1、南昌廣播電視大學開放教育?？粕鐣{查報告題目：關于中小企業融資現狀及對策的調查報告作者：院系：南昌廣播電視大學專業：工商管理?？颇昙?學號：指導教師：答辯日期：關于中小企業融資現狀及對策的調查報告調查時間：2015年7月一8月調查地點：江西省縣域調查人：調查內容：江西省的縣域中小企業融資現狀及對策本社會調查報告旨在為江西省縣域中小企業融資困難尋求合適的解決途徑?？h域中小企業在經濟和社會領域發揮著重要作用， 江西省縣域中小企業的發展狀 態對整個江西省的經濟發展起著非常重要的作用， 而融資困難仍然是制約縣域中小企業發展的瓶頸一、調查對象本調查報告以江西省的縣域中小企業為研究對象，對縣域中小企業融資

2、現狀進行調查取證，并分析了當前經濟條件下，我國中部縣域中小企業融資情況，以 點代面，深入探討了我國中部縣域中小企業融資存在的問題，為中部縣域中小企業走出融資困境提供實際、有效的參考和依據。二、調查內容于2015年7月至8月，在江西省玉山縣、廣豐縣、南昌縣、新建縣、樟樹市等8個縣、縣級市發放問卷共計 265份，回收有效問卷150份，有效問卷回收 率為本次調研活動發放問卷過程中采取平均分配的原則，問卷的發放與回收 由調研組及相關部門協調負責完成，從而保證了調查問卷回收的數量和質量。三、調查方法本文通過走訪、座談、發放問卷的方式進行。四、調查結果（一）江西中小企業融資困難調查現狀1、江西省縣域中小企

3、業的融資現狀（1）江西省縣域中小企業的規模和性質數據顯示，樣本企業的性質以私營及控股企業為主，比例為 %樣本企業的 注冊資本大多在100萬以上，比例為 為 樣本企業的建立時間以 5年以上為主， 比例為%見表1-1 :表1-1江西省縣域中小企業的規模和性質情況基本情況選項數量（家） 比例（衿企業的性質國有及國有控股企業7集體及集體控股企業8私營及控股企業88外商及港澳臺投資企業6股份制企業27股份合作制企業14注冊資本規模50萬元以下2250萬-100萬27100 萬-200 萬25200萬以上76成立年限一年之內111年-5年295年-10年5310年以上57江西省樣本企業行業以制造業為主，比

4、例為%如圖1-1所示:圖1-1江西省縣域中小企業行業分布（2）江西省縣域中小企業的財務狀況數據顯示，江西省樣本企業中年營業額500萬以上的有79家，比例為為年營業額1000萬以上的有46家，比例為年營業額50萬以下的有8家，比例為% 月均流水額在100萬以上的有85家，比例為鬼月均流水額超過500萬以上的有 33家，比例為%企業資產負債率低于 50%勺有121家，比例為% 高于50%勺有 29家，比例為%其中超過80%勺有5家，比例為企業凈資產U益率低于 20% 的有90家，比例為%其中在10%-20昭間白有89家，比例為%所占比例最高； 高于20%勺有46家，比例為%其中凈資產U益率超過 5

5、0%勺有7家，比例為 見表1-2 :表1-2江西省縣域中小企業財務狀況財務類別選項數量（家）比例（力企業的年營業額50萬以下850萬-200萬24200 萬-500 萬39500 萬-1000 萬331000萬以上46企業月均流水額30萬以下1630萬-100萬47100 萬-500 萬52500萬以上33企業資產負債率20%Z 下6520%-50%5650%-80%2480%Z 上5企業凈資產收益率10%Z 下4010%-20%5020%-50%3950%Z 上7(3)江西省縣域中小企業顧客的特點江西省樣本企業中，70%A上客戶為長期合彳仔客戶的企業有 51家，比例為為50%-70囑戶為長期

6、合彳仔客戶的有 31家，比例為。客戶為完全隨機客戶的僅有5家，比例為如圖1-2所示：完全隨機客戶.2.67%30%A下長期合作客戶|18.00%30%-50%:期合作客戶-| 26.00%(50%-70張 期合作客戶H20.00%70%A上長期合作客戶|3333%1L0.00%5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00%1-2江西省縣域中小企業客戶特點2、江西省縣域中小企業融資情況和資金需求情況由于各個時間段企業融資情況不同，為突出當前經濟條件這一時代性，此次 調研特針對企業在2009年-2014年之間的融資狀況及未來三年的資金需求及應用狀況等

