1、國有銀行在企業信貸中的信用風險管理技術與加強措施摘要：信用風險是國有銀行承擔的金融風險中最重要的風險之一。信用風險產生的影響涉及到社會經濟生活中的不同層面。在國家鼓勵和號召國有銀行向企業提供信貸支持的政策下，銀行在向企業提供貸款獲得較大利差的情況下，同時也承擔著比其他貸款業務更大的信用風險，如何分析和防范信貸中的企業信用風險將成為國有銀行今后工作的重點。本文主要從國有銀行的角度出發，通過分析企業信貸中的信用管理技術，然后來制定一些有針對性的風險防范措施。關鍵詞：國有銀行；企業融資；信用風險管理；技術；措施由于我國國有銀行長期在計劃經濟體制下代國家履行分配社會資金的職能，在具體貸款項目上根本沒有

2、真正的決策權，更不用提風險分析和決策，這使得我國國有銀行在風險分析與決策上缺乏技術、人員等各方面硬性條件。雖然近些年來，有些國有銀行利用傳統的定性信用分析方法來管理信用風險，但主要靠信貸人員的主觀評測，因此在實際的風險評估上準確率比較低，存在較大的誤差。為了保障我國國有銀行體系能夠更加科學的對待企業融資，從而為國家經濟發展提供更大的金融支持，我們對信用風險管理技術育措施進行詳盡的探討，是非常有必要的。一、國有銀行應對企業融資信用風險管理的技術分析國有銀行信用風險管理的方法及技術，不僅能夠讓國有銀行合理的規避發放貸款中風險，提高銀行經營的穩定性，還能夠讓中小企業融資步入良性的發展軌道。這些方法和

3、技術對于借貸的雙方都有著更加科學化、合理化的實質性幫助，因此對它們展開詳盡的探討，是我們解決中小企業融資難的必須實施的重要過程。下面我們就從信用評分法、現代信用風險管理模型兩大方面來展開探討。（1） 對信用評分法的分析1、 Z評分模型Z評分模型由美國紐約大學斯特商學院教授愛德華阿爾特曼(Edward IAltman)于1968年提出的，它一經推出就引起了各界的廣泛關注。在此之后，眾多的國有銀行和金融機構普遍的運用它來預測信用風險，并且卓有成效。Z評分模型沿用到今天，已經不僅僅是金融行業專用的風險分析模型，更多行業的企業以及新興的公司、集團也正在引用這一風險分析方法。Z評分模型的表達式為：Z=1

4、2Xl+14X2+33X3+06x4+0999X5，其中（Xl=營運資本總資產；X2=留存收益總資產；X3=稅前收益總資產；X4=市場價值總債務的賬面值；X5=銷售收入總資產。）在最終的計算結果中，如果Z的值越低，那就表明貸款人的財務狀況越差，存在著較大的信貸風險；反過來Z值越高，那就表明貸款人的財務狀況越好，信貸風險也就越小。Altman運用統計樣本測算出了貸款人的Z值臨界值，其中最低下限值為18l，而上限值則為2990。這也意味著當貸款人的Z值低于18l時，其財務狀況以及非常的糟糕，銀行或金融機構應該拒絕給其提供貸款；當貸款人的Z值高于299時，則表明貸款人的財務狀況趨近或比較良好，銀行或

5、金融機構可以提供貸款給貸款人。2、 ZETA評分模型ZETA評分模型是由Altman，Haldman以及Narayanan三人對Z評分模型進行的改進，它主要是將Z評分模型中的變量進行了改進，將原來的五個比值改為了資產收益率、積累盈利指標、收益穩定性指標、流動性指標、資本化程度指標、債務償付能力指標、規模指標這七個指標。相對于Z評分模型來講，它在適用范圍上以及分析精確度上、預測風險的能力上有了很大的提高。3、Logit信用評分模型Logit模型主要是采用一系列財務比率來預測信用風險發生的概率，然后再對國有銀行或者是金融機構的風險最低承受點來設定信用風險警戒線，以此對貸款人進行風險上的定位。在Lo

6、git模型中如果我們用Yi來表示企業的財務狀況，若Yi=0，我們假定貸款人不發生違約事件；若Yi=1，我們就假定貸款人會發生違約事件。然后我們就可以通過計算其概率來判定信貸中的風險發生率，以此來分析應該放不放貸給貸款企業。Logit模型分析使用起來比較簡單，但是它也存在較為明顯的經驗性，在真正的風險分析中，其實用性并不強，在此我們就不對其進行詳細地探討了。信用評分法由于操作比較簡單，涉及到的企業財務數據以及計算量相對來說也比較少，這與我國國有銀行體系信用評分相關體制不健全以及國家對企業的財產、信用評估機制不完善的現狀是比較吻合的，所以目前我國國有銀行在評估中小企業信貸風險中經常采用信用評分法來

7、控制可能發生的信用風險。（2） 國有銀行信用風險管理中常用的其他技術由于銀行信貸所涉及到的主體存在著信用以及財務上的具體差別，因此在對其進行信用風險管理上我們也應當有區別性的對待。下面我們再來探討大型企業信用風險管理的方法。1、KMV模型分析技術KMV模型是由KMV公司研究開發的一種違約預測模型，它將信用風險與違約聯系在一起，并且只通過違約概率來預估信用風險。它主要是利用期權定價理論，來分析上市公司的股價波動，以此來判定股權交易公司的發生違約的可能性。由于該模型分析過程中可以融入更多的財務指標，并且能夠對指標的變動進行一定程度的分析，所以它比較適用于上市公司或者是大型財團的信用風險管理。在此需

