1、1證券基礎知識提綱證券基礎知識提綱1 1 證券基本概念和分類證券基本概念和分類2 2 K K線概念及圖形線概念及圖形3 3 行情分析術語行情分析術語4 4 指數及其他基礎知識指數及其他基礎知識證券基本概念及分類證券基本概念及分類證券證券 廣義：證券是指記載廣義：證券是指記載并代表一定權益的法律憑并代表一定權益的法律憑證；證； 一般意義：用以證明一般意義：用以證明或設定權力所做成的書面或設定權力所做成的書面憑證。憑證。證券的本質證券的本質一種交易合同。一種交易合同。有價證券有價證券 有價證券是指標有票有價證券是指標有票面金額，用以證明持有人面金額，用以證明持有人或該證券指定的特定主體或該證券指定

2、的特定主體，對特定財產擁有所有權，對特定財產擁有所有權或債權的憑證。或債權的憑證。有價證券特征有價證券特征 1 1 期限性期限性 2 2 收益性收益性 3 3 流動性流動性 4 4 風險性風險性 5 5 虛擬資本虛擬資本有價證券的分類（概念）有價證券的分類（概念）有價證券有價證券廣義：廣義：狹義：資本證券狹義：資本證券商品證券商品證券（貨運單、提貨單等）（貨運單、提貨單等）貨幣證券貨幣證券（銀行券、支票等）（銀行券、支票等）資本證券資本證券（股票、債券等）（股票、債券等）有價證券的分類（形式）有價證券的分類（形式）有價證券有價證券按發行主體按發行主體（政府、政府機構、公司）（政府、政府機構、公

3、司）按是否在交易所掛牌按是否在交易所掛牌（上市、非上市）（上市、非上市）按募集方式按募集方式（公募、私募）（公募、私募）按證券代表的權力性質按證券代表的權力性質（股票、債券等）（股票、債券等）股票股票 股票是一種有價證券股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽，它是股份有限公司簽發的證明股東所持股份發的證明股東所持股份的憑證。的憑證。 股票實質上代表了股票實質上代表了股東對股份有限公司股東對股份有限公司的所有權，股東憑借的所有權，股東憑借股票可以享有權力并股票可以享有權力并承擔責任與風險。承擔責任與風險。 有價證券有價證券：財產價值和財產權利的同一表現形式財產價值和財產權利的同一表現形式要式證券

4、：要式證券：應符合相關規定，具有法律效力應符合相關規定，具有法律效力證權證券：證權證券：代表股東的權利，是權力的一種物化代表股東的權利，是權力的一種物化資本證券：資本證券：股票是投入股份公司資本份額的證券化股票是投入股份公司資本份額的證券化綜合權利證券：綜合權利證券：持有者享有綜合性的股東權利持有者享有綜合性的股東權利股票的性質股票的性質 股票的特征股票的特征收益性：收益性：為持有人帶來收益為持有人帶來收益（股息、紅利、差價收益）（股息、紅利、差價收益）風險性：風險性：可能產生經濟效益損失可能產生經濟效益損失（任何投資都有一定風險）（任何投資都有一定風險）流動性：流動性：依法在交易所上市交易或

5、其他證券交易場所轉讓依法在交易所上市交易或其他證券交易場所轉讓永久性：永久性：載有權利的有效性始終不變，是無期限的法律憑證載有權利的有效性始終不變，是無期限的法律憑證參與性：參與性：持有人有權參與公司重大決策，有權出席股東大會持有人有權參與公司重大決策，有權出席股東大會股票的分類（一）股票的分類（一）普普通通股股 普通股是最基本、最常見的一種股票，是指在普通股是最基本、最常見的一種股票，是指在公司的經營管理和盈利及財產的分配上享有普通公司的經營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份。權利的股份。 普通股股東享有公司決策參與權普通股股東享有公司決策參與權 、利潤分配、利潤分配權權 、優先認股

6、權等權力。、優先認股權等權力。優優先先股股 優先股是相對于普通股而言的，是指享有某優先股是相對于普通股而言的，是指享有某些優先權力的股票，如：優先分配公司盈利和剩些優先權力的股票，如：優先分配公司盈利和剩余財產權。余財產權。 優先股股東股息率穩定，股息分派優先、剩優先股股東股息率穩定，股息分派優先、剩余資產分配優先、一般無表決權。余資產分配優先、一般無表決權。根據股東代表的股東權力分類根據股東代表的股東權力分類股票的分類（二）股票的分類（二）我國的股票類型我國的股票類型國有股國有股 代表國家投資的部門和機構以國有資產向公司代表國家投資的部門和機構以國有資產向公司投資形成的股份，包括公司現有國有

