1、目 錄摘要：1關鍵詞：1Abstract:1Keywords:2一、工商銀行盈利能力分析研究的理論基礎2(一)盈利能力的意義及盈利能力分析的相關指標21盈利能力的不同定義22盈利能力指標3(二)盈利能力影響因素分析31風險管理因素32業務因素43營運效率因素54行業分析5二、工商銀行盈利相關指標及現狀分析6(一)工商銀行近幾年的盈利現狀61工商銀行的盈利方式和基礎62工商銀行近幾年的盈利分析(2010年-2013年上半年)6(二)工商銀行盈利能力相關指標和分析91盈利能力指標選取92主營業務指標分析93主要盈利指標分析10三、工商銀行盈利能力存在的問題12(一)多元化收入有上升空間，工商銀行沒

2、充分發揮其優勢12(二)工行的價值創造能力和差異化競爭力不是很高12(三)中間零售業務和理財產品收入狀況不樂觀13(四)在風險控制方面效率不高，運營機制還不夠完善13四、改善工商銀行盈利的對策和建議13(一)拓展多元化收入來源，實現非利息收入增長13(二)打造“產業化”銀行，實現運作機制“精簡化”14(三)發展差異化競爭能力，實現金融創新14(四)確保資產質量的穩定，實現有效的風險管理體系14參考文獻15工商銀行盈利能力分析研究重慶工商大學融智學院會計系 財務管理 2010級 1班 張艷榮指導老師 潘龍萍摘 要：通過持續努力和穩健發展，中國工商銀行股份有限公司(以下簡稱“工商銀行”)已經邁入世

3、界領先大銀行行列，成為全球市值最大、客戶存款第一和盈利最多的上市銀行，擁有優質的客戶基礎、多元的業務結構、強勁的創新能力和市場競爭力。面臨復雜嚴峻的經營環境，本行立足于服務實體經濟和滿足客戶金融需求，加快發展方式轉變和經營轉型，深化改革創新，持續改進服務，嚴格成本管理與控制，保持資產質量穩定，經營呈現穩中有進的良好態勢；盈利能力是指公司在一定時期內賺取利潤的能力，利潤率越高，盈利能力就越強。對于經營者來講，通過對盈利能力的分析，可以發現經營管理環節出現的問題對公司盈利能力的分析，就是對公司利潤率的深層次分析。工商銀行的營業能力還是比較強的。但是，基于全球金融環境的不穩定性，以及未來銀行的業務創

4、新的不確定性，對影響銀行盈利能力的因素和工商銀行盈利能力的重要指標進行分析是很有必要的。關鍵詞：工商銀行；盈利能力；主營業務；理論分析Abstract: through continuous efforts and steady development, Industrial Commercial Bank of China Ltd (hereinafter referred to as the "bank") has entered the ranks of the world's leadin

5、g banks, As the world's largest customer deposits, the first and most profitable listed bank, With high-quality customer base, diversified business structure, a strong innovation capacity and market competitiveness. Facing complex and difficult business environ

6、ment, the bank based on the service entity economy and meet the financial needs of customers, speed up the transformation of development mode and management transformnation,deepending the reform and innovation, continuous improvement of service, 

7、;strict cost management and control, to maintain asset quality is stable, business appears firm in have good posture; Profitability is the ability of a corporation in a certain period of the profit, the profit rate is high, the profit abili

8、ty is strong. For the operator, through the analysis of profitability, can be found on the profitability of the companys operating management problems is an in depth analysis of company profit rate .industrial and Commercial Bank of China business ability

9、 is relatively strong. However, the global financial environment instability based on business innovation, as well as the future of banking  of uncertainty, it is necessary to conduct important indicators of  profitability factors influence 

