1、 本科畢業(yè)論文（設計）（2013屆本科畢業(yè)生）題目： 我省中小企業(yè)融資問題分析學院名稱： 國際商學院專業(yè)名稱： 國際經濟與貿易 二零一三年五月摘 要改革開放以來,中小企業(yè)迅速發(fā)展,在我國國民經濟中己經具有不可替代的地位。特別是隨著我國經濟體制改革的深入，市場經濟的發(fā)展及我國進入WTO,促進中小企業(yè)的發(fā)展,對緩解我國就業(yè)壓力、保持經濟活力、參與國際競爭有著深遠的現(xiàn)實意義。論文從對中小企業(yè)的融資的認識及其在融資過程的所遇到的問題等方面展開討論。首先，界定了中小企業(yè)的概念及其在我國國民經濟中的重要作用，論述了中小企業(yè)融資的必要性和現(xiàn)實意義，同時以企業(yè)融資理論為依據為下文的論述打下基礎。其次,在借鑒國

2、外成功經驗的基礎上,結合遼寧省中小企業(yè)的實際特點，通過文獻綜述和實際調研歸納了遼寧省中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀,運用內外因分析，分別從內源、外源以及政府角度系統(tǒng)地分析了遼寧省中小企業(yè)融資難問題的原因，最后一部分，從內源、外源已經政府角度提出了遼寧省中小企業(yè)融資難問題的解決途徑。關鍵字：遼寧省，中小企業(yè)，融資Analysis of SMEs in Liaoning Province Financing ProblemsAbstract:Small and medium-sized enterprises,have progressed rapidly since the reform and openi

3、ng up and play an irreplaceable role in the national economy.Especially with the deepening of the economic system reform in our country,the development of market economy and joined WTO,promoting the development of SMEs has far reaching practical significance in easing pressure of employment,maintain

4、ing economic vitality and joining the international competition.This thesis discuss from the understanding for SMEs financing and the problems in the process of financing we meet.First stage,it discuss the necessity and realistic significance of SMEs financing,it mentions the SMEs definition and its

5、 function in the national economy.Second stage,On the base of draw lessons from foreign successful experience,Combined with the actual characteristics of SMEs enterprises in Liaoning province its states SMEs in Liaoning Province financing status by literature and Practical investigation,and analysis

6、 the reason why it is difficult for SMEs to finance from inside,outside and perspective of the government.And last,this thesis expounds SMEs in Liaoning Province financing problem solution from the aspect of financing at corresponding perspectives.Keywords: SMEs，Liaoning Province，financing目錄一、引言1二、中

7、小企業(yè)融資的相關理論1（一）中小企業(yè)的界定標準1（二）融資的定義2（三）中小企業(yè)的主要融資方式3三、發(fā)達國家支持中小企業(yè)融資的經驗與借鑒4（一）美國支持中小企業(yè)融資的相關政策4（二）日本支持中小企業(yè)融資的相關政策6（三）歐盟支持中小企業(yè)融資的相關政策7（四）發(fā)達國家支持中小企業(yè)融資的政策對我的啟示8四、我省中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及其原因分析8（一）我省中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀8（二）我省中小企業(yè)融資存在問題10（三）制約我省中小企業(yè)融資的主要原因11五、有效促進我省中小企業(yè)融資的政策建議15（一）從內源角度解決遼寧省中小企業(yè)的融資問題的建議15（二）從外源角度解決遼寧省中小企業(yè)的融資問題的建議16（三）

8、從政府角度解決遼寧省中小企業(yè)的融資問題的建議18六、結束語20七、參考文獻21一、引言中小企業(yè)是世界各國普遍存在的一類企業(yè)群體,它們在各國的經濟增長和技術進步中,都起著不可或缺的重要作用。改革開放30年來,我國中小企業(yè)快速發(fā)展已成為我國社會經濟發(fā)展的重要推動力,成為我國經濟社會發(fā)展中的重要力量。資料表明，截至2012年,根據現(xiàn)行中小企業(yè)標準暫行規(guī)定我國中小企業(yè)在數(shù)量上已經達到4200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的95%以上，在工商注冊登記的中小企業(yè)以及超過1000萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的99.1%，流通領域中小企業(yè)占全國零售網點的90%以上，而且值得注意的是，隨著國家經濟結構的不斷調整和經濟發(fā)展水

9、平的不斷提高，在一些高新技術產業(yè)中，中小企業(yè)占有很大比重，對國民經濟的發(fā)展有很重要的影響作用。然而,中小企業(yè)融資難問題一直是多年未能解決的老話題。2008年爆發(fā)的全球金融危機使得我國的中小企業(yè)面臨前所未有的挑戰(zhàn),2009年以來盡管在我國積極的宏觀調控之下,經濟出現(xiàn)了復蘇跡象,但是中小企業(yè)的現(xiàn)狀依然不容樂觀。在經濟轉型背景下，由于金融體制、機制和政策、社會信用體系等諸多方面因素的制約，中小企業(yè)的發(fā)展客觀上存在許多其自身難以克服的經濟、制度以及法律等方面的矛盾和問題。在這些難題中，中小企業(yè)融資難問題作為一個普遍性的難題，更是首當其沖。融資困難已經成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的主要“瓶頸”。如果這個問題

10、無法得到解決，將嚴重制約中小企業(yè)乃至國民經濟的發(fā)展。由此可見,融資難題如果能得到較好的解決,將對中小企業(yè)的進一步發(fā)展,使我省經濟持續(xù)健康發(fā)展,實現(xiàn)我省全面建設小康社會目標有著非常重要的理論意義和現(xiàn)實意義。二、中小企業(yè)融資的相關理論（一）中小企業(yè)的界定標準中小企業(yè)始終是一個相對的、比較模糊的概念。無論是從理論上還是從實踐上,都難以給它下一個確切完整的定義?！爸腥A人民共和國中小企業(yè)促進法”中規(guī)定,中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要、增加就業(yè)、符合國家產業(yè)政策、生產經營模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。中小企業(yè)不是一個絕對的概念,而是一個相對大企業(yè)而言的概念,是中型

