1、全方位理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)客戶：孟先生金融理財(cái)師：陳煥彩完成日期：2014年09月06日服務(wù)公司：工商銀行目錄CONTENTS03第一聲明17第七保險(xiǎn)管理17社會(huì)保障信息04第二基本狀況介紹17商業(yè)保險(xiǎn)信息04客戶基本信息18加保計(jì)劃04家庭生命周期04規(guī)劃限制20第八理財(cái)目標(biāo)可行性分析05第三宏觀經(jīng)濟(jì)與基本假設(shè)21第九情景分析07第四客戶的理財(cái)目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)屬性界定23第十現(xiàn)金流分析07客戶的理財(cái)目標(biāo)08客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性24第十一敏感度分析09第五家庭財(cái)務(wù)報(bào)表編制與財(cái)務(wù)診斷25第十二產(chǎn)品配置09您的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀小結(jié)09家庭財(cái)務(wù)報(bào)表26第十三風(fēng)險(xiǎn)告知與定期審視11家庭財(cái)務(wù)分析26風(fēng)險(xiǎn)告知26定期審視13第六資

2、產(chǎn)配置13您的目標(biāo)投資組合27附錄13有效前沿27風(fēng)險(xiǎn)屬性問(wèn)卷14資產(chǎn)配置結(jié)果對(duì)比28全生涯仿真表14投資組合調(diào)整建議15蒙特卡洛(Monte Carlo)分析全方位理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)聲明Statement金融理財(cái)師：陳煥彩 尊敬的孟先生先生：非常榮幸有這個(gè)機(jī)會(huì)為您提供全方位的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。首先請(qǐng)參閱以下聲明：本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)是用來(lái)幫助您明確財(cái)務(wù)需求及目標(biāo)，對(duì)理財(cái)事務(wù)進(jìn)行更好地決策，達(dá)到財(cái)務(wù)自由、決策自主與生活自在的人生目標(biāo)。本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)是在您提供的資料基礎(chǔ)上，基于通常可接受的假設(shè)、合理的估計(jì)，綜合考慮您的資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金收支狀況和理財(cái)目標(biāo)而制定的。本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)所作出的所有的分析都是基于

3、您當(dāng)前的家庭情況、財(cái)務(wù)狀況、生活環(huán)境、未來(lái)目標(biāo)和計(jì)劃以及對(duì)一些金融參數(shù)的假設(shè)和當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，以上內(nèi)容都有可能發(fā)生變化。建議您定期評(píng)估自己的目標(biāo)和計(jì)劃，特別是在人生階段發(fā)生較大變化的時(shí)候，如家庭結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變或更換工作等。專業(yè)勝任說(shuō)明：本公司金融理財(cái)師陳煥彩女士為您制作此份理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)。其經(jīng)驗(yàn)背景介紹如下：學(xué)歷：大專專業(yè)認(rèn)證：工作經(jīng)歷：專長(zhǎng)：保密條款：本規(guī)劃報(bào)告書(shū)將由金融理財(cái)師直接交與客戶，充分溝通討論后，協(xié)助客戶執(zhí)行規(guī)劃書(shū)中的建議方案。未經(jīng)客戶書(shū)面許可，本公司負(fù)責(zé)的金融理財(cái)師及其助理人員，不得透漏任何有關(guān)客戶的個(gè)人信息。應(yīng)揭露事項(xiàng)：本規(guī)劃報(bào)告書(shū)收取報(bào)酬為每份1000元人民幣，報(bào)告書(shū)完成后若要

4、由理財(cái)師協(xié)助執(zhí)行投資或保險(xiǎn)產(chǎn)品，本公司根據(jù)與基金公司與保險(xiǎn)公司簽訂的代理合同，收取代理手續(xù)費(fèi)。推介專業(yè)人士時(shí)，該專業(yè)人士與理財(cái)師的關(guān)系：相互獨(dú)立，如顧問(wèn)契約。所推薦產(chǎn)品與理財(cái)師個(gè)人投資是否有利益沖突：經(jīng)確認(rèn)無(wú)利益沖突狀況。與第三方簽訂書(shū)面代理或者雇傭關(guān)系合同：工商銀行僅收取顧問(wèn)咨詢費(fèi)，未與第三方簽訂書(shū)面代理或者雇傭關(guān)系合同。03客戶：孟先生 工商銀行金融理財(cái)師：陳煥彩基本狀況介紹Customer Profile空白以下是您提供的個(gè)人及家庭各成員信息，這些信息將被用于創(chuàng)建您的規(guī)劃報(bào)告，因此資料的準(zhǔn)確及完整性非常重要。 客戶基本信息客戶信息：姓名出生日期年齡性別角色職業(yè)預(yù)計(jì)退休年齡孟先生1984-

