1、上海徐家匯商城股份有限公司2015 年年度報告2016 年 3 月 31 日上海徐家匯商城股份有限公司 2015 年年度報告全文第一節 重要提示、目錄和釋義本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的 真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和 連帶的法律責任。公司負責人喻月明、主管會計工作負責人戴正坤及會計機構負責人(會計主 管人員)郎少愚聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。 本公司請投資者認真閱讀本年度報告全文，并特別注意下列風險因素： 1、可能存在消費需求下降、運營成本上升、市場競爭加劇等

2、風險，有關風險因素內容與對策措施已在本報告第四節“管理層討論與分析”部分進行描述，敬請廣大投資者注意投資風險。2、本報告中如有涉及未來計劃、行業或業績預測等方面內容，均不構成公 司對投資者的任何承諾，敬請廣大投資者注意投資風險。公司經本次董事會審議通過的利潤分配預案為：以 2015 年 12 月 31 日總股本 415,763,000 股為基數，向全體股東每 10 股派發現金紅利 3.60 元（含稅），送紅股 0 股（含稅），不以公積金轉增股本。81目錄第一節 重要提示、目錄和釋義. 2第二節 公司簡介和主要財務指標. 5第三節 公司業務概要. 9第四節 管理層討論與分析. 10第五節 重要事

3、項. 20第六節 股份變動及股東情況. 30第七節 優先股相關情況. 34第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況. 35第九節 公司治理. 41第十節 財務報告. 46第十一節 備查文件目錄. 144釋義釋義項指釋義內容公司、本公司指上海徐家匯商城股份有限公司商城集團指上海徐家匯商城(集團)有限公司，公司控股股東、實際控制人徐匯區國資委指上海市徐匯區國有資產監督管理委員會上海六百指上海徐家匯商城股份有限公司六百分公司，公司分公司匯金百貨指上海匯金百貨有限公司，公司子公司匯金虹橋指上海匯金百貨虹橋有限公司，公司子公司匯金徐匯店、虹橋店、南站店指匯金百貨各門店匯聯商廈指上海匯聯商廈有限公司，公

4、司子公司匯金超市指上海匯金六百超市有限公司，公司子公司匯聯食品指上海匯聯六百食品有限公司，公司子公司浩浪指上海浩浪企業管理有限公司，公司子公司六百社區商業指上海六百社區商業發展有限公司，公司子公司匯金物業指上海匯金物業管理有限公司，公司子公司徐家匯實業指上海自貿區徐家匯商城實業有限公司，公司子公司南站匯金指上海南站匯金百貨有限公司，公司子公司金碩置業指上海金碩置業有限公司，公司參股公司MIS指Management Information System，管理信息系統易脈、EMEC指“ERP+APP”一體化的移動電子商務系統董事會指上海徐家匯商城股份有限公司董事會監事會指上海徐家匯商城股份有限公司

5、監事會公司法指中華人民共和國公司法證券法指中華人民共和國證券法本報告期指2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日元指人民幣元第二節 公司簡介和主要財務指標一、公司信息股票簡稱徐家匯股票代碼002561股票上市證券交易所深圳證券交易所公司的中文名稱上海徐家匯商城股份有限公司公司的中文簡稱徐家匯公司的外文名稱（如有）Shanghai Xujiahui Commercial Co., Ltd.公司的法定代表人喻月明注冊地址上海市徐匯區肇嘉浜路 1068 號注冊地址的郵政編碼200030辦公地址上海市徐匯區肇嘉浜路 1000 號 9 樓辦公地址的郵政編碼200030公司網址ww

6、w.xjh-電子信箱xjhxjh-二、聯系人和聯系方式董事會秘書證券事務代表姓名王璐徐晶聯系地址上海市徐匯區肇嘉浜路 1000 號 9 樓上海市徐匯區肇嘉浜路 1000 號 9 樓電021-64269991021-64269999真021-64269768021-64269768電子信箱xjhxjh-xu3958三、信息披露及備置地點中國證券報、證券時報、證券日報、上海證券報公司選定的信息披露媒體的名稱登載年度報告的中國證監會指定網站的網址上海市徐匯區肇嘉浜路 1000 號 9 樓辦公室公司年度報告備置地點四、注冊變更情況組織機構代碼13

