1、保監會三度出拳，三險企因產品變相突破監管被罰今日下午，保監會連發三封監管函，長城人壽、農銀人 壽、交銀康聯人壽三家公司因產品變相突破了定價利率、預 定費用率和發生率的約束相繼上榜，據了解，保監會要求三 家公司不得銷售不符合監管要求的產品，違規產品退出市 場，并對公司6月內申報新產品采取禁止性措施，持續強化對保險公司違法違規行為的監管問責。保監會表示，在檢查中發現，該三家公司存在現金價1=1值計算不合理，現金價值曲線不平滑，不符合一般精算原理, 變相突破監管規定等問題。該三家公司產品管理的主體責任 缺失，產品開發設計的合規意識淡薄，總精算師履職盡責明 顯不到位，問題嚴重，性質惡劣。險企產品開發管

2、理存“僥幸心理年內5人身險企因不符合精算規定被罰細看保監會此次“亮劍”行為，長城人壽、農銀人壽、交銀康聯人壽三家公司均因產品不合規而被罰。根據保監會披露，長城人壽的“長城鑫城3號年金保險"等產品，在使用定價利率計算保單年度末保單價值準備金的 基礎上，在第5保單年度末及以后引入大于1的調整參數調 節現金價值，變相突破了定價利率和預定費用率約束。二是 拉平了不同年齡客戶的現金價值，變相突破了發生率的約 束。產品現金價值計算不合理，不符合一般的精算原理。農銀人壽的“農銀金太陽年金保險（c款）”等產品，在計 算第5保單年度末及以后現金價值時使用低于定價利率的貼 現利率，變相突破了定價利率的約

3、束，產品現金價值計算不 合理，不符合一般的精算原理。交銀康聯人壽的“交銀康聯交 銀優福添禧年金保險（b）”等產品直接使用客戶所交保費按不 同退保年度設置不同的預定單利利率計算，變相突破了定價 利率、預定費用率和發生率的約束，產品現金價值計算不合 理，不符合一般的精算原理。三家公司”不合規”產品均違反了人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法（保監會令2015年第3號）第三十 九條和人壽保險精算規定（保監發199990號）第六條 的規定。事實上，保險公司在產品開發及管理過程中，存“僥幸 心理”的現象并非首次發生o藍鯨財經查看今年以來保監會發 布監管函，年初，復星保德信人壽、安邦人壽也曾相繼接受 監

4、管函。當時，“復星保德信小福星少兒兩全保險（萬能型）” 產品因違反萬能保險精算規定而被罰;“安邦長壽安享5 號年金保險”等產品因設計偏離保險本源，通過生存金返還設 計形式，將消費者所交保費大量快速返還，把長期年金保險 “長險短做”，規避監管等問題被罰。今年以來因產品問題受到保監會問責的險企公司事由處罰措施復星礎信人壽”復呈保德信j廂星少丿呢全保險（萬能型）”存在間題：一是該產品設有 兩個個人子賬戶，且最低保證利率不同：是該產品各子賬戶之間可進行賬 戶價值轉換,產品最低保證利率不確走整改；三月內禁止申報新產品安邦從"安邦長壽安享5號年金保險"產品設計偏離保險本源，把長期年金保

5、臉"長 險短做”,實際做成兩年期業務.規避中短存砌產品的有關監管規走;安邦e起意兩全保險（萬能型）”產品報備材料中的中短存續期產品董事會 決遊師齡整改；三月內禁止申報新產品計算產品第5保單年度末及以后現金價值時使用低于走價利牽的貼現利率，變 招突破了定價利率的約束,產品現金價值計算不合理,不符合一般的精算原 理.攵；六個月內禁止申報新產;停用產品交銀庚聯人壽在計算產品現金價值時，直接使用客戶所交保費按不同退保年度設疊不同的 預走單利利率計算，變相突破了走價利率、預定費用率和發生率的約束，產 品現金價值計算不合理，不符合極精算原理品攵；六個月內禁止申報新產 ;停用產品長城人壽在計算產品

