1、泓域咨詢 /茶飲料項目效益分析報告茶飲料項目效益分析報告目錄一、 項目名稱及建設性質3二、 項目承辦單位3三、 項目定位及建設理由3主要經濟指標一覽表4四、 公司主要財務數據5公司合并資產負債表主要數據5公司合并利潤表主要數據6五、 市場分析6六、 產品規劃方案及生產綱領8產品規劃方案一覽表8七、 創新驅動發展9八、 公司發展規劃10九、 公司經營宗旨11十、 環境管理分析11十一、 人力資源配置14勞動定員一覽表14十二、 項目節能概述14十三、 項目技術工藝分析16十四、 項目總投資17總投資及構成一覽表18十五、 資金籌措與投資計劃18項目投資計劃與資金籌措一覽表19十六、 經濟評價財務

2、測算20十七、 項目盈利能力分析21十八、 償債能力分析22十九、 項目風險對策24二十、 總結25報告說明茶飲料是指用水浸泡茶葉，經抽提、過濾、澄清等工藝制成的茶湯或在茶湯中加入水、糖液、酸味劑、食用香精、果汁或植(谷)物抽提液等調制加工而成的制品。茶飲料具有茶葉的獨特風味，含有天然茶多酚、咖啡堿等茶葉有效成分，兼有營養、保健功效，是清涼解渴的多功能飲料。近幾年在健康養生知識普及下，我國居民對于茶飲料需求有所提升，預計在2024年我國茶飲料市場規模將達到1750億元。根據謹慎財務估算，項目總投資37565.46萬元，其中：建設投資28671.35萬元，占項目總投資的76.32%；建設期利息6

3、70.29萬元，占項目總投資的1.78%；流動資金8223.82萬元，占項目總投資的21.89%。項目正常運營每年營業收入69600.00萬元，綜合總成本費用51980.33萬元，凈利潤12921.04萬元，財務內部收益率26.69%，財務凈現值20367.14萬元，全部投資回收期5.46年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱茶飲料項目（二）項目建設性質本項目屬于技術改造項目二、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xxx有限責任公司（二）項目聯系人賈xx三、 項目定位及建設理由“十三五”時期是我國全面建成小康社會的決勝期，也

4、是南寧貫徹“四個全面”戰略布局、落實“三大定位”新使命、勇當廣西“兩個建成”排頭兵的關鍵期。必須深刻認識國內外環境的新變化，準確把握發展的歷史方位和階段特征，抓住用好重大戰略機遇，促進經濟社會持續健康發展。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積66000.00約99.00畝1.1總建筑面積115572.861.2基底面積42240.001.3投資強度萬元/畝280.162總投資萬元37565.462.1建設投資萬元28671.352.1.1工程費用萬元25167.652.1.2其他費用萬元2896.012.1.3預備費萬元607.692.2建設期利息萬元670.292.3流動資金萬元

5、8223.823資金籌措萬元37565.463.1自籌資金萬元23885.943.2銀行貸款萬元13679.524營業收入萬元69600.00正常運營年份5總成本費用萬元51980.33""6利潤總額萬元17228.06""7凈利潤萬元12921.04""8所得稅萬元4307.02""9增值稅萬元3263.47""10稅金及附加萬元391.61""11納稅總額萬元7962.10""12工業增加值萬元26222.72""13盈虧平衡點萬元

6、21122.02產值14回收期年5.4615內部收益率26.69%所得稅后16財務凈現值萬元20367.14所得稅后四、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額15360.8512288.6811520.64負債總額4912.573930.063684.43股東權益合計10448.288358.627836.21公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入46523.4037218.7234892.55營業利潤8061.516449.216046.13利潤總額6475.725180.584856.79凈利

7、潤4856.793788.303496.89歸屬于母公司所有者的凈利潤4856.793788.303496.89五、 市場分析茶飲料是指用水浸泡茶葉，經抽提、過濾、澄清等工藝制成的茶湯或在茶湯中加入水、糖液、酸味劑、食用香精、果汁或植(谷)物抽提液等調制加工而成的制品。茶飲料具有茶葉的獨特風味，含有天然茶多酚、咖啡堿等茶葉有效成分，兼有營養、保健功效，是清涼解渴的多功能飲料。近幾年在健康養生知識普及下，我國居民對于茶飲料需求有所提升，預計在2024年我國茶飲料市場規模將達到1750億元。茶飲料已成為第三大飲料品類，市場規模占據飲料整體規模的近23%左右。在全球中，亞太地區是世界最大的茶飲料消費