7、265036-3公司上市以來主營業務的變化情況（如有）無變更歷次控股股東的變更情況（如有）無變更五、其他有關資料公司聘請的會計師事務所會計師事務所名稱眾華會計師事務所（特殊普通合伙）會計師事務所辦公地址中國上海市黃浦區中山南路 100 號金外灘國際廣場 6 樓簽字會計師姓名孫立倩、龐維聆公司聘請的報告期內履行持續督導職責的保薦機構 適用 不適用 公司聘請的報告期內履行持續督導職責的財務顧問 適用 不適用六、主要會計數據和財務指標公司是否因會計政策變更及會計差錯更正等追溯調整或重述以前年度會計數據 是 否2015 年2014 年本年比上年增減2013 年營業收入（元）1,995,680,918.

8、982,062,075,198.50-3.22%2,098,578,298.27歸屬于上市公司股東的凈利潤（元）253,132,526.22258,014,620.10-1.89%244,580,502.02歸屬于上市公司股東的扣除非經常 性損益的凈利潤（元）227,207,522.62233,438,753.91-2.67%223,901,162.58經營活動產生的現金流量凈額（元）271,327,674.19285,743,590.79-5.05%250,146,747.15基本每股收益（元/股）0.610.62-1.61%0.59稀釋每股收益（元/股）0.610.62-1.61%0.59

9、加權平均凈資產收益率13.39%14.46%-1.07%14.43%2015 年末2014 年末本年末比上年末增減2013 年末總資產（元）2,414,966,647.102,322,236,033.943.99%2,221,988,418.55歸屬于上市公司股東的凈資產（元）1,966,453,766.941,862,995,920.725.55%1,754,655,980.62七、境內外會計準則下會計數據差異1、同時按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況 適用 不適用公司報告期不存在按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況。

10、2、同時按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況 適用 不適用 公司報告期不存在按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況。八、分季度主要財務指標單位：元第一季度第二季度第三季度第四季度營業收入581,806,154.37451,758,931.16433,819,846.85528,295,986.60歸屬于上市公司股東的凈利潤74,533,683.5756,890,631.3851,503,262.6470,204,948.63歸屬于上市公司股東的扣除非經 常性損益的凈利潤69,703,990.8349,373,660.7445

11、,118,977.4663,010,893.59經營活動產生的現金流量凈額99,382,412.08600,979.8350,279,311.90121,064,970.38上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異 是 否九、非經常性損益項目及金額 適用 不適用單位：元項目2015 年金額2014 年金額2013 年金額說明非流動資產處置損益（包括已計提資產減 值準備的沖銷部分）-326,060.9855,262.7879,281.38-計入當期損益的政府補助（與企業業務密 切相關，按照國家統一標準定額或定量享 受的政府補助除外）5,965,000.0

12、07,401,200.004,816,700.00-27,929,726.7723,698,109.6216,238,082.18主要為購買理財產品 取得投資收益委托他人投資或管理資產的損益除同公司正常經營業務相關的有效套期保 值業務外，持有交易性金融資產、交易性 金融負債產生的公允價值變動損益，以及 處置交易性金融資產、交易性金融負債和 可供出售金融資產取得的投資收益29,748.9627,269.8823,551.26-除上述各項之外的其他營業外收入和支出1,408,844.921,992,508.927,116,748.30-減：所得稅影響額8,747,229.958,286,770.3

13、47,062,702.98少數股東權益影響額（稅后）335,026.12311,714.67532,320.70合計25,925,003.6024,575,866.1920,679,339.44-對公司根據公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益定義界定的非經常性損益項目，以及把公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目，應 說明原因 適用 不適用公司報告期不存在將根據公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益定義、列舉的非經常性損益 項目界定為經常性損益的項目的情形。第三節 公司業務概要一、報告期