5、01-0130男本人上海個(gè)體工商戶60家庭成員：姓名出生日期年齡性別角色職業(yè)預(yù)計(jì)退休年齡孟太太1986-01-0128女配偶設(shè)計(jì)師55孟蒙2013-01-031男子女/家庭生命周期 空白您的家庭目前處于 成長(zhǎng)期（滿巢期）。空白這個(gè)時(shí)期的特征是家庭成員數(shù)固定。收入主要來(lái)源于夫妻雙薪，可能為養(yǎng)育子女成為單薪家庭，收入逐漸增加。支出隨著家庭成員數(shù)固定而趨于穩(wěn)定，但子女上大學(xué)后學(xué)雜費(fèi)用負(fù)擔(dān)重。可積累的資產(chǎn)逐年增加，要開(kāi)始控制投資風(fēng)險(xiǎn)。此期間若已購(gòu)房，則處于為繳付房貸本息、降低負(fù)債余額的階段。除了自用住宅的凈資產(chǎn)外，也逐年累積投資凈資產(chǎn)。規(guī)劃限制1. 避免投資工具：股票。2. 保費(fèi)預(yù)算：孟先生收入的10

6、%，孟太太收入的10%。04客戶：孟先生 工商銀行金融理財(cái)師：陳煥彩宏觀經(jīng)濟(jì)與基本假設(shè)Economic Assumptions 本規(guī)劃是基于以下宏觀經(jīng)濟(jì)和相關(guān)基本假設(shè)作出的，當(dāng)以下假設(shè)發(fā)生變化，會(huì)影響您目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性。 財(cái)務(wù)資源及生活費(fèi)假設(shè) 資源名稱 假設(shè)名稱 假設(shè)數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)來(lái)源本人工資薪金收入收入增長(zhǎng)率12.77%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2009-2011年全國(guó)平均年化國(guó)民收入增長(zhǎng)率配偶工資薪金收入收入增長(zhǎng)率12.77%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2009-2011年全國(guó)平均年化國(guó)民收入增長(zhǎng)率本人社保養(yǎng)老金社平工資（年）36495.47國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2012年全國(guó)年社平工資本人社保養(yǎng)老金社平工資增長(zhǎng)率12.72%國(guó)家統(tǒng)

7、計(jì)局，2009-2012年全國(guó)社平工資增長(zhǎng)率本人社保養(yǎng)老金養(yǎng)老金增長(zhǎng)率12.77%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2009-2011年全國(guó)平均年化國(guó)民收入增長(zhǎng)率配偶社保養(yǎng)老金社平工資（年）36495.47國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2012年全國(guó)年社平工資配偶社保養(yǎng)老金社平工資增長(zhǎng)率12.72%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2009-2012年全國(guó)社平工資增長(zhǎng)率配偶社保養(yǎng)老金養(yǎng)老金增長(zhǎng)率12.77%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2009-2011年全國(guó)平均年化國(guó)民收入增長(zhǎng)率 房產(chǎn)假設(shè) 房產(chǎn)名稱 假設(shè)名稱 假設(shè)數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)來(lái)源房產(chǎn)（1）房?jī)r(jià)成長(zhǎng)率6.66%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2000-2013年全國(guó)平均年化房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率房租增長(zhǎng)率3.09%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，1995-2014年全國(guó)平均

8、年化CPI增長(zhǎng)率房產(chǎn)（2）房?jī)r(jià)成長(zhǎng)率6.66%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2000-2013年全國(guó)平均年化房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率房租增長(zhǎng)率3.09%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，1995-2014年全國(guó)平均年化CPI增長(zhǎng)率房產(chǎn)（3）房?jī)r(jià)成長(zhǎng)率6.66%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2000-2013年全國(guó)平均年化房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率房租增長(zhǎng)率3.09%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，1995-2014年全國(guó)平均年化CPI增長(zhǎng)率 目標(biāo)假設(shè) 目標(biāo)名稱 假設(shè)名稱 假設(shè)數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)來(lái)源退休目標(biāo)本人預(yù)期壽命80歲中國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表（2000-2003）配偶預(yù)期壽命84歲中國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表（2000-2003）生活費(fèi)增長(zhǎng)率3.09%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，1995-2014年全國(guó)平均年化CPI增長(zhǎng)率

