1、投資理財(cái)工具介紹投資理財(cái)工具介紹AXA Advisor Training School 2看看你的投資感覺(jué)看看你的投資感覺(jué) 你去找一個(gè)久未謀面的朋友，你只有他的住址但不知道具體位置，你會(huì)用什么方法到達(dá)目的地呢？ A 看地圖 B 找路標(biāo)或標(biāo)志性建筑 C 問(wèn)路邊的行人 D 直接坐出租車(chē) 3看看你的投資感覺(jué)看看你的投資感覺(jué)參考答案： A 你非常獨(dú)立，適合單獨(dú)做投資決策，你在做出決策后會(huì)非常自信，覺(jué)得自己可以承擔(dān)由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。相信自己的直覺(jué)是你的特點(diǎn)。 B 你的獨(dú)立性一般，喜歡在做出投資決策前詢(xún)問(wèn)別人的意見(jiàn)。即使做出了決定，你也會(huì)不斷考量決定的正確性。 4看看你的投資感覺(jué)看看你的投資感覺(jué)參考答案：

2、C 你有些依賴(lài)別人，希望別人能夠幫你做出投資決定。如果要你獨(dú)立來(lái)決定一個(gè)投資，你會(huì)感到非常恐懼，甚至要選擇逃避。 D 你非常依賴(lài)別人，如果沒(méi)有別人替你做決定，你在投資理財(cái)方面很有可能會(huì)無(wú)所作為。如果你這樣發(fā)展下去，你的投資很難獲得成功。 5課程內(nèi)容課程內(nèi)容 1. 1. 投資理財(cái)規(guī)劃的意義投資理財(cái)規(guī)劃的意義2. 2. 何為投資？何為理財(cái)？何為投資？何為理財(cái)？3. 3. 投資理財(cái)工具介紹投資理財(cái)工具介紹4. 4. 投資理財(cái)工具分析投資理財(cái)工具分析5 5投資理財(cái)名詞介紹投資理財(cái)名詞介紹 掌握投資基礎(chǔ)概念，豐富理財(cái)面談內(nèi)掌握投資基礎(chǔ)概念，豐富理財(cái)面談內(nèi)涵涵 6投資理財(cái)規(guī)劃的意義投資理財(cái)規(guī)劃的意義 1.

3、1.避免財(cái)富縮水：避免財(cái)富縮水： 負(fù)利時(shí)代如何解決財(cái)富的隱形縮水。負(fù)利時(shí)代如何解決財(cái)富的隱形縮水。 72.2.防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)： 如何保全資產(chǎn)，如何合理避稅。如何保全資產(chǎn)，如何合理避稅。3.3.創(chuàng)造更高利潤(rùn)：創(chuàng)造更高利潤(rùn)： 如何累積財(cái)富，使資產(chǎn)保值、增值。如何累積財(cái)富，使資產(chǎn)保值、增值。4.4.做好退休規(guī)劃：做好退休規(guī)劃： 如何應(yīng)對(duì)如何應(yīng)對(duì)“老齡化老齡化”社會(huì)的到來(lái)。社會(huì)的到來(lái)。 投資理財(cái)規(guī)劃的意義投資理財(cái)規(guī)劃的意義 8何為投資？何為理財(cái)？何為投資？何為理財(cái)？ 投資：投資：將將“資資金金”投入投入到錢(qián)滾錢(qián)到錢(qián)滾錢(qián)的管道中的管道中賺賺取取差差價(jià)價(jià)。可能。可能獲獲利，也可能利，也可能損損

4、失失；通常通常獲獲利率高，利率高，損損失失率也高。率也高。 理財(cái)：理財(cái)：理財(cái)是通過(guò)一系列有目的、有意識(shí)的規(guī)理財(cái)是通過(guò)一系列有目的、有意識(shí)的規(guī)劃來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，累積財(cái)富，保障財(cái)富，使個(gè)人和劃來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，累積財(cái)富，保障財(cái)富，使個(gè)人和家庭的資產(chǎn)獲取效益最大化，達(dá)成人生不同階段的生家庭的資產(chǎn)獲取效益最大化，達(dá)成人生不同階段的生活目標(biāo)。通常獲利率不如投資，但損失率近乎為零。活目標(biāo)。通常獲利率不如投資，但損失率近乎為零。錯(cuò)誤觀念：1. 拼命的儲(chǔ)蓄就是理財(cái)：達(dá)不到累計(jì)財(cái)富累計(jì)財(cái)富的目的。 2. 拼命的投資就是理財(cái)：達(dá)不到保障財(cái)富保障財(cái)富的目的。 9投資理財(cái)工具介紹投資理財(cái)工具介紹1. 1. 銀行存款：銀

