1、財財 務務 與與 會計會計 財務分析課件財務分析課件/中國礦業大學北京管理學院中國礦業大學北京管理學院第二章第二章 企業資產、負債和一切者權益的構成分析企業資產、負債和一切者權益的構成分析 第一節第一節 企業資產的構成及分析企業資產的構成及分析 一、企業資產的構成工程一、企業資產的構成工程 q資產，是指過去的買賣、事項構成并由企業擁有或者控制的資產，是指過去的買賣、事項構成并由企業擁有或者控制的資源，該資源預期會給企業帶來經濟利益資源，該資源預期會給企業帶來經濟利益v企業資產的特點：它是一種物資，是決議企業消費力的根本企業資產的特點：它是一種物資，是決議企業消費力的根本要素；它凝結著人類勞動，

2、具有獲取利潤的才干；它是企業要素；它凝結著人類勞動，具有獲取利潤的才干；它是企業擁有和控制的經濟資源；它可以用貨幣計量并且可以變換成貨擁有和控制的經濟資源；它可以用貨幣計量并且可以變換成貨幣幣v企業的資產可從不同角度加以分類企業的資產可從不同角度加以分類從表現方式上看，可將企業資產分為實物形狀資產和非實物形狀從表現方式上看，可將企業資產分為實物形狀資產和非實物形狀資產資產實物形狀資產如廠房、設備、庫存貨物等，它們都具有實物形狀實物形狀資產如廠房、設備、庫存貨物等，它們都具有實物形狀非實物形狀資產如專利權、商標一切權、應收賬款等，它們沒有非實物形狀資產如專利權、商標一切權、應收賬款等，它們沒有實

3、物形狀，但同樣是可以為企業發明收益的資產實物形狀，但同樣是可以為企業發明收益的資產從流動性來講，可將企業資產分為流動資產和非流動資產兩類從流動性來講，可將企業資產分為流動資產和非流動資產兩類流動資產通常是指可以在年或者超越年的一個營業周期內變流動資產通常是指可以在年或者超越年的一個營業周期內變現或耗用的資產；現或耗用的資產；不屬于流動資產范圍的企業資產均稱為非流動資產，它是指在一不屬于流動資產范圍的企業資產均稱為非流動資產，它是指在一年以上或者超越一年的一個營業周期以上才可以被合理地耗費、出年以上或者超越一年的一個營業周期以上才可以被合理地耗費、出賣或者轉化成現金的企業資產賣或者轉化成現金的企

4、業資產在企業會計核算中，資產分為流動資產、長期投資、固定資產、在企業會計核算中，資產分為流動資產、長期投資、固定資產、無形資產、其他資產等工程無形資產、其他資產等工程流動資產又分為貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、預流動資產又分為貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、預付賬款、其他應收款、待攤費用、存貨以及其他流動資產等工程付賬款、其他應收款、待攤費用、存貨以及其他流動資產等工程在資產負債表中各項資產是按照可變成現金的難易程度即流動在資產負債表中各項資產是按照可變成現金的難易程度即流動性、以由易到難的順序陳列的性、以由易到難的順序陳列的貨幣資金是指以貨幣形狀存在的、被普遍接受的、可立刻

5、用作貨幣資金是指以貨幣形狀存在的、被普遍接受的、可立刻用作支付手段的企業資金，包括庫存現金、銀行存款及其它各種金融支付手段的企業資金，包括庫存現金、銀行存款及其它各種金融機構存款機構存款短期投資是指可以隨時變現并且持有時間不預備超越年含短期投資是指可以隨時變現并且持有時間不預備超越年含年的投資，如短期債券投資等年的投資，如短期債券投資等應收票據是指企業因賒銷產品、提供勞務而收到的商業匯票，包應收票據是指企業因賒銷產品、提供勞務而收到的商業匯票，包括商業承兌匯票和銀行承兌匯票括商業承兌匯票和銀行承兌匯票應收賬款是指可在下一個運營周期中收回的向顧客賒銷商品或應收賬款是指可在下一個運營周期中收回的向

6、顧客賒銷商品或勞務的款項勞務的款項預付賬款是按照合同規定預付給供貨單位的款項預付賬款是按照合同規定預付給供貨單位的款項其他應收款是指除應收票據、應收賬款、預付賬款以外的各種其他應收款是指除應收票據、應收賬款、預付賬款以外的各種企業應收款、暫付款項企業應收款、暫付款項存貨是指企業在消費運營中為銷售或者消費耗用而貯藏的實物資存貨是指企業在消費運營中為銷售或者消費耗用而貯藏的實物資產，包括商品、產廢品、半廢品、在產品及各類資料、燃料、包裝產，包括商品、產廢品、半廢品、在產品及各類資料、燃料、包裝物、低值易耗品等物、低值易耗品等其他流動資產是不能列入以上各項但性質屬于流動資產的各項資其他流動資產是不能

