1、第15章:本章著重介紹的是通過在證券投資實(shí)戰(zhàn)中的總結(jié)，從而得出一些技巧。證券投資的變化是莫測的，通過對各種市道的分析，如何跟莊和逃莊，以及準(zhǔn)確判斷頂部與底部。從而采取相應(yīng)的操作方式，有助于我們在證券實(shí)戰(zhàn)中增大贏利的概率，最大限度地減少資金損失。 第一節(jié) 牛市中的操作技巧 一、牛市中的操作技巧 牛市，即是指買放量強(qiáng)勁、股價(jià)連連上揚(yáng)、股市普遍看漲的市場行情，亦稱多頭市場。其特征是買多賣少、人氣旺盛、交易活躍、股價(jià)大漲小跌。其操作技巧是：1.牛市不言頂，要捂股到底。2.牛市第一波，多為軋空行情，須及早入。3.牛市中，往往上影線指向那里，以后就回達(dá)到那里。4.大牛市啟動(dòng)是多是先集中力量炒高價(jià)股。5.兵

2、法：挽弓當(dāng)挽強(qiáng)，擒賊先擒王。6.一路持有績優(yōu)股或高成長股。7.單邊升勢中，堅(jiān)決買進(jìn)強(qiáng)勢股，且一路持有，直至大盤波段結(jié)束。8.牛市中要有一些基本倉位-有業(yè)績和題材的股票。9.牛市中要買有一些高送配題材的股票，因牛市特征是搶權(quán)填權(quán)。10.不管風(fēng)吹浪打，待所持股漲50%100%，可考慮賣出換股，以應(yīng)付論炒，以獲取更大利潤。11.一輪牛市從啟動(dòng)到結(jié)束，都有一個(gè)主流板塊貫穿其中，可把大部分資金防在主流板塊上，小部分資金防在一些滯漲的板塊上。 二、熊市中的操作技巧 所謂熊市，是指賣方力量強(qiáng)勁、股價(jià)連連下挫、股市普遍看跌的市場行情，亦稱為空頭市場。1.板塊或個(gè)股會(huì)輪漲補(bǔ)漲是牛市的特征，板塊或個(gè)股會(huì)輪跌補(bǔ)跌是

3、熊市的特征。2.格言：牛市進(jìn)場；熊市放假。3.在熊市中操作，不僅需要高超的短線技巧，而且利潤十分有限，因只能靠搶反彈，稍不及時(shí)突出就要長期被套。4.在熊市保住本錢為第一位，賺錢為第二位。5.熊市中，下影線指向那里，以后會(huì)達(dá)到那里。6.熊市中每一次帶量的反彈，都是出貨的機(jī)會(huì)。7.在熊市中，投資者的板塊組合應(yīng)緊跟熱點(diǎn)走，市場中耐不住寂寞的資金在適當(dāng)時(shí)機(jī)總會(huì)營造熊市中的短暫板塊行情。8.熊市中的擇股標(biāo)準(zhǔn)：（1）莊股，可能逆市表現(xiàn)。（2）兩次觸及30日均線而不破。（3）沒有經(jīng)過快速拉升。9.熊市中，高價(jià)一般沒人要，炒作主要集中于低價(jià)股。10.熊市末期，即經(jīng)過持續(xù)下跌一大段時(shí)間后，要重視利多傳言，反看利

4、空傳言。11.股諺：利空出盡是利多。12.當(dāng)大多數(shù)人都失去信心的時(shí)候，就是新一輪的上漲的機(jī)遇。13.周k線運(yùn)行的轉(zhuǎn)折點(diǎn)通常放生在黃金比率時(shí)間。第二節(jié) 盤整市的操作技巧 一、盤整市的操作技巧 盤整市，指股價(jià)起伏不大，股市前景暖昧的時(shí)常行情。其特征是交易萎縮，觀望氣氛濃重，股價(jià)難以出現(xiàn)另人心跳的波動(dòng)。1.盤整市中，大量股票漲跌空間均不大，股指上下兩難，但股指的相對平穩(wěn)并不意味著板塊的沉寂，也不意味著個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)均已降低。2.炒做理念上應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：(1)多看少做，善于休養(yǎng)生息，利用盤整行情，多做些研究，以待行情明朗之時(shí)有備而上。(2)注意政策導(dǎo)向，多研究進(jìn)期和下一階段政策面的動(dòng)向及對相關(guān)板塊可能帶