5、行存款： 指將資金的使用權(quán)暫時(shí)讓給銀行等金融機(jī)構(gòu)，并指將資金的使用權(quán)暫時(shí)讓給銀行等金融機(jī)構(gòu)，并能獲得一定利息，是最保守的理財(cái)方式。能獲得一定利息，是最保守的理財(cái)方式。 銀行存款的主要特點(diǎn)：銀行存款的主要特點(diǎn)：（1 1）安全性高）安全性高（2 2）變現(xiàn)性好）變現(xiàn)性好（3 3）操作簡(jiǎn)易）操作簡(jiǎn)易（4 4）收益較低）收益較低 102. 2. 債券債券 債券是一種表明債券債務(wù)關(guān)系的憑證，證明持有人債券是一種表明債券債務(wù)關(guān)系的憑證，證明持有人有按照約定條件向發(fā)行人取得本金和利息的權(quán)利。有按照約定條件向發(fā)行人取得本金和利息的權(quán)利。 債券的主要分類(lèi)：債券的主要分類(lèi)：（1 1）按發(fā)行主體分類(lèi)：國(guó)債、金融債、企

6、業(yè)債。）按發(fā)行主體分類(lèi)：國(guó)債、金融債、企業(yè)債。（2 2）按券面形式分類(lèi)：記帳式國(guó)債、憑證式國(guó)債。）按券面形式分類(lèi)：記帳式國(guó)債、憑證式國(guó)債。 債券的主要特點(diǎn)：債券的主要特點(diǎn)：（1 1）償還性）償還性（2 2）流通性）流通性（3 3）安全性）安全性（4 4）收益性）收益性 投資理財(cái)工具介紹投資理財(cái)工具介紹 11投資理財(cái)工具介紹投資理財(cái)工具介紹 3. 3. 股票股票 股票是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書(shū)與索股票是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書(shū)與索取股息的憑票，像一般的商品一樣，有價(jià)格，能買(mǎi)賣(mài)，可取股息的憑票，像一般的商品一樣，有價(jià)格，能買(mǎi)賣(mài)，可以作抵押品。股份公司借助發(fā)行股票來(lái)籌集資金以

7、作抵押品。股份公司借助發(fā)行股票來(lái)籌集資金, ,而投資而投資者可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)股票獲取一定的股息收入。者可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)股票獲取一定的股息收入。 股票的主要特點(diǎn)股票的主要特點(diǎn)（）權(quán)責(zé)性（）權(quán)責(zé)性 （）時(shí)間性（）時(shí)間性 （）價(jià)格波動(dòng)性（）價(jià)格波動(dòng)性 （）投資風(fēng)險(xiǎn)性（）投資風(fēng)險(xiǎn)性 （）流動(dòng)性（）流動(dòng)性 （）有限清償責(zé)任（）有限清償責(zé)任 12投資理財(cái)工具介紹投資理財(cái)工具介紹 4 4 投資基金投資基金 基金是發(fā)行單位以基金證券或份額的形式募集社會(huì)閑基金是發(fā)行單位以基金證券或份額的形式募集社會(huì)閑散資金，形成一定規(guī)律的信托資產(chǎn)，然后交由專(zhuān)業(yè)的基金散資金，形成一定規(guī)律的信托資產(chǎn)，然后交由專(zhuān)業(yè)的基金管理人管理的運(yùn)營(yíng)，投

8、資于股票、債券、外匯貨幣市場(chǎng)工管理人管理的運(yùn)營(yíng)，投資于股票、債券、外匯貨幣市場(chǎng)工具等金融投資工具，最終按投資比例分享投資收益。具等金融投資工具，最終按投資比例分享投資收益。 投資基金的主要分類(lèi)：投資基金的主要分類(lèi)：（1 1）封閉式基金：）封閉式基金： （2 2）開(kāi)放式基金）開(kāi)放式基金投資基金的主要特點(diǎn)：投資基金的主要特點(diǎn)：（1 1）分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)（）分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)（2 2）專(zhuān)業(yè)化管理）專(zhuān)業(yè)化管理（3 3）降低交易成本（）降低交易成本（4 4）買(mǎi)賣(mài)方便，流通性強(qiáng)）買(mǎi)賣(mài)方便，流通性強(qiáng) 13基金類(lèi)別定義股票型基金主要投資于股票的基金，其股票投資占資產(chǎn)凈值的比例60%債券型基金主要投資于債券的

9、基金，其債券投資占資產(chǎn)凈值的比例80%混合型基金投資于股票、債券以及貨幣市場(chǎng)工具的基金，且不符合股票型基金和債券型基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)貨幣市場(chǎng)基金主要投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金，貨幣市場(chǎng)工具包括短期債券、央行票據(jù)、回購(gòu)、同業(yè)存款、大額存單、商業(yè)票據(jù)等保本型基金基金招募說(shuō)明書(shū)中明確規(guī)定相關(guān)的擔(dān)保條例，即在滿(mǎn)足一定的持有期限 ，為投資人提供本金或收益的保障（備注：根據(jù)國(guó)內(nèi)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定：“一個(gè)基金投資于國(guó)家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的百分之二十”。目前國(guó)內(nèi)的貨幣市場(chǎng)基金盡管投資范圍為貨幣市場(chǎng)工具，但不包括大額存單和商業(yè)票據(jù)，實(shí)際上是準(zhǔn)貨幣市場(chǎng)基金。） 投資理財(cái)工具介紹投資理財(cái)工具介紹 14投資理財(cái)工