9、本人法定退休年齡60歲國(guó)務(wù)院關(guān)于工人退休、退職的暫行辦法配偶法定退休年齡55歲國(guó)務(wù)院關(guān)于工人退休、退職的暫行辦法子女教育-幼兒園-孟蒙學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率3.09%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，1995-2014年全國(guó)平均年化CPI增長(zhǎng)率子女教育-小學(xué)-孟蒙學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率3.09%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，1995-2014年全國(guó)平均年化CPI增長(zhǎng)率子女教育-初中-孟蒙學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率3.09%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，1995-2014年全國(guó)平均年化CPI增長(zhǎng)率子女教育-高中-孟蒙學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率3.09%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，1995-2014年全國(guó)平均年化CPI增長(zhǎng)率子女教育-本科-孟蒙學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率3.09%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，1995-2014年全國(guó)平均年化CPI增長(zhǎng)率購(gòu)房目

10、標(biāo)-換房房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率6.66%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2000-2013年全國(guó)平均年化房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率房屋折舊率2%中華人民共和國(guó)財(cái)政部會(huì)計(jì)資格評(píng)價(jià)中心房租增長(zhǎng)率3.09%國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，1995-2014年全國(guó)平均年化CPI增長(zhǎng)率 資本市場(chǎng)假設(shè) 資產(chǎn)類型 預(yù)期收益率 標(biāo)準(zhǔn)差 數(shù)據(jù)來(lái)源貨幣2.85%0.6%一年期銀行存款利率，2005-2014債券3.51%0.62%上證國(guó)債指數(shù)，2005-2014股票7.9%23.29%滬深300，2005-2014其他0%0% 資產(chǎn)類型 相關(guān)系數(shù) 貨幣 債券 股票 其他 貨幣1 債券0.54201 股票-0.5223-0.21851 其他0.00.00.0105客戶：孟先生 工商

11、銀行金融理財(cái)師：陳煥彩客戶的理財(cái)目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)屬性界定Financial Goals and Risk Tolerance客戶的理財(cái)目標(biāo)以下是您的理財(cái)目標(biāo)清單（按重要性排序），及其相關(guān)支出發(fā)生和停止的時(shí)間。 重要性 目標(biāo)描述 理想值 可接受值1緊急預(yù)備金能夠支應(yīng)家庭生活支出的月數(shù)(2014-2070)662房產(chǎn)貸款(房產(chǎn)（3）)¥900,000還款方式還款頻率剩余期數(shù)/結(jié)束時(shí)間年利率等額本息月240/2034.96%等額本息月240/2034.96%3退休目標(biāo)目標(biāo)退休年齡/年份-孟先生目標(biāo)退休年齡/年份-孟太太退休后生活水平(2044-2064)-孟先生退休后生活水平(2041-2070

12、)-孟太太60/204455/204130,00025,00060/204455/204130,00025,0004子女教育-幼兒園-孟蒙每年學(xué)費(fèi)(2016-2017)-上海市平均水平14,00014,0005子女教育-小學(xué)-孟蒙每年學(xué)費(fèi)(2017-2023)-上海市平均水平6,8006,8006子女教育-初中-孟蒙每年學(xué)費(fèi)(2023-2026)-上海市平均水平10,18010,1807子女教育-高中-孟蒙每年學(xué)費(fèi)(2026-2029)-上海市平均水平11,62811,6288子女教育-本科-孟蒙每年學(xué)費(fèi)(2029-2033)-自定義11,96011,9609購(gòu)房目標(biāo)-換房實(shí)現(xiàn)目標(biāo)年齡/年份目

13、標(biāo)金額(2014-2070)屆時(shí)公積金貸款金額(2014-2034)出售舊房:房產(chǎn)（3）30/20142,500,000750,00030/20141,000,000300,00007客戶：孟先生 工商銀行金融理財(cái)師：陳煥彩下圖展示了每個(gè)理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)時(shí)間及所需要花費(fèi)費(fèi)用的持續(xù)時(shí)間。空白說(shuō)明：按實(shí)現(xiàn)時(shí)間的先后順序排列客戶在“目標(biāo)信息收集”中所錄入的目標(biāo)。空白您看來(lái)十分適合我們提供的服務(wù)。我們將與您一道工作，測(cè)試您的風(fēng)險(xiǎn)屬性，確定資產(chǎn)配置，并設(shè)計(jì)目標(biāo)投資組合，以在最低風(fēng)險(xiǎn)水平上實(shí)現(xiàn)可能的最佳投資回報(bào)。客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性根據(jù)對(duì)您的風(fēng)險(xiǎn)屬性進(jìn)行測(cè)試，您屬于穩(wěn)健型投資人，建議投資回報(bào)率5.71%。保守型消