5、來的影響。(3)短線為主，有利就跑，決不戀戰(zhàn)。(4)多關(guān)注那些業(yè)績尚可、嚴(yán)重超跌處于山腳區(qū)域但近期逐步放量的中低價(jià)個(gè)股，尤其是生不逢時(shí)、上市一路下跌后盤穩(wěn)的次新股。3.操作時(shí)應(yīng)把握以下幾點(diǎn)：(1)人棄我取，人取我予，不追漲殺跌，高不貪，低不懼。(2)多看基本面，少看技術(shù)面，不盲目聽信小道消息及古評家推薦的個(gè)股。(3)順應(yīng)政策導(dǎo)向，長線眼光選股，適當(dāng)滾動(dòng)操作。(4)捕捉熱點(diǎn)板塊時(shí)要敏銳迅捷。 二、震蕩市的操作技巧 震蕩市，指股價(jià)跌蕩起伏，股市前景不明的時(shí)常行情。其特征是短線投資增多，市場人氣不穩(wěn)，股價(jià)大起大落。那么在震蕩市中應(yīng)如何操作呢？1.如是宏觀基本面、政策面的里空引起的震蕩，時(shí)間會(huì)比較長，

6、幅度會(huì)比較大。2.一輪行情的序幕、發(fā)展高潮與結(jié)束，普遍經(jīng)理過筑底吸貨的震蕩階段、拉升土中的震蕩階段、高位出貨的震蕩階段和下跌途中的震蕩階段。3.震蕩市中很重要的一點(diǎn)是心態(tài)要穩(wěn)。4.不要有短期速富心理，如對大盤趨向無把握，可先觀望。5.震蕩市中，單邊上行的個(gè)股較少，操作上可采取低吸高拋即跌多進(jìn)貨、漲多除貨的戰(zhàn)術(shù)，盈利的期望值不要太高若在短時(shí)間內(nèi)獲利10%，或碰到漲停板，就應(yīng)先落為安。6.震蕩市中，不明朗因素很多，波幅較大，控制好倉位十分重要。這時(shí)最好采取半倉投資法。半倉投資法的優(yōu)點(diǎn)：保持主動(dòng)。行情上漲，有高位追倉的機(jī)會(huì)，可以擴(kuò)大戰(zhàn)果；行情下跌，也有低位補(bǔ)倉的資金，可以攤低成本。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。股市是高

7、風(fēng)險(xiǎn)的投資場所，投資者必須對風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕，辦倉投資法無疑堅(jiān)持了這樣的原則。半倉法投資的缺陷：不能充分發(fā)揮全部資金的使用效率，喪失掉一些利潤。在行情爭跌時(shí)，可能會(huì)因?yàn)榍鍌}不及時(shí)，從而套牢。7.震蕩市中，要買強(qiáng)勢股，買有基本面支持的抗跌品種，買每天有量、有強(qiáng)主力在其中的個(gè)股。8.在震蕩市中，市場總體以過渡性熱點(diǎn)為主，難有明顯而持久的板塊效應(yīng)。此時(shí)市場有炒新、炒底的偏好。關(guān)鍵要踏準(zhǔn)市場起伏節(jié)奏、緊跟新的熱點(diǎn)。9.低位震蕩是要堅(jiān)定持股，不為小利賣出。10.中位震蕩時(shí)要靈活操作。11.高位震蕩時(shí)要果斷退出。 12.下跌休息區(qū)震蕩時(shí)要忍住沖動(dòng)。第三節(jié) 跟莊與套莊的操作 所謂莊家，是指持有巨額資金，掌握

