1、第一章 個人理財概述【章節測試】一、單項選擇題1 商業銀行個人理財業務管理暫行辦法明確規定，（）是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理專業化 服務活動。A. 綜合理財業務B. 個人理財業務C. 理財計劃D. 私人銀行業務2 個人理財業務是建立在（）基礎之上的銀行業務。A. 法定代理關系B. 委托代理關系C. 存款業務關系D. 貸款業務關系3. 宏觀經濟政策影響到理財決策的制定和理財服務的開展，下列說法有 誤的是（ ）。A. 積極的財政政策刺激投資需求，提升房地產的價格B. 中央銀行在公幵市場買入國債，能刺激各類資產的價格上升C. 提高股票交易印花稅能刺激股價上漲D.

2、 降低股票交易印花稅能刺激股價上漲4. 關于理財顧問服務特點的描述，不正確的有（ ）。B. 服務的目的是實現客戶資產增值C. 是從客戶利益最大化的角度為客戶提供理財建議D. 是商業銀行按客戶的委托授權進行投資和資產管理5 與理財計劃相比，私人銀行業務的核心是個人理財，更加強調（）A. 風險性B. 收益性C. 建議性D. 個性化6. 下列對綜合理財服務的理解，錯誤的選項是（ ）。A. 綜合理財服務中，銀行可以讓客戶承擔一部分風險B. 與理財顧問服務相比，綜合理財服務更強調個性化C. 私人銀行業務屬于綜合理財服務中的一種D. 私人銀行業務不是個人理財業務7. 2007 年以來，由于國內的消費物價指

3、數屢創新高，中國人民銀行從2007年 3月 18日開始連續 6次加息，金融機構一年期存款基準利率由2. 52升至 4. 14，預期未來利率水平仍將上升，此時的理財策略調整 建議可以采取（ ）。A. 增加股票配置B. 增加外匯配置C. 增加股票型基金配置D. 增加存款配置8. 影響金融市場長期走勢的唯一因素是（ ）。A. 宏觀經濟因素B. 行業發展狀況C. 企業經濟效益D. 國際經濟形勢9. 高通脹下的GDP增長將導致金融市場行情（）。A. 上升B. 下跌C. 不變D. 都有可能10. GDP是指一個國家（或地區）所有（）在一定時期內生產活動的最終 成果。A. 本國公民B. 國內居民C. 常住居

4、民D. 不包括外國人的常住居民11. 當某個國家發生嚴重的通貨膨脹時，理財產品價格將（）。A. 上升B. 下跌C. 不變D. 大幅波動12. 反映一個國家經濟是否具有活力的基本指標是（）。A. 國內生產總值B. 人均生產總值C. 消費物價指數D. 工業增加值13商業銀行由于資金周轉的需要，以未到期的合格票據再向中央銀行貼 現時所適用的利率是（ ）。A.貼現率8.轉貼現率C. 再貼現率D. 同業拆借率14. 當GDP在宏觀調控下減速增長時，證券價格將（）。A. 快速上升B. 加速下跌C. 平穩漸升D. 大幅波動15. 當經濟處于通貨緊縮狀況下，證券價格將（）。A. 上升B. 下跌C. 不變D.

5、大幅波動16. 當宏觀經濟處于通貨膨脹時，央行通常會（）法定存款準備金率A. 降低B. 提高C.不改變D.變動17下列關于貨幣政策對證券市場的影響，不正確的是（）。A. 般來說，利率下降時，股票價格將上升B. 如果中央銀行采取寬松的貨幣政策，股票價格將上漲c.如果中央銀行提高存款準備金率，證券市場價格趨于上漲D. 如果中央銀行提高再貼現率，會使證券市場行情走勢下跌18. 商業銀行業務金字塔的塔尖是（ ）。A. 理財計劃服務B. 私人銀行業務C. 理財顧問服務D. 綜合理財服務19. 某銀行近期推出“非凡理財外匯 201009 期理財計劃”，理財期限為 l2 個月。產品說明書明確說明， 銀行保證