7、列入以上各項但性質屬于流動資產的各項資產產長期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時間預備超越長期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時間預備超越年不含年的各種股權性質的投資、不能變現或不預備隨時變年不含年的各種股權性質的投資、不能變現或不預備隨時變現的債券、其他債務投資和其他長期投資現的債券、其他債務投資和其他長期投資固定資產是指企業運用期限超越固定資產是指企業運用期限超越1 1年的房屋、建筑物、機器、機年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與消費、運營有關的設備、器具、工具等。械、運輸工具以及其他與消費、運營有關的設備、器具、工具等。不屬于消費運營主要設備的物品單位價值在不屬于

8、消費運營主要設備的物品單位價值在20002000元以上，并且運用元以上，并且運用年限超越年限超越2 2年的，也該當作為固定資產年的，也該當作為固定資產無形資產是指企業為消費商品或者提供勞務、出租給他人、或為無形資產是指企業為消費商品或者提供勞務、出租給他人、或為管理目的而持有的、沒有實物形狀的非貨幣性長期資產管理目的而持有的、沒有實物形狀的非貨幣性長期資產其它資產是不屬于以上各項的資產其它資產是不屬于以上各項的資產如長等待攤費用，是指企業曾經支出，但攤銷期限在如長等待攤費用，是指企業曾經支出，但攤銷期限在1 1年以上年以上不含不含1 1年的各項費用，包括固定資產大修繕支出、興辦費等年的各項費用

9、，包括固定資產大修繕支出、興辦費等二、構造性資產和流動資產的特點和作用二、構造性資產和流動資產的特點和作用 將企業的固定資產、無形資產、長期投資、其他資產統稱為構造性將企業的固定資產、無形資產、長期投資、其他資產統稱為構造性資產，將企業的現金、短期投資、應收賬款、預付款和庫存等稱作資產，將企業的現金、短期投資、應收賬款、預付款和庫存等稱作流動資產流動資產總資產總資產 = = 構造性資產構造性資產 + + 流動資產流動資產 q構造性資產的特點構造性資產的特點 v構造性資產長期占用著企業的資金，其特點：構造性資產長期占用著企業的資金，其特點： 運用期或發揚作用期普通在一年以上；運用期或發揚作用期普

10、通在一年以上；構造性資產的資金占用數量大、構成和發揚作用的時間長；構造性資產的資金占用數量大、構成和發揚作用的時間長；構造性資產一旦構成，便不易調整或轉換；構造性資產一旦構成，便不易調整或轉換；構造性資產的比重或內部構成不合理，所帶來的消費運營問題構造性資產的比重或內部構成不合理，所帶來的消費運營問題，也是較難調整和抑制的構造性問題，也是較難調整和抑制的構造性問題q流動資產的特點流動資產的特點 v流動資產分布在企業的供應、消費、銷售的各個環節，其特點是流動資產分布在企業的供應、消費、銷售的各個環節，其特點是： 普通情況下流動資產的價值周轉和實物周轉同時進展；普通情況下流動資產的價值周轉和實物周

11、轉同時進展；流動資產的數額隨供、產、銷各環節的變化而變化；流動資產的數額隨供、產、銷各環節的變化而變化；流動資產具有周轉期短、周轉速度快、資金不斷循環運動的特點流動資產具有周轉期短、周轉速度快、資金不斷循環運動的特點q構造性資產和流動資產的作用構造性資產和流動資產的作用 v構造性資產：根底性投資，決議產品和業務構造性資產：根底性投資，決議產品和業務v構造性資產構成：決議企業開展方向和消費規模構造性資產構成：決議企業開展方向和消費規模v構造性資產的逐年變化：決議企業的產品構造和更新改造周期構造性資產的逐年變化：決議企業的產品構造和更新改造周期v企業的流動資產：消費運營業務所派生的資產，它反映企業

12、消費企業的流動資產：消費運營業務所派生的資產，它反映企業消費運營業務開展的情況運營業務開展的情況v流動資產：企業發明利潤、實現資金增值的生命力流動資產：企業發明利潤、實現資金增值的生命力三、流動資產構成分析的實際三、流動資產構成分析的實際q流動資產：貨幣資產、生息資產、信譽資產和存貨資產四個部分流動資產：貨幣資產、生息資產、信譽資產和存貨資產四個部分v貨幣資產是指現金、各種銀行等金融機構存款貨幣資產是指現金、各種銀行等金融機構存款v生息資產主要指企業購置的國庫券、短期債券等短期投資生息資產主要指企業購置的國庫券、短期債券等短期投資v信譽資產主要包括應收票據、應收賬款、其他應收款等信譽資產主要包