10、;the profit ability of the bank and the industrial and Commercial Bank of.Key words: Industrial and Commercial Bank of China; Profitability; The theoretical analysis;The main business一、工商銀行盈利能力分析研究的理論基礎(一)盈利能力的意義及盈利能力分析的相關指標1盈利能力的不同定義在企業的角度來看：盈利能力是公司過去盈利能力的特定涵義。從會計學的角度來看：盈利能力是指企業經濟資源創

11、造利潤的能力，也稱為企業的資金或資本增值能力，通常反映一定時期企業收益數額的多少和獲利水平質量的高低。在從企業管理者來看，盈利能力是企業組織生產經營活動、銷售活動和財務管理工作情況的總體反映，它通常意義上反映的是企業管理者的工作成果和質量，是評價一個管理者的最好標準。所以，盈利能力在一定程度上可以影響管理人員的晉升和收入狀況等。而且，盈利能力也為管理者提出問題、改進管理提供了有力保障，同時也幫助其掌握企業運行狀況。 從投資人來看，他們以股權投資的方式與企業發生關系，其盈利來自于股息、紅利和轉讓股票產生的資本利得。這其中的股利來自于利潤，利潤越高，投資人所能夠得到的股息就越高；而能否獲

12、得資本利得則取決于股票的市場走勢，無疑，只有企業的盈利狀況好才能夠使股票價格上升，進而讓投資人能夠在更高的價位出售股票，獲得轉讓差價。從政府機構的角度看，由于企業的利潤是繳納稅款的源泉，利潤通常和所繳稅費成正相關。而企業所繳納的稅費是財政收入的主要來源之一，因此，政府機構也和企業管理者、投資人、債權人一樣，十分重視和關注企業的盈利能力。從企業債權人的角度看，定期的利息支付以及到期的還本都必須以企業盈利能力來反映和體現。企業的盈利能力不良，則通常會引起無法支付向債權人支付利息，嚴重的話通常還會產生信用風險，這極有可能導致債權人的損失。從其側面來看，企業的盈利能力在很大程度上反映和決定了它的償債能

13、力，債權人關注盈利質量就是為了能夠避免和減少不必要的損失及信用風險。2盈利能力指標盈利能力指標主要包括營業利潤率、成本費用利潤率、盈余現金保障倍數、總資產報酬率、凈資產收益率和資本收益率六項。實務中，上市公司經常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產等指標評價其獲利能力。(二)盈利能力影響因素分析1風險管理因素風險管理能力一直是商業銀行經營中強調的重點。商業銀行面對的風險主要包括:信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險等等。在信用風險管理領域，工行已于2007年底基本完成內部評級法體系的建設，相關系統已經全面投產應用，內部評級法的成果廣泛應用于信貸授信、貸款定價與審批、限額管理、經濟資本

14、配置、業績考核等風險管理的全流程，對提升信用風險管理水平發揮了重要的作用。同時，工行還正式啟動了零售內部評級應用工作，明確將信用評分結果作為個人住房貸款和信用卡業務貸款審批、額度管理、貸后催收管理的決策參考依據，基本滿足了評級核心應用的監管要求。而且工行開發了信用風險組合模型、信用風險壓力測試模型與EAD計量模型，進一步提高了風險管理水平。在市場風險管理領域，工商銀行市場風險自主研發項目的基礎建設工作于2010年基本完成，標志著該行成為目前國內唯一一家擁有自主研發的市場風險內部模型法計量與管理系統的銀行。工行的市場風險系統建立了參考數據、交易數據、市場數據三大數據庫，可以實現交易賬戶金融業務產

15、品的市場風險統一計量與監控，具備了市場風險計量、壓力測試、回溯測試、資本計算、限額管理、風險報告等風險計量與管理功能，達到了全行組合層面的市場風險管理目標，市場風險管理水平全面提升。在操作風險管理領域，近年來工商銀行持續加強對操作風險的統一識別和分類，同時積累損失數據，為準確計量操作風險的損失打下了堅實的基礎。目前，工行已基本完成了操作風險高級計量法(AMA)建設的主體工作，系統框架已經搭建完畢，內部損失事件收集系統(ILD)、風險和控制自我評估系統(RCSA)等模塊成功投產，AMA系統也開始全面試運行。在流動性風險管理上，2012年上半年以來，人民銀行繼續實施穩健的貨幣政策，靈活運用公開市場