14、極型穩(wěn)健型積極型冒險(xiǎn)型空白在任何投資中，在風(fēng)險(xiǎn)較小的情況下獲得一定的收益是您主要的投資目的。您通常愿意使本金面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，但在做投資決定時(shí)，會(huì)仔細(xì)的對(duì)將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)真的分析。您對(duì)風(fēng)險(xiǎn)總是客觀存在的道理有清楚的認(rèn)識(shí)。總體來(lái)看，愿意承受市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)。您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力：中高您的風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度：中低您的獲利期待：中等收益08客戶：孟先生 工商銀行金融理財(cái)師：陳煥彩家庭財(cái)務(wù)報(bào)表編制與財(cái)務(wù)診斷Financial Statements and Diagnostics您的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀小結(jié) 為了得到精確的家庭財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，請(qǐng)確保您所填寫(xiě)的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和支出信息是準(zhǔn)確的。凈值以下是您家庭2014年09月0

15、6日的凈值總結(jié)。凈值是資產(chǎn)總額和負(fù)債總額之間的差值。資產(chǎn)負(fù)債凈值流動(dòng)性250,0000250,000投資性400,0000400,000自用性2,000,000900,0001,100,000總計(jì)2,650,000900,0001,750,000儲(chǔ)蓄以下是您家庭2013年09月07日至2014年09月06日的儲(chǔ)蓄總結(jié)。儲(chǔ)蓄是收入總額和支出總額之間的差值。收入支出儲(chǔ)蓄工作（生活）320,0007,000313,000理財(cái)053,861-53,861其他000總計(jì)320,00060,861259,139家庭財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)本人配偶共同總計(jì)比重流動(dòng)性資產(chǎn)00250,000250,0009.43

16、%現(xiàn)金及活存0050,00050,0001.89%貨幣類理財(cái)產(chǎn)品00200,000200,0007.55%投資性資產(chǎn)00400,000400,00015.09%定期存款00150,000150,0005.66%股票00250,000250,0009.43%自用性資產(chǎn)002,000,0002,000,00075.47%自用性房產(chǎn)002,000,0002,000,00075.47%總資產(chǎn)002,650,0002,650,000100.00%負(fù)債本人配偶共同總計(jì)比重自用性負(fù)債00900,000900,00033.96%自用性房產(chǎn)貸款余額00900,000900,00033.96%總負(fù)債00900,0

17、00900,00033.96%凈值本人配偶共同總計(jì)比重流動(dòng)性凈值00250,000250,0009.43%投資性凈值00400,000400,00015.09%自用性凈值001,100,0001,100,00041.51%總凈值001,750,0001,750,00066.04%統(tǒng)計(jì)時(shí)間：2014.09.06收支儲(chǔ)蓄表年收入本人配偶共同總計(jì)比重工作收入200,000120,0000320,000100.00%工資薪金收入200,000120,0000320,000100.00%收入合計(jì)200,000120,0000320,000100.00%年支出本人配偶共同總計(jì)比重生活支出007,0007,

18、0002.19%日常支出（年）005,0005,0001.56%食物支出005,0005,0001.56%教育撫養(yǎng)支出002,0002,0000.63%理財(cái)支出0053,86153,86116.83%利息支出0053,86153,86116.83%支出合計(jì)0060,86160,86119.02%凈儲(chǔ)蓄本人配偶共同總計(jì)比重工作儲(chǔ)蓄200,000120,000-7,000313,00097.81%理財(cái)儲(chǔ)蓄00-53,861-53,861-16.83%總儲(chǔ)蓄200,000120,000-60,861259,13980.98%統(tǒng)計(jì)時(shí)間：2013.09.072014.09.06儲(chǔ)蓄運(yùn)用表儲(chǔ)蓄本人配偶共同

19、總計(jì)比重固定用途儲(chǔ)蓄0023,51423,5149.07%還款本金0023,51423,5149.07%自由儲(chǔ)蓄200,000120,000-84,375235,62590.93%總儲(chǔ)蓄200,000120,000-60,861259,139100.00%統(tǒng)計(jì)時(shí)間：2013.09.072014.09.0609客戶：孟先生 工商銀行金融理財(cái)師：陳煥彩家庭財(cái)務(wù)分析健康診斷指標(biāo)結(jié)果分析償債能力資產(chǎn)負(fù)債率您家庭的資產(chǎn)負(fù)債率低于60%的臨界水平，在安全范圍內(nèi)，說(shuō)明負(fù)債比例適宜，家庭可以承擔(dān)。若家庭高儲(chǔ)蓄率較高，可適度增加負(fù)債,通過(guò)財(cái)務(wù)杠桿增加資產(chǎn)存量。合理范圍：60%你的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：33.96%流動(dòng)比率您