14、內公司從事的主要業務1、公司主營業務及所處行業地位 公司的主營業務為百貨零售，經營模式主要包括聯銷、自營(購銷)和物業出租。目前，公司在上海地區擁有“匯金百貨”、“上海六百”、“匯聯商廈”和“匯金超市”等零售品牌，主要分布在徐家匯商圈 (徐匯區)和虹橋商圈(長寧區)。公司一直以來堅持百貨零售主業，奉行“做強做大、穩步發展”的指導思 想，在經營中逐步形成匯金百貨“時尚領先”、上海六百“大眾流行”和匯聯商廈“工薪實惠”等各具優 勢的品牌特色。公司作為上海本地主要零售企業之一，在徐家匯商圈占據較高的市場份額；主要零售企業 的銷售業績也一直保持在上海商業企業單店銷售的前列。 2、報告期內公司所屬行業發

15、展階段、周期性特點2015年,不斷加大的經濟下行壓力使零售行業的市場環境日趨嚴峻和復雜，全國百家重點大型零售企 業銷售收入首次出現負增長，上海58家大中型百貨店銷售同比下降5.7%。在激烈的競爭環境下，傳統零售 企業紛紛通過注入購物中心元素、增強VIP客戶粘性、探索自營業務等創新手段謀求轉型，提升消費者現 場購物體驗。零售業線上線下融合范圍繼續拓寬，移動支付、互動營銷出現高速增長。同時，“城市奧萊” 等業態能夠迎合消費者需求，銷售上呈現一定的增長態勢，或將迎來新的發展機遇。二、主要資產重大變化情況1、主要資產重大變化情況主要資產重大變化說明股權資產股權資產本期未發生重大變化。固定資產固定資產本

16、期未發生重大變化。無形資產無形資產本期未發生重大變化。在建工程在建工程期末數比期初數減少 61.27%，主要原因為：商場改造項目工程在本期完工結算。2、主要境外資產情況 適用 不適用三、核心競爭力分析本報告期內，公司核心競爭力未發生重大變化。第四節 管理層討論與分析一、概述2015 年,全球經濟仍處于緩慢復蘇過程中，國內經濟在“新常態”下增速趨緩態勢顯現，結構調整不 斷深入。上海通過創新驅動和轉型升級，經濟運行保持總體平穩，全年 GDP 按可比價格計算，同比增長 6.9%； 居民消費價格上升 2.4%，社會消費品零售總額同比增長 8.1%。在商業領域，長三角地區呈現“商業項目增速不減，行業并購

17、深度整合；線上境外持續分流，實體零 售探索轉型”的格局。在零售行業，全國百家重點大型零售企業銷售收入首次出現負增長，上海 58 家大 中型百貨店銷售同比下降 5.7%。面對眾多困難和挑戰,傳統零售業亟需通過改革與創新，尋找行業復蘇路 徑和新的發展空間。為此，零售企業在做好常規促銷的同時，紛紛通過注入購物中心元素、增強 VIP 粘性、 探索自營業務等創新手段謀求轉型，提升消費者現場購物體驗。在創新方面，零售業線上線下融合范圍繼 續拓寬，除 WIFI 覆蓋、網購平臺等繼續深化外，移動支付、互動營銷等也高速增長，但實體商業 O2O 模 式仍在探索過程中。報告期內，公司堅持“一切從顧客出發”的經營理念

18、，持續推動各分、子公司“改善環境、優化商品、 提升服務、加強管理、創新技術、穩健發展”。經營方面，通過積極營銷，克服商場大面積改造壓力，保 持業績基本平穩；完成易脈（EMEC）系統在匯金百貨徐匯店上線，“讓生意，更容易”的效應初步顯現， 為實現 O2O 全渠道全融合打下堅實基礎。管理方面，以內控手冊為抓手，加大對各分、子公司制度及現場 管理監督檢查力度，取得一定成效。2015 年，公司實現營業收入 199,568.09 萬元(合并報表口徑，下同)，同比下降 3.22；歸屬于上市 公司股東的凈利潤 25,313.25 萬元，同比下降 1.89。報告期內重要經營情況分析1、適應市場，鞏固優勢 公司