7、方面詳細調查(1)企業自身融資情況第一、融資條件單一。在江西省樣本企業中，擁有“市場需求穩定”這項融 資條件的企業僅占%僅有10%勺企業對“自主研發的產品擁有專利權”，而信 譽情況也不容樂觀，僅有 %勺企業自認為擁有“有良好的信譽”。企業擁有的融 資條件主要是 “一定時間內能夠償還貸款”和“股東及相關人員能夠提供足額 抵押”，這兩項所占的比例總和高達 如圖1-3所示：口在林期南小w業擊u口聲道1此節的零售業口 I府警設江畦.小燃氣殳水的廿K供應業 口苴帆聲！圖1-3江西省縣域中小企業具備的融資條件 1第二、擔保方式單一。在江西省樣本企業中，企業在獲得貸款時，擔保方式 顯得過于單一。%勺企業主要

8、是靠房產、設備等固定資產來抵押貸款，比例高的 驚人，而諸如信用貸款、其它擔保物擔保、專業擔保公司擔保、其它企業或第三 方擔保等融資方式的比例也低的驚人，分別為 % % %說明江西省縣域中小企業融資擔保方式傳統、單一。如圖 1-4所示：圖1-4江西省縣域中小企業獲得貸款的擔保方式2第三、利率水平承受能力有限。江西省樣本企業中，%勺企業表示能接受不高于基準利率的浮動利率；%勺企業能接受倍的銀行貸款利率；嘴凸承受倍銀行貸款利率；僅有%勺企業能接受倍銀行貸款利率；沒有企業能承受 2倍的銀行貸款利率。如圖1-5所示:拉W*.犯加*效研.W.QC無游%工"3阜王濟定的燃樂或者指奉興一定再厚員既自

9、鵑珥手標匕更步整距伊柘7滑成圖1-5江西省縣域中小企業能承受的利率水平(總比例有誤，小數點不對)(2) 2009年-2014年，江西省縣域中小企業企業的融資情況第一、資金需求2注：此題為不定項選擇題，故總比例大于100%。2009-2014年，江西省樣本企業中，需求資金在500萬以上的企業，比例為為需求在100萬-500萬之間的企業，比例為 %也就是說資金需求在100萬以上的企業共占比例為%這說明江西省縣域中小企業總體資金需求較大。如圖 1-6所示：I 圖 1-62009-2014年，江西省縣域中小企業資金需求情況未來三年，江西省縣域中小企業在資金方面的需求情況有些變化，資金需求在500萬以上

10、的企業擬增加 %在100萬-500萬之間的企業擬增加 % 企業資金 需求在100萬以上的企業比例擬增加到 %比2009-2014年擬增加%如圖1-7和 圖1-8所示:口 3個月.及以內3-6個月口672個月口 1年-3年3軍以JL圖1-7未來三年，江西省縣域中小企業的資金需求情況圖1-8江西省縣域中小企業資金需求比較第二、已獲融資情況2009-2014年，江西省樣本企業中，已獲融資額超過100萬以上的企業有94 家，比例為為超過500萬的有51家，比例為%低于100萬的有49家，比例為% 對于企業來說，企業獲得的資金額將直接影響到企業的未來發展，然而目前江西省部分縣域中小企業企業的資金需求沒有

11、得到滿足，比如說，資金需求在500萬以上的企業比例為 而只有%勺企業如愿以償。如圖1-9所示：中小企兒工序口社會化技三機構圖1-92007-2011年，江西省縣域中小企業獲得的融資額第三、融資資金用途2009-2014年，江西省樣本企業中，融資用于企業擴大生產的有84家，比例為。 %勺企業將資金用于名t持正常生產；%J企業用于更新技術。未來三年，融資資金用于“擴大再生產”和“更新技術”的企業比例擬分別提高園融資資金用于“投資其他行業”、“維持正常生產”、“還拖欠貸款”等方面的企業比例擬減少，其中用于“維持正常生產的資金”的企業最為減少，比例擬降低如圖1-10所示：1-10未來三年，江西省縣域中

12、小企業資金的用途第四、融資周期在江西省樣本企業中，企業融資周期在6個月及以上的比例為 %企業的融資周期較長。如圖1-11所示：1-11江西省縣域中小企業企業融資周期第五、融資方式2009-2014年，江西省樣本企業的融資方式主要以“向銀行、信用社等金融機構融資”為主，比例達到均 “向自然人借款”和“向股東、 員工、社會集資”為輔，比例分別為 崎口而“通過投資擔彳公司”比例為 如圖1-12所示：41-12 2009年-2014年，江西省縣域中小企業的融資方式未來三年，相較于2009-2014年，江西省樣本企業融資方式擬仍以“向銀行、 信用社等金融機構”為主，比例擬增加 %達到為其它融資方式所占比

