1、Oracle Risk Manager風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)白皮書(shū)Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是一個(gè)資產(chǎn)/負(fù)債管理模型，它利用帳戶一級(jí)的數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行結(jié)構(gòu)化利率風(fēng)險(xiǎn)分析、資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)、市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估。它采用確定性的及隨機(jī)的方法，對(duì)每一筆貸款、存款、投資、證券組合進(jìn)行衡量和建模。Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是Oracle電子商務(wù)套件的組成部分，Oracle電子商務(wù)組件是一個(gè)能將你的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為電子商務(wù)的完整的應(yīng)用程序。 n 控制復(fù)雜性企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)今大多數(shù)財(cái)務(wù)部門(mén)的目標(biāo)，為了進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理，該部門(mén)必須有一個(gè)一致的框架，來(lái)收集資料、衡量風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)測(cè)變化然后在此基礎(chǔ)上采取行動(dòng)。Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能夠應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)。O

2、racle數(shù)據(jù)模型為帳戶級(jí)數(shù)據(jù)提供了儲(chǔ)存空間，能夠獲取真實(shí)的產(chǎn)品屬性，這些屬性有助于對(duì)單個(gè)帳戶的建模。關(guān)于目前業(yè)務(wù)活動(dòng)的假定是被獨(dú)立存儲(chǔ)的，以便將今天的風(fēng)險(xiǎn)和明天的操作區(qū)分開(kāi)。在模擬未來(lái)活動(dòng)的過(guò)程中，能夠?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債表中的每一個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)生70多個(gè)金融指標(biāo)（金融要素）。Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)提供了能滿足你所有的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的指標(biāo)，包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益、市場(chǎng)價(jià)值、收入模擬及缺口分析。你可以根據(jù)時(shí)間頻率（建模桶）及產(chǎn)品類別來(lái)控制在哪個(gè)層次進(jìn)行匯總。n 多幣種Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)提供了解決由于多幣種而導(dǎo)致的操作上及分析上的復(fù)雜性的特性。你能夠?yàn)槊恳粋€(gè)產(chǎn)品和貨幣組合定義唯一的結(jié)構(gòu)化的產(chǎn)品特性、定價(jià)方

3、法、價(jià)值評(píng)估、以及新的總量活動(dòng)（new volume activity）。為了衡量資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)貨幣波動(dòng)的敏感性，你能在所有基于方案（scenarios）的處理過(guò)程中將匯率添加到利率預(yù)測(cè)中。Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)同樣也提供了一系列的轉(zhuǎn)換計(jì)算，（將以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債）調(diào)整到內(nèi)部一致的估價(jià)，這個(gè)估價(jià)與初始的估價(jià)基礎(chǔ)不相關(guān)。這些利率轉(zhuǎn)換可為收益或息票、同時(shí)也可為不同的復(fù)利及單利所調(diào)整。n 豐富的輸出信息Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)可以計(jì)算和存儲(chǔ)許多金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)：l 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益及其概率分布l 靜態(tài)及動(dòng)態(tài)市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估l 靜態(tài)及動(dòng)態(tài)缺口l 收入模擬系統(tǒng)能夠獲得從整個(gè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值到單個(gè)帳戶每天詳細(xì)

4、的現(xiàn)金流這樣廣泛的信息，能夠得到基于實(shí)際價(jià)格的和基于轉(zhuǎn)移價(jià)格的收入現(xiàn)金流入，轉(zhuǎn)移價(jià)格有多達(dá)9種預(yù)定義的方法。缺口分析結(jié)果包括本金缺口、再定價(jià)缺口、利息現(xiàn)金流及利息增長(zhǎng)。Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)利用Oracle8i數(shù)據(jù)庫(kù)的強(qiáng)大功能及卓越的OLAP的技術(shù)來(lái)管理信息。系統(tǒng)支持即時(shí)的報(bào)告與分析，同樣也支持標(biāo)準(zhǔn)的月度管理及監(jiān)管報(bào)告。Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能夠控制輸出信息的細(xì)節(jié)，使你能夠看到整體圖象，也能向下鉆取到每個(gè)產(chǎn)品，使你真正理解單個(gè)產(chǎn)品所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。n 嚴(yán)格的計(jì)算Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是設(shè)計(jì)來(lái)對(duì)交易一級(jí)的數(shù)據(jù)進(jìn)行操作，為了加快處理過(guò)程，你能夠定制對(duì)單個(gè)產(chǎn)品的匯總。每一個(gè)帳戶以及所有的預(yù)期的新業(yè)

