1、    淺議工業企業非財務指標分析的應用    王偉【摘 要】目前，工業企業實際應用中多關注財務報表中財務指標的分析，而更多有價值的資源往往在非財務指標中也會有所體現，例如企業管理能力、企業創新能力等。因此，研究非財務指標有助于真實反映公司實際經營狀況，為進一步改善公司財務業績提供參考依據。本文介紹了工業企業中非財務指標分析的主要類型、經濟優勢與具體用途，并對如何發揮其實際效果提出對策建議。【關鍵詞】非財務指標；財務指標；企業價值一、工業企業非財務指標概述一般而言，無法在財務報表中用財務數據計算出的指標都可以理解為是非財務指標，由于非財務指標是無法用貨幣

2、來衡量的，它是財務指標的有效補充，更多體現在價值創造層面。在企業績效評價方面發揮功能，包括經營指標、供應商、客戶及利益相關者指標、人力指標3個方面，具體情況如下：1.工業企業非財務指標的主要類型（1）經營指標主要包括優化管理能力、產品品質和服務、創新能力、風險機制、企業文化、企業發展能力、社會網絡、企業信息化系統、企業的流程制度等。（2）供應商、客戶和利益相關者指標主要包括供銷關系管理、商機管理、物料交付準時率、來料檢驗合格率、客戶契合度、客戶憤怒指數、卓越服務、客戶保持率、行業競爭力、市場信用等。（3）人力指標主要包括員工士氣、員工幸福度、企業凝聚力、員工能力、培訓激勵、人員流失率等。2.工

3、業企業非財務指標的價值優勢（1）前瞻性。財務指標反映的是過去的成績，非財務指標是為企業創造未來價值的動因，例如企業的創新研發能力。在新的商業模式不斷創新的今天，能否利用好前瞻性指標，幫助企業測算各種已知和未知的風險，是能夠幫助企業在這個數據驅動的時代保持競爭力的核心因素。（2）真實性。由于外部多關注財務指標，而對非財務指標不夠重視，企業刻意粉飾非財務指標的可能性并不大，一般是企業真正可以信賴和控制的真實數據。（3）全面性。財務指標反映剛性的數字比率或額度，受主觀因素影響難免偏頗，非財務指標有助于從多層面、多角度分析影響財務指標被影響的源頭因素。（4）激勵性。工業企業非財務指標的應用有助于促進公

4、司全面績效的提高，例如一線人員不能控制財務指標，卻能對現場的經營效率、品質控制、技術創新、流程改善、成本控制等非財務指標實施有效控制，將非財務指標用于公司的績效激勵，將更有助于調動管理者和員工積極性，改善經營管理。二、工業企業非財務指標的具體應用內容盡管理論界對非財務指標的應用實踐各存爭議，但是企業在多年的經營中均積累了豐富的非財務指標數據，并實際利用其進行事前、事中和事后的考核，推動和改善財務指標，工業企業應用非財務指標可以在以下方面的評價中發揮其獨特的作用。1.管理能力通常用于評價一個企業的運營效率，包括組織的能力、溝通的能力、協調的能力、執行的能力等，要求管理者通過非財務指標的運用能準確

5、判斷企業目前的效率與指標的偏差，進而高效糾正偏差，現代企業也結合精益生產等工具來優化管理提高效率。可以運用的經營效率指標諸如人均產出達成率、設備利用率、設備停機率、設備維護成本、短期交貨能力等，不可以量化的諸如應急反映速度、獨特的領導力、潛在發展能力 、核心競爭力等。例如蘋果公司就在平衡記分卡中設計了“核心競爭力的發展”指標用于考核，實現對企業的全面控制，促進良性循環與高效運轉。2.產品質量和客戶服務產品和售后服務的質量直接與利潤相關，實踐表明提供優質產品和卓越服務的企業幾乎在所有指標上占有優勢。產品質量是一個企業健康存續的生命保證，一個企業的廢品率和退貨率如果高于行業平均水平，將直接侵蝕企業

6、的利潤空間甚或沒有利潤，而潛在的高額索賠更有可能導致企業不能承受而破產。企業通?？梢酝ㄟ^設定合格品率、廢品率、退貨率、返修率、質量成本率等考核指標反映產品質量?？蛻舴帐鞘箍蛻臬@得滿足，最終使客戶感覺受到重視，成為企業的忠實伙伴，企業應具有服務意識，即使利潤微薄，也為客戶提供卓越服務。例如順豐速運的優質服務是我們認同的，福特公司在年度激勵計劃中使用了售后服務的指標。通?？梢酝ㄟ^設定客訴率、客訴次數、回訪率、售后處理的響應速度等指標體現客戶滿意度。3.創新能力創新能力表現在很多方面，如管理方法創新、工作改進創新、產品創新、技術創新、制度創新、營銷創新、文化創新等諸多方面。工業企業多指開發新技術、

7、新產品、新方法的能力，一個沒有創新、墨守成規的企業最終只能走向衰亡。相應的創新能力指標設定和選取依企業實際情況而定，如發明專利數量、新產品開發次數，新產品創新合格率等。4.企業文化這是源自企業自身特有的愿景和使命、并在經營中逐步形成的一系列理念、行為、形象、價值觀、經營哲學、企業精神、道德規范、人文環境、社會責任等的綜合表現。研究表明改善企業文化力量指數對長期經營業績有重大作用，并可能成為決定企業興衰的關鍵動因。建設獨特的企業文化的核心目的是樹立良好的企業形象，獲得員工的歸屬感和社會的認同，適應性強的企業文化是形成企業競爭力強有力的調節手段，決定著企業的競爭實力。5.供銷關系企業通過建立自身特