20、的家庭短期償債能力較強(qiáng)，可以有足夠的流動(dòng)性資產(chǎn)支付消費(fèi)性負(fù)債。合理范圍：>2 你的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：N/A融資比率您家庭的融資比率在合理范圍內(nèi)，在可控風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，可適當(dāng)通過(guò)杠桿投資增加理財(cái)收入。合理范圍：50% 你的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：0%財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率您家庭的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率低于40%的臨界水平，在安全范圍內(nèi)。未來(lái)即使利率上升，月供水平提高，仍留有余地。合理的負(fù)債可提高家庭的生活水平，又不至造成過(guò)重的負(fù)擔(dān)。合理范圍：40% 你的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：24.18%財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度您目前的財(cái)務(wù)自由度較低，可以通過(guò)增加理財(cái)收入或降低支出來(lái)提高財(cái)務(wù)自由程度。合理范圍：>20% 你的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：0%應(yīng)急能力緊急預(yù)備金倍數(shù)您家庭

21、的緊急預(yù)備金倍數(shù)超出正常區(qū)間的范圍，表明家庭中可能有過(guò)多的資金閑置，不利于資產(chǎn)增值。一般情況下，如家庭近期無(wú)重大支出，建議無(wú)需存有大量的現(xiàn)金儲(chǔ)備，以36個(gè)月的生活支出額作為一個(gè)基本的現(xiàn)金儲(chǔ)備，在此基礎(chǔ)上，根據(jù)客戶的具體情況酌量增加。多出來(lái)的現(xiàn)金可購(gòu)入投資性資產(chǎn)。合理范圍：3-6 你的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：428.5711客戶：孟先生 工商銀行金融理財(cái)師：陳煥彩健康診斷指標(biāo)結(jié)果分析盈余能力儲(chǔ)蓄率您家庭的盈余能力指標(biāo)是正常，表明您有較強(qiáng)的控制開(kāi)支和增加凈資產(chǎn)的能力。該指標(biāo)越大說(shuō)明家庭可用于投資，繼而獲得現(xiàn)金流的機(jī)會(huì)就越多。對(duì)于節(jié)余資金，可通過(guò)合理的投資來(lái)實(shí)現(xiàn)未來(lái)家庭各項(xiàng)財(cái)務(wù)目標(biāo)。可積極開(kāi)源，提高儲(chǔ)蓄金額。合理

22、范圍：>25% 你的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：80.98%工作儲(chǔ)蓄率您家庭的工作儲(chǔ)蓄率在合理范圍內(nèi)，表明家庭獲得收入或控制開(kāi)支的能力較強(qiáng)，達(dá)成理財(cái)目標(biāo)的機(jī)會(huì)大。但過(guò)低的消費(fèi)可能會(huì)影響到家庭的生活質(zhì)量，應(yīng)該用適量的消費(fèi)來(lái)好好享受生活，或通過(guò)合理的投資來(lái)實(shí)現(xiàn)家庭的各項(xiàng)財(cái)務(wù)目標(biāo)。合理范圍：>20% 你的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：97.81%自由儲(chǔ)蓄率您家庭自由儲(chǔ)蓄率在合理范圍，提高家庭實(shí)現(xiàn)自由夢(mèng)想的可能性，達(dá)成理財(cái)目標(biāo)機(jī)會(huì)較大。合理范圍：>10% 你的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：73.63%財(cái)富增值能力生息資產(chǎn)比率您家庭的生息資產(chǎn)比率過(guò)低，表明您可能缺乏投資理念或過(guò)于保守。由于生息資產(chǎn)可能帶來(lái)較高的回報(bào)。因此建議通過(guò)增加生息資產(chǎn)提