11、企業(yè)與小型企業(yè)的合稱。目前,世界各國對于中小企業(yè)的界定,尚無統(tǒng)一的標準。有的以企業(yè)人數(shù)為標準,有的以資本額的大小為標準,也有的以生產能力為標準,還有的則是以以上標準中的兩項或三項為界定標準。在我國,關于中小企業(yè)的劃分,曾先后進行了幾次調整。2003年2月由財政部、原國家經貿委、原國家計委和國家統(tǒng)計局等單位聯(lián)合頒布的中小企業(yè)標準暫行規(guī)定中,根據行業(yè)特點制定了新的中小企業(yè)衡量標準,按不同行業(yè)對中小企業(yè)進行了劃分,如表1所示:表1:中小企業(yè)標準行業(yè)指標小型行業(yè)指標小型工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員300人以下零售業(yè)企業(yè)從業(yè)人員100人以下銷售額3000萬元以下銷售額1000萬元以下資產總額4000萬元以下交通運輸

12、企業(yè)從業(yè)人員500人以下建筑業(yè)企業(yè)從業(yè)人員600人以下銷售額3000萬元以下銷售額3000萬元以下郵政業(yè)企業(yè)從業(yè)人員400人以下資產總額4000萬元以下銷售額3000萬元以下批發(fā)業(yè)企業(yè)從業(yè)人員100人以下住宿和餐飲業(yè)企業(yè)從業(yè)人員400人以下銷售額3000萬元以下銷售額3000萬元以下資料來源:中小企業(yè)標準暫行標準2003 年 2 月（二）融資的定義所謂融資，是資金融通的簡稱，它包括資金的融入和融出兩個方面，即它是“資金雙向互動過程”。從狹義講，融資主要是指資金的融入，也就是通常所說的資金來源，即具體經濟單位從自身經濟活動現(xiàn)狀及資金運用情況出發(fā)，根據發(fā)展戰(zhàn)略和未來經營需要，經過科學的預測和決策，

13、通過一定的渠道，采用一定的方式，利用內部自身積累或向外部資金供給者籌集資金，組織資金的供應，以保證經濟活動對資金的需要。中小企業(yè)融資，就是中小企業(yè)對資金配置過程。融資既是中小企業(yè)生存和發(fā)展的立足點，也是企業(yè)擴大再生產的根本保證。中小企業(yè)作為一個有生命力的機體，必然進行自我擴充和發(fā)展，而企業(yè)生產規(guī)模的擴大是以一定的資本投入為前提的。企業(yè)必須廣泛開展籌資活動籌集企業(yè)生產經營發(fā)展所需要的資本。中小企業(yè)只有在取得資本后，將資本有目的地進行投資活動，才能謀求最大的收益，維持中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。（三）中小企業(yè)的主要融資方式融資方式是指資金由資金贏余部門向資金匱缺部門轉化（或儲蓄向投資轉化）的形式、手段、途

14、徑。為了研究中小企業(yè)是如何獲得資金、擴大資金渠道等問題，有必要理清各融資方式之間的關系，對企業(yè)的融資方式進行分類。融資有多種分類方式。根據方式合法與否，融資分正規(guī)金融和非正規(guī)金融兩種。正規(guī)金融是指經國家批準允許設立并受法律保護的各種金融市場和金融活動，如貨幣市場上的銀行信貸、資本市場上的股票融資、債券融資等，也可稱為體制內金融。非正規(guī)金融是指不受國家法律保護和規(guī)范、處在金融當局監(jiān)管之外的各種金融機構、金融市場、企業(yè)、居民等所從事的各種金融活動，包括私人借貸、貸款經紀人、互助會、地下錢莊等，也可稱之為體制外金融。按照資金提供者的身份不同,融資可以分為內源融資和外源融資兩種。內源融資是企業(yè)從自身內

15、部獲得資金并轉化為投資,包括留存利潤、內部集資和折舊等形式。相應的,外源融資是企業(yè)從其他經濟體獲得資金并轉化為投資的過程,又可以分為直接融資和間接融資。直接融資是不經金融機構的媒介,由最后借款人直接向最后貸款人進行的融資活動,其融通的資金直接用于生產、投資和消費活動。間接融資是由最后借款人通過金融機構的媒介向最后貸款人進行的融資活動,如企業(yè)向銀行、信托公司進行融資等等。另外,按照融資過程中形成的權益關系,融資又可以分為股權融資和債權融資兩種。股權融資是企業(yè)股東讓出部分企業(yè)所有權,通過增資引入新股東的方式進行融資,即以部分企業(yè)所有權換取投資的融資方式。股權融資獲得的資金無需償還,但新股東與原有股

16、東一樣分享企業(yè)的收益。債權融資是指企業(yè)通過借貸的方式獲得資金,企業(yè)需支付資金利息,并在到期后償還本金。企業(yè)的融資過程如圖1所示:圖1：企業(yè)融資過程示意圖企業(yè)融資內源融資外源融資留存收益折舊基金內部集資其他途徑直接融資間接融資金融中介機構資金盈余部門資金短缺部門購買證券存款貸款提供資金資料來源:中小企業(yè)融資困境與對策研究2007年 12月.三、發(fā)達國家支持中小企業(yè)融資的經驗與借鑒中小企業(yè)融資難不僅僅是我國經濟的問題,而是全球性的普遍難題。中小企業(yè)是各國經濟發(fā)展的主要力量,特別是在世界一些發(fā)達國家和地區(qū),中小企業(yè)在其國民經濟中的比重都非常高,這些國家和地區(qū)通過施行有效對策，幫助解決融資難題，這些經

17、驗的借鑒對于我省中小企業(yè)融資有著重要幫助。（一）美國支持中小企業(yè)融資的相關政策 1.建立完備的法律法規(guī)體系美國解決中小企業(yè)融資問題的出發(fā)點就是法律準則,它旨在從法律規(guī)范的角度緩解中小企業(yè)融資難的困境。一直以來,美國為扶植中小企業(yè)的發(fā)展,不斷修正完善有關中小企業(yè)的法律法規(guī),從1953年美國頒布的中小企業(yè)條例直到以后的半個世紀內,美國制定和實施了一系列專門法律:中小企業(yè)經濟政策法、消除限制法、小企業(yè)作業(yè)人員制度法、公正平等法、小企業(yè)資本形成法、公平信貸法等，這些對于保護中小企業(yè)的合法權益,促進中小企業(yè)發(fā)展起到了十分重要的作用。2.設立中小企業(yè)政府機構美國設立專門小企業(yè)管理局作為永久性的聯(lián)邦政府機構