19、結合自身實際，積極推動各分、子公司調整布局和優化品牌，并對局部區域轉型調整，擴展體驗服務和功能。上海六百通過跨樓層大類調整，提升高毛利商品占比；匯金徐匯店對女鞋、女包及中庭進行 形象升級，并結合八樓租賃商戶調整優化動線組織，為購物中心化創造條件；匯金虹橋店增加兒童游樂、 自助海鮮等配套服務，客流及坪效均有提升；匯聯商廈實施電力擴容，為功能轉型奠定基礎，并積極引進 知名食品品牌，加大食品安全管理，繼續做強“食品大王”特色。2、加強營銷，注重實效公司從促銷傳播“移動化”著手，推動各分、子公司與微信營銷平臺對接，充分利用微信等電子媒介 與消費者開展互動，自媒體平臺粉絲數量顯著增長。完成支付寶、微支付

20、等對接和應用，通過與銀行及第 三方支付平臺開展形式多樣的優惠活動，鼓勵顧客移動支付。與此同時，繼續把握周年慶、婦女節、雙11 等熱點，開展具有吸引力和影響力的促銷活動；堅持合理把握“銷售額、毛利額和毛利率三者之間關系” 的促銷管理思路，提升促銷實效。3、實施易脈，積極創新 公司與上海交通大學合作研發的“ERP+APP全渠道全融合”(易脈<EMEC>)系統開發已基本完成，經過反復測試，具備了上線實施條件，并于2015年7月起在匯金徐匯店實施上線。至年底，具備上線條件的350 余家專柜均完成上線，系統內現有SKU信息10萬余條，SKC信息40萬余條，專柜實現同步線下電子開票與線 上電子

21、訂單，且APP端測試已基本完成。各分、子公司還根據自身業務需要，組建電商營運隊伍，嘗試開 展家居自營、食品、服裝等網上銷售。4、加強稽核，鞏固內控 公司繼續強化內控建設和內部審計，對公司及各分、子公司的業務流程、財務管控及制度建設等進行專項審計，通過對關鍵控制點數據測試、業務流程核實等方式，不斷提高企業內控管理的有效性、業務流 程的規范性和會計處理的準確性，公司治理水平得到提升。設立專職人員及兼職隊伍，對分、子公司現場 管理及服務水平進行監督檢查，及時發現問題，提示整改，保持門店良好的對外形象。二、主營業務分析1、概述2015年度主營業務分析如下：1、報告期內，公司實現營業收入199,568.

22、09萬元，較去年同期下降3.22%，主要原因是客流量下降導 致總體銷售下降，其中服飾類商品銷售下降相對明顯。2、報告期內，公司營業成本138,286.14萬元，較上年同期下降3.72%，主要原因是營業收入下降導致 營業成本相應下降。3、報告期內，公司期間費用共計26,882.23萬元，較上年同期下降1.58%，主要原因是公司加強預算 成本管理，銷售費用、管理費用和財務費用均有所下降。4、報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額27,132.77萬元，較上年同期下降5.05%，主要原因 是主營業務收入下降導致本期銷售商品、提供勞務收到的現金減少。2、收入與成本（1）營業收入構成單位：元2015

23、年2014 年同比增減金額占營業收入比重金額占營業收入比重營業收入合計1,995,680,918.98100.00%2,062,075,198.50100.00%-3.22%分行業商業1,995,680,918.98100.00%2,062,075,198.50100.00%-3.22%分產品百貨1,995,680,918.98100.00%2,062,075,198.50100.00%-3.22%分地區上海1,995,680,918.98100.00%2,062,075,198.50100.00%-3.22%（2）占公司營業收入或營業利潤 10%以上的行業、產品或地區情況 適用 不適用單位：

24、元營業收入比上年 同期增減營業成本比上年 同期增減毛利率比上年同 期增減營業收入營業成本毛利率分行業商業1,799,552,443.491,362,453,497.0324.29%-3.82%-3.81%-0.01%分產品百貨1,799,552,443.491,362,453,497.0324.29%-3.82%-3.81%-0.01%分地區上海1,799,552,443.491,362,453,497.0324.29%-3.82%-3.81%-0.01%公司主營業務數據統計口徑在報告期發生調整的情況下，公司最近 1 年按報告期末口徑調整后的主營業務數據 適用 不適用（3）公司實物銷售收入是否