8、地區，占據全球茶飲料市場比重的70%以上。而在亞太地區中，中國是世界上最大的茶飲料生產國和消費國，隨著中國茶飲料市場需求的不斷增長，預計至2021年全球茶飲料市場規模將達到450億美元。在我國茶飲料市場中，康師傅、統一占據重要地位，其中康師傅品牌力指數較高。雖然由以上品牌長期占據我國茶飲料市場，但在消費升級趨勢下，我國茶飲料行業正朝著高端化、健康化、年輕化的方向發展，給新品牌發展機遇，茶，農夫山泉等品牌憑借創新打入市場。因此，近幾年在茶飲料市場中，大品牌對市場的掌控力呈現下滑趨勢，在2019年行業cr2下滑到62%。我國茶飲料消費群體為30歲以下消費者，主要為80.90.00一代年輕人，其對于

9、創新產品接受度高，能否抓住年輕人市場、推出吸引年輕人眼球的產品成為國內眾多茶飲料企業能否實現突圍的關鍵因素。為了適應消費者健康需求，目前奶茶產業引進茶元素，創新加入奶蓋、水果，口味豐富，符合大眾口感的新式茶飲，這給傳統茶飲料市場帶來了沖擊。茶飲料作為一種健康的飲品，前幾年需求較高，近幾年在奶茶產業快速發展下，茶飲料增速放緩。由于茶飲料需求主要來源于年輕一代，其對于產品創新要求較高，因此雖然目前在茶飲料市場中大品牌壟斷力較強，但若新進入企業擁有較強的創新能力，仍舊能夠在市場中獲取較大發展空間。總體來看，未來茶飲料行業勢必向創新、多元化方向發展。六、 產品規劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及

10、地方產業發展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1茶飲料undefinedundefined2茶飲料undefinedundefined3茶飲料undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合計xxx69600.00

11、七、 創新驅動發展“十三五”時期，必須深入研究全市發展的階段和面臨的問題，正確認識、準確把握國內外發展環境和條件的深刻變化，認識、適應、引領新常態，推動經濟社會加快創新驅動重點區域建設，到2020年，將成都國家自主創新示范區基本建成具有全球影響力的創新驅動發展引領區、高端產業集聚區、開放創新示范區，將成都科學城基本建成具有國際影響力的科技之城、創新之城、宜業之城、生態之城。（一）推動國家自主創新示范區領先發展發揮成都國家自主創新示范區先行先試優勢，在科技成果轉化、人才開發管理、科技金融結合、知識產權運用保護、技術標準創新、體制機制改革等方面大膽突破，率先實現科技創新、制度創新、開放創新的有機統

12、一和協同發展。實施一區多園、產城一體發展戰略，推進成都高新區擴區，延伸示范區輻射范圍。深化對外開放合作，率先形成國際互聯互通新格局和全面參與國際競爭合作新優勢。（二）推動成都科學城突破發展秉承“創新為魂、科技立城”發展理念，圍繞打造西部創新第一城的目標，重點發展信息安全、智能制造、科技服務、現代金融、創意設計等高端產業，打造創新創業要素聚集區，加快建設國家西部科技創新中心。推動將成都科學城納入成都國家自主創新示范區建設范圍和綿陽科技城政策覆蓋范圍，在成果轉化、財稅金融、人才引進、用地管理等領域開展改革試驗，加快形成科技成果自主轉化、創新人才自由流動、財稅金融有效支持、土地要素創新保障的體制機制

13、新優勢。（三）推動全域創新協同發展充分利用和發揮各區（市）縣資源稟賦和發展優勢，加快打造具有區域特色的創新驅動發展示范區、協同創新示范區等，形成多點支撐、競相發展的新格局。支持中心城區以都市工業和科技服務業為重點加快高端發展，支持近郊區縣以深化校院地合作為重點加快提質發展，支持遠郊市縣以創新驅動特色優勢產業為重點加快升位發展。持續健康發展。八、 公司發展規劃（一）戰略目標與發展規劃公司致力于為多產業的多領域客戶提供高質量產品、技術服務與整體解決方案，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。（二）措施及實施效果公司立足于本行業，以先進的技術和高品質的產品滿足產品日益提升的質量標準和技術進步要求，為國

14、內外生產商率先提供多種產品，為提升轉換率和品質保證以及成本降低持續做出貢獻，同時通過與產業鏈優質客戶緊密合作，為公司帶來穩定的業務增長和持續的收益。公司通過產品和商業模式的不斷創新以及與產業鏈企業深度融合，建立創新引領、合作共贏的模式，再造行業新格局。（三）未來規劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優的產品和技術服務的理念，充分發揮公司在技術以及膜工藝技術的扎實基礎及創新能力，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產業的研發、智能制造和銷售，在消費升級帶來的產業結構調整所需的領域積極布局。致力于為多產業的多領域客戶提供中高端技術服務與整體解決方案。在未來的五至十年，以