6、現金價值時：一是在使用走價利率計算保單年度末保單價值準備 金的基琲上,在第5保單年度末及以后引入大于1的調整參數凋節現金價值, 變相突破了走橋利率和預走費用率約耒。二是拉平了不同年齡客戶的現金價 值，變相突破了發生率的約束.產品現金價值計算不合理，不符合f的精整改；六個月內禁止申報新產 品；停用產品值得關注的是，隨著監管“亮劍”“補短板”行動力度的 加大，處罰力度也在不斷升級。年初保監會對于復星保德信 人壽、安邦人壽的處罰中，禁止申報新產品一項處罰的時間 段為三個月以內。而此次對于長城人壽、農銀人壽、交銀康 聯人壽三家公司的處罰，禁報新品時間范圍拉長，要求三家 公司6個月內禁止申報新產品。針對

7、此次監管函的下發，長城人壽相關負責人向藍鯨 記者表示，“長城人壽管理層高度重視此次監管要求，緊急召 開會議組織整改，立即停止了該款產品的銷售。對于此次監 管函要求，長城人壽誠懇接受并堅決整改，將以此為鞭策和契機，全面排查公司在售產品，進一步規范運作，全面提高產品開發及管理水平。”保監會“亮劍”“補短板”不停歇,存量產品全面清查進行時對于這5家人壽公司的問責，正是保監會不斷強化人 身保險產品監管制度后的重拳體現。藍鯨財經梳理，去年9月6日，保監會發布關于進 一步完善人身保險精算制度有關事項的通知，要求保險公 司根據精算原理、產品實際銷售和管理成本及公司自身經營 實際，合理確定人身保險產品預定附加

8、費用、風險保費、初 始費用、退保費用等各項費用的收取。隨后，2016年12月30 0,保監會發布關于進一步 加強人身保險監管有關事項的通知，要求各人身保險公司 根據精算規定及相關監管制度執行情況開展自查和整改。明 確提出對于自查整改不認真、不到位的公司，以及違反精算 規定和相關監管制度的公司，保監會將依法進行行政處罰， 采取禁止申報新產品、責令停止接受部分或全部新業務等監 管措施。今年以來，保監會更是加碼強化監管，踐行“保險姓保、 監管姓監”，通過制度建設，不斷健全人身保險產品監管體制 機制，探索建立了產品披露、回溯、退出、問責等聯動機制。 今年5月19 h,保監會引發關于進一步加強人身保險公

9、 司銷售管理工作的通知，要求人身保險公司高度重視銷售 管理工作，嚴格落實主體責任，對2016年以來公司銷售管 理合規情況開展自查自糾。重點針對產品管理、信息披露、 銷售宣傳、客戶回訪、續期服務和投訴處理等業務環節，排 查相關經營行為是否依法合規、內控制度是否健全有效、信 息資料是否真實完整。對捏造散布“返還型健康險被叫停以部 分重大疾病將列為免責病種，等虛假信息的炒作行為，以及通過虛假宣傳引誘投保人訂立保險合同等違規銷售問題，開展 全面清查和責任追究。“2017年查處工作仍在緊鑼密鼓地進行，處罰結果近期將在保監會官網陸續公布二此前保監會保險消費者權益保 護局巡視員、副局長羅青曾透露，保監會“亮

10、劍行動，有效督1=1促了保險公司重視和改進保險服務。通過檢查，有效督促保 險公司切實承擔起維護保險消費者合法權益的主體責任，從 公司治理、經營戰略、企業文化、產品開發、銷售理賠、信 息披露、消費教育等各個方面踐行“以人民為中心，'的發展思 想和“消費者至上”理念，履行法律法規以及合同規定的義務, 不斷提升保險服務質量和水平，推進保險業回歸本源。此外，保監會不斷提升監管的執行力，向全行業通報了近年來備案產品事后抽查發現的問題，規范保險公司產品 開發設計行為，明確政策導向，劃清監管紅線，行業產品回 歸本源，轉型效果初步顯現。重拳出擊，10月來19家險企收到監管函藍鯨財經發現，此次處罰，已經