23、升家庭財(cái)富增值的能力。該比率過(guò)低，會(huì)同時(shí)導(dǎo)致未來(lái)能夠獲得的理財(cái)收入減少，理財(cái)目標(biāo)無(wú)法實(shí)現(xiàn)。合理范圍：>50% 你的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：24.53%平均投資回報(bào)率您家庭的平均投資報(bào)酬率較低，降低理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)概率。建議增加投資性資產(chǎn)，并進(jìn)行與您的風(fēng)險(xiǎn)屬性相一致的資產(chǎn)配置。合理范圍：4%-10% 你的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：0%保障能力保險(xiǎn)覆蓋率您家庭的保險(xiǎn)覆蓋率不足，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，不足以給家庭帶來(lái)很好的保障。建議在保費(fèi)預(yù)算內(nèi)增加保額。合理范圍：>10你的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：0保費(fèi)負(fù)擔(dān)率您的家庭保障指標(biāo)低于合理區(qū)間，說(shuō)明您的家庭可能未獲得足夠的保險(xiǎn)保障。建議在保費(fèi)預(yù)算內(nèi)適當(dāng)加保，以應(yīng)對(duì)家庭可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。合理范圍：5%-

24、15% 你的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：0%12客戶：孟先生 工商銀行金融理財(cái)師：陳煥彩資產(chǎn)配置Asset Allocation空白資產(chǎn)配置是投資的基石。在您的投資組合中，各種投資必須是一個(gè)整體資產(chǎn)配置策略的一部分。空白投資組合的概念是指，當(dāng)某些資產(chǎn)價(jià)值下降時(shí)，組合中的另外一些資產(chǎn)價(jià)值上升，從而抵消其損失。因?yàn)槲覀兒茈y預(yù)測(cè)市場(chǎng)的短期波動(dòng)，為避免高買(mǎi)低賣(mài)，投資者應(yīng)該在各類資產(chǎn)中都持有一定的投資。以下，我們顯示了您目前的投資組合與我們認(rèn)為是最佳的投資組合（與您的風(fēng)險(xiǎn)屬性相匹配）的對(duì)比。空白為了確定一個(gè)適合您的資產(chǎn)配置策略，我們參考在討論中收集的信息，您的當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況，未來(lái)投資目標(biāo)和您承受短期市場(chǎng)波動(dòng)的能力，然后根據(jù)

25、這些約束條件，制定最優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)的資產(chǎn)配置策略。空白基于您所提供的信息，您的目標(biāo)資產(chǎn)組合為 總收益您的目標(biāo)投資組合空白基于風(fēng)險(xiǎn)的投資組合是根據(jù)您所提供是風(fēng)險(xiǎn)屬性問(wèn)卷的結(jié)果測(cè)算出的。目標(biāo)投資組合是您選擇的。當(dāng)前基于風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)投資組合%貨幣%債券%股票預(yù)期回報(bào)率標(biāo)準(zhǔn)差資本保值70.00%20.00%10.00%3.49%2.13%資本保值50.00%40.00%10.00%3.62%2.16%平衡40.00%40.00%20.00%4.12%4.50%平衡20.00%50.00%30.00%4.70%6.87%當(dāng)前61.54%0.00%38.46%4.79%8.77%總收益0.00%50.00%5

26、0.00%5.71%11.58%總收益0.00%40.00%60.00%6.14%13.92%資本增長(zhǎng)0.00%30.00%70.00%6.58%16.26%資本增長(zhǎng)0.00%20.00%80.00%7.02%18.61%股權(quán)增長(zhǎng)0.00%10.00%90.00%7.46%20.95%空白在您選擇您的目標(biāo)投資組合時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)通常是最重要的考慮因素。同時(shí)您也需要考慮達(dá)成理財(cái)目標(biāo)所需要的收益率。總收益 投資組合的收益率大于您的當(dāng)前收益率4.79%。有效前沿空白當(dāng)您思考如何投資的時(shí)候，您必須決定相對(duì)于您所追求的目標(biāo)來(lái)說(shuō)，您能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)有多大。有效前沿展示了一系列投資組合，這些投資組合是某一收益率水平下

27、風(fēng)險(xiǎn)最小的或某一風(fēng)險(xiǎn)水平下收益率最高的。作為為他贏得諾貝爾獎(jiǎng)的工作，HarryaMarkowitz使用高深的數(shù)學(xué)技術(shù)回答了如何達(dá)到最大回報(bào)與最少風(fēng)險(xiǎn)的難題。他演算投資組合中各種資產(chǎn)類別的有效搭配，以找到最佳風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)的平衡點(diǎn)，從而獲得"理論上正確"的投資組合。他稱這些組合為有效的，并繪制出體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和各個(gè)期望回報(bào)率水平的曲線圖。下圖顯示“有效前沿”，即從整體投資戰(zhàn)略考慮的投資組合。空白該圖展示了上表中，每種資產(chǎn)組合收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。13客戶：孟先生 工商銀行金融理財(cái)師：陳煥彩投資報(bào)酬率有效前沿模型投資組合基于風(fēng)險(xiǎn)投資組合當(dāng)前投資組合目標(biāo)投資組合標(biāo)準(zhǔn)差資產(chǎn)配置結(jié)果對(duì)比當(dāng)前資