10、具介紹投資理財(cái)工具介紹5 5房地產(chǎn)房地產(chǎn) 房地產(chǎn)投資是一種中長(zhǎng)期的投資，獲利有兩種形式房地產(chǎn)投資是一種中長(zhǎng)期的投資，獲利有兩種形式：一是通過(guò)租金收益，二是通過(guò)轉(zhuǎn)讓獲取差價(jià)。：一是通過(guò)租金收益，二是通過(guò)轉(zhuǎn)讓獲取差價(jià)。房地產(chǎn)特點(diǎn)是：房地產(chǎn)特點(diǎn)是： 起點(diǎn)較高，起點(diǎn)較高， 周期較長(zhǎng)，周期較長(zhǎng)， 風(fēng)險(xiǎn)適中，風(fēng)險(xiǎn)適中， 收益適中。收益適中。 變現(xiàn)成本較高，變現(xiàn)成本較高， 變現(xiàn)時(shí)間較長(zhǎng)。變現(xiàn)時(shí)間較長(zhǎng)。 15投資理財(cái)工具介紹投資理財(cái)工具介紹 6 6外匯外匯 外匯指的是外幣或以外幣表示的用于國(guó)際間債權(quán)債外匯指的是外幣或以外幣表示的用于國(guó)際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段。外匯交易就是一國(guó)貨幣與另一務(wù)結(jié)算的各種支付手

11、段。外匯交易就是一國(guó)貨幣與另一國(guó)貨幣進(jìn)行兌換的過(guò)程。外匯交易是以浮動(dòng)匯率交易成國(guó)貨幣進(jìn)行兌換的過(guò)程。外匯交易是以浮動(dòng)匯率交易成對(duì)貨幣，是世界上交易量最大，交易筆數(shù)最頻繁的資金對(duì)貨幣，是世界上交易量最大，交易筆數(shù)最頻繁的資金流動(dòng)形式。外匯交易是一個(gè)真正的流動(dòng)形式。外匯交易是一個(gè)真正的2424小時(shí)全天交易市場(chǎng)。小時(shí)全天交易市場(chǎng)。 特點(diǎn)：特點(diǎn)： 交易自由交易自由 手續(xù)簡(jiǎn)單手續(xù)簡(jiǎn)單 成本較低成本較低 市價(jià)成交市價(jià)成交 16投資理財(cái)工具介紹投資理財(cái)工具介紹 7 7投資連結(jié)保險(xiǎn)投資連結(jié)保險(xiǎn) 投資連結(jié)保險(xiǎn)是指包含保險(xiǎn)保障功能并至少在一個(gè)投資投資連結(jié)保險(xiǎn)是指包含保險(xiǎn)保障功能并至少在一個(gè)投資賬戶(hù)中擁有一定資產(chǎn)價(jià)

12、值的人身保險(xiǎn)。賬戶(hù)中擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)。 特點(diǎn)：特點(diǎn)：儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄+ +投資投資+ +保障保障 17投資理財(cái)工具分析投資理財(cái)工具分析1. 1. 投資理財(cái)工具對(duì)比表投資理財(cái)工具對(duì)比表理財(cái)工具理財(cái)工具特色特色適合對(duì)象適合對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)定期存款定期存款國(guó)債國(guó)債投資期間不限，手續(xù)簡(jiǎn)便且運(yùn)用方便，但獲利性低保守投資人，要求報(bào)酬率與通貨膨脹率相距不遠(yuǎn)。低股票股票投資方便，但選股不易，損益較不穩(wěn)定對(duì)股市、產(chǎn)業(yè)有一定熟悉與專(zhuān)業(yè)，有時(shí)間看盤(pán)與研究盤(pán)勢(shì)者。高投資基金投資基金透過(guò)專(zhuān)業(yè)經(jīng)理人選股，投資標(biāo)的分散，風(fēng)險(xiǎn)較低希望籍股市投資累計(jì)財(cái)富，欲無(wú)選股專(zhuān)業(yè)的投資人。中等房地產(chǎn)房地產(chǎn)景氣佳時(shí)，報(bào)酬率高，且為對(duì)抗通貨膨脹