13、例有所變化，尤其是“通過政府補貼”和“通過投資擔保公司”這兩項，前者比例擬增長后者比伊J擬增長 8%而“通過向自然人借貸”此項比例擬降低%通過資金互相拆借也有所減少。 可看出江西省縣域中小企業也期望融資方式多元化、新 穎化。如圖1-13所示:51-13未來三年，江西省縣域中小企業的融資方式圖第六、融資成本2009-2014年，江西省樣本企業中，企業通過金融機構貸款的融資成本率集中在9蛆內；而通過企業擔保公司貸款的成本率普遍在9%Z上，主要集中在9%-11%L間，其中有3家企業在15姒上的；而民間借貸的成本率更高，融資成本率在15%上的企業有10家，融資成本率集中在 9%-13叱間。綜合這三種情

14、 況，縣域中小企業通過金融機構進行融資的成本率是最低的，民間借貸是最高的。見表1-3 :表1-3 2009-2014年，江西省縣域中小企業融資成本率5注：此題為不定項選擇題，故總比例大于100%/7%7%8%9%10%11%12%13%14%15%融資途徑以以成本舉下8%9%10%11%12%13%14%15%上金融機構3132381512106321擔保公司18117302120141469民間借貸121191822172291614融資成本最高的四項方式，按照比例從高到低排列，分別是擔保公司、商業信用賒賬、親朋借貸、租賃。如圖 1-14所示：1-14江西省縣域中小企業融資成本最高的四項6第

15、七、融資不易江西省樣本企業中，就融資難易程度來看，對“政府扶持”這一融資方式,58家企業認為難，39家認為較難，27家認為一般；對“金融機構貸款”這一融資方式，33家企業認為難，39家認為較難，46家企業認為一般；對“民間融資” 這一融資方式，21家企業認為難，32家認為較難，47家企業認為一般；對“擔保公司”這一融資方式，18家企業認為難，44家認為較難，39家企業認為一般這說明以上四種融資渠道對江西省縣域中小企業而言都不容易。見表 1-4:表1-4 2009-2014年，江西省縣域中小企業融資方式的難易程度2009年-2014年，中小企業補充資金的主要形式貴企業認為該融資方式的難易程度難較

16、難較容易容易金融機構貸款333946233企業經營利潤提留1329492410親友借款132656367民間借貸213247286擔保公司184439130政府扶持58392771第八、還貸情況江西省樣本企業中，比例的企業表示全部按期償還貸款， 有過延期償還情況的企業比例為%有過無法償還情況的企業比例為 如圖1-15所示:1-15江西省縣域中小企業還貸情況第九、貸款失敗原因江西省樣本企業中，%勺企業因“不能落實擔?；虿舊t押”而未獲批貸款；%的企業因“信用等級低”未獲批貸款；因“有逾期貸款或欠息”而貸款失敗的企業比重最少，僅占這說明江西省縣域中小企業無法取得貸款的原因主要在于“不能落實擔保或抵

17、押”和“信用等級低”。見表 1-5:表1-5江西省縣域中小企業向銀行貸款失敗的原因向銀行貸款失敗原因樣本量比例經營和資產狀況欠佳14%有逾期貸款或欠息2%不能落實擔?；虻盅?9%信用等級低40%貸款行資金規模緊張10%無政府牽線8%總計143%3、企業融資環境江西省樣本企業中, %勺企業認為政府在企業鬲資中起決定作用，勺企業認為銀行在企業融資中起決定作用，%勺企業認為信用擔保機構在企業融資中起決定作用。認為民間借貸公司、證監會以及其他機構起決定作用的企業極低，甚至為00這說明在江西省縣域中小企業看來，政府和銀行在企業融資方面占主導地位。如圖1-16所示：3.33%5.33%16.00%0.00

18、%51.33%政府銀行口信用擔保機構口民間借貸公司證監會口其他1-16江西省縣域中小企業融資的決定機構7江西省樣本企業中，企企業認為企業融資難主要責任應歸因于銀行等金融機構；%勺企業認為應歸因于政府部門，認為a因于企業本身的企業比例僅占場認為歸因于社會化服務機構的企業比重就更少了，僅為卷業認為政府在企業融資中“有重要作用”，%勺企業認為政府在企業鬲*資中有作用。見表 1-6:表1-6江西省縣域中小企業融資難的責任方及政府在融資中的作用融資難的責任方比例政府的作用程度比例金融機構%有重要作用%中小企業本身%有作用%政府部門%作用不大%社會化服務機構%沒有作用0%其他%總計%總計%政府與企業之間的