5、務(wù)活動(dòng)，都能基于每日現(xiàn)金流獨(dú)立地進(jìn)行建模。系統(tǒng)利用一個(gè)可靈活調(diào)整的蒙特卡洛模擬過(guò)程來(lái)生成對(duì)內(nèi)含選擇權(quán)的產(chǎn)品的市場(chǎng)估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值預(yù)測(cè)。使用蒙特卡洛模擬過(guò)程，你能夠從四個(gè)期限結(jié)構(gòu)模型中選擇其一，這四個(gè)模型包括：Vasicek、Extended Vasicek(Hull and White)、Merton和Ho and Lee，此過(guò)程中融合了優(yōu)秀的建模技術(shù)。蒙特卡洛引擎使用一種復(fù)雜的三次樣條平滑技術(shù)來(lái)生成無(wú)風(fēng)險(xiǎn)曲線。對(duì)于沒(méi)有套匯的模型，蒙特卡洛引擎構(gòu)造Hull and White三項(xiàng)式網(wǎng)格對(duì)收益曲線進(jìn)行校正。為優(yōu)化性能，系統(tǒng)采用低偏差序列技術(shù)來(lái)改進(jìn)隨機(jī)數(shù)生成法，這項(xiàng)針對(duì)原始的蒙特卡洛技術(shù)的改進(jìn)使收斂

6、時(shí)間得到了改善，改善因子平均為10-1，同時(shí)能保證風(fēng)險(xiǎn)分析所必需的處理結(jié)果。你不必指定單一的信賴級(jí)別，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益的計(jì)算器既為單個(gè)產(chǎn)品，也為整個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表提供了在指定的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期的價(jià)值分布。如果希望對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)較高的情況進(jìn)行深入的說(shuō)明，可以輸出系統(tǒng)生成的利率曲線來(lái)進(jìn)行分析。系統(tǒng)能夠精確地建模直接來(lái)源于數(shù)據(jù)的獨(dú)特的付款及再定價(jià)特性，包括：l 無(wú)限的再定價(jià)頻率l 上限和下限，包括絕對(duì)值及增加值l 利率滯后及最小的利率變化要求l 不良貸款(Teased Loan)l 逾期付款及提前支付l 復(fù)利及貸計(jì)利息（Compounding and interest credited）系統(tǒng)模型支持大量的分期償付

7、及再定價(jià)方法，包括：l 衍生業(yè)務(wù)，包括利率上限和下限、掉期、FRASl 負(fù)的分期償付抵押貸款l 無(wú)規(guī)律的償款及再定價(jià)計(jì)劃，例如農(nóng)業(yè)或建筑業(yè)貸款l 延期的本金和其他無(wú)規(guī)律的償還頻率l 傳統(tǒng)貸款l 遞升貸款（Step-up loans）l 分期付款(Balloons) l 期終一次償還的金融產(chǎn)品系統(tǒng)還可以為服務(wù)權(quán)利，包括被保留的服務(wù)權(quán)利和被出售的服務(wù)權(quán)利建立模型。也可以在帳戶一級(jí)為實(shí)際處理貼現(xiàn)和折扣建立模型。n 流程管理的靈活性現(xiàn)金流模型的一個(gè)最重要特性就是數(shù)據(jù)的完整性。許多模型假定不存在數(shù)據(jù)問(wèn)題，嚴(yán)重地限制了數(shù)據(jù)的精確度。在Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中，你能直接控制數(shù)據(jù)的處理，所以你能根據(jù)某個(gè)產(chǎn)品

