1、簡答題 貨幣具有哪些職能有哪些？ 答：（1）價值尺度；（ 2） 流通手段；（3）支付手段；（4）貯藏手段；（5）世界貨 幣。貨幣制度的構成要素有哪些？ 答：貨幣制度的構成要 素有五個方面： （ 1）規定貨幣材料（幣材） ；（ 2）規定 貨幣單位；（ 3）規定流通中貨幣的種類； （4）規定貨幣 的法定支付能力； （ 5）規定貨幣的鑄造或發行。 不兌現信用貨幣制度的特點是什么？我國人民幣制度 的主要內容包括哪些？ 答：不兌現的信用貨幣制度的 基本特點是： 一是流通中的貨幣都是信用貨幣， 由現金 和銀行存款組成。 二是信用貨幣都是通過金融機構的業 務活動投入到流通中去的。 三是國家通過中央銀行的貨

2、幣政策操作對信用貨幣的數量和結構進行管理調控。 我國人民幣制度的三項主要內容：（1）人民幣是我國法定貨幣，以人民幣支付中華人民 共和國境內的一切公共的和私人的債務， 任何單位和個 人不得拒收。人民幣主幣的單位是元，輔幣的單位有 “角”和“分”兩種，分、角、元均為十進制。（2）人民幣不規定含金量，是不兌現的信用貨幣。 （ 3） 2005年 7 月 21 日，我國開始實行以市場供求為 基礎、參考一籃子貨幣進行調節、 有管理的浮動匯率制。 布雷頓森林體系的核心內容是什么？ 答：布雷頓森林 體系的主要內容： （ 1）以黃金為基礎， 以美元為最主要的國際儲備貨幣， 實行“雙掛鉤 ”的國際貨幣體系。 “雙

3、掛鉤 ”是指美元直接 與黃金掛鉤， 其他國家的貨幣與美元掛鉤； （ 2）實行固 定匯率制；（3）建立一個永久性的國際金融機構， 即國 際貨幣基金組織（ IMF ），對貨幣事項進行國際磋商， 促進國際貨幣合作。牙買加體系的核心內容是什么？ 答：牙買加體系的核 心內容包括：（ 1）將業已形成的浮動匯率和其他浮動匯率制度合法 化，國際貨幣基金組織對匯率政策進行監督， 并且盡量 縮小匯率波動幅度； （2）黃金非貨幣化；（3）國際儲備 貨幣多元化；（ 4）國際收支調節形式多樣化， 主要通過 匯率機制、 利率機制、 國際貨幣基金組織的干預和貸款 活動來調節國際收支失衡。如何理解道德范疇信用與經濟范疇信用的

4、關系？ 答： 二者的聯系體現在道德范疇信用是經濟范疇信用的支 撐與基礎。二者最大的區別在于道德范疇信用的非強制性和經濟 范疇信用的強制性。信用關系中的各個部門分別起著什么樣的作用？ 答： 個人部門都是貨幣資金的盈余部門， 是貨幣資金的主要 貸出者； 非金融企業是赤字部門， 是貨幣資金的主要需 求者；政府部門通常也是貨幣資金的凈需求者； 國外部 門既可能是貨幣資金的提供者， 也可能是貨幣資金的需 求者；金融機構是對盈余部門和赤字部門進行資金調劑 的部門。信用在現代市場經濟運行中的作用有哪些？ 答：積極 作用：（ 1）調劑貨幣資金余缺， 實現資源優化配置； （ 2） 動員閑置資金，推動經濟增長。消

5、極作用：（ 1）易導致信用風險的出現并聚集， 進而威 脅社會經濟生活的正常運行； （ 2）信用風險是指債務人 因各種原因未能及時、 足額償還債務本息而出現違約的 可能性。國家信用工具都有哪幾種？答： 國家信用工具有中央政 府債券、地方政府債券和政府擔保債券三種。 什么是消費信用？大力發展消費信用對經濟有什么益 處？ 答：消費信用， 是指工商企業、 銀行和其他金融機 構向消費者個人提供的、 用于其消費支出的一種信用形 式。大力發展消費信用的益處： 大力發展消費信用有利于促 進消費品的生產與銷售， 有利于擴大一定時期內一國的 消費需求總量，從而促進一國的經濟增長。直接融資具有哪些優缺點？ 答：直接