13、括應收票據、應收賬款、其他應收款等v存貨資產包括商品、產廢品、半廢品、在產品及各類資料、燃料存貨資產包括商品、產廢品、半廢品、在產品及各類資料、燃料、包裝物、低值易耗品等、包裝物、低值易耗品等q貨幣資產的特點和作用貨幣資產的特點和作用 v貨幣資產的特點是：貨幣資產的特點是：流動性最強，是現實的支付才干和償債才干流動性最強，是現實的支付才干和償債才干企業各種收支業務的集中點企業各種收支業務的集中點日常消費運營活動中不可短少貨幣資產日常消費運營活動中不可短少貨幣資產v貨幣資產的作用貨幣資產的作用 滿足日常支付，日常支付離不開貨幣資產滿足日常支付，日常支付離不開貨幣資產預防不測風險，如企業運營過程對

14、資金的不測需求預防不測風險，如企業運營過程對資金的不測需求應付市場變化，如購置短缺貨物應付市場變化，如購置短缺貨物v貨幣資產持有過多的不利影響貨幣資產持有過多的不利影響 資金閑置資金閑置喪失開展和獲利時機喪失開展和獲利時機q生息資產的特點和作用生息資產的特點和作用v生息資產的特點是生息資產的特點是市場投資風險小市場投資風險小變現才干強變現才干強為企業產生一定的利息收入為企業產生一定的利息收入v生息資產的作用生息資產的作用 減少現金持有呵斥的利潤損失減少現金持有呵斥的利潤損失可隨時補足現金可隨時補足現金 v生息資產的缺陷生息資產的缺陷獲利程度相對較低獲利程度相對較低q信譽資產的特點和作用信譽資產

15、的特點和作用v信譽資產的特點信譽資產的特點賒銷商品工程是確定的賒銷商品工程是確定的信譽買賣的數量有限信譽買賣的數量有限信譽資產的回收期比較確定信譽資產的回收期比較確定v信譽資產的作用信譽資產的作用 經過延伸付款期或添加信譽資產數量，擴展銷售量經過延伸付款期或添加信譽資產數量，擴展銷售量經過市場占有率的提高和產量的添加，實現規模經濟經過市場占有率的提高和產量的添加，實現規模經濟 v信譽資產過多的不利影響信譽資產過多的不利影響應收賬款管理費用上升、壞賬增多、企業資產風險增大應收賬款管理費用上升、壞賬增多、企業資產風險增大v原那么上講，應收賬款的添加應以縮短賬齡和不添加壞賬損失為原那么上講，應收賬款

16、的添加應以縮短賬齡和不添加壞賬損失為前提，應收賬款的減少應以不減少銷售收入為前提前提，應收賬款的減少應以不減少銷售收入為前提q存貨資產的特點和作用存貨資產的特點和作用v存貨資產的特點存貨資產的特點占流動資產的比例較大，占用資金多占流動資產的比例較大，占用資金多對企業資金構造合理性的影響較大對企業資金構造合理性的影響較大對企業實現利潤的作用較大對企業實現利潤的作用較大 v存貨資產的作用存貨資產的作用 適當的存貨有利于組織平衡消費適當的存貨有利于組織平衡消費儲存必要的原資料，可保證消費原料供應儲存必要的原資料，可保證消費原料供應貯藏必要的產廢品，有利于銷售貯藏必要的產廢品，有利于銷售可防止不測事故

17、呵斥的停產損失可防止不測事故呵斥的停產損失 v存貨資產過多所帶來的不利影響存貨資產過多所帶來的不利影響添加存貨，那么存貨本錢添加添加存貨，那么存貨本錢添加存貨占用資金多，市場風險增大存貨占用資金多，市場風險增大v原那么上講，存貨資產的添加，應以滿足消費、不盲目采購和無原那么上講，存貨資產的添加，應以滿足消費、不盲目采購和無產品積壓為前提，存貨資產的減少應以緊縮庫存量、加速周轉但不產品積壓為前提，存貨資產的減少應以緊縮庫存量、加速周轉但不影響消費為前提影響消費為前提公司稱號公司稱號時間時間貨幣資產貨幣資產生息資產生息資產12月月31日日總金額總金額占比占比總金額總金額占比占比A公司公司2000年

18、年569714.102001年年1542118.953830.47B公司公司2000年年1819257.472001年年611314.261715440.41公司稱號公司稱號時間時間信譽資產信譽資產存貨資產存貨資產12月月31日日總金額總金額占比占比總金額總金額占比占比A公司公司2000年年1000824.82467861.12001年年1217614.955339065.63B公司公司2000年年894728.26451614.272001年年1931.53608614.19v從表可知，從表可知，A A公司公司20002000年底的流動資產構成為：貨幣資產為年底的流動資產構成為：貨幣資產為1

19、4.10%14.10%，信譽資產為，信譽資產為24.80%24.80%，存貨資產為，存貨資產為61.10%61.10%。而在。而在20012001年底年底貨幣資產的比例上升為貨幣資產的比例上升為18.95%18.95%，信譽資產下降為，信譽資產下降為14.95%14.95%，存貨資，存貨資產上升為產上升為65.63%65.63%。該公司。該公司20002000年底無生息資產，年底無生息資產，20012001年底添加年底添加383383萬元，占當年流動資產總額的萬元，占當年流動資產總額的0.47%0.47%。 v這些變化闡明這些變化闡明由于貨幣資產添加，企業應付市場變化的才干加強，同時也闡明由于