18、幫助小企業(yè)發(fā)展,尤其是幫助小企業(yè)解決資金不足的問題。小企業(yè)管理局經國會授權撥款,可通過直接貸款、協(xié)調貸款和擔保貸款等多種形式,為小企業(yè)給予資金幫助。近年來,為防止信貸緊縮導致中小企業(yè)倒閉,美國制定和實施了“債券擔保計劃”、“擔保開發(fā)公司計劃”、“微型貸款計劃”等多種資金援助計劃,使按正常渠道無法獲得貸款的小企業(yè)得到資金上的支持。在美國還設立了鼓勵創(chuàng)業(yè)投資的政府中小企業(yè)投資公司,它是由美國小企業(yè)管理局審查、許可和支持成立的專門為中小企業(yè)提供融資服務的創(chuàng)業(yè)投資公司,它以借出或認購債務的形式將資金供給(除房地產、信貸領域以外)于本國中小企業(yè)的興建和技術改造。3.建立多層次資本市場美國非常注重建立多層

19、次的資本市場,例如：納斯達克小型市場、小額股票掛牌系統(tǒng)及粉紅單市場等是專門為中小企業(yè)的資本交易提供服務的,其特點是入市標準較低。據統(tǒng)計,通過發(fā)行企業(yè)債券和股票向私人投資者募集的資金占到了美國中小企業(yè)融資總額的4%同時,美國政府還鼓勵民間的風險投資公司的發(fā)展。在美國,民間的風險投資公司有600余家,他們一方面為那些融資困難的中小企業(yè)提供擔保貸款和無擔保或擔保不充足的貸款,以促進中小企業(yè)的科技開發(fā)和創(chuàng)新能力,另一方面則對勇于進行創(chuàng)新投資的中小企業(yè)投入資金以獲取高額回報。綜上所述,在政府支持中小企業(yè)發(fā)展的方式上,美國強調政府的間接服務功能,美國方式的支持主要表現(xiàn)在利用法律來消除不利于中小企業(yè)公平競爭

20、的障礙,并監(jiān)管商業(yè)金融機構執(zhí)行這些法律,將其作為考核金融機構的重要指標,政府只是對商業(yè)金融機構向小企業(yè)融資提供信息及其他服務,向商業(yè)金融機構提供涉及小企業(yè)融資的“最后貸款”。（二）日本支持中小企業(yè)融資的相關政策與美國不同的是，日本主要是政府直接向中小企業(yè)貸款。具體來說，日本構建了專門的中小企業(yè)金融體系，并以立法的形式加以實施。日本是執(zhí)行扶持中小企業(yè)政策最為典型的國家，是當今世界或地區(qū)中最早明確以中小企業(yè)問題為直接目標制定中小企業(yè)扶持政策的國家，是為中小企業(yè)立法最為完善，政府扶持手段最多的國家，同時也是中小企業(yè)金融政策最為完善的國家。1、扶持中小企業(yè)發(fā)展的政府理念在日本，中小企業(yè)被普遍認為：規(guī)模

21、過小但數(shù)量過多、經營基礎薄弱、彼此間存在過度競爭，多數(shù)為家族式小型企業(yè)。在處理這個問題時，日本政府提出：一方面，對小規(guī)模企業(yè)的工作人員，特別要切實關心提高他們的生活水平；另一方面，在改變中小企業(yè)由于經濟、社會制約而帶來的不利因素的同時，尊重中小企業(yè)的創(chuàng)造力，鼓勵其獨立經營和努力，謀求中小企業(yè)的成長和發(fā)展。同時，還要使產業(yè)結構高級化，加強產業(yè)的國際競爭能力，以實現(xiàn)國民經濟的均衡發(fā)展。這是我們國民應負的責任。由此可見日本扶持中小企業(yè)發(fā)展的理念。正是有了堅定理念的支撐和指導，日本中小企業(yè)的資金支持和金融服務得到了全面的發(fā)展和提高，取得了令人矚目的成績。2、完善的中小企業(yè)擔保體系和管理機構體系建立中小

22、企業(yè)信用擔保體系是世界各國扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法。日本是最早開始建立中小企業(yè)信用擔保體系的國家，成立了地方性的東京中小企業(yè)信用保證協(xié)會，成立全國性的日本中小企業(yè)信用保險公庫，在民間設有眾多信貸擔保公司，并在此基礎上設立了全國性的“信貸擔保協(xié)會”，它們共同致力于為中小企業(yè)提供信貸擔保服務，形成了中央與地方共擔風險、擔保與再擔保保險相結合的全國性中小企業(yè)信用擔保體系。日本采用地方擔保和政府再擔保的雙重融資再擔保模式。全國共有52個地方信用保證協(xié)會，政府全額出資建立中小企業(yè)信用保險公庫，對擔保協(xié)會進行再擔保。這種兩級信用擔保體系，極大地增強了中小企業(yè)從銀行獲得貸款的能力。3、提供法律保障和實行利

23、率優(yōu)惠日本政府針對中小企業(yè)融資上的困難，頒布了中小企業(yè)基本法、中小企業(yè)信貸保護法、中小企業(yè)公庫法等一系列法律法規(guī)為支持中小企業(yè)實施科技進步，頒布了中小企業(yè)現(xiàn)代法、中小企業(yè)投資于成公司法和中小企業(yè)現(xiàn)代資金援助法。日本是西方國家中中小企業(yè)立法最健全、最完善的國家。1949 年以來，日本政府先后制定了 30多個有關中小企業(yè)的法律，形成了相對獨立，較完整的中小企業(yè)法律體系，這些法律的制定和實施，確立了中小企業(yè)的法律地位，對保障中小企業(yè)的利益，促進中小企業(yè)的發(fā)展和技術進步發(fā)揮了積極的作用。實行利率優(yōu)惠政策，支持在市場中處于競爭劣勢的中小企業(yè)發(fā)展。日本中小企業(yè)可以按最低利率在國家專業(yè)銀行或金融公司獲得貸款

24、，可以大量借款，也可以延長償還期限，對小型企業(yè)還實行無抵押貸款。提供無抵押貸款的義務由為中小企業(yè)籌資的民間社團承擔，而民間社團的放款基金實際完全由國家預算中劃撥。同時，由中小企業(yè)金融公庫對新事業(yè)、新技術振興及地方中小企業(yè)活性化融資，實行利息補助，這主要都按照縣政府設立的利息補助制度來進行。（三）歐盟支持中小企業(yè)融資的相關政策歐盟于1995年推出 創(chuàng)新綠皮書, 1996年通過了第三個中小企業(yè)多年度計劃(1997一2000年),預算18億歐元,用以支持中小企業(yè)技術創(chuàng)新,鼓厲和促進私人資本投向高新技術產業(yè),鼓勵中小企業(yè)參與歐盟的研究開發(fā)計劃和創(chuàng)新計劃。歐盟許多成員國還特別重視促進中小企業(yè)的國際化,具