7、資產折算成投資形成的股份，包括公司現有國有資產折算成的股份。的股份。法人股法人股 企業或具有法人資格的事業單位和社會團體以企業或具有法人資格的事業單位和社會團體以其依法可支配的資產投入公司形成的股份。其依法可支配的資產投入公司形成的股份。社會社會公眾股公眾股 社會公眾以其擁有的財產投入公司時形成的可社會公眾以其擁有的財產投入公司時形成的可上市流通的股份。上市流通的股份。外資股外資股 分為境內上市外資股和境外上市外資股分為境內上市外資股和境外上市外資股股票的分類（三）股票的分類（三）根據上市地區分類根據上市地區分類A A股股 境內發行，境內機構、組織或個人以人民幣境內發行，境內機構、組織或個人以

8、人民幣認購和交易。認購和交易。B B股股 境內注冊、境內上市的特種股票。以人民幣境內注冊、境內上市的特種股票。以人民幣標明面值，以外幣認購和交易。標明面值，以外幣認購和交易。 H H股股 注冊地在境內、上市地在香港的外資股注冊地在境內、上市地在香港的外資股N N股股 境內注冊、在紐約上市的外資股境內注冊、在紐約上市的外資股 S S股股 核心業務在境內，在新加坡以及其他國家和核心業務在境內，在新加坡以及其他國家和地區注冊上市地區注冊上市股票的分類（四）股票的分類（四）根據市場業績表現分類根據市場業績表現分類績優股績優股 經營正規，業績優良的公司股票經營正規，業績優良的公司股票藍籌股藍籌股 所屬行

9、業內占有重要支配性地位、業績優良，所屬行業內占有重要支配性地位、業績優良，成交活躍、紅利優厚的大公司股票成交活躍、紅利優厚的大公司股票垃圾股垃圾股 經營虧損或違規的公司股票經營虧損或違規的公司股票 STST股股 ST ST連續兩年虧損，連續兩年虧損，* *ST ST 連續三年虧損連續三年虧損紅籌股紅籌股 香港上市、中資企業控股的公司股票香港上市、中資企業控股的公司股票題材股題材股 指具有某種特別內涵的股票，炒作噱頭指具有某種特別內涵的股票，炒作噱頭股票的分類（五）股票的分類（五）根據流通盤大小分類根據流通盤大小分類大盤股大盤股一般為流通股本在一般為流通股本在5 5個億以上的個股個億以上的個股中

10、盤股中盤股一般為流通股本在一般為流通股本在1 1億至億至5 5億的個股億的個股小盤股小盤股一般為流通股本在一般為流通股本在1 1億以下的個股億以下的個股股票的分類（六）股票的分類（六）其他常用類型其他常用類型指標股指標股也叫權重股，即對大盤指數影響較大的股也叫權重股，即對大盤指數影響較大的股票票基金重倉股基金重倉股基金大量持有的股票基金大量持有的股票券商重倉股券商重倉股證券公司購買的股票證券公司購買的股票新股新股上市不滿半年的股票上市不滿半年的股票次新股次新股上市一年半之內的股票上市一年半之內的股票證券市場證券市場 證券市場是指股證券市場是指股票、債券、投資基金票、債券、投資基金份額等有價證券

11、發行份額等有價證券發行和交易的場所。和交易的場所。證券市場是證券市場是1 1 價值直接交換的場所價值直接交換的場所2 2 財產權利直接交換的財產權利直接交換的 場所場所 3 3 風險直接交換的場所風險直接交換的場所證券市場的分類證券市場的分類一級市場（初級市場）發行市場一級市場（初級市場）發行市場二級市場（次級市場）交易市場二級市場（次級市場）交易市場按職能劃分按職能劃分股票市場股票市場債券市場債券市場基金市場基金市場衍生品市場衍生品市場按交易對象劃分按交易對象劃分有形市場（場內市場）有形市場（場內市場）無形市場（場外市場）無形市場（場外市場）按組織形式劃分按組織形式劃分股票市場股票市場 股票