20、貨幣資產添加，企業應付市場變化的才干加強，同時也闡明閑置資金增多閑置資金增多信譽資產比例下降，闡明企業貨款的回收和管理情況良好信譽資產比例下降，闡明企業貨款的回收和管理情況良好存貨資產比例上升，闡明企業產品銷售或消費管理不理想存貨資產比例上升，闡明企業產品銷售或消費管理不理想該公司存貨資產在流動資產中一直占較大比例，闡明企業對市場該公司存貨資產在流動資產中一直占較大比例，闡明企業對市場銷售的依賴性很強，市場供求情況對企業資金構造和盈利才干有較銷售的依賴性很強，市場供求情況對企業資金構造和盈利才干有較大影響大影響v再從總量變化來看，再從總量變化來看，A A公司流動資產比上一年增長公司流動資產比上

21、一年增長1 1倍，而貨幣資倍，而貨幣資產增長近倍，信譽資產增長產增長近倍，信譽資產增長21.75%21.75%，存貨資產增長，存貨資產增長1.161.16倍倍闡明存貨資產增長與流動資產增長根本趨于一致，而貨幣資產增闡明存貨資產增長與流動資產增長根本趨于一致，而貨幣資產增長較快；長較快；信譽資產相對減少，企業貨款回收速度加快信譽資產相對減少，企業貨款回收速度加快可見企業的應變才干加強可見企業的應變才干加強vB B公司公司20002000年底的流動資產構成為：貨幣資產占年底的流動資產構成為：貨幣資產占57.47%57.47%，信譽資，信譽資產占產占28.26%28.26%，存貨資產占，存貨資產占1

22、4.26%14.26%。20012001年底貨幣資產下降為年底貨幣資產下降為14.26%14.26%，生息資產增長為，生息資產增長為40.01%40.01%，信譽資產增長為，信譽資產增長為31.53%31.53%，存貨，存貨資產維持在資產維持在14.19%14.19%。 v從這些變化看出從這些變化看出貨幣資產比例下降，但生息資產增長很大，占流動資產的貨幣資產比例下降，但生息資產增長很大，占流動資產的40.01%40.01%，闡明，闡明B B公司依然堅持著較強的支付才干和應變才干，所不公司依然堅持著較強的支付才干和應變才干，所不同的只是將上一年閑置的貨幣資金變為生息資金同的只是將上一年閑置的貨幣

23、資金變為生息資金企業信譽資產比例上升，闡明貨款的回收不理想，企業受第三企業信譽資產比例上升，闡明貨款的回收不理想，企業受第三者的制約加強者的制約加強存貨資產的變化根本上和流動資產總額的變化一致，維持了原存貨資產的變化根本上和流動資產總額的變化一致，維持了原來程度，闡明企業的銷售和消費管理任務比較穩定來程度，闡明企業的銷售和消費管理任務比較穩定q將兩公司流動資產的構成加以比較可知將兩公司流動資產的構成加以比較可知vA A公司存貨資產占流動資產的公司存貨資產占流動資產的60%60%左右，而左右，而B B公司存貨資產只占公司存貨資產只占14%14%左右，反映了企業產品消費的行業特點左右，反映了企業產

24、品消費的行業特點A A公司信譽資產比例下降，而公司信譽資產比例下降，而B B公司信譽資產比例上升，闡明兩公公司信譽資產比例上升，闡明兩公司采取了不同的運營方針司采取了不同的運營方針前者加強了貨款回收，提高了現金比例，但放松了庫存管理；后前者加強了貨款回收，提高了現金比例，但放松了庫存管理；后者注重了現金和存貨的管理，卻放松了賬款回收任務者注重了現金和存貨的管理，卻放松了賬款回收任務v兩公司的信譽資產比例均有較大變化，闡明企業受外界業務往來兩公司的信譽資產比例均有較大變化，闡明企業受外界業務往來的影響較大的影響較大vA A公司流動資產總額有較大增長，闡明在公司流動資產總額有較大增長，闡明在200

25、12001年該公司擴展了消年該公司擴展了消費運營業務，貨幣資產也有較大增長。可見，企業在業務添加的同費運營業務，貨幣資產也有較大增長。可見，企業在業務添加的同時，支付才干提高，財務情況有所改善。但存貨增長比流動資產增時，支付才干提高，財務情況有所改善。但存貨增長比流動資產增長得快，闡明應留意加強存貨管理和銷售任務長得快，闡明應留意加強存貨管理和銷售任務v由此可見，經過流動資產構成分析，不但可以看出企業的行業特由此可見，經過流動資產構成分析，不但可以看出企業的行業特點、運營管理特點，而且還可看出企業的運營管理重點、難點和弱點、運營管理特點，而且還可看出企業的運營管理重點、難點和弱點點vB B公司