6、于到期日或自動終止日向投資者 支付 100本金，但投資者可能面臨零收益的投資風險，這款理財計劃是（ ） 。A. 保證收益理財計劃B. 保證最低收益理財計劃C. 保本浮動收益理財計劃D. 非保本浮動收益理財計劃20. 財政政策手段不包括（ ）。A.稅收B.國債C. 轉移支付制度D. 基礎貨幣供給量二、多項選擇題1. 商業銀行個人理財業務管理暫行辦法明確規定，個人理財業務是指 商業銀行為個人客戶提供的（ ）等專業化服務活動。A. 財務分析、財務規劃B. 外匯理財、人民幣理財C. 投資顧問、資產管理D. 保險規劃、財產信托E. 儲蓄存款、信貸產品介紹、宣傳、推薦2. 以下關于境內個人理財的說法正確的

7、有（ ）。A. 個人理財業務服務的對象是個人和家庭B. 個人理財業務是一般性業務咨詢服務C. 個人理財業務主要側重于咨詢顧問和代客理財服務D. 個人理財業務是建立在委托代理關系基礎之上的銀行業務E. 個人理財業務是一種個性化、綜合化服務3. 以下會對個人理財業務的發展產生影響的因素有 （ ） 。A. 允許國內投資者投資港股B. 財政部發行特別國債C. 醫療制度改革深入D. 股指期貨的推出E. 人口老齡化 4 與理財顧問服務相比，綜合理財服務的特點體現在 ( ) 。A. 綜合理財服務是商業銀行向客戶提供的財務分析與規劃、投資建議、個人投資產品推介等綜合的專業化服務B. 綜合理財服務活動是客戶授權

8、銀行代表客戶按合同約定的投資方式和 方向，進行投資和資產管理C. 在綜合理財服務中所產生的投資收益和風險由客戶自行承擔D. 綜合理財服務更強調個性化的服務E. 按照服務的對象不同，綜合理財業務可以進一步劃分為私人銀行業務和理財計劃兩個類別5. 以下( ) 屬于保證收益理財計劃。A. 某銀行“穩健收益型美元理財計劃”，期限為 3個月，規定在提前終 止日或理財到期日按照年收益5. 15%向投資者支付的理財收益B. 某銀行“新型市場基金組合美元計劃”，理財期限為18個月，按照約 定向客戶保證本金支付，收益與“荷銀全球新興市場債券基金”表現掛鉤C. 某銀行提供一款理財產品“新股申購 4期人民幣資金信托

9、理財計劃”，持有到期者預期年收益率有望達到 4.0%一 12.0%.新股的中簽率及上市后的價格波動所產生的風險由投資者自行承擔D. 某銀行“人民幣理財計劃 I號”，該產品投資幣種為人民幣，投資起 點金額為 5000 元，期限 l 個月，月底將本金和現金收益派發到指定賬戶。 投資收益與某貨幣基金收益相關，該貨幣基金歷史收益率表現穩定，年收益在 1.9%一 2.1%之間E. 有一個預計最高收益 4.5%的人民幣結構理財產品，該產品本金為人民幣，收益以美元支付，其收益與國際市場上黃金價格區間掛鉤，客戶在保 證本金最低收益的基礎上，有可能獲得最高收益，最高收益可達到4.5%，最低為 0.72%6. 一

10、般而言，會引起個人理財策略中儲蓄配置減少的情況有 ( ) 。A. 預期未來溫和的通貨膨脹B. 預期經濟處于景氣周期C. 失業率下降D. 國際收支持續出現順差E. 預期未來利率下降7. 在開放經濟體系下，一國持續出現國際收支順差，導致本幣升值的情 況下，會選擇的投資策略是 ( ) 。A. 增加儲蓄B. 減少債券配置C. 增加股票配置D. 增加基金配置E. 減少外匯配置8. 下列理財計劃中，銀行需要承擔全部或部分風險的有()。A. 固定收益理財計劃B. 最低收益理財計劃C. 保本浮動收益理財計劃D. 非保本浮動收益理財計劃E. 最高收益理財計劃9. 某銀行近期推出一款理財產品“人民幣資金信托理財計