13、的最佳利器。資金龐大，且希望能大達(dá)到保值、增值目標(biāo)者。中等外匯外匯浮動(dòng)匯率交易，交易量最大，交易筆數(shù)最頻繁業(yè)余投資者，對(duì)全球政治、經(jīng)濟(jì)比較敏感的人高投連保險(xiǎn)投連保險(xiǎn)安全性高，人生不同階段都能受到保障各年齡層的民眾均適合且必備。低 18投資理財(cái)工具分析投資理財(cái)工具分析2. 2. 美國(guó)美國(guó), ,日本日本, ,中國(guó)居民可運(yùn)用資產(chǎn)組合投中國(guó)居民可運(yùn)用資產(chǎn)組合投資理財(cái)比例資理財(cái)比例 美國(guó)日本中國(guó)現(xiàn)金和銀行存款15.50%54%74.90%保障型保險(xiǎn)與投資型保險(xiǎn)29.80%26.40%4.70%基金、股票和股本投資27.50%8%7.10%其它（含房地產(chǎn)等固定投資）20.20%11.60%13.40%我國(guó)

14、證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，居民的基金、股票和股本投資已接近日本的水平，而保障型保險(xiǎn)與投資型保險(xiǎn)的投資比例卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)與日本的水平。 19投資理財(cái)工具分析投資理財(cái)工具分析3. 3. 理財(cái)金三角理財(cái)金三角 所謂理財(cái)金三角所謂理財(cái)金三角, ,是指理財(cái)?shù)馁Y源配置是指理財(cái)?shù)馁Y源配置, ,其實(shí)應(yīng)該其實(shí)應(yīng)該有一定的程序有一定的程序, ,也就是先考慮家庭的風(fēng)險(xiǎn)管理也就是先考慮家庭的風(fēng)險(xiǎn)管理, ,讓家庭免讓家庭免于恐懼于恐懼, ,不因任何風(fēng)險(xiǎn)致使危及家庭的財(cái)富不因任何風(fēng)險(xiǎn)致使危及家庭的財(cái)富, ,因此風(fēng)險(xiǎn)管因此風(fēng)險(xiǎn)管理就像金字塔的底端一樣理就像金字塔的底端一樣, ,作為根本。作為根本。 比例比例應(yīng)用應(yīng)用內(nèi)容內(nèi)容

15、50%生活費(fèi)用個(gè)人、家庭、子女、食衣住行育樂(lè)等費(fèi)用40%理財(cái)規(guī)劃創(chuàng)業(yè)、置產(chǎn)、退休金、子女教育費(fèi)等短中長(zhǎng)期目標(biāo)10%風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃生、老、病、死、殘等費(fèi)用 20投資理財(cái)工具分析投資理財(cái)工具分析50% 50% 一般花費(fèi)一般花費(fèi)40% 40% 理財(cái)規(guī)劃理財(cái)規(guī)劃10% 10% 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃理財(cái)金三角理財(cái)金三角理財(cái)規(guī)劃三法理財(cái)規(guī)劃三法(40%)(40%)投投 機(jī)機(jī)投投 資資儲(chǔ)儲(chǔ) 蓄蓄10%10%15%15%15%15% 21投資理財(cái)工具分析投資理財(cái)工具分析4. 4. 投資理財(cái)工具分析表投資理財(cái)工具分析表 項(xiàng)項(xiàng) 目目保保 本本固固 定定利利 率率零零風(fēng)風(fēng) 險(xiǎn)險(xiǎn)額額 外外保保 障障節(jié)節(jié) 稅稅附附 加加價(jià)價(jià) 值

16、值變變 現(xiàn)現(xiàn) 性性免免 手手續(xù)續(xù) 費(fèi)費(fèi)退退 休休養(yǎng)養(yǎng) 老老銀銀 行行 存存 款款國(guó)國(guó) 債債股股 票票基基 金金房房 地地 產(chǎn)產(chǎn)外外 匯匯投投 連連 保保 險(xiǎn)險(xiǎn)中中 國(guó)國(guó) 老老 百百 姓姓 投投 資資 理理 財(cái)財(cái) 渠渠 道道 分分 析析 表表非常好 不好 存疑 225. 5. 何時(shí)開(kāi)始投資理財(cái)何時(shí)開(kāi)始投資理財(cái) 投資理財(cái)工具分析投資理財(cái)工具分析 一寸光陰、一寸金，如果及早作投資一寸光陰、一寸金，如果及早作投資理財(cái)?shù)囊?guī)劃，尋求合理的回報(bào)率，用不著理財(cái)?shù)囊?guī)劃，尋求合理的回報(bào)率，用不著投入太多的本錢(qián)您同樣可以獲得良好的投投入太多的本錢(qián)您同樣可以獲得良好的投資回報(bào)。資回報(bào)。 真正懂得投資理財(cái)?shù)娜耍紩?huì)抱著