26、存貨資產和流動資產同步增長，闡明消費穩定開展。但信公司存貨資產和流動資產同步增長，闡明消費穩定開展。但信譽資產增長較多，貨幣資產有所減少，闡明企業對顧客的依賴性加譽資產增長較多，貨幣資產有所減少，闡明企業對顧客的依賴性加強，應加強貨款回收任務強，應加強貨款回收任務四、構造性資產構成分析的實際四、構造性資產構成分析的實際q長期投資的特點和作用長期投資的特點和作用v長期投資的特點長期投資的特點不需求參與消費運營不需求參與消費運營在資金市場的變現才干強在資金市場的變現才干強投資風險較大投資風險較大相對來講，股票投資要比債券投資風險大相對來講，股票投資要比債券投資風險大但股票投資的收益也相對的要高但股

27、票投資的收益也相對的要高v長期投資的作用有四點長期投資的作用有四點 積累整筆資金，以供特定需求積累整筆資金，以供特定需求利用閑置資金，添加企業收益利用閑置資金，添加企業收益分散資金投向，降低投資風險分散資金投向，降低投資風險發揚群體實力和專業化協作優勢發揚群體實力和專業化協作優勢q固定資產的特點和作用固定資產的特點和作用 v固定資產是企業維持繼續運營所必需的投資，其特點固定資產是企業維持繼續運營所必需的投資，其特點長期擁有并在消費運營過程中發揚作用長期擁有并在消費運營過程中發揚作用投資數額較大投資數額較大反映企業消費的技術程度、工藝程度反映企業消費的技術程度、工藝程度對企業的經濟效益和財務情況

28、影響宏大對企業的經濟效益和財務情況影響宏大變現才干差變現才干差 v固定資產的作用有四點固定資產的作用有四點 提高勞動消費率提高勞動消費率改善任務條件改善任務條件擴展消費運營規模擴展消費運營規模降低消費本錢降低消費本錢v固定資產投資可分為戰略性投資和戰術性投資固定資產投資可分為戰略性投資和戰術性投資戰術性投資是不牽涉到企業的開展出路的投資戰術性投資是不牽涉到企業的開展出路的投資戰略性投資普通涉及到企業的轉產或產品構造的調整戰略性投資普通涉及到企業的轉產或產品構造的調整戰術性投資投資額較小，見效快戰術性投資投資額較小，見效快戰略性投資普通所需資金多，回收期長戰略性投資普通所需資金多，回收期長戰術性

29、投資以實踐需求和閱歷數據判別為根據，比較平安；而戰戰術性投資以實踐需求和閱歷數據判別為根據，比較平安；而戰略性投資以預期收益為根據決策，風險較大略性投資以預期收益為根據決策，風險較大q無形資產的特點和作用無形資產的特點和作用 v與有形資產相比，無形資產的特點是與有形資產相比，無形資產的特點是沒有物質形狀但具有排他性沒有物質形狀但具有排他性它所提供的未來經濟利益具有不確定性它所提供的未來經濟利益具有不確定性其潛在經濟價值與其賬面價值之間往往沒有直接的聯絡其潛在經濟價值與其賬面價值之間往往沒有直接的聯絡 q其他構造性資產的特點和作用其他構造性資產的特點和作用 v在建工程要求企業籌集工程所需的、足夠

30、量的資金在建工程要求企業籌集工程所需的、足夠量的資金在建工程時要留意企業在建工程與當前消費運營的協調情況在建工程時要留意企業在建工程與當前消費運營的協調情況v其它資產是不能全部記入當期本錢費用但曾經發生的各項費用，其它資產是不能全部記入當期本錢費用但曾經發生的各項費用，因此沒有變現才干因此沒有變現才干v總的來講，評價和分析企業構造性資產構成合理性的原那么是總的來講，評價和分析企業構造性資產構成合理性的原那么是：企業消費技術程度能否先進企業消費技術程度能否先進構造性資產投資能否引起企業產業構造的改善和盈利才干的提高構造性資產投資能否引起企業產業構造的改善和盈利才干的提高對于在建工程，要預測投資報

31、酬率和投資回收期對于在建工程，要預測投資報酬率和投資回收期第二節第二節 企業負債和一切者權益的構成及分析企業負債和一切者權益的構成及分析 一、企業負債的構成工程一、企業負債的構成工程q企業負債是指過去的買賣、事項構成的現時義務，履行該義務預企業負債是指過去的買賣、事項構成的現時義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出企業。期會導致經濟利益流出企業。 q企業負債的特點是：企業負債的特點是：企業必需歸還，企業要在一定時日用資產歸還企業必需歸還，企業要在一定時日用資產歸還在歸還本金的同時要支付利息在歸還本金的同時要支付利息q在財務報表中負債普通分為流動負債和長期負債兩大項在財務報表中負債普通分為流動負

