僅有 800 家的金融科技公司相比，當前全球金融科技公司已突破 20XX家。2. 互聯金融的本質， 互聯金融的經濟屬性。 互聯金融是這個時代的代表， 是信息社會這樣一個時代背景下， 特殊的金融形態。 在工業社會， 人類社會開始進入機械化的時代； 在信息社會， 人類社會進入數字化的時代。 工業社會標志就是蒸汽機的發明， 驅動社會增長的是能源； 信息社會的標志是互聯， 驅動增長的是數據。互聯金融的技術屬性，互聯金融的技術基礎與傳統金融技術基礎完

6、全不同。在數字貨幣領域， 有一個非常重要的技術叫做區塊鏈技術， 所謂區塊鏈技術是用一套數學的方法，互聯金融實質上是在區塊鏈技術上的某一個應用， 從而重建了金融。目前，在工業經濟時代，通過數據來解決問題，在未來，通過數學方法解決在互聯上的價值創造和價值交換。互聯金融的組織屬性， 可以理解為眾籌模式下的金融。 在工業社會， 一切商業活動以產業鏈條來組織， 滿足如個性化的定制， 碎片化的需求和場景化的服務。從這個角度出發，重組整個商業邏輯和流程， 互聯金融同樣也會被需求鏈所重組，真正地從需求當中做到點對點，由消費者發起，并影響整個上游的生產和供應。眾籌的范圍可以包括思想、股權，這是互聯金融的本質組織

7、屬性。（二）互聯金融風險研究現狀1. 聲譽風險。互聯金融本身民營資本色彩濃厚； 資本金不足， 抵御風險與償付能力相對較弱；期限錯配，流動性風險較大。而且互聯金融缺乏長期數據積累，風險計量模型科學性有待考證。 同時，缺乏隱形的政府信用做擔保和可靠的資本金補充渠道，與傳統國有銀行或股份制銀行競爭，處于一定劣勢地位。2. 監管風險。目前，銀行業的監管框架是基于新巴塞爾協議設計的。 新巴塞爾協議主要是針對傳統銀行的傳統風險而設計， 巴塞爾協議下的三大支柱， 即最低資本要求、外部監管、市場約束。然而，這三大支柱對新興的互聯金融監管幾乎無效，直接導致了互聯金融目前屬于監管缺位狀態。 同時，政府主管部門對互

8、聯金融的態度也尚不明確。3. 投機風險。從目前發展情況來看， 互聯金融募集到的資金， 主要投向貨幣市場、資本市場、債券市場、外匯市場等虛擬經濟領域，與實體經濟漸行漸遠，其自身風險不斷集聚。4. 信息安全風險。 互聯金融廣泛采用了大數據的數據挖掘與數據重構， 這隨之而來帶來了兩大風險：第一，絡系統、存儲中心本身存在漏洞引起技術風險；第二，海量客戶信息與個人隱私的信息泄露風險。（三）互聯金融的風險控制1. 設定風險標準。 互聯金融首先從自律開始， 梳理自身的業務流程和交易結構，行程標準，最后上升到行業標準。2. 接受客戶監督。互聯金融需要接受客戶的監督；需要涉及契約是否規劃，交易雙方所簽合同權利、義務是否對等，合同是否合規、合法等。針對目前很多互聯金融的不同不規范的情況， 可以請法律專家來進行審核， 審核以后才能進行發布。3. 發布行業規范。發布行業公約規范，要有履約機制、約束機制進行考核