17、一真正懂得投資理財(cái)?shù)娜耍紩?huì)抱著一顆平常心、有耐心、有毅力的進(jìn)行長(zhǎng)期的顆平常心、有耐心、有毅力的進(jìn)行長(zhǎng)期的投資理財(cái)，最終達(dá)到累計(jì)財(cái)富、保障財(cái)富投資理財(cái)，最終達(dá)到累計(jì)財(cái)富、保障財(cái)富的目的。的目的。 所以投資理財(cái)不在時(shí)機(jī)所以投資理財(cái)不在時(shí)機(jī)的好的好壞壞，而是，而是越早越好，投資理財(cái)不在金越早越好，投資理財(cái)不在金額額的多少，而的多少，而是您要不要。是您要不要。 23投資理財(cái)名詞介紹投資理財(cái)名詞介紹 IPOIPO就是就是I Initial nitial P Public ublic O Offerings(fferings(首首次公開(kāi)發(fā)行股票）次公開(kāi)發(fā)行股票）, , 簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱(chēng)稱(chēng)IPOIPO，是指企業(yè)透過(guò)

18、，是指企業(yè)透過(guò)證券交易所首次公開(kāi)向證券交易所首次公開(kāi)向投資者增發(fā)股票投資者增發(fā)股票, ,以期以期募集用于企業(yè)發(fā)展資金募集用于企業(yè)發(fā)展資金的過(guò)程。的過(guò)程。1.IPO1.IPO 24投資理財(cái)名詞介紹投資理財(cái)名詞介紹 B B股也稱(chēng)為人民幣特種股票。是指那些在中國(guó)大陸注冊(cè)、在中國(guó)股也稱(chēng)為人民幣特種股票。是指那些在中國(guó)大陸注冊(cè)、在中國(guó)大陸上市的特種股票。以人民幣標(biāo)明面值，只能以外幣認(rèn)購(gòu)和交易大陸上市的特種股票。以人民幣標(biāo)明面值，只能以外幣認(rèn)購(gòu)和交易。19911991年第一只年第一只B B股上海電真空股上海電真空B B股發(fā)行。股發(fā)行。B B股不是實(shí)物股票，以無(wú)紙股不是實(shí)物股票，以無(wú)紙化電子記帳，實(shí)行化電子

19、記帳，實(shí)行“T+3”T+3”交割制度，有漲跌幅（交割制度，有漲跌幅（10%10%）限制，參與）限制，參與投資者為香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)居民和外國(guó)人，持有合法外匯存款投資者為香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)居民和外國(guó)人，持有合法外匯存款的大陸居民也可投資。的大陸居民也可投資。 H H股，即注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。股，即注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。紐約和新加坡上市的股票分別叫做紐約和新加坡上市的股票分別叫做N N股和股和S S股股2.A2.A股、股、B B股、股、H H股、股、N N股和股和S S股股 A A股也稱(chēng)為人民幣普通股票、流通股、社會(huì)公眾股、普通股。是股也稱(chēng)為人民幣普通股票、流通股

20、、社會(huì)公眾股、普通股。是指那些在中國(guó)大陸注冊(cè)、在中國(guó)大陸上市的普通股票。以人民幣認(rèn)指那些在中國(guó)大陸注冊(cè)、在中國(guó)大陸上市的普通股票。以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易。購(gòu)和交易。A A股非實(shí)物股票，以無(wú)紙化電子記帳，實(shí)行股非實(shí)物股票，以無(wú)紙化電子記帳，實(shí)行“T+1”T+1”交割交割制度，有漲跌幅（制度，有漲跌幅（10%10%）限制，參與投資者為中國(guó)大陸機(jī)構(gòu)或個(gè)人）限制，參與投資者為中國(guó)大陸機(jī)構(gòu)或個(gè)人。 25投資理財(cái)名詞介紹投資理財(cái)名詞介紹 紅籌股：是指那些在香港上市紅籌股：是指那些在香港上市, ,但由中資企業(yè)（大部分為國(guó)有企但由中資企業(yè)（大部分為國(guó)有企業(yè)）直接控制或持有三成半股權(quán)以上的上市公司股份。業(yè)）直接控制

21、或持有三成半股權(quán)以上的上市公司股份。 藍(lán)籌股：是指業(yè)績(jī)優(yōu)良、成績(jī)穩(wěn)定、具有強(qiáng)大的金融實(shí)力、在本藍(lán)籌股：是指業(yè)績(jī)優(yōu)良、成績(jī)穩(wěn)定、具有強(qiáng)大的金融實(shí)力、在本行業(yè)內(nèi)占主要地位的大公司發(fā)行的股票行業(yè)內(nèi)占主要地位的大公司發(fā)行的股票. .這種股票較為穩(wěn)健這種股票較為穩(wěn)健, ,風(fēng)險(xiǎn)較低風(fēng)險(xiǎn)較低 3.3.紅籌股、藍(lán)籌股、成長(zhǎng)股、龍頭股、題材股紅籌股、藍(lán)籌股、成長(zhǎng)股、龍頭股、題材股 成長(zhǎng)股：是指銷(xiāo)售額、利潤(rùn)等在迅速擴(kuò)張成長(zhǎng)股：是指銷(xiāo)售額、利潤(rùn)等在迅速擴(kuò)張, ,并且其速度快于整個(gè)并且其速度快于整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度及其所在行業(yè)增長(zhǎng)速度的公司的股票國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度及其所在行業(yè)增長(zhǎng)速度的公司的股票. . 龍頭股：指的是某