32、債和長期負債兩大項v流動負債是企業承當的應在一年或者超越一年的一個營業周期內流動負債是企業承當的應在一年或者超越一年的一個營業周期內歸還的債務，包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應歸還的債務，包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福利費、應付股利、應交稅金、其他暫收應付款項、付工資、應付福利費、應付股利、應交稅金、其他暫收應付款項、預提費用和一年內到期的長期借款等預提費用和一年內到期的長期借款等v長期負債是指歸還期在一年或者超越一年的一個營業周期以上的長期負債是指歸還期在一年或者超越一年的一個營業周期以上的債務，包括長期借款、應付長期債券、長期應付款等債務，包括長

33、期借款、應付長期債券、長期應付款等短期借款是企業從銀行或其他單位借入的期限在一年以內的各種短期借款是企業從銀行或其他單位借入的期限在一年以內的各種借款，包括短缺流動資金借款等借款，包括短缺流動資金借款等應付票據是需求企業以票據載明金額支付給持票人的票據，包括應付票據是需求企業以票據載明金額支付給持票人的票據，包括企業在購置商品、勞務時因賒購買賣而開出的商業匯票企業在購置商品、勞務時因賒購買賣而開出的商業匯票應付賬款通常是企業購進商品或接受外界提供勞務而未付的欠款應付賬款通常是企業購進商品或接受外界提供勞務而未付的欠款預收賬款是企業在提供商品或勞務之前按照銷售合同預先收取的預收賬款是企業在提供商

34、品或勞務之前按照銷售合同預先收取的款項，它要求企業在短期內不以現金而以提供商品或勞務來抵償款項，它要求企業在短期內不以現金而以提供商品或勞務來抵償其他暫收應付款項是企業應付、暫收其他單位或個人的款項，如其他暫收應付款項是企業應付、暫收其他單位或個人的款項，如應付固定資產租入的租金等應付固定資產租入的租金等應付工資是指在報告日企業應支付但未付的職工工資總額；應付應付工資是指在報告日企業應支付但未付的職工工資總額；應付福利費是企業從本錢、費用中提取預備用于職工福利方面的基金福利費是企業從本錢、費用中提取預備用于職工福利方面的基金應交稅金是企業應交但未交的各種稅金應交稅金是企業應交但未交的各種稅金應

35、付股利是企業期末應付給投資者但實踐未付的利潤應付股利是企業期末應付給投資者但實踐未付的利潤預提費用是應由本期承當，以預提方式從本期本錢費用中提取預提費用是應由本期承當，以預提方式從本期本錢費用中提取，但實踐未支付的各項費用，但實踐未支付的各項費用長期借款是期限在一年以上的銀行借款等長期借款是期限在一年以上的銀行借款等應付長期債券是企業發行的歸還期在一年以上的債券應付長期債券是企業發行的歸還期在一年以上的債券長期應付款是長期借款和應付長期債券以外的各項長期負債長期應付款是長期借款和應付長期債券以外的各項長期負債二、一切者權益的構成工程二、一切者權益的構成工程q一切者權益是指一切者在企業資產中享有

36、的經濟利益，其金額為一切者權益是指一切者在企業資產中享有的經濟利益，其金額為資產減去負債后的余額。一切者權益包括投資者投入的實收資本和資產減去負債后的余額。一切者權益包括投資者投入的實收資本和企業在消費運營過程中構成的資本公積金、盈余公積金和未分配利企業在消費運營過程中構成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤潤v實收資本是指投資者按照企業章程，或合同、協議的商定，實踐實收資本是指投資者按照企業章程，或合同、協議的商定，實踐投入企業的資本投入企業的資本v普通企業實收資本應按以下規定核算普通企業實收資本應按以下規定核算投資者以現金投入的資本，該當以實踐收到或者存入企業開戶銀投資者以現金投入的資本，

37、該當以實踐收到或者存入企業開戶銀行的金額作為實收資本入賬行的金額作為實收資本入賬實踐收到或者存入企業開戶銀行的金額超越其在該企業注冊資本實踐收到或者存入企業開戶銀行的金額超越其在該企業注冊資本中所占份額的部分，計入資本公積中所占份額的部分，計入資本公積v資本公積金資本公積金資本或股本溢價，是指企業投資者投入的資金超越其在注冊資本或股本溢價，是指企業投資者投入的資金超越其在注冊資本中所占份額的部分資本中所占份額的部分 接受非現金資產捐贈預備，是指企業因接受非現金資產捐贈而添接受非現金資產捐贈預備，是指企業因接受非現金資產捐贈而添加的資本公積加的資本公積接受現金捐贈，是指企業因接受現金捐贈而添加的