12、市場是已經發股票市場是已經發行的股票按時價進行行的股票按時價進行轉讓、買賣和流通的轉讓、買賣和流通的市場市場 。 股票市場即股市，股票市場即股市，是證券市場的一種。是證券市場的一種。股票市場參與者概念股票市場參與者概念證券交易所：證券交易所：集中進行證券交易的有形場所。集中進行證券交易的有形場所。 證券公司：證券公司：專門經營證券業務的金融機構。專門經營證券業務的金融機構。股民：股民：指從事股票交易的個人投資者。指從事股票交易的個人投資者。 散戶：散戶：投入股市資金量較小的個人投資者。投入股市資金量較小的個人投資者。 莊家：莊家：指能影響行情變化的大戶投資者指能影響行情變化的大戶投資者 。基金

13、：基金：即證券投資基金，集合證券投資方式。即證券投資基金，集合證券投資方式。 基金公司：基金公司：基金產品的募集者和基金的管理者基金產品的募集者和基金的管理者 K K線概念及圖形線概念及圖形K K線線 K K線是一條柱狀的線線是一條柱狀的線條，由影線和實體組條，由影線和實體組成。作用在于記錄某成。作用在于記錄某一只股票一天的價格一只股票一天的價格變動情況。變動情況。 K K線起源于十八世紀線起源于十八世紀的日本米市，用來表的日本米市，用來表示米價的變動。示米價的變動。 K K線的分類線的分類 日線、周線、月線、年線、小時線日線、周線、月線、年線、小時線（6060分鐘線）、分鐘線）、3030分鐘

14、線、分鐘線、1515分鐘線分鐘線、5 5分鐘線分鐘線一、根據周期分類一、根據周期分類二、根據實體形態分類二、根據實體形態分類陽陽 線線最高價最高價收盤價收盤價開盤價開盤價最低價最低價陰陰 線線最高價最高價收盤價收盤價開盤價開盤價最低價最低價上影線上影線下影線下影線光頭光腳小陽線：光頭光腳小陽線：最低價為開盤價；最高價為收最低價為開盤價；最高價為收盤價；表示多頭占優盤價；表示多頭占優光頭光腳小陰線：光頭光腳小陰線：最低價為收盤價；最高價為開最低價為收盤價；最高價為開盤價；表示空方占優盤價；表示空方占優光頭光腳長陽線：光頭光腳長陽線：最低價為開盤價；最高價為最低價為開盤價；最高價為收盤價；表示買方

15、（多方）占絕對優勢收盤價；表示買方（多方）占絕對優勢光頭光腳長陰線：光頭光腳長陰線：最低價為收盤價；最高價為最低價為收盤價；最高價為開盤價；表示賣方（空方）占絕對優勢開盤價；表示賣方（空方）占絕對優勢帶上影線陽線（光腳陽線）：帶上影線陽線（光腳陽線）：上升遭遇抵抗，多方上攻途中上升遭遇抵抗，多方上攻途中遇到阻力；上影線越長則壓力越大；紅色實體越長，則多方遇到阻力；上影線越長則壓力越大；紅色實體越長，則多方力量越強力量越強帶上影線陰線（光腳陰線）：帶上影線陰線（光腳陰線）：表示股價先漲后跌，莊家拉表示股價先漲后跌，莊家拉高位出貨會出現此種形態；藍（綠）色實體越長，表示賣高位出貨會出現此種形態；藍

16、（綠）色實體越長，表示賣方實力越強方實力越強帶下影線陽線（光頭陽線、上吊陽線）：帶下影線陽線（光頭陽線、上吊陽線）：先跌后漲型，先跌后漲型，股價在低位獲得買方支撐股價在低位獲得買方支撐帶下影線陰線（光頭陰線、上吊陰線）：帶下影線陰線（光頭陰線、上吊陰線）：下跌抵抗型，下跌抵抗型，表示空方力量強大，但在下跌途中受到了買方的抵抗表示空方力量強大，但在下跌途中受到了買方的抵抗帶上下影線陽線（穿頭破腳陽線）：帶上下影線陽線（穿頭破腳陽線）：下有支撐，上有壓力下有支撐，上有壓力，總體買方占優；上影線越長則上方壓力大；下影線越長，總體買方占優；上影線越長則上方壓力大；下影線越長則下檔支撐強；實體越長則多方