15、蓬勃發展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發展機遇，利用獨立創新、聯合開發、并購和收購等多種方法，掌握國際領先的技術，使得公司真正成為國際領先的創新型企業。九、 公司經營宗旨根據國家法律、行政法規的規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，以專業經營的方式管理和經營公司資產，為全體股東創造滿意的投資回報。十、 環境管理分析環境監測是環境保護的耳目，是環境管理必不可少的組成部分。項目生產過程中會有“三廢”產生和排放，還可能有無組織排放和事故排放，使環境遭受到危害，影響生產的正常進行，危害職工的健康。因此建立環境監測機構，對環境進行監測，及時發現環境污染問題，以便及時加以解決和控制。（一）環境監測制

16、度1、監測數據逐級呈報制度車間的監測數據以日報形式每天報公司，公司匯總后報當地環境保護局。事故報告也應及時報送環保局備案。總之為確保環境質量處于良好狀態，必須逐級負責，層層把關，防患于未然。2、監測人員持證上崗制度定期對監測人員進行培訓，監測和分析人員必須經當地環保監測部門考核，取得合格證后方能上崗，以保證監測數據的可靠性。3、環境保護教育制度對管理層和職工尤其是新進廠的工人要進行環境保護知識的教育，明確環境保護的重要性，增強環境意識，嚴格執行各種規章制度，這是防止污染事故發生的有力措施。（二）環境監測計劃根據hj819-2017排污單位自行監測技術指南 總則制定企業監測計劃。1、自行監測要求

17、（1）制定監測方案項目單位查清所有污染源，確定主要污染源及主要監測指標，制定監測方案。監測方案內容包括：單位基本情況、監測點位及示意圖、監測指標、執行標準及其限值、監測頻次、采樣和樣品保存方法、監測分析方法和儀器、質量保證與質量控制等。（2）設置和維護監測設施項目單位按照規定設置滿足開展監測所需要的監測設施。廢水排放口，廢氣（采樣）監測平臺、監測斷面和監測孔的設置應符合監測規范要求。監測平臺應便于開展監測活動，應能保證監測人員的安全。（3）做好監測質量保證與質量控制項目單位建立自行監測質量管理制度，按照相關技術規范要求做好監測質量保證與質量控制。（4）記錄和保存監測數據項目單位做好與監測相關的

18、數據記錄，按照規定進行保存，并依據相關法規向社會公開監測結果。（三）監測項目監測計劃主要包含污染源監測、環境質量檢測以及環境應急監測等。十一、 人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xxx有限責任公司規劃，達產年勞動定員452人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位294正

19、常運營年份2技術指導崗位453管理工作崗位454質量檢測崗位68合計452十二、 項目節能概述該項目的建設及運行一定要堅持“節能優先”的方針，采取各種節約用能合理用能的有效措施，大幅度提高能源利用效率，創建節能型工業企業，促進經濟社會可持續發展。本著“節約有獎、浪費有罰”的原則，有效地節約能源，促進社會的和諧發展。通過技術進步、綜合利用、科學管理及產品、產業結構合理化調整等途徑，直接或間接地降低單位產品的用能量，以最合理的能源使用方式取得最大的經濟效益。（一）項目建設的節能原則1、項目建設過程不采用高耗能的落后生產工藝、技術和設備。2、推廣應用先進的節能新技術、新設備。積極采用高效電動機、高效

20、風機、高效水泵及其變頻調速節能技術和軟起動技術。變壓器、電熱設備、照明器具等符合國家能效標準的節能型產品。3、有效回收利用余熱、余壓。4、嚴格控制非生產用電。加強管理嚴格計量嚴格考核，減少廠區輔助、辦公、生活等非生產用電。5、降低企業內部線損，合理補償無功。推廣無功就地補償、無功自動補償和無功動態補償技術。6、加強用電負荷管理。合理安排生產工藝、生產班次，錯、輪休假日。在用電高峰季節安排設備大修，在日高峰時段安排設備檢修。7、通過技術改造，轉移部分高峰負荷至電網低谷時段消耗。8、開展電平衡測試。摸清企業節電潛力和存在問題，有針對性地采取切實可行措施降低能耗。（二）節能政策依據1、中華人民共和國