38、資本公積接受現金捐贈，是指企業因接受現金捐贈而添加的資本公積 股權投資預備，是指企業對被投資單位的長期股權投資采用權益股權投資預備，是指企業對被投資單位的長期股權投資采用權益法核算時，因被投資單位接受捐贈等緣由添加的資本公積，企業按法核算時，因被投資單位接受捐贈等緣由添加的資本公積，企業按其持股比例計算而添加的資本公積其持股比例計算而添加的資本公積 v盈余公積金盈余公積金 法定盈余公積，是指企業按照規定的比例從凈利潤中提取的盈余法定盈余公積，是指企業按照規定的比例從凈利潤中提取的盈余公積公積 恣意盈余公積，是指企業經股東大會或類似機構同意按照規定的恣意盈余公積，是指企業經股東大會或類似機構同意

39、按照規定的比例從凈利潤中提取的盈余公積比例從凈利潤中提取的盈余公積 法定公益金，是指企業按照規定的比例從凈利潤中提取的用于職法定公益金，是指企業按照規定的比例從凈利潤中提取的用于職工集體福利設備的公益金工集體福利設備的公益金v未分配利潤未分配利潤 v是企業實現利潤在扣除所得稅、提取盈余公積金和分配利潤后的是企業實現利潤在扣除所得稅、提取盈余公積金和分配利潤后的余額余額 三、流動負債和構造性負債的特點和作用三、流動負債和構造性負債的特點和作用 q企業的資金來源由負債和一切者權益兩大部分構成，我們把長期企業的資金來源由負債和一切者權益兩大部分構成，我們把長期負債和一切者權益合并稱為構造性負債。因此

40、企業負債由流動負債負債和一切者權益合并稱為構造性負債。因此企業負債由流動負債和構造性負債兩部分構成和構造性負債兩部分構成一切者權益一切者權益 + + 總負債總負債 = = 流動負債流動負債 + + 構造性負債構造性負債v流動負債是企業在消費運營過程中所欠的應付給他人的資金，是流動負債是企業在消費運營過程中所欠的應付給他人的資金，是企業承當的應在一年或者超越一年的一個營業周期內歸還的資金來企業承當的應在一年或者超越一年的一個營業周期內歸還的資金來源源 v構造性負債是指企業在一年或超越一年的一個營業周期內無需歸構造性負債是指企業在一年或超越一年的一個營業周期內無需歸還的資金來源，包括長期負債和一切

41、者權益兩部分還的資金來源，包括長期負債和一切者權益兩部分 q流動負債和構造性負債的特點流動負債和構造性負債的特點 v流動負債是構成企業負債的主要內容，其特點：流動負債是構成企業負債的主要內容，其特點：歸還期限比較短；歸還數量和金額通常是確定的；債務人歸還期限比較短；歸還數量和金額通常是確定的；債務人也是確定的也是確定的v構造性負債是企業正常運營的資金保證，其特點是構造性負債是企業正常運營的資金保證，其特點是 構造性負債每項資金數額較大，來源在一年內相對穩定；企構造性負債每項資金數額較大，來源在一年內相對穩定；企業運用構造性負債所支付的本錢較高；持有構造性負債中資本金業運用構造性負債所支付的本錢

42、較高；持有構造性負債中資本金的多少，決議了持有人在企業的位置和控制力的多少，決議了持有人在企業的位置和控制力 q流動負債和構造性負債的作用流動負債和構造性負債的作用 v流動負債的作用：流動負債的作用：向企業提供低息或無息的資金來源；是企業流動資產占用資向企業提供低息或無息的資金來源；是企業流動資產占用資金的主要來源渠道；歸還期限比較短，因此是促使企業資產變現金的主要來源渠道；歸還期限比較短，因此是促使企業資產變現的主要力量的主要力量 v構造性負債的作用構造性負債的作用 構造性負債是企業構造性資產占用資金的主要來源；構造性構造性負債是企業構造性資產占用資金的主要來源；構造性負債是企業消費運營慣常

43、性資金需求的主要保證；構造性負債是負債是企業消費運營慣常性資金需求的主要保證；構造性負債是企業穩定性、獨立性的保證企業穩定性、獨立性的保證 v流動負債比例反映企業消費運營過程的負債程度和償債風險流動負債比例反映企業消費運營過程的負債程度和償債風險v構造性負債反映企業消費運營過程的資金保證程度以及企業的相構造性負債反映企業消費運營過程的資金保證程度以及企業的相對獨立性和穩定性對獨立性和穩定性 公司稱號公司稱號時間時間流動負債流動負債構造性負債構造性負債總 來總 來源源12月月31日日總金額總金額占比占比總金額總金額占比占比萬元萬元A公司公司2000年年2396643.593101556.4154

44、9812001年年5460848.625771051.38112318B公司公司2000年年1519137.622519262.38403832001年年1298519.075511780.9368103vA A公司公司50%50%以上的資產所占用資金來自于運用期在一年以上的構造以上的資產所占用資金來自于運用期在一年以上的構造性負債，性負債，20002000年和年和20012001年構造性負債分別為企業資金來源總額的年構造性負債分別為企業資金來源總額的56.41%56.41%和和51.38%51.38%v20012001年來自于流動負債的資金添加，從上一年的年來自于流動負債的資金添加，從上一年

