1、基金研究中心張琦張劍輝2021年06月30日非公募集合理財行業(yè)周報2021.6.232021.5.29長期競爭力評級：市場數(shù)據行業(yè)優(yōu)化平均市盈率55.42市場優(yōu)化平均市盈率46.98國金油氣指數(shù)9115.86滬深300指數(shù)4978.25上證指數(shù)5187.74深證成指17065.77中小板指數(shù)4712.26長期競爭力評級：市場數(shù)據(人民幣)市價(元)10.81已上市流通A股(百萬股)6,300.00流通港股(百萬股)224,689.10總市值(百萬元)2,526,179.00年內股價最高最低(元)11.32/8.53滬深300指數(shù) 4978.25上證指數(shù) 5187.732005年股息率 0.00

2、% 私募理財周報 FOF產品表現(xiàn)突出FOF產品表現(xiàn)突出非公募集合理財產品凈值表現(xiàn)n 上周，受滬深兩市股指小幅震蕩，券商集合理財產品、公募基金辭別了普跌的行情。券商集合理財產品收益出現(xiàn)分化，凈值上漲的產品居多，凈值出現(xiàn)下跌的產品跌幅均小于同期A股市場，其中股票型券商集合理財表現(xiàn)略好于對應風格公募基金，F(xiàn)OF產品表現(xiàn)更為突出。n 滬深股市上周震蕩下跌，全周上證綜指周下跌2.94%，深證成指上漲0.67%。股票型開放式基金凈值平均下跌0.59%、混合型開放式基金凈值平均下跌0.14%，封閉式基金市場價格平均上漲4.24%。n 股票型、混合型、FOF券商集合理財產品凈值波動不大，三類產品平均凈值漲幅分

3、別為0.11%、-0.23%和1.87%，其中股票型券商集合理財產品收益高于對應風格的公墓基金。其中受益于封閉式基金價格上漲，F(xiàn)OF產品平均收益較高，表現(xiàn)最好的是華泰紫金2號，上周凈值上漲3.06%。n 債券型開放式基金一周價格略微下跌，跌幅0.09%。債券型理財產品平均收益0.01%，超過債券型開放式基金。其中，國都1號安心受益上周漲幅最大，為0.14%。圖表1：券商集合理財產品凈值管理人產品名稱更新日期單位凈值(元)累計凈值(元)周凈值增長率投資類型國信證券國信金理財價值增長0.81211.23550.47%股票型中金公司中金股票策略0.80421.20420.37%股票型中金公司中金股票

4、精選0.80122.34770.15%股票型中金公司中金股票策略二號0.93880.9388-0.05%股票型上海證券上海證券理財1號0.5870.587-0.29%股票型中金公司中金大中華股票配置0.9360.936-股票型股票型券商集合理財產品平均0.11%平安證券平安年年紅1號0.70660.70660.66%混合型東方證券東方紅2號1.61282.52280.43%混合型海通證券海通穩(wěn)健增值0.84221.71820.35%混合型東方證券東方紅3號0.78830.78830.24%混合型光大證券光大陽光1.52262.42260.07%混合型中信證券中信股債雙贏0.83411.1891

5、-0.26%混合型申銀萬國證券申銀萬國1號0.92310.9231-0.35%混合型華泰證券華泰紫金3號0.94621.1962-0.89%混合型中信證券中信理財2號1.00192.2319-1.06%混合型廣發(fā)證券廣發(fā)理財3號1.37982.2798-1.46%混合型混合型券商集合理財產品平均-0.23%華泰證券華泰紫金2號1.15242.19743.06%FOF國信證券國信金理財經典組合0.86111.74112.20%FOF廣發(fā)證券廣發(fā)增強型基金優(yōu)選4號1.16471.26472.04%FOF光大證券光大陽光2號1.41922.21920.18%FOF招商證券招商基金寶二期0.7590.