16、操作，調整存款準備金率和存貸款基準利率等多種政策工具，適時適度對貨幣政策進行預調微調，加強體系流動性管理。本行密切關注市場資金形勢和利率走勢，根據全行資產負債業務發展和流動性狀況，動態調整流動性管理策略和資金運作節奏，統一協調發展各項資金業務，在保證流動性安全的前提下，有效壓縮低效資金占用，提高資金使用效率，切實提高應對流動性風險的能力。外幣方面,密切關注市場利率及資金形勢變化,靈活調整外匯流動性管理策略和內外部資金價格，在保證流動性安全基礎上,協調外匯資產負債業務平衡發展。2業務因素工商銀行的利潤來源主要可分為利息收入和非利息收入。利息收入主要來自貸款業務。非利息收入主要指中間業務的收入。利

17、息收入的多少取決于銀行存款與貸款的數量。截止2013年六月，工行已基本搭建起了全球化的網絡布局，境外網絡擴展至39個國家和地區的近400家機構，加上作為非洲主要銀行-南非標準銀行的最大單一股東，與其在非洲18個國家的金融機構建立了密切合作關系。在此基礎上，工行逐步將國際化戰略重心向推動境外機構本土化、主流化、差異化發展轉移，通過強化重點產品線向海外延伸和境內外聯動等措施，增強了境外機構競爭力和經營發展水平,上半年境外機構實現稅前利潤10.7億美元，同比增長23.8%。中國人民銀行正式授權工行新加坡分行擔任新加坡人民幣清算行，這是中國央行首次在中國以外的國家選定人民幣清算行。工行還抓住兩岸金融開

18、放契機，與臺灣永豐金控及永豐銀行簽署了股份認購協議，成為首家通過參股方式投資臺灣金融業的大陸銀行。同時，工行包括基金、金融租賃、牌照類投行、保險和證券清算等在內的綜合化經營體系日益完善，對集團的盈利貢獻和戰略協同作用進一步增強。3營運效率因素銀行的營運效率也是對商業銀行盈利產生重要影響的因素之一。營運效率指的是銀行這個業務運行的效率。通常用管理費用比率來衡量,也就是每單位收入所需要費用成本今年以來工行平臺貸款總量與占比持續雙降，現金流覆蓋水平穩步提升。截至上半年末，工行的地方政府融資平臺貸款余額較上年末減少587億元，占總貸款比重下降1.1個百分點。不良貸款率較上年末下降0.13個百分點至0.

19、26%，現金流全部覆蓋與基本覆蓋貸款合計占比98.2%。在房地產貸款領域，工行在加強房地產開發貸款限額管理的同時，積極支持保障性住房建設和居民購買首套住房，整體不良額和不良率實現雙降。截至上半年末，工行境內分行房地產領域相關貸款不良額較上年末下降0.4億元，不良貸款率下降0.04個百分點至0.38%。4行業分析從監管部門調研情況看，今年貨幣供應量增加與外匯占款，順差有關，貿易順差虛假反映海外寬松政策溢出效應。熱錢流入原因主要是利差高，人民幣升值預期導致,熱錢流入轉變各類存款,理財產品，與實體經濟關聯不大。此外，從融資平臺來看,房地產吸收資金量很大，表現為信托貸款，企業債等快速增長。當前央行政策