8、的特性對(duì)不一致數(shù)據(jù)進(jìn)行取舍。資產(chǎn)負(fù)債表的計(jì)算被單獨(dú)地進(jìn)行處理和存儲(chǔ)，數(shù)據(jù)與預(yù)測(cè)的分離有助于分析新業(yè)務(wù)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響，對(duì)不同的業(yè)務(wù)發(fā)展策略進(jìn)行比較，并且在假定條件改變時(shí)迅速作出反應(yīng)。現(xiàn)金流和缺口分析模型的結(jié)果可以按天、月、年進(jìn)行收集以適應(yīng)不同的建模包括對(duì)流動(dòng)性和現(xiàn)金管理任務(wù)進(jìn)行建模的需要。Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能在任何需要的級(jí)別從整個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表到特定的產(chǎn)品組合處理數(shù)據(jù)。n 假設(shè)條件管理的靈活性O(shè)racle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中內(nèi)置的模型是設(shè)計(jì)來(lái)靈活地滿足不同產(chǎn)品和市場(chǎng)的需要，提供真正的國(guó)際化解決方案。所有的Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的假設(shè)條件均與詳細(xì)數(shù)據(jù)相分離。每一個(gè)假設(shè)都作為一個(gè)單獨(dú)的、獨(dú)特的業(yè)務(wù)

9、規(guī)則進(jìn)行存儲(chǔ)。你能產(chǎn)生無(wú)限的業(yè)務(wù)規(guī)則假設(shè)，使你對(duì)各種可能的利率風(fēng)險(xiǎn)情形的有全面、透徹的理解。多因素預(yù)付模型能適應(yīng)多至九種不同的模型及產(chǎn)品特性，包括周期性、年限、利率和再定價(jià)信息，你能夠完全控制這些復(fù)雜的計(jì)算，包括選擇期限結(jié)構(gòu)模型、期限結(jié)構(gòu)參數(shù)、使用準(zhǔn)隨機(jī)數(shù)產(chǎn)生器及平滑技術(shù)。新業(yè)務(wù)假設(shè)條件獨(dú)立于當(dāng)前的資產(chǎn)而進(jìn)行定義和處理，其結(jié)果也分別儲(chǔ)存。n 可靠的、可證實(shí)的結(jié)果在所有Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理組件中公用一個(gè)計(jì)算引擎，這個(gè)計(jì)算引擎被集成到其他Oracle金融服務(wù)應(yīng)用模塊。用于產(chǎn)生收入模擬和缺口分析結(jié)果的現(xiàn)金流引擎，同樣也用于計(jì)算蒙特卡洛模擬、Oracle轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)中的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)移價(jià)格及Oracle預(yù)算

10、及計(jì)劃的預(yù)算的現(xiàn)金流。使用同一個(gè)現(xiàn)金流量引擎能提供一致的、可以證實(shí)的結(jié)果，這在目前市面上的其他一些模型中是很難看得到的。各個(gè)建模引擎中的審計(jì)功使你能追溯下去，真正理解模型的運(yùn)行，如果有需要，可以輸出任何單個(gè)帳戶的詳細(xì)現(xiàn)金流。你也可以輸出預(yù)期匯率和預(yù)期利率。類似地，蒙特卡洛利率生成器允許輸出單獨(dú)的利率曲線且可儲(chǔ)存于數(shù)據(jù)庫(kù)中。由于所有細(xì)節(jié)都是可以探知和能證實(shí)的，這就避免了許多模型的“黑箱操作 ”的感覺(jué)。最終地，資產(chǎn)/負(fù)債管理的分析結(jié)果在最高應(yīng)用水平上得到最好展示。為了得到這種高水平的分析，你需要十分詳盡的報(bào)告，這就是為什么Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理能讓你定制自己的帳戶結(jié)構(gòu)。n 構(gòu)造合適的解決方案 對(duì)于企

11、業(yè)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)說(shuō)，從處理效率以及壯健性、可擴(kuò)充性來(lái)看，解決方案的可伸縮性是很重要的。Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)引擎設(shè)計(jì)成可以在高度優(yōu)化的、多任務(wù)、64位體系架構(gòu)上運(yùn)行，以便最有效利用硬件平臺(tái)。由于采用三層架構(gòu)，Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能夠讓你選擇服務(wù)器處理能力水平，你可以決定你所需要的處理能力和速度，裁剪硬件配置，以滿足你的要求。分析方法對(duì)于所有類型的產(chǎn)品，從最簡(jiǎn)單的存單到最復(fù)雜的抵押貸款都是適用的。運(yùn)用這些風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)法，模型提供了衡量風(fēng)險(xiǎn)、追蹤變化及評(píng)價(jià)避險(xiǎn)活動(dòng)影響的連續(xù)的框架。n Oracle E-Business總體解決方案讓Oracle全面運(yùn)用Internet技術(shù)的電子商務(wù)套件來(lái)改變你做