6、759-FOF國泰君安證券國泰君安君得益優(yōu)選基金0.81260.8126-FOF長江證券長江超越理財2號0.95030.9503-FOFFOF券商集合理財產品平均1.87%國都證券國都1號安心受益1.10351.28850.14%債券型國元證券國元黃山1號1.37091.49690.10%債券型中金公司中金短期債券1.01071.10690.03%債券型華泰證券華泰紫金1號1.1841.714-0.10%債券型東海證券東海東風1號1.06691.4331-0.14%債券型債券型券商集合理財產品平均0.01%來源：國金證券研究所 wind資訊行業(yè)動態(tài)資訊n 光大證券股份旗下的第三只集合理財產品“

7、光大陽光3號集合資產管理方案，將于7月1日至7月31日發(fā)行。“光大陽光3號是光大證券繼陽光1號、陽光2號后的推出的第三只集合理財產品，存續(xù)期為3年，該集合理財方案采取浮動管理費制，約為累計收益超過年化收益率4%以上的局部提取15%。 n 深國投·普邦聚富證券投資集合資金方案、中金財富增長一號證券投資集合資金信托方案、深國投·星石6期證券投資集合資金信托方案、深國投·同威1期證券投資集合資金信托方案、深國投·尚雅5期證券投資集合資金信托方案等正在出售。圖表2：深國投·普邦聚富證券投資集合資金信托方案認購、贖回首次認購金額不低于人民幣200萬元，追

8、加資金為10萬元的整數(shù)倍。認購費率1%。封閉期為信托單位成立之日起至其后第六個開放日。一般情況下封閉期內不得贖回。封閉期屆滿之日起至氣候的第六個開放日為準封閉期，假設贖回開放日經分紅派息調整后的信托單位凈值高于其初始認購時的單位凈值，贖回費率為3%。超過準封閉期以后贖回無需贖回費。投資參謀深圳市普邦投資證券經紀人國海證券托管銀行工商銀行出售時間2021-05-192021-06-27來源：國金證券研究所圖表4：中金財富增長一號證券投資集合資金信托方案認購、贖回封閉期為三個月，三個月后每兩個月開放一次。投資起點為20萬元人民幣，超出局部以一萬元的整數(shù)倍遞增。認購費率為1%；贖回費率為0.25%，

9、連續(xù)持有信托單位超過兩年后，免收贖回費。投資參謀中國國際金融受托人北方國際信托投資股份托管銀行工商銀行出售時間2021-06-152021-07-15來源：國金證券研究所圖表5：深國投·星石6期證券投資集合資金信托方案認購、贖回首次認購金額不低于人民幣100萬元，認購費率1%；開放日為每月20日，委托人可于開放日辦理認購或贖回手續(xù)。投資參謀深圳市星石投資參謀受托人深圳國際信托投資有限責任公司托管銀行深圳開展銀行出售時間2021-06-162021-06-27來源：國金證券研究所圖表6：深國投·同威1期證券投資集合資金信托方案認購、贖回首次認購金額不低于人民幣200萬元，認購

10、費率1%；開放日為每月20日，委托人可于開放日辦理認購或贖回手續(xù)。投資參謀深圳同威資產管理受托人深圳國際信托投資有限責任公司證券經紀人中國建銀投資證券有限責任公司托管銀行興業(yè)銀行出售時間2021-06-232021-07-23來源：國金證券研究所圖表7：深國投·尚雅5期證券投資集合資金信托方案認購、贖回首次認購金額不低于人民幣100萬元，認購費率1%；開放日為每月10日，委托人可于開放日辦理認購或贖回手續(xù)。投資參謀上海尚雅投資管理受托人深圳國際信托投資有限責任公司證券經紀人招商證券股份托管銀行交通銀行出售時間2021-06-272021-07-28來源：國金證券研究所證券投資類信托產

11、品凈值圖表8：信托產品凈值信托公司產品名稱凈值累計增長率成立日期更新日期深國投明達102.7490.74%2005.11.282021.06.13深國投明達2期131.9531.95%2006.10.242021.06.10深國投明達3期72.96-27.04%2007.04.022021.06.20深國投億龍中國 (億龍長江)300.38200.38%2006.04.182021.06.05深國投億龍中國2期 (億龍泓湖)181.1581.15%2007.02.162021.06.10深國投天馬152.48102.48%2006.09.112021.06.05深國投景林穩(wěn)健231.12131