28、產(chǎn)配置目標(biāo)資產(chǎn)配置假設(shè)4.79%總收益率5.71%8.77%標(biāo)準(zhǔn)差11.58%資產(chǎn)類型當(dāng)前金額目標(biāo)金額當(dāng)前比例目標(biāo)比例貨幣400,000061.54%0.00%債券0325,0000.00%50.00%股票250,000325,00038.46%50.00%其他000.00%0.00%匯總650,000650,000100%100%投資組合調(diào)整建議空白該表展示了對(duì)于每種資產(chǎn)類別您所要做出調(diào)整額，從而更好的去匹配您的目標(biāo)投資組合。應(yīng) 調(diào) 整 金 額資產(chǎn)類型調(diào)整額 調(diào)減額貨幣0400,000債券325,0000股票75,0000其他00匯總400,000400,000空白以上表格中年回報(bào)率是根據(jù)現(xiàn)

29、有組合與目標(biāo)組合中各類資產(chǎn)長(zhǎng)期歷史回報(bào)率計(jì)算而得。標(biāo)準(zhǔn)差是風(fēng)險(xiǎn)的一種度量，是指在給定年限中，回報(bào)率會(huì)在多大程度上偏離長(zhǎng)期平均回報(bào)。14客戶：孟先生 工商銀行金融理財(cái)師：陳煥彩蒙特卡洛(Monte Carlo)分析空白該分析展示了收益率的波動(dòng)是如何影響投資結(jié)果的。在實(shí)際投資中，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，雖然假定的投資回報(bào)率為5.71，但由于標(biāo)準(zhǔn)差為11.58，表明每年的回報(bào)率會(huì)上下波動(dòng)，因此投資組合累積的金額也會(huì)跟著變化。可以用來(lái)提醒客戶未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。由于并未把自用資產(chǎn)包括在內(nèi)，若年老時(shí)錢(qián)不夠用，還可以變賣(mài)房產(chǎn)或利用反按揭，來(lái)提供養(yǎng)老金。空白蒙特卡洛分析展示了，基于初始的投資組合價(jià)值、收益假設(shè)和你所指定的時(shí)

30、間區(qū)間所產(chǎn)生的一系列可能的收益，不反映實(shí)際的投資結(jié)果，同時(shí)不保證將來(lái)的投資結(jié)果。空白下圖展示了一個(gè)有代表性的含有1000種計(jì)算情景的樣本的結(jié)果。每份報(bào)告的結(jié)果可能都不一樣。這些模擬結(jié)果既不是未來(lái)業(yè)績(jī)的保證，也不是未來(lái)業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)，僅僅起到展示的目的。請(qǐng)不要依賴于這份報(bào)告的結(jié)果去預(yù)測(cè)未來(lái)投資的業(yè)績(jī)。空白當(dāng)前投資組合價(jià)值：650,000空白目標(biāo)投資組合：總收益當(dāng)前投資組合的價(jià)值(元)總收益投資組合的價(jià)值(元)可能結(jié)果區(qū)間結(jié)果當(dāng)前總收益20年內(nèi)的假設(shè)值20年內(nèi)的假設(shè)值積累值（考慮通脹率）積累值（不考慮通脹率）積累值（考慮通脹率）積累值（不考慮通脹率）最大值3,019,5754,798,1824,157

31、,7746,328,136中間值836,7181,527,287921,8771,648,583最低值145,630388,218162,891325,00815客戶：孟先生 工商銀行金融理財(cái)師：陳煥彩投資性資產(chǎn)在每年末的假設(shè)值空白下表展示了在1000種模擬情景下，投資性資產(chǎn)未來(lái)20年每年的最大值、中間值和最小值。年當(dāng)前目標(biāo)最小值中間值最大值最小值中間值最大值2014650,000650,000650,000650,000650,000650,0002015451,012659,230870,974399,396669,136921,2962016384,862666,7711,018,802

32、375,685680,1961,045,1762017304,964674,1251,162,680330,229701,0931,278,3182018277,487687,9951,234,529332,545716,9051,644,0152019252,984693,4991,262,903266,004729,2611,817,2352020248,974706,6211,404,241242,150742,4021,856,2162021263,466713,8971,498,689220,407743,4661,978,9272022254,176723,3071,569,951