11、劃一新股隨心打”，該產品的期限為一年，到期一次還本付息，持有到期者預期年收益率有望達 4.0%12.0%。該理財產品對理財本金及收益風險的提示為：“新股申購產生的理財本金及收益損失的風險由投資人自行承擔，銀行不承擔還本付息的責任”。以下說法正確的是（ ）。A. 該理財計劃屬于保證收益理財計劃B. 該理財計劃屬于非保本浮動收益理財計劃C. 銀行有權利提前終止理財計劃D. 到期后，投資者一定能夠獲得 12.0%的年收益率E. 到期后，投資者的本金可能會受到損失10. 下列政策中，會引起證券市場價格上升的是（）。A. 增加貨幣供應量B. 下調利率C. 擴張性財政政策D. 政府轉移支付增加E. 減稅1

12、1. 下列經濟指標中屬于國民經濟總體指標的是（）。A. 國內生產總值B. 工業增加值C. 貨幣供應量D. 國際收支E. 上證指數12通貨膨脹對社會經濟產生的影響主要有（）。A. 刺激經濟增長B. 引起收入和財富的再分配C. 扭曲商品相對價格D. 降低資源配置效率E. 促進失業率的下降13. 宏觀經濟運行對證券市場的影響通常通過（）實現。A. 企業經濟效益B. 居民收入C. 投資者對股價的預期D. 資金成本E. 商品價格14. 下列關于利率對證券市場的影響，說法正確的是（）。A. 當利率上升時，同一股票的內在價值下降，從而導致股票價格下跌B. 利率下降可以降低公司的利息負擔，增加公司盈利，股票價

13、格也將隨之上升C. 利率上升會使得部分資金從證券市場轉向銀行存款，導致股價下降D. 股價和利率呈現絕對的負相關關系E.預期未來利率上升，則投資者會 增加股票的配置15. 下列關于GDP變動和證券市場走勢關系的分析，正確的是（）。A. 持續、穩定、高速的 GDP增長，證券市場將呈現上升走勢B. 高通脹下的GDP增長，將刺激證券市場價格加速上漲C. 宏觀調控下的 GDP減速增長，表明調控目標得以順利實現，證券市場 呈平穩漸升D. 當GDP負增長速度逐漸減緩并呈現正增長轉變的趨勢時，證券市場走 勢將由下跌轉為上升E. GDF變動和證券市場走勢不存在相互影響的關系16. 財政政策通常被分為（）。A.

14、擴張性財政政策B. 緊縮性財政政策C. 中性財政政策D. 刺激性財政政策E. 消極性財政政策17. 下列關于調節貨幣供應量對證券市場的影響，說法正確的是（）A. 中央銀行可以通過存款準備金率和再貼現率調節貨幣供應量B. 中央銀行提高存款準備金率，證券市場價格趨于下跌C. 中央銀行提高再貼現率，市場貼現利率將下降D. 中央銀行提高再貼現率，證券市場的資金供應減少，證券市場行情走 勢趨軟E. 中央銀行提高基準利率，證券市場價格趨于上升18. 以下關于商業銀行私人銀行業務的解釋，其中正確的有（）。A.私人銀行業務是銀行提供的一種標準化產品，依然是以產品為中心B. 私人銀行業務的主要任務是通過豐富理財

15、產品滿足客戶的財富增值的C. 私人銀行業務不限于為客戶提供理財產品，還包括個人理財，以及與個人理財相關的法律、財務、稅務、財產繼承子女教育等專業顧問服務D. 私人銀行業務是向所有銀行客戶提供的一種理財業務E. 私人銀行業務已經超越了簡單的銀行資產、負債業務，實際屬于混合業務19. 影響匯率變動的因素有（ ）。A. 宏觀經濟狀況B. 經濟增長率C. 國際收支狀況D. 通貨膨脹E. 利率20. 根據宏觀經濟的景氣變化適時轉換投資工具，較為恰當的是（）A. 預期利率將持續上升時，由債券型基金轉入貨幣型基金B. 預期利率將由谷底反彈時，由貨幣型基金轉入債券型基金C. 預期利率已上升到頂點時，由貨幣型基