8、著某種股票較多的流動(dòng)籌碼。在一定時(shí)期內(nèi)，對該種股票進(jìn)行集中操作，從中謀取利潤的機(jī)構(gòu)或者大戶，也稱作市商。那么，應(yīng)該怎樣跟莊和逃莊呢？要明白莊家進(jìn)莊的時(shí)機(jī)并緊跟之。莊家進(jìn)莊一般選在下列時(shí)機(jī)：股價(jià)在股票低價(jià)區(qū)或者有投資價(jià)值之時(shí)。股價(jià)底部構(gòu)筑完整之時(shí)?？只判员┑蜷L期下跌之后。人心極度悲觀，嚴(yán)重超跌之后。了解到公司有重大利多消息之時(shí)?？赡苡泄蓹?quán)爭奪之時(shí)。 跟莊之前要判斷清楚莊家的意圖。用逆向思維思考題材或消息的另一面。要判斷莊家實(shí)力的大小與做莊的手法。踩準(zhǔn)莊家“吸籌、拉升、出貨”的三個(gè)節(jié)奏。逃莊，必須清楚莊家的各種出貨手法，以便及時(shí)逃莊?？焖傧碌鲐浄o量陰跌出貨法邊拉邊跌出貨法不同的莊家有不同的個(gè)

9、性，有不同的操作方法。按照操作周期分為三類：短線莊、中線莊、和長線莊。短線莊操作全過程最長不超過一個(gè)月，最短秩序一二天；中線莊短則一個(gè)月，長則半年；而長線莊做莊的時(shí)間較長，通常在經(jīng)濟(jì)周期谷低或公司經(jīng)營處于復(fù)蘇初期進(jìn)莊，在經(jīng)濟(jì)周期見頂或公司經(jīng)營高速成長后期出貨。 一般來說，短線莊對長期走勢信心不足，只想短線操作及時(shí)獲利了結(jié)，因此收集的籌碼不多，約占流通股的10%左右，時(shí)間持續(xù)幾天。中線莊炒作時(shí)間相對較長，有明顯的收集期。長線莊炒作時(shí)間以年計(jì)，莊家往往選擇基本面有很大改觀的股票，建倉時(shí)不計(jì)較價(jià)位成本。個(gè)股的質(zhì)地，有時(shí)并不會(huì)左右股價(jià)的漲跌，市場莊家林立，選股要貼近市場和莊家。跟莊被莊家空盤的股票。第

10、四節(jié) 底部與頂部的操作技巧一、底部的操作技巧要在底部進(jìn)行買入的操作，必須準(zhǔn)確的判斷底部才能進(jìn)行。所有堅(jiān)實(shí)的底部出現(xiàn)的時(shí)候，都會(huì)出現(xiàn)成交量的劇減的局面。這種現(xiàn)象表示拋壓已經(jīng)消竭。成交量的底部出現(xiàn)的時(shí)候，往往就是股價(jià)的底部了。當(dāng)成交量的圓弧出現(xiàn)之后，顯示股價(jià)將反轉(zhuǎn)回升了。底部的重要形態(tài)就是：當(dāng)股價(jià)從高位往下經(jīng)過連續(xù)一段時(shí)間下跌后，股價(jià)的波動(dòng)幅度越來越小。連續(xù)陰跌一段時(shí)間之后，又突然暴跌指示，即為底部之日。持續(xù)下跌一段后出現(xiàn)低量，估價(jià)橫走，在黃金比率時(shí)間附近兩次以上探底，底部逐步抬高。成交量出現(xiàn)低量后，估價(jià)不創(chuàng)新低，股市對利空已經(jīng)麻木，絕大多數(shù)股評認(rèn)為還沒跌到底。是底不反探。所有弱市不搶反彈，只要反