25、體措施如:1.為中小企業(yè)提供有關信息服務1973年歐共體委員會成立了“企業(yè)合作中心”,目的是通過提供信息服務,促進中小企業(yè)對外貿易和跨國合作;1987年還建立了歐洲信息中心（Erics）網絡,目前仍是中小企業(yè)獲得各方信息的重要平臺。2.促進合作，建立伙伴關系歐盟委員會設立了多種渠道,促進企業(yè)相互間的合作與建立伙伴關系，例如合作伙伴搜尋網絡(BRE),該網絡在世界上70多個國家擁有幾百名顧問和龐大的通訊員隊伍;諸如歐洲伙伴關系計劃、歐洲經濟利益集團、合作伙伴談判活動等等,都是促進中小企業(yè)之間跨國合作的有效渠道。3.設置專門計劃和行動,促進企業(yè)與第三國的合作1996年歐盟委員會實行“市場準入戰(zhàn)略”

26、,確立了歐洲打開其他市場的基本戰(zhàn)略,同時歐盟與外部地區(qū)和國家達成了增進雙方信息溝通、滿足中小企業(yè)特殊需求的合作協(xié)議,加強了與其他國家的互助合作。歐盟除了外部促進,還十分注重內部培育,可以說,為了提高企業(yè)存活率、延長企業(yè)生命周期,歐盟及其成員國在不同階段為企業(yè)提供了有針對性的培訓和服務。歐盟與美國一樣,也在改善中小企業(yè)融資環(huán)境方面做了不少努力,如設立投資銀行、投資基金等,為創(chuàng)新型或處于擴張期的中小企業(yè)取得優(yōu)惠貸款提供支持、為具有潛力的高新技術企業(yè)提供風險投資。同時,歐盟還資助對企業(yè)開創(chuàng)資金的評估行動,資助資金最高可覆蓋評估活動成本。（四）發(fā)達國家支持中小企業(yè)融資的政策對我的啟示作為遼寧省來講,要

27、借鑒發(fā)達國家和地區(qū)的經驗,首先要以我國的國情和遼寧省的省情為基礎對于遼寧省來說,要解決中小企業(yè)融資難問題主要應注意以下幾個方面:支持中小企業(yè)發(fā)展的完善的法律體系是必不可少的。各種法律準則的制定和實施都必須適用于當時當?shù)氐慕洕鹑诃h(huán)境；以中小企業(yè)政策性貸款機構為核心,構架一個寬領域、多層次的中小企業(yè)融資體系；政府必須提供合理的服務支持。要緩解遼寧省中小企業(yè)的融資困境,政府的推動力是勢在必行，必不可少的；金融機構需要對中小企業(yè)提供資金支持。我們要解決好中小企業(yè)的貸款擔保制度問題,以降低中小企業(yè)向商業(yè)性金融機構貸款時的風險。還要搞好政策性金融機構和商業(yè)性金融機構的相互配合,用較少的政策性資金帶動較多

28、的民間金融資金支持中小企業(yè)。四、我省中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及其原因分析 （一）我省中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀中小企業(yè)是遼寧省經濟的重要組成部分,在提高城市經濟、保障改善民生、促進科技創(chuàng)新、增加財政收人、優(yōu)化經濟結構等方面發(fā)揮了重要作用。省委、省政府歷來高度重視中小企業(yè)發(fā)展,2010年全省中小企業(yè)發(fā)展又邁上了一個新的臺階,全年中小企業(yè)增加值首次突破萬億元,在實現(xiàn)“十一五”中小企業(yè)發(fā)展計劃收官的同時,又為“十二五”計劃的高起點開局奠定了堅實基礎。2010年,全省中小企業(yè)實現(xiàn)工業(yè)增加值11058億元，增長23%，占全省GDP的比重上升到60.50%,利潤總額2865.8億元，增長20.3%；上繳稅金1257億元

29、，增長21.7%；固定資產投資10252億元，增長48.4%；中小企業(yè)單位數(shù)178萬戶,增長0.63%,凈增加1.11萬戶；中小企業(yè)從人員1123.2萬人，增長4.4%,凈增加47.37萬人。在中小企業(yè)主要指標總量大幅增加的同時，人均勞動效率和收益也有較大提高，2010年人均勞動生產率(產值)44.37萬元/年,增長21.8%；人均勞動報酬巧429元/年，增長13.2%。中小企業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展的趨勢進一步鞏固?！笆晃濉逼陂g,中小企業(yè)雖然經歷了國際金融危機的沖擊和影響,但遼寧省緊緊抓住實施振興遼寧老工業(yè)基地戰(zhàn)略的歷史機遇,在各級中小企業(yè)主管部門的積極推動下,經過廣大中小企業(yè)的不懈努力,戰(zhàn)

30、勝了眾多困難,全省中小企業(yè)仍然實現(xiàn)了跨越式發(fā)展,經濟總量和社會貢獻大幅度增加。“十一五”期間,全省中小企業(yè)工業(yè)增加值年均增長22%,2010年是2005年的2.7倍,占全省GDP的比重由2005年的50.95%上升到60.50%,提高了9.4個百分點；利潤總額年均增長22.7%,2010年是2005年的2.78倍;出口產品交貨值年均增長13.5%,2010年是2005年的1.89倍;固定資產投資年均增長40.8%,2010年是2005年的5.5倍。圖2：遼寧省中小企業(yè)工業(yè)增加值GDP占比5年對比圖資料來源：遼寧省中小企業(yè)調查報告2011.圖3：“十一五”期間遼寧省中小企業(yè)工業(yè)增加值總量圖資料來