17、實力越強則下檔支撐強；實體越長則多方實力越強帶上下影線陰線（穿頭破腳陰線）：帶上下影線陰線（穿頭破腳陰線）：表示上有壓力，下表示上有壓力，下有支撐，總體空方占優；實體越長則表明空方做空的力有支撐，總體空方占優；實體越長則表明空方做空的力量越強量越強十字星圖形：表示開盤價和收盤價相同，多空力量暫時處十字星圖形：表示開盤價和收盤價相同，多空力量暫時處于平衡。上影線長則空方偏強，下影線長則多方偏強于平衡。上影線長則空方偏強，下影線長則多方偏強一字形：一字形： 表示多方或空方絕對占優勢，常出現在股價漲停表示多方或空方絕對占優勢，常出現在股價漲停板或跌停板的時候。板或跌停板的時候。T T字形：表示開盤價

18、和收盤價相同，下影線表示下方有字形：表示開盤價和收盤價相同，下影線表示下方有支撐，常出現在市場的底部和頂部支撐，常出現在市場的底部和頂部倒倒T T字形：表示開盤價和收盤價相同，上影線表示上方有字形：表示開盤價和收盤價相同，上影線表示上方有一定壓力，常出現在市場的頂部和橫盤整理中一定壓力，常出現在市場的頂部和橫盤整理中行情分析術語行情分析術語基本概念（一）基本概念（一）股市漲跌最核心原因股市漲跌最核心原因供求關系供求關系股市股市股民股民股票股票 股票市場是已經發行的股票市場是已經發行的股票按時價進行轉讓、買股票按時價進行轉讓、買賣和流通的市場。賣和流通的市場。基本概念（二）基本概念（二） 大盤是

19、對市場行情的大盤是對市場行情的總體判斷標準。總體判斷標準。 大盤是對股票指數的一大盤是對股票指數的一種通俗說法。在我國種通俗說法。在我國A A股股市場中，大盤主要是指上市場中，大盤主要是指上證綜合指數、深證成份股證綜合指數、深證成份股指數、滬深指數、滬深300300指數等。指數等。 基本概念（三）基本概念（三）利多（好）利多（好）多頭多頭牛市（多頭市場）牛市（多頭市場）做多做多空頭空頭熊市（空頭市場）熊市（空頭市場）做空做空利空利空基本概念（四）基本概念（四）莊家（主力）莊家（主力）基金券商游資私募基金 莊家：通過各種方式，莊家：通過各種方式，放空高價賣出股票、打壓放空高價賣出股票、打壓行情、

20、低價回補，以賺取行情、低價回補，以賺取差價，讓差價，讓散戶散戶蒙受重大損蒙受重大損失的機構或組織失的機構或組織。散戶散戶在讀學生工薪階層下崗工人退休人士 基本概念（五）基本概念（五）下跌下跌割肉割肉套牢套牢買入股票買入股票虧損虧損反彈反彈反轉反轉震倉（洗盤）震倉（洗盤）踏空踏空誘多（吸引散戶買入）誘多（吸引散戶買入）解套解套抓住上漲抓住上漲獲得利潤獲得利潤基本概念（六）基本概念（六）委托買賣方式：委托買賣方式：柜臺委托、柜臺委托、電話委托、網上委托、市價委電話委托、網上委托、市價委托、限價委托。托、限價委托。掛單：掛單：掛出限價委托單掛出限價委托單成成 交：交：買賣雙方以相同買賣雙方以相同價位

21、達成交易價位達成交易交交 割：割：投資者買賣股票投資者買賣股票基本概念（七）基本概念（七）T T1 1：當天買入的股票，第當天買入的股票，第 二天才能賣出二天才能賣出 T T0 0：當天買賣當天買賣 T T3 3：新股資金解凍、新股資金解凍、B B股股T T2 2：基金申購確認日基金申購確認日/ /贖回贖回 確認日確認日 技術面分析技術面分析成交額：成交額：買賣成交股票的金額總數，也叫（成交）總金額漲漲 跌：跌：當前股票價格與前一日收盤價格之間的差額漲停板：漲停板：漲幅達到限定幅度（10或5） 跌停板：跌停板： 跌幅達到限定幅度（10或5） 張跌幅：張跌幅：當前價格相比前收盤價格的漲跌幅度 正