22、一時(shí)期在股票市場(chǎng)的炒作中對(duì)同行業(yè)板塊的其龍頭股：指的是某一時(shí)期在股票市場(chǎng)的炒作中對(duì)同行業(yè)板塊的其他股票具有影響和號(hào)召力的股票，它的漲跌往往對(duì)其他同行業(yè)板塊股他股票具有影響和號(hào)召力的股票，它的漲跌往往對(duì)其他同行業(yè)板塊股票的漲跌起引導(dǎo)和示范作用。票的漲跌起引導(dǎo)和示范作用。 題材股：是有炒作題材的股票題材股：是有炒作題材的股票. .這些題材可供炒作者這些題材可供炒作者( (所謂莊家所謂莊家) )借題發(fā)揮借題發(fā)揮, ,可以引起市場(chǎng)大眾跟風(fēng)可以引起市場(chǎng)大眾跟風(fēng). . 26投資理財(cái)名詞介紹投資理財(cái)名詞介紹STST股股 滬深證券交易所在滬深證券交易所在19981998年年4 4月月2222日宣布，根據(jù)日宣布

23、，根據(jù)19981998年實(shí)施的股年實(shí)施的股票上市規(guī)則，將對(duì)財(cái)務(wù)狀況或其它狀況出現(xiàn)異常的上市公司的股票票上市規(guī)則，將對(duì)財(cái)務(wù)狀況或其它狀況出現(xiàn)異常的上市公司的股票交易進(jìn)行特別處理，由于交易進(jìn)行特別處理，由于“特別處理特別處理”的英文是的英文是Special Special treatmenttreatment（縮寫(xiě)是（縮寫(xiě)是“ST”ST”），因此這些股票就簡(jiǎn)稱(chēng)為），因此這些股票就簡(jiǎn)稱(chēng)為STST股。股。PTPT股股 “ “PT”P(pán)T”的英語(yǔ)的英語(yǔ) Particular TransferParticular Transfer（意為特別轉(zhuǎn)讓?zhuān)┑目s寫(xiě)（意為特別轉(zhuǎn)讓?zhuān)┑目s寫(xiě)。這是旨在為暫停上市股票提供流通渠

24、道的。這是旨在為暫停上市股票提供流通渠道的“特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)”。對(duì)。對(duì)于進(jìn)行這種于進(jìn)行這種 特別轉(zhuǎn)讓特別轉(zhuǎn)讓 的股票，滬深交易所在其簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以的股票，滬深交易所在其簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“PT”P(pán)T”，稱(chēng)之為，稱(chēng)之為“PTPT股股” ” 。 4.ST4.ST股、股、PTPT股股 275.交割制度交割制度 投資理財(cái)名詞介紹投資理財(cái)名詞介紹T+0T+0：所謂的：所謂的T T0 0的的T T，是指股票成交的當(dāng)天日期。凡在股票成交當(dāng)，是指股票成交的當(dāng)天日期。凡在股票成交當(dāng)天辦理好股票和價(jià)款清算交割手續(xù)的交易制度，就稱(chēng)為天辦理好股票和價(jià)款清算交割手續(xù)的交易制度，就稱(chēng)為T(mén) T0 0交易。交易。T+1:T+1:

25、指的是在交易日買(mǎi)入的股票、賣(mài)出股票所得現(xiàn)金要到第二天，指的是在交易日買(mǎi)入的股票、賣(mài)出股票所得現(xiàn)金要到第二天，即即T+1T+1日（日（T T：交易日）之后才能完成結(jié)算，股票和現(xiàn)金才能劃到投：交易日）之后才能完成結(jié)算，股票和現(xiàn)金才能劃到投資者帳上，即交割完畢。資者帳上，即交割完畢。 我國(guó)現(xiàn)在實(shí)行的是我國(guó)現(xiàn)在實(shí)行的是股票股票T+1,T+1,資金資金T+0T+0的交割制度的交割制度新股申購(gòu)：新股申購(gòu)：T+0:T+0:資金凍結(jié)資金凍結(jié) T+1:T+1:驗(yàn)資及配號(hào)驗(yàn)資及配號(hào) T+2:T+2:搖號(hào)抽簽、公布中簽率搖號(hào)抽簽、公布中簽率 T T +3+3：公布中簽結(jié)果、資金解凍：公布中簽結(jié)果、資金解凍 28投資