25、大于勞務收入 是 否（4）公司已簽訂的重大銷售合同截至本報告期的履行情況 適用 不適用（5）營業成本構成行業和產品分類單位：元2015 年2014 年行業分類項目同比增減金額占營業成本比重金額占營業成本比重商業1,382,861,442.27100.00%1,436,287,969.48100.00%-3.72%單位：元2015 年2014 年產品分類項目同比增減金額占營業成本比重金額占營業成本比重百貨1,382,861,442.27100.00%1,436,287,969.48100.00%-3.72%說明報告期內，公司營業成本138,286.14萬元，較上年同期下降3.72，主要原因是營業

26、收入下降導致營業成本相應下降。（6）報告期內合并范圍是否發生變動 是 否本報告期內新增合并單位1家，上海南站匯金百貨有限公司為新設成立的子公司，本公司持有100%的 股權，被納入合并報表范圍。（7）公司報告期內業務、產品或服務發生重大變化或調整有關情況 適用 不適用（8）主要銷售客戶和主要供應商情況公司主要銷售客戶情況前五名客戶合計銷售金額（元）8,452,576.00前五名客戶合計銷售金額占年度銷售總額比例0.46%公司前 5 大客戶資料序號客戶名稱銷售額（元）占年度銷售總額比例1第一名2,043,454.000.11%2第二名1,958,105.000.11%3第三名1,686,593.0

27、00.09%4第四名1,488,156.000.08%5第五名1,276,268.000.07%合計-8,452,576.000.46%主要客戶其他情況說明 適用 不適用 公司主要供應商情況前五名供應商合計采購金額（元）209,534,603.61前五名供應商合計采購金額占年度采購總額比例15.38%公司前 5 名供應商資料序號供應商名稱采購額（元）占年度采購總額比例1第一名68,464,934.415.03%2第二名48,263,835.313.54%3第三名35,102,543.392.58%4第四名28,909,305.232.12%5第五名28,793,985.272.11%合計-20

28、9,534,603.6115.38%主要供應商其他情況說明 適用 不適用3、費用單位：元2015 年2014 年同比增減重大變動說明銷售費用83,527,003.5685,425,560.79-2.22%管理費用186,800,140.89188,680,026.50-1.00%財務費用-1,504,812.15-974,176.07-54.47%主要原因是本期存款利息增加。4、研發投入 適用 不適用5、現金流單位：元項目2015 年2014 年同比增減經營活動現金流入小計2,329,723,957.992,404,909,208.13-3.13%經營活動現金流出小計2,058,396,283

29、.802,119,165,617.34-2.87%經營活動產生的現金流量凈額271,327,674.19285,743,590.79-5.05%投資活動現金流入小計1,170,558,670.65939,880,086.9924.54%投資活動現金流出小計1,251,750,355.17997,370,535.5725.51%投資活動產生的現金流量凈額-81,191,684.52-57,490,448.58-41.23%籌資活動現金流出小計159,364,680.00158,885,880.000.30%籌資活動產生的現金流量凈額-159,364,680.00-158,885,880.00-0

30、.30%現金及現金等價物凈增加額30,771,309.6769,367,262.21-55.64%相關數據同比發生重大變動的主要影響因素說明 適用 不適用1、報告期內，投資活動產生的現金流量凈額較同期發生額減少41.23，主要原因是投資活動現金流 出大于流入。2、報告期內，現金及現金等價物凈增加額較同期發生額減少55.64%，主要原因是投資活動產生的現 金流量凈額減少。報告期內公司經營活動產生的現金凈流量與本年度凈利潤存在重大差異的原因說明 適用 不適用三、非主營業務分析 適用 不適用四、資產及負債狀況分析1、資產構成重大變動情況單位：元2015 年末2014 年末比重增減重大變動說明金額占總