12、.12%2006.10.312021.06.10深國投景林豐收134.4934.49%2007.03.302021.06.20深國投尚誠84.33-15.67%2007.03.282021.06.20深國投萬利富達112.5612.56%2007.03.202021.06.20深國投睿信104.24.20%2007.02.082021.06.10深國投睿信2期58.3-41.70%2007.06.152021.06.25深國投睿信3期54.93-45.07%2007.06.162021.06.25深國投睿信4期61.57-38.43%2007.07.032021.06.25深國投林園91.5-

13、8.50%2007.02.282021.06.20深國投林園2期58.66-41.34%2007.09.172021.06.13深國投林園3期59.51-40.49%2007.09.202021.06.13深國投民森A號119.9519.95%2007.06.252021.06.25深國投民森B號120.8220.82%2007.06.252021.06.25深國投新同方115.4815.48%2007.07.122021.06.10深國投新同方2期98.79-1.21%2021.03.282021.06.10深國投星石1期117.2517.25%2007.07.302021.06.20深國投

14、星石2期117.417.40%2007.07.302021.06.20深國投星石3期113.4313.43%2007.08.272021.06.20深國投星石4期101.951.95%2021.02.022021.06.20深國投星石5期100.960.96%2021.04.282021.06.20深國投紅山1期62.99-37.01%2007.09.062021.06.20深國投紅山2期63.93-36.07%2007.09.062021.06.20深國投朱雀1期93.83-6.17%2007.09.172021.06.13深國投朱雀2期93.65-6.35%2007.09.172021.0

15、6.13深國投道合69.99-30.01%2007.09.132021.06.20深國投道合2期56.35-43.65%2007.11.202021.06.20深國投美聯(lián)融通1期59.63-40.37%2007.10.302021.06.13深國投龍馬1期80.29-19.71%2007.11.162021.06.25深國投龍馬2期85.66-14.34%2021.02.042021.05.30深國投武當1期113.4713.47%2007.11.122021.06.10深國投武當2期97.32-2.68%2007.12.192021.06.10深國投武當3期100.010.01%2021.0

16、6.062021.06.20深國投尚雅1期80.41-19.59%2007.11.202021.06.10深國投尚雅2期74.24-25.76%2007.12.292021.06.10深國投尚雅3期76.15-23.85%2007.12.032021.06.10深國投尚雅4期75.21-24.79%2021.02.182021.06.10深國投開寶1期58.96-41.04%2007.11.192021.06.13深國投金域藍灣70.19-29.81%2007.12.032021.06.13深國投君豐1期56.58-43.42%2007.12.202021.06.13深國投塔晶老虎1期83.5

17、6-16.44%2007.12.112021.06.10深國投鑫鵬1期44.31-55.69%2007.12.202021.06.20深國投先鋒1號64.83-35.17%2007.12.172021.06.13深國投銀信寶67.14-32.86%2021.01.042021.05.30深國投瑞象豐年60.03-39.97%2007.12.272021.06.13深國投鑫地1期82.45-17.55%2021.01.152021.06.05深國投龍騰證券59.04-40.96%2021.01.232021.06.05深國投時策1期79.41-20.59%2021.01.172021.06.05

18、深國投通聯(lián)資本1期87.95-12.05%2007.12.032021.05.30深國投通聯(lián)資本2期88.4-11.60%2007.12.102021.05.30深國投通聯(lián)資本3期87.98-12.02%2007.12.202021.05.30深國投龍票1期55.21-44.79%2021.01.292021.06.13深國投國信證券1期65.34-34.66%2021.02.052021.06.13深國投世通1期64.4-35.60%2021.02.182021.06.05深國投博頤精選99.62-0.38%2021.02.052021.06.05深國投景良能量1期66.46-33.54%2