22、值為漲，負值為跌，零則為持平成交量：成交量：買賣成交的實際股份數量（單向）5 5日漲跌：日漲跌：最近連續五個交易日來的漲跌幅度總總 手：手：交易當日從第一筆成交至當前最后一筆成交 的所有成交手數現現 手：手：當前最后一筆買賣成交的手數換手率：換手率： 當前交易日內當前市場中股票轉手買賣的頻 率是反映股票流通性強弱的指標之一 換手率(當日成交股數)/(流通股數)x100% 5 5日換手率：日換手率：最近連續五個交易日內市場中股票轉手買 賣的頻率 手：手：一手100股內內 盤：盤：主動性賣出盤，成交價計為買入價 外外 盤：盤：主動性買入盤，成交價計為賣出價 當量比大于當量比大于1 1時，說明當日每

23、分鐘的平均成交量大于時，說明當日每分鐘的平均成交量大于過去過去5 5日的平均數值，交易比過去日的平均數值，交易比過去5 5日火爆日火爆 當量比小于當量比小于1 1時，說明現在的成交比不上過去時，說明現在的成交比不上過去5 5日的日的平均水平，交易比過去平均水平，交易比過去5 5日冷清日冷清量量 比：比：是衡量相對成交量的指標 是開市后每分鐘的平均成交量與過去5個易日 每分鐘平均成交量之比 量比=現成交總手/過去5個交易平均每分鐘 成交量當日累計開市時間（分） 壓力線：壓力線：通常為過去下跌行情的起跌處或重要回升點支撐線：支撐線：通常為重要上升點頂點上方，或多空激戰處，有 大量成交價位處之頂線區

24、超超 買：買：股價持續上升到一定高度，買方力量基本用盡， 股價即將下跌 超超 賣：賣：股價持續下跌到一定低點，賣方力量基本用盡， 股價即將回升 盤盤 整：整：股價經過一段急劇上漲或下跌后，開始小幅度 波動，進入穩定變動階段 反反 彈：彈：在下跌的行情中，股價有時由于下跌速度 太快，受到買方支撐而暫時回升的現象。 反彈幅度較下跌幅度小，反彈后恢復下跌趨勢 每股收益：每股收益：是綜合反映公司獲利能力的重要指標 每股收益凈利潤每股收益凈利潤/ /總股本總股本 市盈率：市盈率：作為比較不同價格的股票高估或者低估的指標 市盈率每股市價市盈率每股市價/ /每股收益每股收益 投資收益率投資收益率 ：反映公司

25、利用資金進行長、短期投資的 獲利能力 市凈率市凈率 ：市凈率股票市價/每股凈資產基本面分析基本面分析凈利潤：凈利潤：在利潤總額中按規定交納了所得稅后公司的利 潤留成又可稱為稅后利潤或凈收入 凈利潤利潤總額（凈利潤利潤總額（1 1所得稅率）所得稅率） 每股凈資產每股凈資產 ：反映每股股票所擁有的資產現值 每股凈資產期末凈資產每股凈資產期末凈資產/ /年度末總股本年度末總股本 凈資產凈資產 ：反映公司中屬于股東的資產的價值或權益額 凈資產資產總額負債總額凈資產資產總額負債總額 股東權益股東權益 凈資產收益率：凈資產收益率：反映股東權益的收益水平 凈資產收益率凈資產收益率= =凈利潤凈利潤/ /凈資

26、產凈資產100%100%分分 紅：紅：上市公司以現金方式發放股利 增增 發：發：上市公司為了再融資而再次發行股票的行為 定向增發：定向增發：增發股票時,其發行的對象是特定的投資者除除 權：權：除去股票中領取股票股息和取得配股權的權利 除除 息：息：除去股票中領取現金股息的權利配配 股：股：向原股東增發新股，進一步籌集資金的行為送送 股：股：發放股票作為紅利轉贈股：轉贈股：公司將資本公積轉化為股本轉配股：轉配股：配股時，國有股或法人股股東由于缺乏現金 等原因將配股轉讓給社會公眾認購的股份 指數及其他知識指數及其他知識股票指數股票指數 股票指數簡稱股票指數簡稱“股指股指”，是由證券交易所或金融，是由證券交易所或金融服務機構編制的，表明股服務機構編制的，表明股票行市變動的一種供參考票行市變動的一種供參考的指示數