31、源：遼寧省中小企業(yè)調查報告2011.（二）我省中小企業(yè)融資存在問題目前遼寧中小企業(yè)資金斷鏈問題嚴重，融資問題是關鍵。遼寧中小企業(yè)融資存在的主要問題有：自有資金不足。據統(tǒng)計，遼寧省中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段依靠自身積累的占80%，因資金不足而導致破產的民營企業(yè)高達55%；融資渠道唯一。全省中小企業(yè)的資金運作能力十分薄弱，在融資方面大多數(shù)企業(yè)都是通過向親戚、朋友借，向本公司的員工借，或者向銀行獲得少量的貸款。其融資模式單一對于企業(yè)擴大再生產將產生很大的阻力，制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大；引資地區(qū)與利用行業(yè)分布不合理。全省利用外資主要以利用外商直接投資為主，但是從利用外資的地區(qū)分布來看，各地利用外資的水平

32、是不一致的。僅沈陽、大連兩市實際利用外資之和就占去了全省實際利用外資總額的83.4%，其中大連市占了53.3%。長期以來吸收、利用外資的主體也多為國有企業(yè)和集體企業(yè)，廣大的民營企業(yè)而未能進入到利用外資這一領域；缺少其他金融機構的建設。由于全省中小企業(yè)在信用度方面十分差，拖欠銀行貸款是常事，導致銀行“慎貸”。但信用機制的實現(xiàn)又需要很長時間的完善，在難以在銀行借到貸款，又沒有其他金融機構的支持，企業(yè)很難實現(xiàn)資金的持續(xù)運作。以上這些都是是影響全省中小企業(yè)融資難因素。（三）制約我省中小企業(yè)融資的主要原因1、從內源角度分析遼寧省中小企業(yè)的融資困境企業(yè)內源融資主要是指在企業(yè)內部通過保留盈余,定額負債形成資

33、金來源和通過計提折舊而形成現(xiàn)金來源的融資活動。目前遼寧省中小企業(yè)內源融資數(shù)量相當有限,造成內源融資難的原因有以下幾方面因素。(1) 中小企業(yè)管理水平落后，缺少創(chuàng)新力中小企業(yè)在成立之初大多是以家庭經營、合伙經營等方式發(fā)展起來的。許多中小企業(yè)產權單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低，容易遭到市場的淘汰；財務管理和經營化管不規(guī)范。據調查，有80%的中小企業(yè)會計報表不真實；大部分中小企業(yè)的管理人員素質較差，缺乏精通相關專業(yè)知識的工作人員。這些落后的管理模式已成為企業(yè)發(fā)展的一大障礙。而且，目前中小企業(yè)創(chuàng)新能力弱。在成功的中小企業(yè)中，其最大的特點就是始終將創(chuàng)新作為企業(yè)發(fā)展的理念，企業(yè)有了創(chuàng)新精神，就相當于失去了靈

34、魂。如今，遼寧省大多數(shù)中小企業(yè)普遍存在創(chuàng)新能力差，產品更新能力弱的問題。據調查顯示,我國民營中小企業(yè)的總資產回報率為大型企業(yè)的60%,而中小企業(yè)擁有的資產數(shù)量本來就少,資產回報率又較低,其盈利的絕對數(shù)就更有限,說明了中小企業(yè)要進行大規(guī)模的資本積累有很大的困難。（2）中小企業(yè)產權不明晰，經營穩(wěn)定性差由于遼寧中小企業(yè)在經營的過程中，經營風險較高，經營利潤不穩(wěn)定，內源融資條件缺乏保證。遼寧是老工業(yè)基地，牽涉的產權、財務等問題較為復雜，有相當數(shù)量的中小企業(yè)產權關系不明晰，在企業(yè)成長壯大時這種矛盾將會激化，對投資回報的獲取造成嚴重影響。另外一些中小企業(yè)雖然與原國有企業(yè)關聯(lián)較少，但股權結構單一，股東會、董

35、事會、監(jiān)事會不健全，難以形成有效的權力制衡和制約機制。（3）經濟政策制約中小企業(yè)的內源融資建國以來,遼寧省一直是重工業(yè)處于基礎地位,在稅收政策上,中小企業(yè)特別是個體私營企業(yè)往往是小規(guī)模納稅人,作為小規(guī)模納稅人的非國有中小企業(yè)享受不到國家先繳后退的稅收優(yōu)惠待遇,同時省內很大一部分國有企業(yè)普遍存在經營不景氣的狀況,這更導致非國有企業(yè)成了基層征稅的重點,因而中小企業(yè)的實際稅賦往往重于一般納稅人。另外,個體企業(yè)還存在雙重納稅,即個體私營利潤作為所得,征一次企業(yè)所得稅,又作為個人收入,征一次個人所得稅,這無疑也削弱了中小企業(yè)的內源融資能力。政府對民營中小企業(yè)扶持政策較少，作為東北老工業(yè)基地,遼寧省的重工

36、業(yè)一直是省內經濟中的重中之重,也得到了政府的大力扶持,相比較而言對民營中小企業(yè)的扶持政策就少得多。2.從外源角度分析遼寧省中小企業(yè)的融資困境企業(yè)的外源融資是企業(yè)從其他經濟體獲得資金并轉化為投資的過程,又可以分為直接融資和間接融資。直接融資是不經金融機構的媒介,由最后借款人直接向最后貸款人進行的融資活動。間接融資是由最后借款人通過金融機構的媒介向最后貸款人進行的融資活動,如企業(yè)向銀行、信托公司進行融資等等。（1）遼寧中小企業(yè)融資缺乏信用管理體制遼寧中小企業(yè)目前還嚴重缺乏信用基礎。目前在遼寧省不少中小企業(yè)財務制度不健全,沒有條件也沒有能力完善自己的財務制度,再加上缺乏必要的財務監(jiān)管,不少企業(yè)在申請

37、貸款前利用信息不對稱來制造和提供虛假信息以獲得銀行貸款,而在取得資金后往往將其投入到成功率小。而一旦成功則獲益巨大的項目,這種情況往往是違背了借款方和投資方的意愿,另外,一些中小企業(yè)在有能力償還貸款的情況下故意不償還,這些都是造成遼寧省中小企業(yè)信用度低的因素。在遼寧省接受過調查的中小企業(yè)中,有一半以上的中小企業(yè)沒參加過任的資信評估,而參加過的企業(yè)中評為A級及以上的也是寥寥無幾。在股份制改革中,遼寧省內有不少中小企業(yè)改制不規(guī)范,逃廢債很嚴重。工商銀行曾經在沈陽做了一次調查,結果顯示,在沈陽工商銀行對中小企業(yè)的貸款中,有高達84%的貸款最后變成了不良貸款，這一因素直接影響到中小企業(yè)的信譽和銀行體系