16、金轉入債券型基金D. 預期利率將下降時，由貨幣型基金轉入債券型基金E. 預期經濟增長率將放緩時，增加長期債券投資比重三、判斷題1. 客戶根據商業銀行和理財人員提供的理財顧問服務來管理和運用資金，客戶和銀行共同承擔由此產生的收益和風險。 （）2 理財計劃的服務理念是根據客戶個性化的需求為客戶量身定做產品和 服務，通過客戶資產的全球配置，降低風險，從而達到財富保值和增值的 目的。( )3 我國監管當局規定，商業銀行在開展有關理財業務(協助性服務 ) 時可以未經事先獲準而使用信托權利。 ( )4 非保本浮動收益理財計劃是指商業銀行根據約定條件和實際投資收益 情況向客戶支付收益，而且并不保證客戶本金安

17、全的理財計劃，投資者承 擔的風險相對更大，但可能獲得比較高的收益。 ( )5 我國商業銀行法明確規定商業銀行不得從事證券業務，同時利率 尚未完全市場化，在這樣的市場環境和經營環境下，商業銀行開發銷售理 財產品面臨的約束較多，潛在法律風險大。 ( )6 失業率是指勞動人口中失業人數所占的百分比，勞動力人口是指年齡在 18 歲以上具有勞動能力的人的全體。 ( )7 增長型行業對經濟周期性波動來說，提供了一種財富“套期保值”的 手段。 ( )8 GDP是一國經濟成就的根本反映，GDP增長證券市場就必將伴之以上升的走勢。 ( )9當財政收支出現巨額赤字時，通貨膨脹加劇，股價下跌。( )10積極的貨幣政

18、策刺激投資需求，提升房地產的價格。( )參考答案及解析一、單項選擇題1 B解析參見商業銀行個人理財業務管理暫行辦法第 2條。2. B解析個人理財業務是商業銀行按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業務活動，因此是建立在委托代理關系基礎之上的銀行業務。3. C解析降低股票交易印花稅減少了交易成本，從而能刺激股價上漲， 因此C錯誤。4. D解析商業銀行按客戶的委托授權進行投資和資產管理是綜合理財服 務，因此，D不正確。5. D解析私人銀行業務已經超越了簡單的銀行資產、負債業務，如果說 一般理財業務中產品和服務的比例是 7：3 的話，那么私人銀行業務中產 品和服務的比例是 3：7，因

19、此，它更加強調個性化。6. D解析由個人理財業務的分類可知，個人理財業務包括理財顧問服務和綜合理財服務，其中綜合理財服務包括私人銀行業務和理財計劃兩類， 因此，私人銀行業務是個人理財業務，D選項錯誤。7. D解析在利率已是處于比較高的水平，預期未來利率水平仍將上升的情況下，國內企業的生產成本比較高，利潤下降，此時股票和基金會面臨下跌風險。利率上升，人民幣處于升值的態勢，回報增加，此時不宜將人民幣兌換成外幣，應減少外匯資產的配置、增加存款等固定收益類產品的 配置。8 A解析宏觀經濟因素是影響金融市場長期走勢的唯一因素，其他因素 可以暫時改變金融市場的中期和短期走勢，但改變不了金融市場的長期走 勢

20、。9. B解析當經濟處于嚴重失衡下的高速增長時， 總需求大大超過總供給, 這將表現為高的通貨膨脹率。這是經濟形勢惡化的征兆，如不采取調控措 施，必將導致未來的“滯脹”。 這時經濟中的各種矛盾會突出地表現出來， 企業經營將面臨困境，居民實際收入也將降低，因而失衡的經濟增長必將 導致金融市場行情下跌。 B 項符合題意。10. C解析GDP是國內生產總值的簡稱， 是指一個國家（或地區）所有常住 居民在一定時期內 （一般按年統計 ） 生產活動的最終成果。區分國內生產和 國外生產一般以“常住居民”為標準，只有常住居民在一年內生產的產品 和提供勞務所得到的收入才計算在本國的國內生產總值之內。11. B 解

21、析 嚴重的通貨膨脹是很危險的，經濟將被嚴重扭曲，貨幣加速 貶值，資金流出證券市場，引起股票、債券等理財產品的價格下跌。12. A解析國內生產總值的增長速度一般用來衡量經濟增長率（也稱“經 濟增長速度” ），它是反映一定時期經濟發展水平變化程度的動態指標，也是反映一個國家經濟是否具有活力的基本指標。A選項正確。13. C解析貼現是指銀行應客戶的要求，買進其未到付款日期的票據。 辦理貼現業務時，銀行向客戶收取一定的利息，其對應的比率即貼現率。 再貼現率是商業銀行由于資金周轉的需要，以未到期的合格票據再向中央 銀行貼現時所適用的利率。,14. C解析當GDP呈失衡的高速增長時，政府可能采取宏觀調控措