31、資產比例金額占總資產比例貨幣資金702,839,957.9329.10%673,068,648.2628.98%0.12%應收賬款19,693,282.870.82%22,146,135.500.95%-0.13%存貨26,217,949.231.09%23,024,853.700.99%0.10%長期股權投資5,458,307.930.23%4,493,329.400.19%0.04%固定資產595,374,736.0124.65%613,913,696.9026.44%-1.79%在建工程2,328,922.050.10%6,012,606.010.26%-0.16%2、以公允價值計量的資

32、產和負債 適用 不適用五、投資狀況分析1、總體情況 適用 不適用報告期投資額（元）上年同期投資額（元）變動幅度0.000.000.00%注：報告期內，公司新設子公司上海南站匯金百貨有限公司，注冊資本人民幣 500 萬元(認繳)。2、報告期內獲取的重大的股權投資情況 適用 不適用3、報告期內正在進行的重大的非股權投資情況 適用 不適用4、以公允價值計量的金融資產 適用 不適用5、募集資金使用情況 適用 不適用 公司報告期無募集資金使用情況。六、重大資產和股權出售1、出售重大資產情況 適用 不適用 公司報告期未出售重大資產。2、出售重大股權情況 適用 不適用七、主要控股參股公司分析 適用 不適用主

33、要子公司及對公司凈利潤影響達 10%以上的參股公司情況單位：元公司名稱公司類型主要業務注冊資本總資產凈資產營業收入營業利潤凈利潤上海匯金百貨有限公司子公司百貨銷售140000000.00798,096,954.44400,172,366.60858,160,087.00168,846,561.24127,333,493.78上海匯聯商廈有限公司子公司百貨銷售20000000.00117,731,078.8277,546,149.88242,026,254.6254,289,555.4644,780,641.87報告期內取得和處置子公司的情況 適用 不適用公司名稱報告期內取得和處置子公司方式對整

34、體生產經營和業績的影響上海南站匯金百貨有限公司新設無重大影響主要控股參股公司情況說明八、公司控制的結構化主體情況 適用 不適用九、公司未來發展的展望(一)行業發展趨勢 2016年，面對經濟增長動力不足，中央提出了戰略上堅持穩中求進，把握好節奏和力度，戰術上主要抓好“去產能、去杠桿、去庫存、降成本、補短板”的五大任務。零售業作為經濟增長的重要組成部分， 也需要結合行業實際及消費者需求變化，積極創新驅動，謀求轉型發展，把握宏觀經濟政策調整的機遇及 上海迪士尼開園客流增長的商機，努力規避可能出現的市場風險。面對消費者更理性化、個性化、精致化和差異化的變化趨勢，以及線上及境外消費分流，實體零售業 將持

35、續面臨增速放緩、成本上升、利潤收窄的壓力。在激烈的競爭環境下，預計行業并購整合力度會進一 步加大，市場格局繼續深刻變化；實體零售體驗創新多樣化，商品及業態組合多元化，業態邊界趨于模糊， 相互滲透趨勢明顯；技術革新帶來經營及管理思路轉變，互聯網技術應用全面擴展和深化。同時，近年來 “城市奧萊”等業態迎合了消費者需求，銷售呈現逆勢增長，該業態或將迎來發展機遇期。(二) 公司發展戰略本公司在發展過程中堅持“做強做大、穩步發展”的指導思想。通過自行營建、對外收購、物業租賃 等方式擴張經營，積極穩妥地實施連鎖零售業發展，并通過以“零售品牌+管理制度+易脈（EMEC）系統” 為核心的管理輸出，為連鎖發展創

36、造良好條件。做實做細線下門店，開拓創新線上渠道，力爭在行業轉型 的戰略機遇期，形成“經營有創新、有突破；管理規范化、精細化；運營高效率、控成本”的核心競爭能 力，推動經營模式轉型升級。繼續努力把公司打造成為“管理領先、品牌知名、效益一流”的具有較強市 場競爭力的現代化零售集團。(三)具體業務計劃 2016年，公司將堅持貫徹“向商品要毛利、向服務要顧客、向顧客要銷售、向管理要效益”的經營思路，通過穩健調整和積極營銷，穩固門店業績；加快“易脈”系統推廣及全渠道建設；嚴格預算管理，合 理控制成本；優化內部管理，提高運營和勞動效率。同時，繼續積極尋求對外拓展項目。具體計劃如下：1、穩健調整，鞏固業績