38、對中小企業(yè)的信用評級。由于銀行很難通過正常的渠道辨別哪些可以發(fā)放貸款,哪些企業(yè)不能發(fā)放貸款,結果是寧愿放棄獲利機會也不給中小企業(yè)貸款,使遼寧省一部分中小企業(yè)很難通過銀行體系來獲取所需要的資金。（2） 中小企業(yè)融資渠道單一、融資難度大目前遼寧省中小企業(yè)的資金籌措主要依靠銀行貸款，其次為民間借貸。然而由于銀行更加傾向于經營績效好、還款能力強、具有良好信用記錄的大中型企業(yè)， 許多真正急需貸款的小微型企業(yè)無法獲得銀行貸款，而民間借貸由于缺乏規(guī)范和制度保障，融資風險較高，也使得很多企業(yè)望而卻步。由此可見，中小企業(yè)融資的渠道過分單一，而且對于中小企業(yè)貸款的條件較嚴格，融資難度較大，嚴重制約了中小企業(yè)的發(fā)展

39、。（3）中小企業(yè)缺少有效的擔保和抵押物由于一些中小企業(yè)信息透明度較低,可信度較差,銀行在向這類中小企業(yè)提供貸款時,往往要求中小企業(yè)提供有效的擔保和抵押物,而且要求抵押物能夠順利轉讓出售,抵押物價值穩(wěn)定。由于銀行缺乏對諸如機器設備、存貨、應收賬款等資產的鑒別和定價能力,因此,國內銀行主要偏好于房地產抵押。一方面,中小企業(yè)大多經營規(guī)模小,固定資產少,土地廠房等抵押物不足,很難提供符合銀行標準的抵押物。另一方面,由于中小企業(yè)社會公信度較差,很難找到讓銀行放心的、具有代償能力的擔保人。兩方面的原因都造成中小企業(yè)融資難題。（4）中介服務體系發(fā)展有限作為弱勢群體的中小企業(yè),由于其對金融體系的了解有限,即使

40、各方面已經達到要求,可以通過現(xiàn)存的融資渠道獲得發(fā)展,也可能因為信息的可獲得性和實踐的操作問題而未能成功。在國外,有比較完善的中小企業(yè)服務體系,包括金融服務公司、企業(yè)診斷、企業(yè)顧問公司、會計師事務所、律師事務所等等,他們善于做金融機構和企業(yè)的溝通,他們了解資本市場的規(guī)則和特點,幫助企業(yè)制定自身的融資戰(zhàn)略。在遼寧省,專門為中小企業(yè)融資服務的中介體系發(fā)展有限,完全依靠中小企業(yè)自身的努力,將勢必影響其競爭力和發(fā)展速度。（5）環(huán)境對遼寧中小企業(yè)融資能力的制約遼寧省各地區(qū)經濟發(fā)展環(huán)境差異大，全省中小企業(yè)在地區(qū)分布上主要集中于經濟發(fā)展環(huán)境較好的城市，如沈陽、大連，其他地區(qū)發(fā)展步伐則相對緩慢。 從中小企業(yè)數(shù)量

41、來看，2009 年沈陽和大連中小企業(yè)數(shù)量分別占全省總量的 18%和 16%，其余地區(qū)中小企業(yè)數(shù)量較多的依次為鞍山、錦州、丹東，其比重僅為 9%、8%和 6%。由此可見遼寧省中小企業(yè)的發(fā)展不均衡， 大城市雖然有較好的服務體系、發(fā)展環(huán)境、文化背景以及人才的儲備， 但企業(yè)過于集中將導致企業(yè)間激烈的競爭，融資難問題十分突出。以上我們從內源與外源角度分別對我省中小企業(yè)融資困境進行了分析，而除去以上分析原因，政府在幫助解決我省融資困境上也起著非同尋常的作用，因此，下文將從政府角度，繼續(xù)對我省中小企業(yè)融資困境展開分析。3.從政府角度分析遼寧省中小企業(yè)的融資困境(l)缺乏對中小企業(yè)的支持政策,立法滯后遼寧省政

42、府在中小企業(yè)融資方面曾經出現(xiàn)過嚴重的缺位現(xiàn)象。在計劃經濟體制下,遼寧省是一個國有經濟比重非常大的省份,政府及各部門的權利意識非常強烈,責任意識相對淡漠,雖然經濟體制已經從計劃向市場經濟轉變,但這種政府觀念己經根深蒂固,許多部門仍然重審批、輕監(jiān)督，重收費、輕服務,對中小企業(yè)及其融資問題仍采取“管”的態(tài)度,而不是服務的態(tài)度,比起發(fā)達國家的服務型政府,這也是遼寧省中小企業(yè)陷入融資困境的一個重要因素。從市場經濟發(fā)達國家經驗來看,健全完善的法律法規(guī)體系是中小企業(yè)健康發(fā)展的基本保障。如美國的謝爾曼反托拉斯法、中小企業(yè)法、小企業(yè)經濟政策法，日本的獨占禁止法、中小企業(yè)基本法、中小企業(yè)信用保險法等。從90年代中

43、后期以來,我國逐漸認識到中小企業(yè)的作用和地位,近年來先后出臺了關于加強中小企業(yè)信用管理工作的若干意見、關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見、關于培育中小企業(yè)社會化服務體系若干問題的意見等一系列規(guī)章制度,對中小企業(yè)的發(fā)展起到了一定的作用,但力度有限。2002年6月,中國才一頒布了中華人民共和國中小企業(yè)促進法并于2003年l月1日實施,由于一部新法的作用要一定時間才能顯現(xiàn)出來,而且所起作用與各級政府、各金融機構對促進法的實施、貫徹的力度和水平有密切關系,因此促進法對整個國家括遼寧省中小企業(yè)的發(fā)展所起的作用尚不明顯。（2） 缺乏專門為中小企業(yè)融資的機構遼寧中小企業(yè)的積累意識差、積累能力弱以及資產信