22、施 以維持經濟的穩定增長，這樣必然減緩 GDP的增長速度。如果調控目標得 以順利實現，經濟矛盾逐步得以緩解，并為進一步增長創造了有利條件， 那么，證券市場亦將反映這種好的形勢而呈平穩漸升的態勢。15. B 解析 通貨緊縮將損害消費者和投資者的積極性，造成經濟衰退和 經濟蕭條，影響投資者對證券市場走勢的信心，使得股票、債券及房地產 等資產價格大幅下降。16B 解析當宏觀經濟處于通貨膨脹時，說明經濟活動中的貨幣供給超 過貨幣需求了。中央銀行提高法定存款準備金率后，商業銀行可運用的資 金就會減少，貸款能力下降，市場貨幣流通量便會相應減少。因此，當宏 觀經濟處于通貨膨脹時， 央行通常會提高法定存款準備

23、金率。 B 選項正確。17. C解析中央銀行提高法定存款準備金率，一方面商業銀行可運用的資金就會減少，貸款能力下降，市場貨幣流通量便會相應減少；另一方面 企業的生產擴張被抑制，利潤下降。因此，法定存款準備金率提高后，證 券市場價格趨于下跌。C選項說法錯誤。18. B 解析 私人銀行業務是商業銀行業務金字塔的塔尖，目的是通過全 球性的財務咨詢及投資顧問，達到保存財富、創造財富的目標。私人銀行 是一種向富人和其家庭提供的系統理財業務，它并不限于為客戶提供投資 理財產品，還包括替客戶進行個人理財，利用信托、保險、基金等一切金 融工具維護客戶資產在獲益、風險和流動性之間的精準平衡，同時也包括 與個人理

24、財相關的一系列法律、財務、稅務、財產繼承、子女教育等專業 顧問服務。19. C 解析 保本浮動收益理財計劃是指銀行按照約定條件向客戶保證本 金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據實際收益情況確定客戶 實際收益的理財計劃。很明顯.該產品是典型的保本浮動收益理財計劃。20. D解析財政政策是政府依據客觀經濟規律制定的指導財政工作和處理財政關系的一系列方針、準則和措施的總稱。財政政策手段主要包括國家預算、稅收、國債、財政補貼、財政管理體制、轉移支付制度等。這些手段可以單獨使用，也可以配合協調使用。所以本題選D。二、多項選擇題1. AC解析參見商業銀行個人理財業務管理暫行辦法第 2條。2. AD

25、E解析c項個人理財業務主要側重于咨詢顧問和代客理財服務，屬 于境外商業銀行的主要業務，所以 C錯誤。個人理財業務不屬于一般性業 務咨詢服務，所以 B 項也不對。3. ABCDE 解析個人理財業務會受到宏觀、微觀等各種因素的影響，以 上各選項均有涉及。4. BDE解析綜合理財服務活動中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約 定的投資方向和方式，進行投資和資產管理，投資收益由客戶或者客戶與 銀行按照約定方式承擔。因此， AC錯誤。5. AE解析保證收益理財計劃是指商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益。A述項中銀行承諾支付 5.】5%的收益。E選項中銀行承諾保 證本金最低收益的基礎。因此，A和E正確

26、。6. ABCE解析A項中預期未來溫和的通貨膨脹，股票市場會出現牛市行情，應選擇增加股票的配置，減少儲蓄配置。 B 項中預期經濟處于景氣周 期，股票等權益類資產收益會增加，因此應選擇減少儲蓄配置。C項中失業率下降，經濟向好，應減少儲蓄配置。 D 項中國際收支持續出現順差， 本幣升值應增加儲蓄配置。 E 項中預期未來利率下降，應減少儲蓄配置。 因此，選 ABCE。7. CDE解析分析同上。DE8 ABC解析D選項和E選項中，風險和收益全部由客戶承擔。因此,錯誤。9. BCE解析這款理財計劃的風險提示中明確說明“銀行不承擔還本付息的責任”，因此這是一款典型的非保本浮動收益理財計劃，理財產品收 益來