20、中性，左右為難。實體經濟較弱但通漲壓力不容忽視，故政策無明顯偏向。從貨幣政策來看，央行貨幣政策政策手段多樣,正回購數量增加，央票外匯頭寸管理綜合使用。歐洲央行目標控通脹，美聯儲重經濟增長，中國央行更重控通脹，發改委重經濟增長。利率市場化走到半山腰，合理利率波動區間沒有統一標準。發達國家存款成本低,新興市場資金貴。中國正處在次發達國家，逐步向發達國家靠攏，長期市場化完成后存款成本趨降。貸款供不應求，賣方市場，3-5年不會變化。息差不會繼續擴大，慢慢收窄。從經濟形式看，由于不良問題的滯后性，實體去杠桿進程繼續,經濟復蘇程度偏弱，工商銀行一致認為，今年銀行基本面不會很樂觀，但由于流動性周期的驅動，股

21、價可以樂觀。近期銀監會發文核查票據業務，短期內將輕微影響銀行體系存款派生能力，小幅限制季末流動性，但日趨復雜的金融協議將較難受到監管約束。工行預計隨財政存款大規模上繳周期結束，流動性好于過去，銀行股獲得絕對收益概率較大。二、工商銀行盈利相關指標及現狀分析(一)工商銀行近幾年的盈利現狀1工商銀行的盈利方式和基礎工商銀行主要的盈利環境和基礎是其主營范圍決定的，其主要經營范圍有辦理人民幣存款、貸款；同業拆解業務；國內外結算；辦理票據承兌、貼現、轉貼現；各類匯兌業務；各類代理業務以及托管業務。工商銀行新增貸款投向的優化和存量貸款結構的調整，使信貸經營效率和質量大為提高，促進了信貸健康可持續發展。此外，

22、工行還大力發展非信貸融資業務，綜合運用金融租賃、短期融資券、中期票據、銀團貸款等工具，幫助企業拓寬融資渠道，為經濟發展提供了有力支持。工商銀行盈利的基礎是資產質量總體穩定，風險管控水平持續提升。2010年至今，針對經濟增長放緩、銀行信貸風險防控出現的一些新情況，工行以大數據思維規劃和推進信貸變革，打造業務關聯、上下游聯動、跨賬戶交易的信息流風險控制模式，確保信貸資產質量的穩定。截至2013上半年末，工行不良貸款率為0.87%，較年初微升0.02個百分點，與3月末持平。同時，針對復雜敏感環境下各類風險因素明顯增多、相互交織傳染的可能性增大的實際，工行進一步強化全面風險管理體系建設，持續加大了對風

23、險多發領域的檢查整治力度，確保了各類風險的整體可控。從而為其盈利奠定了一定的基礎。2工商銀行近幾年的盈利分析(2010年-2013年上半年)2010以來，工行積極順應經濟金融運行的新變化和經濟轉型升級的新趨勢，加快推進由新增貸款支持實體經濟發展向增量優化和存量調整并重轉變，在保持信貸總量適度增長和均衡投放的基礎上，通過優化信貸結構和加快存量周轉來提高服務經濟的能力和效率。截止2013上半年，工行境內分行人民幣各項貸款新增4907億元，同比多增395今億元，增幅6.22%；貸款累計發放4.34萬億元，增長21%。近三年工行當年貸款累放量分別是新增量的5.65倍、6.82倍和8.02倍，貸款周轉逐

24、年加快。但工商銀行在中間業務收入方面所占比率不到30%，這說明工商銀行在中間業務收入方面還有所提升。表2.1 2008年-2013年9月30日的資產負債狀況 單位：萬億資產負債表2013-9-302012-12-312011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31現金及存放行業款3.363.172.762.281.691.69發放貸款及墊款9.418.587.596.625.584.44資產總計18.717.515.513.511.819.76向央行借款7.9211.31.000.51-吸收存款15.614.913.412.110.78.82負債合計17.516