44、用和道德信用低下，表面看似乎都是中小企業(yè)自身的不足造成的，但實質上，他們都與中小企業(yè)所處的制度環(huán)境有深刻聯(lián)系。我們在調研中發(fā)現(xiàn)，在銀企信貸博弈中，當博弈次數(shù)不確定時，必須保證銀行可以獲得本息才款。這種外部制度約束的核心就是以收集信息、保護債權、嚴懲失信行為為宗旨的一系列社會信用制度。遼寧在這方面才剛剛起步，中小企業(yè)還沒有完全建立起與社會統(tǒng)一的征信系統(tǒng)，缺乏符合中小企業(yè)發(fā)展特點的社會信用評級機構，因此加大了遼寧中小企業(yè)融資的難度。此外，商業(yè)銀行體系結構不盡合理。許多商業(yè)銀行在開辦中小企業(yè)貸款業(yè)務中，企業(yè)資信等級評定標準較高，不適合中小企業(yè)經營的實際情況，使中小企業(yè)信用等級得評定結果普遍偏低。中小

45、企業(yè)在商業(yè)銀行行信貸市場上受到制約和歧視，在直接融資市場上又缺乏有效的監(jiān)管，民間借貸市場的高利率化和投機傾向日益嚴重，民間借貸特別是“高利貸”已經成為小企業(yè)“毒品”，吞噬著中小企業(yè)的肌體。雖然遼寧省內也有一些中小商業(yè)銀行，但相當一部分的是原有國有企業(yè)銀行間的近親繁殖，他們的經營模式和對待中小企業(yè)融資的業(yè)務模式仍然是沒有什么實質改變。并且，作為“新興”事物，這些中小金融機構缺乏進入資本市場的政策依據，且總體經營能力也需要提高，這也削弱了對中小企業(yè)的融資支持。 總之，現(xiàn)有中小企業(yè)融資機構還缺乏專業(yè)性、業(yè)務的針對性，還不是真正意義的中小企業(yè)銀行，無法更好地為中小企業(yè)融資服務，也就無法真正幫助中小企業(yè)

46、走出融資困境。（3） 信用擔保體系仍需完善在目前遼寧的銀行信貸擔保體系中，信貸配給制仍然是銀行放貸的常用政策依據。 信貸配給往往表現(xiàn)為銀行常常對不同申請人實施差別待遇，只有部分企業(yè)的借款需求得到滿足，而另一部分被拒絕。 銀行可通過抵押品對客戶貸款風險進行信息甄別，企業(yè)提供的抵押品價值越高，銀行信貸資金風險越低。 然而，與大企業(yè)相比，由于抵押品相對不足，中小企業(yè)更容易受到銀行的信貸配給制的制約而得不到貸款。五、有效促進我省中小企業(yè)融資的政策建議（一）從內源角度解決遼寧省中小企業(yè)的融資問題的建議1.創(chuàng)造新的管理經營模式信息化的發(fā)展程度已成為中小企業(yè)在各方面全面應用信息技術的一個衡量尺度，通過信息和

47、知識資源的有效開發(fā)和利用，調整或重組企業(yè)組織結構與業(yè)務模式，來服務企業(yè)發(fā)展目標，以提高企業(yè)的競爭力，是企業(yè)發(fā)展的一個重要途徑。金融創(chuàng)新也是解決資金不足的重要途徑。為此，應積極探索針對科技型中小企業(yè)的知識產權質押融資新模式；探索針對一般傳統(tǒng)行業(yè)的生產及貿易型中小企業(yè)的貸款抵押、質押方式的創(chuàng)新；推動銀企合作；以及加強銀行與非銀行金融（服務）機構之間的互動創(chuàng)新等等。并且在信息和網絡時代，金融產品和模式創(chuàng)新還應該更多依托網絡聯(lián)保模式的創(chuàng)新。2.明晰產權，改進治理機制在上述分析中我們看到，企業(yè)產權是否明晰是遼寧中小企業(yè)應該解決的重要問題。隨著遼寧中小企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，家族制的管理模式已經變得越來越封閉

48、，并逐漸成為了企業(yè)從社會吸引人才、吸引投資的桎梏。因而從自身條件出發(fā)，打破家族規(guī)則，明確企業(yè)獨立法人資格，選擇適合企業(yè)實際的財產組織形式和經營管理方式，適時進行治理機制和管理模式的改進是十分必要的。可見，明晰的產權也是商業(yè)銀行發(fā)放貸款、外部投資者入股的前提條件。3.全面制定與落實支持中小企業(yè)融資政策強化政府服務功能。 首先，盡快成立遼寧各級負責中小企業(yè)融資的政府部門服務體系。這種由上至下的服務體系有很多好處：一方面，可以明確各級主管部門的職責；另一方面，有政府出面負責與銀行進行協(xié)調可以更好掃清中小企業(yè)融資障礙，并且對中小企業(yè)主進行培訓，提高其融資能力和知識水平。其次，由政府出面主持成立為中小企

49、業(yè)融資過程服務的第三方中介機構體系。制定對中小企業(yè)融資的資金扶持和信貸扶持政策，對于已有的扶持政策應進一步細化和分類，使得政策能夠真正落在實處， 充分發(fā)揮政府資金和政策的引導和放大作用， 讓最需要扶持的中小型企業(yè)享受到優(yōu)惠政策。（二）從外源角度解決遼寧省中小企業(yè)的融資問題的建議1.規(guī)范企業(yè)財務管理，增強信用觀遼寧省中小企業(yè)應對自身的“中小”有清楚的認識,中小企業(yè)和大企業(yè)應該只是規(guī)模上的差別和由此導致的相應的經營方式、管理方式的差別,而不是財務制度健全與不健全!透明與不透明之間的差別不能因為規(guī)模小,就采取封閉式的經營方式,而忽視自身的財務制度建設和信息的披露,因信息不對稱而增加自己的融資成本。遼

50、寧省中小企業(yè)應從自身思想入手,樹立“依法納稅光榮、逃稅可恥”的觀念和采取合法的市場競爭手段來達到企業(yè)發(fā)展的目標,對內部財務人員進行培訓、加強財務管理。中小企業(yè)應該提高財務信息和其他信息的公開化程度,正確認識自身的利弊,采取較開放的運作方式以贏得較高的社會公信度,減輕融資阻礙。中小企業(yè)由于經營規(guī)模一般較低,技術水平落后,經營風險大等自身不足,使得銀行對中小企業(yè)在間接融資方面存在天然的局限。中小企業(yè)拓寬間接融資渠道只有加強信用意識,規(guī)范經營,維持良好的信用記錄,提供準確、真實有效的經營信息,如實反映企業(yè)的經營狀況,才能最大限度的削弱信息不對稱和銀行的信貸配給。遼寧省中小企業(yè)應將自身信用建設作為中小