45、的43.59%43.59%增至增至48.62%48.62%，闡明，闡明A A公司消費運營性負債程度提高，日常消費運營活動公司消費運營性負債程度提高，日常消費運營活動重要性加強重要性加強qA A公司的流動負債和構造性負債公司的流動負債和構造性負債vB B公司公司20012001年底年底80.93%80.93%的資金來自于構造性負債，來自于流動負的資金來自于構造性負債，來自于流動負債的資金從債的資金從20002000年的占年的占37.6237.62降至降至19.0719.07，這種變化與該公司構，這種變化與該公司構造性資產增長較多及所占比例較大相一致，闡明造性資產增長較多及所占比例較大相一致，闡明

46、B B公司資金構造穩公司資金構造穩定性和獨立性提高定性和獨立性提高 qB B公司的流動負債和構造性負債公司的流動負債和構造性負債四、流動負債構成分析的實際四、流動負債構成分析的實際q流動負債各項構成的特點流動負債各項構成的特點 v從流動負債付款金額能否確定的角度來講，我們把流動負債可分從流動負債付款金額能否確定的角度來講，我們把流動負債可分為金額可以確定的流動負債、金額視運營情況而定的流動負債為金額可以確定的流動負債、金額視運營情況而定的流動負債應付賬款、應付票據、其他應付款等，是金額確定的負債，對企應付賬款、應付票據、其他應付款等，是金額確定的負債，對企業的約束較強，在無新的協約情況下必需按

47、期歸還業的約束較強，在無新的協約情況下必需按期歸還 應交稅金、應付利潤等工程屬負債金額視運營情況而確定的流動應交稅金、應付利潤等工程屬負債金額視運營情況而確定的流動負債，對企業的約束力相對較弱，其金額多少取決于業務開展情況負債，對企業的約束力相對較弱，其金額多少取決于業務開展情況 營業環節負債營業環節負債v從流動負債所構成的環節來看，可將流動負債分為營業環節負債從流動負債所構成的環節來看，可將流動負債分為營業環節負債、融資環節負債和收益分配環節負債、融資環節負債和收益分配環節負債營業環節負債如應付票據、應付賬款、預收賬款、應付稅金及工營業環節負債如應付票據、應付賬款、預收賬款、應付稅金及工資、

48、預提費用等，是企業在消費運營過程中所構成的負債資、預提費用等，是企業在消費運營過程中所構成的負債在規定的付款期限內普通不支付利息在規定的付款期限內普通不支付利息反映企業消費運營過程可以提供資金來源的多少，主要與企業產反映企業消費運營過程可以提供資金來源的多少，主要與企業產品的市場競爭才干、企業的采購和付款政策有關品的市場競爭才干、企業的采購和付款政策有關融資活動負債融資活動負債短期借款和一年內到期的長期負債短期借款和一年內到期的長期負債其特點是要支付一定的利息但到期后普通可以協商延期歸還其特點是要支付一定的利息但到期后普通可以協商延期歸還融資活動負債數額反映企業消費運營活動依賴金融機構的程度，

49、融資活動負債數額反映企業消費運營活動依賴金融機構的程度，是企業運營業務動搖性大小的反映是企業運營業務動搖性大小的反映收益分配負債收益分配負債 應付股利、應付獎金、應交所得稅等應付股利、應付獎金、應交所得稅等 其特點是這些收益分配負債一旦構成就應按期支付，否那么影響其特點是這些收益分配負債一旦構成就應按期支付，否那么影響企業信譽，收益分配負債與企業的盈利情況有關企業信譽，收益分配負債與企業的盈利情況有關 q了解流動負債的以上特點后，就可進展流動負債構成分析了解流動負債的以上特點后，就可進展流動負債構成分析 v要分析各項流動負債的性質和數額，進而判別企業流動負債主要要分析各項流動負債的性質和數額，

50、進而判別企業流動負債主要來自何方，歸還緊迫程度如何來自何方，歸還緊迫程度如何 v要同企業的運營情勢相聯絡，分析企業的采購政策、付款政策、要同企業的運營情勢相聯絡，分析企業的采購政策、付款政策、分利政策及其它運營特點分利政策及其它運營特點 v要同企業的流動資產構成、實現利潤相聯絡，來判別流動負債構要同企業的流動資產構成、實現利潤相聯絡，來判別流動負債構成的變化是好轉還是惡化成的變化是好轉還是惡化 四、構造性負債構成分析的實際四、構造性負債構成分析的實際 q構造性負債是企業可以在一年以上運用的長期資金來源，它由構造性負債是企業可以在一年以上運用的長期資金來源，它由長期負債和一切者權益兩部分構成長期負債和一切者權益兩部分構成