19、聯系方式多樣。調查數據顯示，江西省樣本企業中，%勺企業“有上級主管部門”； %勺企業“其他高管人員曾在政府工作”；%勺企業在7注：此題為不定項選擇題，故總比例大于100%也有企業總經理曾在政企業初創時注冊資本時或者現有資本中有政府出資部分;府工作的，企業比例為 %這說明江西省縣域中小企業與政府的聯系比較密切,企業總是和政府有著千絲萬縷的聯系。如圖1-17所示：1-17江西省縣域中小企業與政府間的聯系江西省樣本企業中，企業了解政府政策的方式以通過政府網站、報紙、電視%其次是為主。企業最普遍的是通過政府網站的方式了解政府政策，比例達到電視和報紙，比例分別占 % %勺企業會直接通過政府的公報來了解政

20、府的政1-18江西省縣域中小企業了解政府政策的主要方式江西省樣品企業中，近半數企業了解的一項政府政策是“設立中小企業專項資金”，比例為% 其次是“成立中小企業信用擔保公司”，比例為% %勺企業了解“加大對中小企業上市的支持和服務力度”這一政府政策；“促銀企合作，溝通信息，在項目推介方面牽線搭橋”、“政府專項產業資金的無償資助、貸款貼 息等（土地使用稅返還、創業資助、勞動密集型企業貼息等）”所占比例皆為“籌 備設立小額貸款公司”所占比例為20% %勺企業因“政府專項產業資金的無償資助、貸款貼息等（土地使用稅返還、創業資助、勞動密集型企業貼息等）”該 項政策受惠；%勺企業受惠于“促銀企合作，溝通信

21、息，在項目推介方面牽線搭 橋”、“設立中小企業專項資金”、 “成立中小企業信用擔保公司”這三項政策； 受惠于”關于支持工業企業應對國際金融危機影響促進工業經濟健康發展的意 見”政策的企業最少，僅為 見表1-7 :表1-7江西省縣域中小企業了解的政府決策及受到恩惠的決策企業了解的政府政策樣本量比例受恩惠的樣本量比例%設立中小企業專項資金73%30成立中小企業信用擔保公司67%30加大對中小企業上市的支持和服務力度51%16籌備設立小額貸款公司30%10政府專項產業資金的無償資35%358注：此題為不定項選擇題，故總比例大于100%助、貸款貼息等（土地使用稅返還、創業資助、勞動密集型企業貼息等）促

22、銀企合作，溝通信息，在項目推介方面牽線搭橋35%34關于支持工業企業應對國際金融危機影響促進工業經濟健康發展的意見3%2總計294%157期待政府“進一步建立和完善中小金融機構體系”的企業所占比例最高，為% %勺企業希望政府“加快發展中小企業資本市場”，%勺企業希望“利用政策引導金融機構更多地向中小企業貸款"；%勺企業希望政府“建立和完善統一的企業征信體系”，希望政府“鼓勵發展小額貸款公司”和“加大對信用擔保機構的支持力度”分別占 %。%但是%勺企業認為政府最緊迫的是“利用政策引導金融機構更多地向中小企業貸款”，其次是“進一步建立和完善中小金融機構體系”。見表1-8 :表1-8江西省

23、縣域中小企業認為政府應該努力的方向及其中最緊迫的一項企業認為政府應該努力的方向樣本量比例最緊迫的一項的樣本量比例止T建立和允者中小金融機構體系108%28%加快發展中小企業資本市場74%20%在政府招標、米購上向中小企業傾斜37%3%鼓勵發展小額貸款公司46%10%加大對信用擔保機構的支持力度45%12%建立和完善統一的企業征信體系55%4%利用政策引導金融機構更多地向中小企業貸款61%36%其他3%0%總計429%113%勺企業更多的想了解“中小企業發展資金（中小企業管理部門）”，其次是%勺企業想更多了解“政府貼息（財政部門）"，%勺企業想了解“產業技術進步資金（發改、工業部門）”