27、源于申購中簽的新股在公開交易市場出售后的價差收入，如果股票市 場處于牛市行情中，年收益率有望達 12.0 ，但是如果股票市場行情差， 投資者的本金也有可能受到損失。對于非保證收益理財計劃，銀行按照約 定條件，有權利提前終止理財計劃。因此選BCE。10. ABCDE解析增加貨幣供應量和下調利率屬于積極的貨幣政策；政府 轉移支付增加和減稅屬于擴張性財政政策，它們都會引起證券市場價格上 升。因此，全選。11. ABD解析反映國民經濟總體狀況的指標有國內生產總值、工業增加值、失業率、通貨膨脹和國際收支等。因此，選ABD貨幣供應量是金融指標， c 項不選。上證指數，反映不夠全面，不選。12. BCD解析

28、通貨膨脹一般以兩種方式影響到經濟，通過收入和財產的再分配以及通過改變產品產量與類型影響經濟。具體地說，通貨膨脹對社 會經濟產生的影響主要有：引起收入和財富的再分配，扭曲商品相對價格，降低資源配置效率，促發泡沫經濟乃至損害一國的經濟基礎和政權基 礎。13. ABCD解析宏觀經濟環境對整個證券市場的影響，既包括經濟周期波 動這種純粹的經濟因 素，也包括政府經濟政策及特定的財政金融行為等 混合因素。宏觀經濟運行對證券市場的影響通常通過 以下途徑實現： (1) 企業經濟效益。 公司的經濟效益會隨著宏觀經濟運行周期、 宏觀經濟政策、 利率水平 和物價水平等宏觀經濟因素的變動而變動。宏觀經濟運行趨好， 企

29、業總體盈利水平提高，證券市場的市 值上升。 (2) 居民收入。居民收入 水平的提高會直接促進證券市場投資需求。 (3) 投資者對股價的預期。 當 宏觀經濟趨好時，投資者預期公司效益和自身的收入水平會上升，從而推 動證券市場平均價格走高。 (4) 資金成本。例如當利率水平降低和征收利 息稅時，將會促使部分資金由銀行儲蓄變為投資，從而影響 證券市場的 走向。14. ABC解析利率時股票價格的影響一般比較明顯，反應也比較迅速。 但是利率政策本身是中 央銀行貨幣政策的一個組成內容，利率的變動同 時也受到其他貨幣政策因素的影響。因此，股價和利率 并不是呈現絕對 的負相關關系，故 D項說法錯誤。預期未來利

30、率上升，則投資者會減少股 票的配置，E項說法錯誤。15. ACD解析當經濟處于嚴重失衡下的高速增長時，總需求大大超過總供給，這將表現為高的 通貨膨脹率，這是經濟形勢惡化的征兆，此時經 濟中的各種矛盾會突出地表現出來，企業經營將面臨困 境，居民實際收 入也將降低，失衡的經濟增長必將導致證券市場行情下跌，B項說法錯誤。16. ABC解析按照財政政策的實施方向，財政政策通常被分為三類，即 擴張性財政政策、緊縮性 財政政策和中性財政政策。因為不同的政策對 證券市場的影響不同，所以必須要清楚財政政策的分類。17. ABD解析如果中央銀行提高再貼現率，對再貼現資格加以嚴格審查， 商業銀行資金成本增 力口，

31、市場貼現利率會上升， C項說法錯誤。18. CE解析私人銀行業務的核心是個人理財，如果說一般理財業務中產品和服務的比例為 7 ： 3 的話，那么私人銀行業務中產品和服務的比例 就為3: 7，由此可以看出，A B選項說法錯誤。私人 銀行是一種向富人 和其家庭提供的系統理財業務， D 選項說法錯誤。私人銀行業務不限于為 客戶提供理 財產品，還包括個人理財，以及與個人理財相關的法律、財 務、稅務、財產繼承子女教育等專業顧問服務。私人銀行業務領域不僅包括了傳統銀行的個人信用、按揭等業務，更提供了衍生理財產品、保險 規劃、財產信托等諸多產品和服務。因此， C E選項說法正確。19. ABCDE 解析一國外匯供求的變動要受