26、理財(cái)名詞介紹投資理財(cái)名詞介紹5.漲跌停板制度漲跌停板制度 所謂漲跌停板制度，又稱(chēng)每日價(jià)格最所謂漲跌停板制度，又稱(chēng)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，即指期貨合約在一個(gè)交易日大波動(dòng)限制，即指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或低于規(guī)定的漲跌中的交易價(jià)格不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效不能成交。效不能成交。 普通股為每日市價(jià)的最高漲至普通股為每日市價(jià)的最高漲至( (或跌至或跌至) )上日收盤(pán)價(jià)的上日收盤(pán)價(jià)的10%10%幅度，幅度，STST股漲跌幅度為股漲跌幅度為5% 5% 新股上市與漲跌停板新股上市當(dāng)天價(jià)格漲幅上限新股上市與漲跌停板新股上市

27、當(dāng)天價(jià)格漲幅上限為發(fā)行價(jià)格為發(fā)行價(jià)格(1+1000%)(1+1000%)，下限為發(fā)行價(jià)，下限為發(fā)行價(jià)（1-50%)1-50%)。但第二天則要。但第二天則要遵循漲跌停板規(guī)則。遵循漲跌停板規(guī)則。 29投資理財(cái)名詞介紹投資理財(cái)名詞介紹6.股權(quán)、除權(quán)、填權(quán)、貼權(quán)、派息股權(quán)、除權(quán)、填權(quán)、貼權(quán)、派息 股權(quán)又稱(chēng)股權(quán)又稱(chēng)“股東權(quán)股東權(quán)”，股票持有者按其所持有股份比例享有，股票持有者按其所持有股份比例享有以下基本權(quán)利以下基本權(quán)利: :（1 1）公司決策參與權(quán)（）公司決策參與權(quán)（2 2）利潤(rùn)分配權(quán)（）利潤(rùn)分配權(quán)（3 3）優(yōu)先）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)（認(rèn)股權(quán)（4 4）剩余資產(chǎn)分配權(quán)）剩余資產(chǎn)分配權(quán)含權(quán)：凡是有股票有權(quán)未送配的均

28、稱(chēng)含權(quán)。含權(quán)：凡是有股票有權(quán)未送配的均稱(chēng)含權(quán)。除權(quán)：股票除權(quán)前一日收盤(pán)價(jià)減去所含權(quán)的差價(jià)，即為除權(quán)。除權(quán)：股票除權(quán)前一日收盤(pán)價(jià)減去所含權(quán)的差價(jià)，即為除權(quán)。填權(quán)：除權(quán)后股價(jià)上升，將除權(quán)差價(jià)補(bǔ)回，稱(chēng)為填權(quán)。填權(quán)：除權(quán)后股價(jià)上升，將除權(quán)差價(jià)補(bǔ)回，稱(chēng)為填權(quán)。 貼權(quán)：除權(quán)之后貼權(quán)：除權(quán)之后, ,股價(jià)上升股價(jià)上升, ,稱(chēng)添權(quán)稱(chēng)添權(quán), ,股價(jià)下降股價(jià)下降, ,稱(chēng)貼權(quán)稱(chēng)貼權(quán). .派息：股票前一日收盤(pán)價(jià)減去上市公司發(fā)放的股息稱(chēng)為派息。派息：股票前一日收盤(pán)價(jià)減去上市公司發(fā)放的股息稱(chēng)為派息。 30投資理財(cái)名詞介紹投資理財(cái)名詞介紹 多頭：對(duì)股票后市看好，先行買(mǎi)進(jìn)股票，等股價(jià)漲至某個(gè)價(jià)多頭：對(duì)股票后市看好，先行買(mǎi)進(jìn)股票

29、，等股價(jià)漲至某個(gè)價(jià)位，賣(mài)出股票賺取差價(jià)的人。位，賣(mài)出股票賺取差價(jià)的人。 空頭：是指認(rèn)為股價(jià)已上漲到了最高點(diǎn)，很快便會(huì)下跌，或空頭：是指認(rèn)為股價(jià)已上漲到了最高點(diǎn)，很快便會(huì)下跌，或當(dāng)股票已開(kāi)始下跌時(shí)，認(rèn)為還會(huì)繼續(xù)下跌，趁高價(jià)時(shí)賣(mài)出的投資當(dāng)股票已開(kāi)始下跌時(shí)，認(rèn)為還會(huì)繼續(xù)下跌，趁高價(jià)時(shí)賣(mài)出的投資者。者。 多頭市場(chǎng)：也稱(chēng)牛市，大漲小跌，就是股票價(jià)格普遍上漲的多頭市場(chǎng)：也稱(chēng)牛市，大漲小跌，就是股票價(jià)格普遍上漲的市場(chǎng)。市場(chǎng)。 空頭市場(chǎng)：股價(jià)呈長(zhǎng)期下降趨勢(shì)的市場(chǎng)，空頭市場(chǎng)中，股價(jià)空頭市場(chǎng)：股價(jià)呈長(zhǎng)期下降趨勢(shì)的市場(chǎng)，空頭市場(chǎng)中，股價(jià)的變動(dòng)情況是大跌小漲。亦稱(chēng)熊市。的變動(dòng)情況是大跌小漲。亦稱(chēng)熊市。 7.多頭、空頭