19、021.03.042021.06.13深國投高特佳添富100.450.45%2021.04.092021.05.30深國投國軒68.14-31.86%2021.04.282021.06.20深國投泰石1期92.25-7.75%2021.05.232021.06.20廈信塔晶·華南虎一號基金0.7756-22.44%2007.10.242021.05.30華寶塔晶·獅王二號基金0.8335-16.65%2007.10.082021.06.13華寶塔晶·獅王一號基金0.9155-8.45%2007.09.032021.06.13華寶基業(yè)長青0.7352-26.48%2

20、007.08.242021.06.20華寶長青二期0.7861-21.39%2021.01.152021.06.20華寶證大價值0.7098-29.02%2007.10.292021.06.20華寶勵石一號0.8515-14.85%2007.12.282021.06.20華寶合志同方0.9684-3.16%2021.01.292021.06.20華寶證大穩(wěn)健0.9944-0.56%2021.06.062021.06.20中泰塔晶·犀?；?.07347.34%2007.07.202021.06.10中泰中國紅·塔晶一號基金1.07357.35%2007.06.202021.

21、06.10平安平安財富*沉著優(yōu)勢二期集合資金信托方案103.863.86%2021.04.182021.06.20平安平安財富*沉著優(yōu)勢一期集合資金信托方案98.88-1.12%2021.04.082021.06.20平安平安財富*鵬遠核心一期集合資金信托83.32-16.68%2021.02.212021.06.20平安平安財富*淡水泉2021集合資金信托85.54-14.46%2021.02.052021.06.10平安平安財富*曉揚精選三期集合資金信托72.67-27.33%2021.01.162021.06.20平安財富*同贏新股增強集合資金信托101.471.47%2021.01.1

22、52021.06.20平安平安財富*瑞智一期集合資金信托58.61-41.39%2007.12.282021.06.20平安07093平安步步高集合資金信托73.41-26.59%2007.09.192021.06.19平安平安財富·淡水泉成長一期證券投資集合資金信托90.75-9.25%2007.09.062021.06.20平安平安證大價值三期證券投資集合資金信托75.23-24.77%2007.08.302021.06.20平安平安證大增長二期證券投資集合資金信托方案88.09-11.91%2007.06.152021.06.20平安平安啟明星證券投資集合資金信托方案79.56

23、-20.44%2007.06.152021.06.20平安平安*曉揚中國時機二期集合資金信托方案83.4233.42%2007.02.282021.06.20平安平安*東方港灣馬拉松集合資金信托方案96.29-3.71%2007.02.282021.06.20平安平安德豐集合資金信托方案78.3328.33%2007.02.082021.06.20平安平安證大一期集合資金信托方案109.6869.68%2007.02.052021.06.20平安平安金牛一期集合資金信托方案87.34-12.66%2007.01.162021.06.20平安平安*曉揚中國時機一期集合資金信托方案112.1211

24、0.12%2006.10.172021.06.20平安平安*lighthorse穩(wěn)健增長證券投資集合資金信托方案172.4672.46%2006.10.092021.06.20平安平安價值投資一期集合資金信托65.6115.60%2006.06.122021.06.16中誠中誠信托證券投資2號集合資金信托0.9442-5,58%2007.01.312021.06.25中誠中誠信托證券投資5號集合資金信托0.8892-10.13%2007.08.272021.06.23來源：國金證券研究所 近期研究報告及摘要n ?國金非公募證券類集合理財評價2021年6月?è 參與2021年6月評價的共有113只非公募證券類集合理財產品和55家/位實際管理人。其中，非公募證券類集合理財產品綜合評價結果顯示，來自上海涌金投資咨詢、深圳市星石投資參謀、云南信托、深圳市武當資產管理、深圳民森投資、江蘇瑞華投資開展、上海鑫地投資管理、深圳市天馬資產管理、深圳市新同方投資管理、淡水泉北京投資管理、華泰證券等11家/位管理人旗下的22只產品獲得五星級評價，其中上海涌金投資咨詢、深圳市星石投資參謀、云南信托、深