51、企業(yè)長期發(fā)展的基石,納入企業(yè)的無形資產,充分認識到信用在構建自身外部融資環(huán)境中的重要作用,重新評估信用建設的得與失,形成中小企業(yè)誠實守信的自我約束機制。2. 實現(xiàn)金融產品和融資渠道的多樣化首先，堅持進行金融體制的不斷創(chuàng)新，并深化改革，為遼寧省中小企業(yè)提供更有利的金融服務。其次，鼓勵建立投資公司，實現(xiàn)融資渠道的多樣化。日本和美國政府，同樣采取了類似的政策，充分調動了中小企業(yè)的積極性并從中得到了實惠。再次，創(chuàng)業(yè)板市場為中小企業(yè)提供了一個很好的平臺，擴大直接融資比例，為中小企業(yè)的發(fā)展壯大提供后續(xù)資金根據融資優(yōu)序理論和融資市場的資金可得性，中小企業(yè)不同時期應選擇不同的融資渠道?？傮w來說，隨著企業(yè)成長壯

52、大，資金來源將逐步以內源融資為主轉向外部資金為主。充分利用各種改制方式融通資金，優(yōu)化產權結構，取得發(fā)展所需資金。如：資金融通式聯(lián)合經營，債務式兼并和資金承包式托管等。同時，隨著金融機構的業(yè)務增加和產品創(chuàng)新，金融市場上已經出現(xiàn)許多各具特色的融資方式，中小企業(yè)應加強信息搜集，了解和掌握適合本企業(yè)發(fā)展的融資產品，并根據企業(yè)發(fā)展的實際，選擇最為恰當?shù)姆绞胶颓馈?.加快推廣小企業(yè)聯(lián)保貸款業(yè)務信用擔保有利于提高中小企業(yè)信用等級和中小企業(yè)融資能力,信用擔保的參與,增加了風險承擔者,并在一定程度上降低了貸款管理成本,有利于增強銀行貸款的信心,擴大對中小企業(yè)的貸款規(guī)模。因此,在全省范圍內大力推廣小企業(yè)聯(lián)保貸款

53、業(yè)務,作為一種以“征信+信貸”為模式的信用放款,為抵押擔保能力不足的小企業(yè)開拓了貸款新渠道。4.優(yōu)化中小企業(yè)直接融資的中介服務體系就遼寧省的情況來看,上市發(fā)行股票融資的中小企業(yè)少之又少,這一方面是由中小企業(yè)自身競爭力不強造成的,另一方面則是因為大多數(shù)中小企業(yè)對直接融資的觀念比較模糊。建立完善的面向中小企業(yè)的具有獨立性、按市場化方式運作的中介服務機構,不僅可以為遼寧省中小企業(yè)提供教育培訓、管理咨詢、市場營銷、技術開發(fā)和法律援助等方面的援助,而且能促進科研機構與中小企業(yè)的合作,幫助中小企業(yè)進行新技術、新產品的研制,加快中小企業(yè)整體素質的提高。在遼寧省建立服務體系的過程中可以借鑒臺灣的中小企業(yè)“輔導

54、體系”的成功經驗。5.引用風險資金和上市，增強其融資能力拓寬中小企業(yè)的融資渠道，推進多層次資本市場建設，繼續(xù)發(fā)揮創(chuàng)業(yè)板市場作用；在完善現(xiàn)有中小企業(yè)板塊基礎上，加快建立中小企業(yè)上市育成和輔導體系，以增強其融資能力。（三）從政府角度解決遼寧省中小企業(yè)的融資問題的建議1.完善我國相關法規(guī)、政策，制定扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策我國今后應盡快健全中小企業(yè)法律體系，主要包括中小企業(yè)金融機構的設立、中小企業(yè)融資措施等規(guī)定，從而使中小企業(yè)金融機構以及中小企業(yè)的融資等具有法律地位和法律規(guī)定。此外，政府應該健全社會法律體系，保障社會公平。制定中小企業(yè)扶持政策。財政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國政府扶持和保護中小企業(yè)的普遍作

55、法。政府的政策雖然不能代替市場自身的資源配置，但有效的引導加上特定的扶持，發(fā)揮政府財政資金的杠桿作用，引導商業(yè)性資金的介入，能在相當程度上起到減輕企業(yè)負擔，優(yōu)化產業(yè)結構，促進中小企業(yè)良性發(fā)展的效果。制定并完善鼓勵中小企業(yè)的信貸政策。各級各類商業(yè)銀行要把支持中小企業(yè)作為信貸工作的重要內容，制定有針對性的貸款政策和管理辦法；在規(guī)范中小企業(yè)財務制度的基礎上，增加貸款種類和貸款抵押物種類等新的服務品種，只要符合信貸條件，銀行應接受中小企業(yè)以財產抵押、上市公司以市值抵押等方法，并適當提高現(xiàn)有資產抵押率。另外，政府在法律制度上可以放寬中小企業(yè)發(fā)行證券的條件，為中小企業(yè)積極上市融資創(chuàng)造條件。2.組建政策性和

56、專門服務中小企業(yè)的中小金融機構我國急需完善民間資本組織系統(tǒng)，使民間資本成為各中小企業(yè)的一條重要融資通道，建立以“民資”、“民用”、“民管”為主的投融資體制，這才是解決中小型企業(yè)融資難的根本出路。建立中小企業(yè)政策性銀行是解決中小企業(yè)貸款難的最直接、有效的方式之一。與大型的商業(yè)銀行的經營取向不同，中小金融機構比較傾向于向中小企業(yè)提供融資服務。國外大多數(shù)國家都設有專門為中小企業(yè)服務的金融機構，例如德國有以中小企業(yè)為主要服務對象的合作銀行、大眾銀行和儲蓄銀行，韓國有中小企業(yè)銀行、國民銀行、大東銀行和東南銀行等為中小企業(yè)融資服務。根據中小企業(yè)的特點，建立專門的金融機構，是許多市場經濟國家所普遍采用的一種金融支持手段。鑒于我國缺乏專門的中小企業(yè)銀行，建議設立中小企業(yè)政策性和商業(yè)性銀行，專門扶持中小企業(yè)發(fā)展。3.建立和完善多層次的信用擔保體系在遼寧努力建設信用社會的大環(huán)境下，信用缺失或不足是導致中小企業(yè)融資難的主要問題之一。 因此，如果存在一套完善的可以