25、.414.512.611.19.15歸屬權益合計1.231.120.95670.82040.67390.60權益合計1.241.130.95780.82170.6789億0.61從資產負債表來看，工商銀行的資產連續呈上升狀態，同時現金及存放行業款也持續增長，這說明工商銀行很多資產都是來源于存款，這也說明工商銀行的經營良好；而且資產負債率一直在93%之上，充分地說明了工商銀行的發展潛力以及投資者對工商銀行的信任，這也就說明工商銀行在經營和盈利方面有足夠吸引投資者的能力。說明了工商銀行經營狀況的良好，和盈利能力的穩定，而且還證明了工商銀行籌集資金和運用資金的能力。而在負債中主要是通過大量吸收存款和

26、少量的央行借款為主，與同行業相比工商銀行的的存款遠遠名列前茅，而銀行的借款并占不到很大比例，充分說明了工行的營業的穩健性。但同時也可以看出工商銀行吸收存款過大，要是一旦發生金融危機將會大大減少工商銀行的償債能力，同時還會影響其盈利能力。表2.2 2008年至2013年9月30日的利潤狀況表 單位：億利潤表2013-9-302012-12-312011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31營業收入4419135369.344752.343807.213095.143098.01營業成本-營業利潤2640.373075.322710.112145.131660.4

27、51435.45利潤總額2646.073087.012723.272154.361672.471453.69凈利潤2058.732387.092084.931660.811294.661112.62歸屬凈利潤2055.822385.472083.271652.711286.181108.54在2010年年末，工商銀行營業收入總額為3807.21億元，同比上漲25.0%，稅后利潤為850.43億元，同比增長27.3%， 2011年工商銀行實現營業收入4752.3億元，同比增長23.6%,稅后凈利潤達到1016.27億元，同比增長39.4%，這充分說明了工商銀行在這一年的盈利狀況良好，趨于穩定上升

28、的狀態。2012年，利息凈收入4178.28億元，比上年增加550.64億元，增長15.2%，占營業收入的77.8%。利息收入7214.39億元，增加1318.59億元。增長22.4%；利息支出3,036.11億元，增加767.95億元，增長33.9%。上半年實現凈利潤1384.77億元，同比增加152.36億元，增長12.4%。營業收入2986.07億元，增長12.5%。2013年上半年，利息凈收入2158.89億元，同比增加118.31億元,增長5.8%，占營業收入的72.3%。利息收入3725.07億元，增加179.85億元，增長5.1%；利息支出1566.18億元，增加61.54億元，

29、增長4.1%。2013年上半年凈利息差和凈利息收益率分別為2.41%和2.57%，同比分別下降7個基點和9個基點，比2012年全年分別下降8個基點和9個基點。在復雜敏感環境及各類風險因素明顯增多、相互交織傳染的可能性增大的情況下，工行進一步強化全面風險管理體系建設，持續加大了對風險多發領域的檢查整治力度，確保了各類風險的整體可控。從而為其盈利奠定了一定的基礎。使其盈利狀況持續保持良好狀態本行繼續加強資產負債管理，合理把握信貸投放總量和節奏,積極調整信貸結構，適時調整投資策略，優化投資組合結構，同時采取各種措施，努力控制負債成本實現利息凈收入穩定增長。(二)工商銀行盈利能力相關指標和分析1工商銀

30、行盈利能力指標依據商業銀行盈利能力評判指標的全面性、主要性、邏輯性、可操作性、可預測性這四個原則,本文選取以下指標作來衡量商業銀行的盈利能力。銀行資產收益率:是國際上考察商業銀行盈利能力的,用綜合性指標,它是指銀行運用全部資產所獲得的凈收益的比率,與銀行的獲利能力成正比。收益率數值越大,說明銀行資產的盈利水平越高。由于銀行是特殊的金融機構,資產收益率一般都比較低,在2%以下。在研究工商銀行盈利能力指標時一般采取攤薄總資產收益率來進行對其盈利能力分析。凈資產收益率: 凈資產收益率又稱股東權益收益率,是凈利潤與股東權益的百分比。該指標反映股東權益的收益水平,指標值越高,說明投資帶來的收益越高。本文