8、有的供銷關系，形成不可復制的特有資源，從而強化企業的競爭壁壘?？蛻絷P系維護的終端價值是可以為企業帶來更多的收入，通過穩定策略客戶間接提升企業影響力并通過客戶的傳播產生口碑效應?？蛻絷P系的常用指標有客戶滿意度、客戶保持率、客戶流失率、客戶知名度、市場占有率、客戶推薦率等。供應商關系管理是建立戰略同盟伙伴，共同擴大市場份額，共同分享收益和風險，達到雙贏局面。建立供應商管理體系，綜合考慮供應商業績、質量、成本控制、技術開發、用戶滿意度、供銷協議等內容，對供應商做出分類管理。常用指標如應付賬款周轉率、準時付款率、物料交付準時率、品質合格率、成本降低率等。6.商機管理就工業企業來說，商機就是銷售產品并由

9、此產生利潤的機會，商機管理就是圍繞準確的分析市場，識別潛在客戶，尋找進入的機會，促成交易達成的一系列商事活動過程。商機轉瞬即逝，企業對商機實行全流程跟蹤制度，有助于提高訂單達成率。銷售人員準確識別潛在客戶，對目標客戶不同采購階段、不同產品階段的機會進行預測，有針對性的進行商機維護，評估預計收入、成功概率，適時切入，進而開展報價、樣品管理、批量訂單、項目總結等信息。7.客戶契合度這是在和客戶互動過程中產生的一種心理默契，是一種彼此信任、協助、依賴、共贏的狀態，是與客戶憤怒指數完全相反的指標。良好的客戶契合度能塑造和保留客戶，實現重復購買，增強忠誠的商業關系，帶給企業終身價值。并且客戶的口碑也在無

10、形中提高了企業的知名度。企業應有意識進行客戶投入管理和客戶投入的水平，培養客戶的主人翁心態，增強客戶對整個交易過程的心理控制感，這樣會讓客戶產生對企業的擁有感和主導地位，因此為企業帶來更多的價值。8.員工士氣即員工的積極性，這是員工愿意努力工作的意愿強度和心理動機，是企業最需要的報表外無形資產。稻盛和夫認為“員工的積極性才是企業發展的原動力”，如果企業員工在生產經營中的積極性高，士氣高漲，則整個企業的業績必須飆升。首先，建立合理的薪資福利待遇架構和適當的股權激勵，滿足個人基本需求，在此基礎上員工才會有生理和心理上的安全感，自然產生歸屬感。其次，規范企業的基礎建設，只有制度明確，流程清晰，獎罰分

11、明，員工在企業內部才可以得到公平的鍛煉和提高，這是提高積極性的重要保證。最后，通過設定崗位技能考核評分、部門評比、員工滿意度、員工出勤率，作業差錯率等指標，可以綜合提升與考量員工積極性。三、工業企業非財務指標分析的應用建議1.建立適合的、可執行的非財務指標體系由于業界缺乏統一的非財務指標體系，目前非財務指標的分析多應用于企業內部，工業企業應結合自身運營和產品特點建立自身的指標體系。首先，非財務指標的選取應兼顧公司的經營過程和結果，與企業的競爭策略相結合，例如適應公司的低成本策略，應側重生產效率、交貨時間、服務速度等指標，當企業的產品定位、競爭策略發生變化時，隨時調整指標體系的適用性。其次，企業

12、應加強非財務指標的可執行性，即指標應該盡量可量化、可獲取，進行全面與準確的定義，避免產生歧義和主觀性。2.非財務指標體系需要精煉企業在多年的經營中都積累了非常多的非財務指標數據，但指標太多太繁雜，又缺乏邏輯關系，反倒沒有統一的參考標準，例如客戶滿意度和客戶忠誠度是緊密相關的指標，不易拆分。其實企業并不需要應用太多的非財務指標，應該根據企業階段性發展要求和企業自身情況，有針對性的選取少量關鍵的非財務指標進行評價，并定期進行測評是明智的選擇。3.非財務指標和財務指標結合使用非財務指標是對財務指標的有效補充，但不能取代財務指標，工業企業應把財務指標和非財務指標結合使用，互為補充。首先，非財務指標的分

13、析是對財務指標的輔助說明，例如成本目標沒有實現，是產品質量成本超標還是原材料價格上漲，還是訂單價格降低？財務指標只是反映了成本過高的現象，非財務指標分析才能揭示出成本過高的真正原因。其次，財務指標是階段性或時點性的滯后總結，從歷史的錯誤中總結或許為時已晚，而非財務指標可以實時提供經營和業績信息，實時改善。因此，將財務指標與非財務指標進行結合分析才能夠發揮綜合功能。4.選擇平衡計分卡指標用于績效評價將平衡計分卡中的客戶、內部業務流程和學習與成長維度應用到企業的非財務指標體系中，建立健全企業的績效激勵評價機制，從而更客觀的改善經營管理，提高企業的業績。客戶層面，企業需要細分客戶和市場，設定相應的業績指標來進行考核，如市場份額、客戶獲得率、客戶盈利性等。內部業務流程層面，企業需要確定內部的關鍵過程，如經營過程、創新過程、內部服務過程等。學習與成長層面企業需要投資自身的基礎建設，包括員工的能力、信息系統的能力、激勵目標等?？傊秦攧罩笜藢τ谔嵘髽I核心競爭力，實現企業目標和股東財富價值最大化具有