30、、多頭市場(chǎng)、空頭市場(chǎng)多頭、空頭、多頭市場(chǎng)、空頭市場(chǎng) 31投資理財(cái)名詞介紹投資理財(cái)名詞介紹 權(quán)證是一種有價(jià)證券，投資者付出權(quán)利金購(gòu)買(mǎi)后，有權(quán)利（而權(quán)證是一種有價(jià)證券，投資者付出權(quán)利金購(gòu)買(mǎi)后，有權(quán)利（而非義務(wù)）在某一特定期間（或特定時(shí)點(diǎn)）按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)非義務(wù)）在某一特定期間（或特定時(shí)點(diǎn)）按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或者出售標(biāo)的證券。標(biāo)的證券可以是個(gè)股、基金、債券、一籃子股或者出售標(biāo)的證券。標(biāo)的證券可以是個(gè)股、基金、債券、一籃子股票或其它證券，是發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購(gòu)買(mǎi)或出售票或其它證券，是發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購(gòu)買(mǎi)或出售的證券。的證券。8.權(quán)證、股指期貨權(quán)證、股指期貨 股指

31、期貨：全稱(chēng)為股指期貨：全稱(chēng)為“股票指數(shù)期貨股票指數(shù)期貨”，是以股價(jià)指數(shù)為依據(jù)的，是以股價(jià)指數(shù)為依據(jù)的期貨，是買(mǎi)賣(mài)雙方根據(jù)事先的約定，同意在未來(lái)某一個(gè)特定的時(shí)間期貨，是買(mǎi)賣(mài)雙方根據(jù)事先的約定，同意在未來(lái)某一個(gè)特定的時(shí)間按照雙方事先約定的股價(jià)進(jìn)行股票指數(shù)交易的一種標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。按照雙方事先約定的股價(jià)進(jìn)行股票指數(shù)交易的一種標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。 權(quán)證和股指期貨均采用權(quán)證和股指期貨均采用T T0 0雙向交易。雙向交易。 32投資理財(cái)名詞介紹投資理財(cái)名詞介紹 特別國(guó)債與普通國(guó)債的區(qū)別：一是時(shí)間上的差異：一般國(guó)債收特別國(guó)債與普通國(guó)債的區(qū)別：一是時(shí)間上的差異：一般國(guó)債收入與支出有一定的時(shí)間間隔；而特別國(guó)債收入與支出同時(shí)

32、進(jìn)行，即入與支出有一定的時(shí)間間隔；而特別國(guó)債收入與支出同時(shí)進(jìn)行，即收即支。二是用途上的差異：一般國(guó)債的收入或用于償還到期國(guó)債收即支。二是用途上的差異：一般國(guó)債的收入或用于償還到期國(guó)債的本息或用于彌補(bǔ)財(cái)政赤字；特別國(guó)債則專(zhuān)款專(zhuān)用，只用于增補(bǔ)四的本息或用于彌補(bǔ)財(cái)政赤字；特別國(guó)債則專(zhuān)款專(zhuān)用，只用于增補(bǔ)四大國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行的資本金。大國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行的資本金。 根據(jù)基金是否可以贖回，證券投資基金可分為開(kāi)放式基金和根據(jù)基金是否可以贖回，證券投資基金可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金封閉式基金 。開(kāi)放式基金，是指基金規(guī)模不是固定不變的，而是。開(kāi)放式基金，是指基金規(guī)模不是固定不變的，而是可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)

33、供 求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。封閉式基金，是相對(duì)于開(kāi)金。封閉式基金，是相對(duì)于開(kāi) 放式基金而言的，是指基金規(guī)模在放式基金而言的，是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的 期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。變的投資基金。 9.特別國(guó)債與普通國(guó)債、開(kāi)放式基金和封閉式基金特別國(guó)債與普通國(guó)債、開(kāi)放式基金和封閉式基金 33投資理財(cái)名詞介紹投資理財(cái)名詞介紹10. 10. QDII QFII CPI PPI GDP GNPQDII QFII CPI PPI GDP GNP QDII QDII

34、 合格本地機(jī)構(gòu)投資者合格本地機(jī)構(gòu)投資者 Qualified Domestic InstitutionalQualified Domestic Institutional Investor Investor QFIIQFII 合格境外機(jī)構(gòu)投資者合格境外機(jī)構(gòu)投資者 Qualified Foreign InstitutionalQualified Foreign Institutional InvestorInvestorCPI CPI 消費(fèi)物價(jià)指數(shù)消費(fèi)物價(jià)指數(shù)(Consumer Price Index) (Consumer Price Index) PPI PPI 生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(Producer Price Index)(Producer Price Index) GDP GDP 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值；本地生產(chǎn)總值國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值；本地生產(chǎn)總值 (Gross Domestic (Gross Domestic ProductProduct的英文縮寫(xiě)的英文縮寫(xiě)) ) GNP GN