11、是今年10月以來保監 會第三次批量監管處罰行為，不足兩月，已有19家保險公 司登上監管處罰榜。近期，保監會重拳連發，陸續下發監管 函。10月11日，保監會重點關注險企信披不及時以及崗 位設置不完善等問題，對渤海人壽、上海人壽、珠江人壽、 君康人壽以及陽光人壽進行了公司治理現場評估，查實5家 公司分別在股東股權、“三會一層”運作、內部管控機制等發 面存在問題。保監會在監管函中要求5家被“批評”險企進行 整改，并2017年11月30日前完成“整改報告”報至保監會, 同時半年內關聯交易有所受限。隨后，10月26日，保監會連續下發11封監管函，分 別披露華匯人壽、長江財險等11家保險公司存在的公司章

12、程與“三會一層”運作、內控與合規管理、關聯交易管理以及 股東股權等方面的問題，并要求公司限期整改。10月以來，共有19家險企收到保監會監管函監管函原號公司事由處罰措施29在股東股權、"三會一層”運作、內部音控機制、關聯交易音理等方面整改；限制關聯交易s月30君臥壽在股東股權.“三會一層”運作.內部笞控機制、關聯交易笞理等方面 存在問題整改;限制關聯交易6個月31在三會一層”運作關聯交易、合規與內控笞理.內部審計.考核激 勵等方面存在問題觀；限制關唸易6個月32±7§aw在"三會一層"運作、黃聯交易、內部審計、考核激勵鑄方面存在間鬆整改；限制關聯

13、交易6個月33陽光人壽在”三會一層”運作、關聯交易、內控笞理、內部審計、信息腿、發 展規劃等方面存在問鬆整改；限制關聯交易6個月34百年從關聯交易昔理方面存在問箋:一星關聯方栢龕k完整昔理k規范；- 是關聯交易音理不規范；三昱關聯交易未識別未報告整改；限劇關聯交易6個月35華 nlaj?在股東股權、'二會一屠 運作，關聯交易、合規與內控苣理、內部申 計、信息披釁 考核激軸方面存在問題整改36中華聯合保險關聯交易苣理方面存在問懸:星關聯方礙k完整笆理k規范；- 是重大關聯交易未識別未報告.整改；限制關聯交易s月37利安人壽關舷易善妙®問題:.善理k規范；- 星現有關聯交易存在損

14、害保險公司利益的風險。整改；限制關聯交易s月38信泰關聯交易答理方面存在問鬆:一黑關聯交易制度耒報備；二是關聯方檔 紉盛；易未碗檢告。整改；限制關聯交易6個月39壽在"三會一層"運作、內部謀、關聯交易等方面存在問題渥改40長江財產保險在“二會一層"運作、關聯交易、合規與內控笞理、內部審計、考核激 勵、信息披霧等方面存在問題整改41有限麥任公司在投東股權."二會一曇 運作.關聯交易.合規與內揑音理等方面存 在問題整改42鼎和財產保險在股東股權、=4耳 運作、關聯交易、合規與內控苣理等方面存 在問題整改43安心財產保險在"三會一層"運作、內部肯控、關聯交易等方面存在間鬆整改44長安麥任保險在股東股權、“三會一層”運作、內部管控、關聯交易、信息披辭方 面存在問鬆整改45壽存在現金價值計羽合理,現金價值曲線不平滑.不符合fi算原 理.變梧突破監苣規走等問題整改；六個月內禁止申報新 產品；停用產品46壽存在現金價值計算k合理，現金價值曲線不平滑.不符合fiw算原 理.變栢突破監