31、主要是通過攤薄凈資產收益率來進行對工商銀行的盈利能力進行分析。收入利潤率:也稱凈利率。該指標是對商業銀行總體經營效率的評價,凈利潤在營業收入中所占比例越高,說明該銀行在成本支出、經營管理等方面表現較好。凈資產平均收益率是最能夠反映銀行為股東創造價值能力的指標，但銀行的杠桿倍數很高，再融資行為對于影響很大，而融資并不反映銀行的經營。每股收益。每股收益也稱每股利潤或每股盈余，是反映企業普通股股東持有每一股份所能享有企業利潤或承擔企業虧損的業績評價指標。每股收益的計算包括基本每股收益和稀釋每股收益。每股收益越高，表明公司的獲利能力越強。其中，資產平均收益率等于凈收入與平均資產的比值，不受再融資的影響

32、，能更為客觀的反映銀行運用資產盈利的能力，是評價銀行盈利能力的一個較好的指標。不過也存在一定的缺陷，主要是受銀行撥備計提政策的影響較大，而銀行經常會通過撥備覆蓋率計提來調節利潤。2主營業務指標分析從工商銀行官網財務信息財務概要中可以看出工行近幾年的盈利亮點及主要財務指標的變化：表2.3 主營業務重要指標表主要營業指標2010年2011年2012年2013年9月30日凈手續費及傭金收入(人民幣億元)72810161061853凈利息收益率(%)2.442.612.742.63加權平均權益回報率(%)22.7923.4422.9317.60平均資產回報率(%)1.321.441.531.53撥備覆

33、蓋率(%)228.20266.92295.55289.16不良貸款率(%)1.080.940.850.87成本收入比(%)30.9929.9129.2427.09 單就從工商銀行的營業指標來看，工商銀行成本收入比從2010年至2012年連續下降，從30.99%降低到29.24%，2013年9月30日也比同期有所降低，說明這三年的營業狀況良好，獲利能力在提高；不良貸款率從2010年至2012年連續降低，說明工商銀行在管理和控制不良貸款方面有所加強，而在2012年至2013年9月30日來看，不良貸款率上升了0.2個百分點，說明工商銀行在貸款方面又出現了問題；加權平均權益回報率來看，2010年到20

34、11年上升，2011年到2012年有所降低，這說明工商銀行的投資者所要求的回報率不是很穩定，這也從側面反映出工商銀行的經營和盈利存在著一些問題；而凈利息收益率和凈手續費及傭金收入都有所上升，說明工商銀行在盈利水平上越來越好；由于拔備覆蓋率不是一致認可的指標，一般維持在100%是最佳的，而越高并不能夠反映銀行的資產狀況的良好和盈利能力的強弱，但從上表看出工商銀行該比率超過280%，說明工商銀行的資產狀況和盈利能力還是存在一定的問題。3主要盈利指標分析表2.4 主要盈利指標表盈利能力指標2009-12-312010-12-312011-12-312012-12-312013-09-30加權凈資產收

35、益率20.14%22.79%23.44%23.02%17.25%攤薄凈資產收益率18.95%20.03%21.66%21.12%16.65%攤薄總資產收益率1.10%1.23%1.35%1.36%1.10%凈利率41.56%43.37%43.83%44.42%46.51%基本每股收益(元)0.420.480.600.580.52加權凈資產收益率：從上表可以看出：加權凈資產收益率從2009年到2011年趨于增長狀態，該指標反映股東權益的收益水平,指標值越高,說明投資帶來的收益越高，說明工商銀行在2009年至2011年的收益越來越高，也就是說盈利能力越來越強；2011年到2012年有所降低，減少了