21、節能能源法2、國務院關于加快發展循環經濟的若干意見3、國務院關于加強節能工作的決定4、中國能源技術政策大綱5、關于加強固定資產投資項目節能評估和審查工作通知6、節能減排綜合性工作方案7、中華人民共和國節約能源法十三、 項目技術工藝分析（一）技術來源及先進性說明本期項目的技術來源為公司的自有技術，該技術達到國內先進水平。（二）項目技術優勢分析1、技術含量和自動化水平較高，處于國內先進水平，在產品質量水平上相對其它生產技術性能費用比優越，結構合理、占地面積小、功能齊全、運行費用低、使用壽命長；在工藝水平上該技術能夠保證產品質量高穩定性、提高資源利用率和節能降耗水平；根據初步測算，利用該技術生產，可

22、提高原料利用率和用電效率，在裝備水平上，該技術使用的設備自動控制程度和性能可靠性相對較高。2、技術設備投資和產品生產成本低，具有較強的經濟合理性；本期工程項目采用本技術方案建設其主要設備多數可按通用標準在國內采購。3、節能設施先進并可進行多規格產品轉換，項目運行成本較低，應變市場能力很強。（三）工業化技術方案可靠性分析1、這條生產線充分考慮和核算了生產線整體同各單機間的物料平衡協同關系，并考慮和計算了各單機的正常加工、進料出料、輸送、故障停機及排除所需要時間和各單機間的合理緩沖。2、產品生產線能夠運行連續穩定、達到設計生產能力要求，并確保能夠生產出質量合格的產品。十四、 項目總投資本期項目總投

23、資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資37565.46萬元，其中：建設投資28671.35萬元，占項目總投資的76.32%；建設期利息670.29萬元，占項目總投資的1.78%；流動資金8223.82萬元，占項目總投資的21.89%?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資37565.46100.00%1.1建設投資28671.3576.32%1.1.1工程費用25167.6567.00%1.1.1.1建筑工程費14555.1438.75%1.1.1.2設備購置費10048.4626.75%1.1.1.3安裝工程費564.051.50%1.1.2

24、工程建設其他費用2896.017.71%1.1.2.1土地出讓金1605.974.28%1.1.2.2其他前期費用1290.043.43%1.2.3預備費607.691.62%1.2.3.1基本預備費308.870.82%1.2.3.2漲價預備費298.820.80%1.2建設期利息670.291.78%1.3流動資金8223.8221.89%十五、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資37565.46萬元，其中申請銀行長期貸款13679.52萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資37565.46100.00%1.1建設投資28671.

25、3576.32%1.2建設期利息670.291.78%1.3流動資金8223.8221.89%2資金籌措37565.46100.00%2.1項目資本金23885.9463.58%2.1.1用于建設投資14991.8339.91%2.1.2用于建設期利息670.291.78%2.1.3用于流動資金8223.8221.89%2.2債務資金13679.5236.42%2.2.1用于建設投資13679.5236.42%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十六、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入69600.00萬元。根據中華人民共和國增

26、值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=3263.47萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用51980.33萬元，其中：可變成本44303.38萬元，固定成本7676.9

27、5萬元。正常經營年份項目經營成本49792.43萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加391.61萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（pfo）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=17228.06（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=17228.06×25.00%=43

28、07.02（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額17228.06萬元，繳納企業所得稅4307.02萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=17228.06-4307.02=12921.04（萬元）。十七、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（firr），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（firr）=26.69%。本期項目投資財務內部收益率26.69%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投

29、資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（fnpv）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（fnpv）=20367.14（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值20367.14萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（pt

30、）=5.46年。本期項目全部投資回收期5.46年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。十八、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（ebit）與應付利息（pi）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經營年份利息備付率（icr）為33

31、.13。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（ebitda-tax）與應還本付息金額（pd）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目正常經營年份償債備付率（dscr）為28.97。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。十九、 項目風險對策（一）加強項目建設及運營管理本項目的建設采用招標方式選擇工程設計承包商，在保證建設質量的同時，努力降低建設投資和設備采購成本。項目建設按照國家有關規定，招標選擇項目監理，確保項目的建設質量、建設工期和降低項目造價。建成投入運營后，加強管理降低生產成本，構成較大的價格變動空間，以增強企業的市場競爭能力。（二）采取多元化融資方式選擇多種籌集建設資金的渠道，緊緊抓住國家鼓勵和支持行業發展的大好機遇，積極爭取政府資金的支持和吸收社會其他資金投入，盡可能的降低債務投資的比例，從而從根本上降低償債壓力和風險。（三）政