37、公司將以“穩健調整”為指導思想，推動分、子公司開展商場改造及品牌調整，與供應商共同應對市場波動帶來的不利影響。上海六百以提高場地利用效率及鞏固供應商隊伍為重點，優化商品組合；匯金徐 匯店以引進目標品牌為重心，提升品牌組合實力，盡快完成配套餐飲開業；匯金虹橋店以主動調整實現錯 位競爭，做強淑女裝等優勢大類，調整優化體驗服務商戶；理順匯金南站店“城市奧萊”經營管理，推動 經營形象明顯提升；匯聯商廈繼續探索局部功能轉型，主動做好與徐家匯商圈天橋連廊方案的對接。2、關注熱點，加強互動 公司將推動分子公司充分整合社會與實體門店的場地資源，關注各自目標消費群體的消費及情感需求，組織開展具有參與感的文化推廣

38、活動，聚集人氣；認真研究迪士尼、離境退稅等市場熱點，積極開展 營銷推廣，吸引客流；積極參與購物節及商圈營銷，主動對接、共享社會文化資源，營造商場銷售氛圍。 充分利用微媒體資源，實現操作更加便利有效的營銷方法；加大與銀行、支付寶、微支付等線上線下第三 方資源合作，積極開展整合營銷。3、發展電商，融合渠道 公司將繼續與上海交通大學研發團隊合作，完成與“易脈(EMEC)”系統匹配的App測試及上線，實現線上線下一體化運營；進一步完成供應商促銷及退貨功能的測試與部署，優化業務流程及系統功能；簡化 “易脈(EMEC)”系統促銷審批流程；建立健全配套業務流程及管理制度；推進虹橋店“易脈(EMEC)”系統

39、分批上線。繼續做好網上業務銷售工作，積極參與相關促銷活動。4、嘗試自營，努力拓展 公司將鼓勵和支持相關子公司結合市場實際，開發自有品牌，探索自營模式，在品牌設計及注冊，選擇供應商開發商品及店鋪形象設計等方面進行有益嘗試。選擇超市門店試點管理機制創新，提高經營團隊市場 競爭能力；積極籌備新設“城市奧萊”門店，按計劃推進合作談判、招商及裝修工程；認真總結發展經驗， 繼續尋找儲備項目。5、深化管理，提高效率 公司將繼續以內控手冊為標準，加大對各分子公司財務管理及規章制度的監督檢查；改進現場管理監督檢查考核辦法，積累基礎數據，建立量化考核體系；推動相關子公司以“管理制度化、制度表格化、表格電子化”為

40、目標，提升管理質量；強化預算管控職能，提高事前發現問題、控制風險的能力；做好干部述職，崗位競聘，落實管理人員“能上能下”機制；繼續合理配置人員，深化量化考核，體現“多勞多得，獎勤罰懶”的激勵機制。 (四) 潛在風險因素1、消費需求下降的風險 在“新常態”經濟下，實體經濟走勢疲軟，消費信心和消費能力下降明顯，公司面臨客流減少和消費需求下降從而導致銷售業績下降的風險。 公司將客觀分析市場形勢，跟蹤消費需求變化，根據實際情況積極應對。 2、運營成本上升的風險零售行業的勞務成本、租賃成本、改造成本及物流成本等呈持續上升態勢，日益增長的營運支出，將 使公司面臨盈利能力下降的風險。公司將通過加強內控，完善