36、0.42個百分點，說明早2011年至2012年工商銀行的盈利能力有所減弱。當然導致這種情況的發生是多方面原因，有國內國際復雜的經濟金融環境形勢，以及由金融環境所引起的銀行業不良貸款的反彈。但從2013年前三季度可以看出，工商銀行的加權凈資產收益率也低于上年同期值，也說明了工商銀行的盈利狀況有所降低。攤薄凈資產收益率：從2009年至2011年趨于上升狀態，增 長了2.71個 百分點，也就是從工商銀行全面的凈資產收益來看，2009年至2011年工商銀行的收益水平越來越高，同時從2011年至2012年降低了0.54個百分點，說明盈利能力有所降低。攤薄總資產收益率：從上表可以看出，攤薄總資產收益率維持

37、在1.1%至1.3%左右，因為銀行資產收益率一般比較低，一般在2%以下，所以也比較正常說明盈利能力的穩定性。因為總資產收益率是綜合性指標,它是指銀行運用全部資產所獲得的凈收益的比率,與銀行的獲利能力成正比。收益率數值越大,說明銀行資產的盈利水平越高，從2009年至2012年趨于增長狀態，說明工商銀行的總體盈利水平高于其他銀行的盈利水平。每股收益：由于每股收益是反映企業普通股股東持有每一股份所能享有企業利潤或承擔企業虧損的業績評價指標，每股收益越高，表明公司的獲利能力越強。在2009年至2011年，每股收益是呈現遞增狀態，但上升不明顯，說明在此期間工商銀行的盈利能力有所提高，但不是很明顯；在20

38、11年至2012年該指標有所下降，說明工商銀行的盈利能力有所略微的下降。在2013上半年，工商銀行的每股收益達到了0.52，就半年來看，工商銀行的盈利能力達到了最高點。收入利潤率:從凈利率來看，工商銀行的凈利率在2009年至2012年均為超過45%，不是很高，由于凈利潤在營業收入中所占比例越高,說明該銀行在成本支出、經營管理等方面表現較好。這也間接說明工商銀行在成本支出和經營管理上并不是最優狀態，在運營機制上還應該加以完善。三、工商銀行盈利能力存在的問題工商銀行的盈利能力狀況在近幾年呈現良好狀態，但在不良貸款和復雜的金融環境下，工行如何應對這些問題是至關重要的，由于工商銀行的利潤來源主要可分為

39、利息收入和非利息收入。利息收入主要來自貸款業務。非利息收入主要指中間業務的收入。利息收入的多少取決于銀行存款與貸款的數量，而工商銀行在盈利能力良好的情況下是否能夠繼續發展下去，這些不僅取決于工行內部的因素，而且同行業和外部金融環境也對此有著影響。其盈利狀況良好，由于銀行的營運效率也是對商業銀行盈利產生重要影響的因素之一。通常用管理費用比率來衡量,也就是每單位收入所需要費用成本，2013年以來工行平臺貸款總量與占比持續雙降，貸款余額總量非常大。工行要努力以較低的貸款增長來獲取較高的利潤成長，推薦存款客戶購買理財產品，現金流覆蓋水平穩步提升。從分析中可以看出，工商銀行的營業能力還是比較強的。同時通

40、過分析工商銀行在運營結構上還有所提升，而且發展多元化盈利模式在工商銀行的經營中并不是強項，在資產方面，質量的穩定性和風險管理上都存在一定的問題。通過工商銀行盈利能力分析發現工商銀行存在幾個方面的問題：(一)多元化收入有上升空間，工商銀行沒充分發揮其優勢工商銀行的利潤來源主要可分為利息收入和非利息收入。利息收入主要來自貸款業務。非利息收入主要指中間業務的收入。利息收入的多少取決于銀行存款與貸款的數量。從工商銀行的主要收入來看，2012年，利息凈收入4178.28億元，比上年增加550.64億元，增長15.2%，占營業收入的77.8%。利息收入7214.39億元，增加1318.59億元。從而可以看