11、彈，就可能還要?jiǎng)?chuàng)新低。kjd、rsi、macd等指標(biāo)底背馳。底部的基本特征：所有板塊基本上都輪跌了一遍，絕大多數(shù)個(gè)股已跌無可跌，第二次底沒創(chuàng)新底。要離開頂部較大一段距離。如沒有一定的空間，主力完成不了高拋低吸的波段性操作，則不會(huì)大舉建倉。底部的產(chǎn)生還需要市場空倉人數(shù)的增多。因?yàn)榭諅}人數(shù)的多少?zèng)Q定大盤反彈的力度，市場基金面越寬裕，反彈的力度就越大。一般來說，每一輪行情，領(lǐng)頭羊都不盡相同。二、頂部的操作技巧要在頂部進(jìn)行賣出的操作，必須準(zhǔn)確地判斷頂部才行，做到該出手時(shí)就出手。一段連續(xù)漲升之后，突然出現(xiàn)快速拉升一二天，放出天量拉出長陽。連漲之后，在高位出現(xiàn)劇烈震蕩，且量極大,是市場步入調(diào)整的一個(gè)前兆和

12、信號。連漲之后的某一天突然沒有高漲之股。連漲之后，全面啟動(dòng)，漲停個(gè)股較多，一天大盤升幅4%左右，就是主力急流勇退、行情告一段落的預(yù)兆。股指漲得太多，股價(jià)已升太高。大盤在高位連續(xù)放巨量上漲，一天上一個(gè)臺(tái)階，股指連創(chuàng)新高，則為見頂預(yù)兆。連漲之后，各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)在高位出現(xiàn)明顯的頂背馳。當(dāng)人們終于相信牛市中指標(biāo)可以超買再超買時(shí)，當(dāng)人們對高位鈍化的指標(biāo)不屑一顧時(shí)。指數(shù)、個(gè)股放量掛出黃昏之星。大盤當(dāng)日放出巨量十字星。一般而言，在成交量連續(xù)創(chuàng)下3-6個(gè)月新高后，便會(huì)顯出動(dòng)量不足的狀態(tài)。第一根跳水陰線為轉(zhuǎn)勢信號。放巨量，拉長陰。市場一片瘋狂和歡樂。市場充斥投機(jī)心態(tài)，藍(lán)籌股出現(xiàn)過分投機(jī)。大行情歷來都是在市場氣氛狂

13、熱，誰都不知道會(huì)漲到什么地方的時(shí)候而不知不覺到頂?shù)?。大盤有一種飄忽不定的感覺，市場心態(tài)很容易出現(xiàn)突變，尤其出現(xiàn)在連漲之后的高位。股評叫好熱度不減，市場各類股票似乎都有價(jià)值待于挖掘，黑馬亂跳。政策面沉默一段后突然提出要降低風(fēng)險(xiǎn)，并隨之推出一系列措施。弱勢市場補(bǔ)漲。短期頂部-從最低點(diǎn)開始，弱勢市場約升20%，強(qiáng)勢市場約升30%。中國股市10年來的走勢基本呈現(xiàn)一種牛短熊長的規(guī)律。當(dāng)股票市值總額等于或大于居民儲(chǔ)蓄存款總額時(shí)，必暴跌。熱點(diǎn)變換過快，熱點(diǎn)過于分散，短線客過于奔命，大盤不得不進(jìn)入深幅回調(diào)。21.無論大盤還是個(gè)股，頂部較有效的技術(shù)信號如下：k線形態(tài)方面：一般在上漲一個(gè)箱體或一個(gè)黃金空間點(diǎn)位后，k線做小雙頭，股指不再創(chuàng)新高，或創(chuàng)新高時(shí)量不能再次放大，或高位大量大陰線，都可能是頂部。均線方面：在上述情況下，5日均線向下掉頭，或與10日均線成交叉。10日均線無望再向上，而開始走平，20日均線等也無力再向上升。成交量方面：成交量放出近期天量后，無論漲跌，幾日內(nèi)都無法超過此量，