24、；希望更多了解“科技創新、科技成果轉化、產業化資金（科技部門）”的企業占 如圖1-19所示：圖1-19江西省縣域中小企業想了解的相關信息 9%勺企業認為金融產品白質量“一般”，勺企業認為金融產品的質量“較差”，僅有%勺企業認為“很好”，勺企業認為金融產品的質量“很差”。這說明江西省大多數縣域中小企業對我國現有金融產品質量的信心不大、不滿意。如圖1-20所示:9注：此題為不定項選擇題，故總比例大于100%I圖1-20江西省縣域中小企業對金融產品質量的評價對于中小企業信用擔保體系的建設情況，%勺企業認為當地“沒有建立”中小企業信用擔保體系； %勺企業對此“不清楚”；18%勺企業認為當地“正在建立&

25、quot;，%勺企業認為當地“已經建立”中小企業信用擔保體系。可見在江西省，信用擔保體系的建設情況不盡人意。如圖1-21所示：I圖1-21江西省縣域中小企業認為當地是否建立中小企業信用擔保體系江西省樣本企業中，關于政府應該發展的擔保公司類型，%勺企業認為政府應發展由“政府出資的非盈利擔保公司”；%勺企業希望政府發展“行業擔保公司”；認為應發展“商業性擔保公司”的比重為為 %勺企業主張建立“會員制擔保公司”。見表1-9 :1-22所示:1-22江西省縣域中小企業對金融機構的建議10注：此題為不定項選擇題，故總比例大于100%11注：此題為不定項選擇題，故總比例大于100%(二)南昌玩具市場前景分

26、析1、南昌玩具市場問題的分析(1)南昌市是老工業城市，但玩具這種輕工業產品長期以來卻得不到發展， 市場上流通的玩具產品近 90%來自國外和國內其他地區，其質量難以保證。目前 南昌市只有幾十家玩具生產廠家，其中多數都為民營企業， 每年的產值約為2億元。年均以20%勺速度穩定增長。從玩具出口產品類型上看，智力玩具和帶動力 裝置等技術含量和附加值較高的玩具呈大幅增長態勢。(2)南昌本地的玩具產業長期以來還停留在勞動密集型生產模式上，幾十 家企業主要以生產毛絨玩具、塑料拼插玩具產品為主，檔次和技術含量較低，大 部分沒有自主知識產權，難以立足市場。(3)南昌玩具產業近年發展較為緩慢，其原因是政府重視程度

27、不夠。而且 市面上零售的玩具產品不受本地行業協會的監管，玩具的安全質量難以保證， 市場上就出現了各種不合格的產品。2、南昌玩具制造業的現實困境與潛力分析(1)在全球化體系中，中國曾被稱為“世界工廠”。但是，這個世界工廠 的地位往往把我們置于十分尷尬的處境。中國的玩具制造業表面上一片風光，單拿2006年1-10月份來說，中國玩具制造業企業實現累計工業總產值約千元，比2005年同期增長%; 1-10月份累計利潤總額為千元。其中，世界上有70%勺玩具都是在中國加工制作的，然后以OEM勺形式出口。在全國 8000家玩具生產企業中，3000家獲得出口許可證，但其出口的七成以上玩具都屬于來料加工或來 樣加

28、工，都是在為國外的品牌打工，賺一點小錢。(2)第一生產國，行業產業鏈最低端。中國是全球玩具第一大生產國。玩具業在我國制造業中占有一定地位， 對世界玩具行業具有一定影響。 有關數據顯示，中國現有玩具企業2 萬余家，從業人員超過400 萬，年產值1000 多億元，產量占世界總產量的70%以上。我國玩具行業是從上世紀80 年代后發展起來，70%以上還是來料加工和來樣加工，自主開發和創新的能力不強，能夠以自創品牌出口的還為數不多， 依附式發展導致我國玩具業利潤低， 處于該行業產業鏈最低端。中國玩具企業主要集中在廣東省、江蘇省、山東省、浙江省、福建省和上海市這“五省一市”而江西相對于來說基礎等方面還是不夠的，但是那些企業企業有80%為代工企業。所以江西玩具市場想要冒頭必須具有自身的特色。（ 3 ）江西省企業大部分是改革開放后發展起來的中小民營企業，從事玩具的生產和加工，不具有規模優勢，競爭力不強。對外出口產品也以附加值較低的傳統玩具為主， 雖然在國外市場傳統玩具占據了主導地位， 但是產品的科技含量卻非常低，同高科技電子玩具相比完全沒有競爭優勢。（ 4 ）我國自主品牌意識不強，大部分企業從事貼牌生產。這種貼牌生產的方式， 使我國淪為世界玩具品牌的加工廠，