8、要我們注意的是，KMV模型需要大量的數據支持以及復雜的計算軟件進行數據結果計算，因此對國有銀行的信用評估體制的素質要求比較高。2、信用組合觀點模型分析技術信用組合觀點模型是由麥肯錫公司應用計量經濟學理論和蒙特卡羅模擬法開發出來的一款多因素信用風險量化模型。它的違約概率分析方法主要是通過對宏觀經濟周期的波動進行分析，然后來評價信用周期，進而評估信用風險。這種模型中宏觀經濟變量集合中的元素個數、元素的經濟含義以及具體的計算結果、期間的函數關系都難以確定和檢驗。但是，由于它能通過分析大量的數據對企業經濟周期的波動進行評估，因此有助于銀行決策人員從宏觀上斷定信貸企業的信用。但是，由于其所需要的數據比較

9、多，并且要求企業必須提供一定會計期間的準確財務信息和指標，所以它對信貸企業的要求也比較高，在信用風險評估中具有相對特殊的適用范圍。2、 國有銀行加強企業信貸信用風險管理的措施通過我們對目前國有銀行信用風險管理技術進行的分析與論述，我們簡要了解了國有銀行在企業信貸中所能采取信用評估方法。但是，信用評估方法的高水平實施也需要銀行內部條件、外部環境的共同協助。我們從目前我國國有銀行的現狀出發來制定一些針對性的加強國有銀行信用風險管理的措施。（1） 國有銀行應樹立起激勵約束并重的理念目前我國國有銀行普遍采用制度式的管理來控制信用風險，而忽略了人性化的激勵與管理。所以國有銀行應當航建立并完善激勵機制，充

10、分調動信貸工作人員的積極性，從而發揮出對信貸風險的控制的主觀能動性。具體的措施有：首先，對信貸人員的工作能力進行等級劃分，按照能力等級賦予其信貸審批權限，使信貸審批與行政完全脫鉤。其次，建立考核機制，將信貸業績與工作人員的職務升遷以及薪水增加相互捆綁，提高信貸人員的主管積極性。最后，在信貸管理的過程中，注重科學的信用評價方法，客觀地分析企業的財務、信用狀況，杜絕主觀信用分析以及“走后門、拉關系”等不良信貸現象形成的信貸信用風險。（2） 創造國有銀行信用風險管理的宏觀環境1、 轉變政府的監管職能，保持國有銀行的經營獨立性。國有銀行在市場經濟中應該是獨立的經濟體，央行或者是政府下屬機構不應過多的干

11、預的銀行的經營管理，過多的保護或者是干預將會導致銀行信用風險管理意識的淡漠。2、 政府應加強對國有銀行的外部監管。目前我國的內部評級系統還不夠完善，因此政府對銀行的外部監管對銀行的風險防范就尤為重要。具體的措施是：首先，發揮銀監會在國有銀行風險管理中的作用，充分運用國有銀行經營管理數據，并不斷更新監督數據和技術。其次，加快社會信用評級體系的建設。由于我國在對企業信用評級上面的社會機構和政府機構的比較缺乏，因此社會信用評級的能力比較薄弱，這也使得國有銀行無法對企業的信用狀況進行正確的評估，所以說加快信用評估機制的建設也是提高銀行信用風險管理的主要措施之一。最后，硬化企業信用約束。企業產權制度的改

12、革是硬化企業信用約束的根本目的，企業產權改革是企業產權明確化的根本性措施，這將有助于企業財產狀況以及信用狀況的透明化，從而有利于國有銀行的信貸管理以及信用風險防范。3、 建立國有銀行風險預警機制。我們根據預警指標根據外部環境變化而變化的特征，加強預警指標各個要素在每個階段的變化分析，從而將預警指標不斷的調整。此外，我們還應該時刻注意預警指標外部影響因素轉變，及時的對其進行檢測，以確保預警指標的準確性。（3） 建立資產組合風險管理體制首先，國有銀行應該借鑒國外銀行先進經驗來建立專門的資產組合管理部門，進行信貸資產的專業化經營。其次，加強信貸組合部門與其它經營部門的信息溝通。最后，注重信貸組合部門信息收集、數據分析以及匯總報告的能力，及時的為信貸提供科學、準確的決策支持。總結：關于國有銀行在企業信貸中的信用風險管理技術與加強型措施，本文主要從以上幾個方面進行簡要的論述。具體的內容可能因為分析問題的出發點以及措施指定的環境不同而不盡相同?？偟膩碚f，只要我們立足于科學的角度和客觀的環境上來分析銀行風險管理的技術與方法，就是切實有效的。在此，也希望有更多的相關專業人士以及相關行業從業人士參與到這項課題的研究中來，為保障將國家金融體系的科學發展提供強有力的理論支持。參考文獻1 鄭允弢. 以數據倉庫技術構建工商銀行個貸信用風險管理體系