41、流程，開源節流等方式力爭合理控制各項營運成本。 3、市場競爭加劇的風險 消費者行為與習慣的改變，商業地產的過度開發，以及跨境電商的高速發展，仍將對實體商業形成挑戰，激烈的市場競爭使公司面臨市場份額和盈利能力下降的風險。 公司將充分發揮自身優勢，主動參與市場競爭，進一步提升服務品質，強化體驗性消費；同時，加強移動互聯網技術利用，以“易脈(EMEC)”系統為核心推進全渠道全融合建設，進一步鞏固和提升核心競爭力。十、接待調研、溝通、采訪等活動1、報告期內接待調研、溝通、采訪等活動登記表 適用 不適用接待時間接待方式接待對象類型調研的基本情況索引2015 年 01 月 07 日實地調研機構公司銷售、運

42、營情況2015 年 04 月 09 日實地調研機構公司銷售、運營情況2015 年 06 月 10 日實地調研機構公司銷售、運營情況2015 年 06 月 18 日實地調研機構公司銷售、運營情況2015 年 07 月 08 日實地調研機構公司銷售、運營情況2015 年 10 月 30 日實地調研機構公司銷售、運營情況第五節 重要事項一、公司普通股利潤分配及資本公積金轉增股本情況報告期內普通股利潤分配政策，特別是現金分紅政策的制定、執行或調整情況 適用 不適用公司利潤分配政策的制定和執行符合證監會有關規則、公司章程及審議程序的規定，有明確的分紅標 準和分紅比例，并經獨立董事發表意見。2015 年

43、4 月，公司根據 2014 年度股東大會審議通過的2014 年度利潤分配方案執行現金利潤分配(利潤分配股權登記日 2015 年 4 月 29 日)：以 2014 年末總股本 415,763,000 股為基數，向全體股東每 10股派發 3.60 元人民幣現金(含稅)；共計派發現金股利 149,674,680.00 元，剩余未分配利潤結轉以后年度， 資本公積不轉增股本。現金分紅政策的專項說明是否符合公司章程的規定或股東大會決議的要求：是分紅標準和比例是否明確和清晰：是相關的決策程序和機制是否完備：是獨立董事是否履職盡責并發揮了應有的作用：是中小股東是否有充分表達意見和訴求的機會，其合法權益是否得到

44、了充分保護：是現金分紅政策進行調整或變更的，條件及程序是否合規、透明：是公司近 3 年（包括本報告期）的普通股股利分配方案（預案）、資本公積金轉增股本方案（預案）情況2015年度利潤分配預案：以2015年末總股本415,763,000股為基數，向全體股東每10股派發3.60元人 民幣現金(含稅)；共計派發現金股利149,674,680.00元，剩余未分配利潤結轉以后年度。本次資本公積不 轉增股本。2014年度利潤分配方案(利潤分配股權登記日2015年4月29日)：以2014年末總股本415,763,000股為基 數，向全體股東每10股派發3.60元人民幣現金(含稅)；共計派發現金股利149,6

45、74,680.00元，剩余未分配 利潤結轉以后年度。本次資本公積不轉增股本。2013年度利潤分配方案(利潤分配股權登記日2014年4月28日)：以2013年末總股本415,763,000股為基 數，向全體股東每10股派發3.60元人民幣現金(含稅)；共計派發現金股利149,674,680.00元，剩余未分配 利潤結轉以后年度。本次資本公積不轉增股本。公司近三年（包括本報告期）普通股現金分紅情況表單位：元分紅年度合并報表中占合并報表中歸屬于以其他方式現金以其他方式現金分紅年度現金分紅金額（含稅上市公司普通股股東分紅的金額分紅的比例股股東的凈利潤的凈利潤的比率2015 年149,674,680.0

46、0253,132,526.2259.13%0.000.00%2014 年149,674,680.00258,014,620.1058.01%0.000.00%2013 年149,674,680.00244,580,502.0261.20%0.000.00%公司報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正但未提出普通股現金紅利分配預案 適用 不適用二、本報告期利潤分配及資本公積金轉增股本預案 適用 不適用每 10 股送紅股數（股）0每 10 股派息數（元）（含稅）3.60每 10 股轉增數（股）0分配預案的股本基數（股）415,763,000現金分紅總額（元）（含稅）149,674,680.00可分配利潤（元）467,137,095.79現金分紅占利潤分配總額的比例100.00%本次現金分紅情況公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的