33、189,151747,9951,997,6662023254,194734,3341,734,949166,291766,0362,105,1822024235,926737,2931,725,532169,478781,8172,644,6932025235,637754,1491,844,440180,911794,2882,462,7372026236,969759,3192,030,752183,190811,1002,889,0562027199,023778,3202,218,218177,019831,8552,882,1812028222,425786,3172,488,267

34、187,752854,4023,424,6022029181,418795,5652,834,263148,802861,9233,414,1742030171,720809,2912,985,114166,496874,0373,702,4712031148,596821,7182,989,309172,059888,0874,344,1012032151,507831,4043,078,262183,186900,3024,045,2792033145,630836,7183,019,575162,891921,8774,157,77416客戶：孟先生 工商銀行金融理財(cái)師：陳煥彩保險(xiǎn)管理I

35、nsurance Management社會(huì)保障信息參保人社會(huì)保障名稱個(gè)人賬戶余額年繳費(fèi)基數(shù)繳費(fèi)比例年繳存額孟先生養(yǎng)老保險(xiǎn)008.00 %0孟先生醫(yī)療保險(xiǎn)002.00 %0孟先生住房公積金0012.00 %0孟太太養(yǎng)老保險(xiǎn)008.00 %0孟太太醫(yī)療保險(xiǎn)002.00 %0孟太太住房公積金0012.00 %0商業(yè)保險(xiǎn)信息財(cái)蘊(yùn)本人商業(yè)保險(xiǎn)年繳保費(fèi)合計(jì)0元，其中保障型保費(fèi)0元；配偶商業(yè)保險(xiǎn)年繳保費(fèi)合計(jì)0元，其中保障型保費(fèi)0元。具體產(chǎn)品情況如下：已有保單明細(xì)保單名稱保險(xiǎn)公司投保人現(xiàn)金價(jià)值被保險(xiǎn)人險(xiǎn)種保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)費(fèi)用繳費(fèi)方式繳費(fèi)截止年度返還現(xiàn)金流17客戶：孟先生 工商銀行金融理財(cái)師：陳煥彩加保計(jì)劃財(cái)蘊(yùn)本人

36、在本人保費(fèi)預(yù)算20,000元情況下，規(guī)劃后保障更全面，滿足客戶的人身、醫(yī)療、意外等多項(xiàng)保障需求。規(guī)劃前后保額及保費(fèi)比較如下：人壽保險(xiǎn)重大疾病保險(xiǎn)醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)定額給付型醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)費(fèi)用補(bǔ)償型意外傷害保險(xiǎn)其他保險(xiǎn)應(yīng)有保額932,500300,0000300,0001,865,0000規(guī)劃前000000規(guī)劃后1,077,307300,0000300,0001,865,0001,865,000人壽保險(xiǎn)重大疾病保險(xiǎn)醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)定額給付型醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)費(fèi)用補(bǔ)償型意外傷害保險(xiǎn)其他保險(xiǎn)合計(jì)規(guī)劃前0000000規(guī)劃后6,2831,32009,6002,798020,00018客戶：孟先生 工商銀行金融理財(cái)師：陳煥

37、彩空白配偶在配偶保費(fèi)預(yù)算12,000元情況下，規(guī)劃后保障更全面，滿足客戶的人身、醫(yī)療、意外等多項(xiàng)保障需求。規(guī)劃前后保額及保費(fèi)比較如下：人壽保險(xiǎn)重大疾病保險(xiǎn)醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)定額給付型醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)費(fèi)用補(bǔ)償型意外傷害保險(xiǎn)其他保險(xiǎn)應(yīng)有保額932,500300,0000300,0001,865,0000規(guī)劃前000000規(guī)劃后932,500300,0000300,000234,8170人壽保險(xiǎn)重大疾病保險(xiǎn)醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)定額給付型醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)費(fèi)用補(bǔ)償型意外傷害保險(xiǎn)其他保險(xiǎn)合計(jì)規(guī)劃前0000000規(guī)劃后9981,05009,600352012,00019客戶：孟先生 工商銀行金融理財(cái)師：陳煥彩理財(cái)目標(biāo)可行性分析Feasibility of Financial Objectives內(nèi)部報(bào)酬率法結(jié)論理財(cái)目標(biāo)： 不可行IRR = -11.68%，且利用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率(2.85%)計(jì)算第20