12、生意的方式；將你的需求鏈、供應(yīng)鏈以及內(nèi)部運(yùn)作全部搬到Oracle全面、集成的解決方案上運(yùn)行；用Oracle全球化的產(chǎn)品將Internet所及之處連接一起、在世界范圍內(nèi)連貫、精確地運(yùn)行你的業(yè)務(wù)；通過(guò)在公司內(nèi)聯(lián)網(wǎng)或互聯(lián)網(wǎng)上運(yùn)行你的業(yè)務(wù)來(lái)降低成本和復(fù)雜性。Oracle革命性的8i數(shù)據(jù)庫(kù)極大地利用了正在普及的Internet計(jì)算技術(shù)。使用Oracle風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，在業(yè)務(wù)流程、數(shù)據(jù)、技術(shù)架構(gòu)集中統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，你可以選擇在什么地方、什么時(shí)候處理結(jié)果。數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)以及應(yīng)用本身都支持多字節(jié)，滿足全球化需要。作為一個(gè)全球性的咨詢、教育和支持服務(wù)的提供者，Oracle提供了現(xiàn)今最全面的電子商務(wù)解決方案。Oracle

13、 E-Business Suite：將你的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變成電子商務(wù)！n 關(guān)鍵特性：n 產(chǎn)品建模l 標(biāo)準(zhǔn)的及可定制的重新計(jì)價(jià)模型l 標(biāo)準(zhǔn)的和可定制的分期償還類型l 帳戶級(jí)延期收入確認(rèn)l 復(fù)雜的利息計(jì)算l 為資產(chǎn)負(fù)債表外的產(chǎn)品建模l 證券化貸款建模n 預(yù)付建模l 金融產(chǎn)品級(jí)的預(yù)付假設(shè)條件l 模塊化、可重新使用的預(yù)付表l 可選的周期性調(diào)整要素l 成熟的收益曲線平滑技術(shù)l 多種期限結(jié)構(gòu)模型可選擇l 非套利模型的自動(dòng)校正l 基于公式的利率指數(shù)l 優(yōu)化的隨機(jī)數(shù)生成器n 多幣種l 當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債表的幣別及假設(shè)l 匯率預(yù)期l 貨幣損益計(jì)算l 明細(xì)的、合并的結(jié)果n 風(fēng)險(xiǎn)收益l 提供更廣泛的收入敏感分析l 能在所有未來(lái)期

14、間維護(hù)資產(chǎn)負(fù)債表的平衡l 能匯總不同細(xì)節(jié)級(jí)別的結(jié)果n 市場(chǎng)價(jià)值確定性和隨機(jī)性估價(jià)技術(shù)n 動(dòng)態(tài)市場(chǎng)價(jià)值l 可以將來(lái)任何時(shí)間定義資產(chǎn)負(fù)債表的評(píng)價(jià)日期l Incorporation of OASn 風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)值l 蒙特卡洛評(píng)價(jià)技術(shù)l 用戶定義的風(fēng)險(xiǎn)期限l 多級(jí)輸出n 客戶化與控制l 用戶定義的產(chǎn)品分類l 定制的匯總數(shù)據(jù)l 用戶定義的處理標(biāo)準(zhǔn)l 用戶定義的時(shí)間桶中斷l(xiāng) 客戶化金融數(shù)據(jù)輸出，進(jìn)行有目的的分析n 假設(shè)條件管理l 無(wú)限的假設(shè)條件集l 實(shí)時(shí)的假設(shè)條件組合l 假設(shè)條件的導(dǎo)入導(dǎo)出n 交易策略l 精確交易分別定義l 無(wú)限的交易能力n 新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)l 由利率所引導(dǎo)的新產(chǎn)品層次l 單一產(chǎn)品新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的四種定義方法l 擴(kuò)充的結(jié)轉(zhuǎn)能力l 自動(dòng)平衡能力n 新型業(yè)務(wù)的特征l 獨(dú)立的新型業(yè)務(wù)特征l 多重的每種產(chǎn)品的混合到期等級(jí)l 邊際價(jià)格變量假設(shè)n 缺口分析l 靜態(tài)和動(dòng)態(tài)缺口建模l 獨(dú)立的時(shí)間桶l(fā)