41、出工商銀行的主要收入來源為利息收入，所以工商銀行在多元化收入方面存在很大的空間，可以開展很多其他業務，來提高工商銀行的收入。(二)工行的價值創造能力和差異化競爭力不是很高從工商銀行資產負債表來看，工商銀行主要負債都是來源于存款，而且資產負債率一直在93%之上，而且作為銀行來說主要的資產是發放貸款，充分地說明了工商銀行經營狀況的良好，和盈利能力的穩定，證明了工商銀行籌集資金和運用資金的能力的同時也反映了工商銀行在差異化競爭力方面的劣勢，也可以看出工商銀行吸收存款過大，要是一旦發生金融危機將會大大減少工商銀行的償債能力，同時還會影響其盈利能力。在側面反映的是工行的價值創造能力有待提高。(三)中間零

42、售業務和理財產品收入狀況不樂觀通過2013年上半年，利息凈收入2158.89億元，同比增加118.31億元,增長5.8%，占營業收入的72.3%。可以看出工商銀行的收入主要來源于利息收入，而利息部分主要是發放貸款，所以可以看出工商銀行在中間零售業務和理財產品等收入狀況上并不樂觀。(四)在風險控制方面效率不高，運營機制還不夠完善從工商銀行的內部分析可以看出：工商銀行由于部分理財產品的盈利能力不強，通常無法向債權人支付利息，嚴重的話通常還會產生信用風險，而且人民銀行繼續實施穩健的貨幣政策，靈活運用公開市場操作，調整存款準備金率和存貸款基準利率等多種政策工具，適時適度對貨幣政策進行預調微調，加強體系

43、流動性管理。所以本行應當密切關注市場資金形勢和利率走勢，根據全行資產負債業務發展和流動性狀況，動態調整流動性管理策略和資金運作節奏，統一協調發展各項資金業務，在保證流動性安全的前提下，有效壓縮低效資金占用，提高資金使用效率，切實提高應對流動性風險的能力。進一步是運營機制更加完善。四、改善工商銀行盈利的對策和建議在復雜敏感環境及各類風險因素明顯增多、相互交織傳染的可能性增大的情況下，工行進一步強化全面風險管理體系建設，持續加大了對風險多發領域的檢查整治力度，確保了各類風險的整體可控。從而為其盈利奠定了一定的基礎。使其盈利狀況持續保持良好狀態本行繼續加強資產負債管理，合理把握信貸投放總量和節奏,積

44、極調整信貸結構，適時調整投資策略，優化投資組合結構，同時采取各種措施，努力控制負債成本實現利息凈收入穩定增長。(一)拓展多元化收入來源，實現非利息收入增長只有建立這種多元化的盈利模式，才能真正提高工行的價值創造能力，為股東實現長期穩定的利潤回報。打造多元化的業務經營格局，不斷形成新的利潤增長點。一是提升中間業務和新興業務的利潤貢獻度，加快業務創新，積極拓展財富管理、私人銀行、投資銀行、金融租賃等中間業務領域。二是提升投資和金融市場業務的利潤貢獻度，加快開發各類金融工具，提高在國內外各類金融市場運作本外幣資金的能力和水平。三是提升境外業務的利潤貢獻度，通過在不同地區的分散經營，有效降低銀行的系統

45、性風險，增強從國際金融市場的獲利能力。(二)打造“產業化”銀行，實現運作機制“精簡化”建立產業化運營平臺，以支持未來增長，打造“產業化銀行”的運營模式，建立以客戶為中心的運營結構，實現內部運作機制的“精簡化”。在這方面工商銀行不僅僅局限于傳統的銀行經營模式，更多的是開展分行地區經濟特征、行業發展現狀和區域重點特色產業集群，按類群進行分析研究，從市場規劃與產業研究入手，開發行業解決方案。根據小企業所處的不同產業的特性、資金運營規律和融資需求特征，開發制定針對性的產業金融服務方案。針對核心企業和供應鏈上的小微企業融資，工商銀行應該大力創新實施“1+N”的供應鏈融資模式，從核心企業入手，圍繞供應鏈提供融資與結算等一攬子金融服務。借助核心企業上下游穩定的