6、融資的優點： （ 1） 有利于引導貨幣資金合理流動， 實現貨幣資金的合理配 置；（2）有利于加強貨幣資金供給者對需求者的關注與 監督， 提高貨幣資金的使用效益； （3）有利于資金需求 者籌集到穩定的、 可以長期使用的投資資金； （4）直接 融資由于沒有金融機構獲取利差等中間環節， 因此，對 于貨幣資金需求者來說， 籌資成本較低； 對于貨幣資金 供給者來說，投資收益較高。直接融資的缺點： （ 1）直接融資的便利度、 成本及其融 資工具的流動性在很大程度上受制于金融市場的發達 程度與效率；（ 2）對貨幣資金供給者來說， 由于其要與 資金的需求者直接形成債權債務關系和所有權關系， 因 而資金需求者的

7、經營狀況會直接影響其本金的收回和 收益率的高低， 其在直接融資中承擔的風險要高于間接 融資。中央銀行為什么要設置操作指標和中介指標？其選擇 的標準是什么？ 答：中央銀行之所以要設置操作指標 和中介指標，其原因在于想利用操作指標和中介指標反 映貨幣政策工具的作用力度和效果， 傳導中央銀行貨幣 政策的操作。選擇操作指標和中介指標的標準是：可測性、可控性、 相關性和抗干擾性。簡要說明信用在現代市場經濟運行中的作用。 答：（ 1） 信用在現代市場經濟運行中的積極作用： 調劑貨幣資金 余缺， 實現資源優化配置； 動員閑置資金， 推動經濟增 長。（2）消極作用：易導致信用風險的出現并聚集，進而 威脅社會經

8、濟生活的正常運行。 信用風險是指債務人因各種原因未能及時、 足額償還債 務本息而出現違約的可能性 利息為什么成為收益的一般形態？利息成為收益的一 般形態有什么作用？ 答：作為貨幣時間價值的外在表 現形式，利息通常被人們看作是收益的一般形態 利 息是貨幣資金所有者理所當然的收入。 與此相對應， 生 產者總是把自己經營所得的利潤分為利息與企業主收 入兩部分，似乎只有扣除利息所余下的利潤才是經營所 得。于是利息就成為一個尺度， 用來衡量投資收益的高 低，如果投資回報率低于利息率則根本不要投資。 利息成為收益的一般形態可以將任何有收益的事物通 過收益與利率的對比倒算出該事物相當于多大的資本 金額，這便

9、是收益的資本化。 簡要說明利率在微觀經濟活動中的作用。 答：（ 1）利 率的變動影響個人收入在消費和儲蓄之間的分配； 在收 入不變的條件下，利率的上升將會使人們減少即期消 費，增加儲蓄； （ 2）利率的變動影響金融資產的價格， 進而會影響人們對金融資產的選擇； 利率的變動會引起 股票、 債券等金融資產市場價格的相應調整； （3）利率 的變動影響企業投資決策和經營管理。 實際利率與名義利率是怎樣的一種關系？對經濟活動 發揮實質影響的是哪種利率？ 答：實際利率與名義利 率的關系，大致寫成： r=i+p 式中， r 為名義利率， i 為 實際利率， p 為借貸期內物價水平的變動率。 當名義利率高于通

10、貨膨脹率時， 實際利率為正利率； 當 名義利率等于通貨膨脹率時， 實際利率為零； 當名義利 率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率。 關于利率的決定有哪些代表性的觀點？ 答：馬克思的 利率決定理論； 西方利率決定理論： 傳統利率決定理論、 凱恩斯的利率決定理論、可貸資金論。 在經濟運行中，利率有著怎樣重要的作用？ 答：（1） 利率在微觀經濟活動中的作用： 利率的變動影響個人收 入在消費和儲蓄之間的分配； 利率的變動影響金融資產 的價格，進而會影響人們對金融資產的選擇； 利率的變動影響企業投資決策和經營管理。（2）利率在宏觀經濟調控中的作用：利率可以作為宏 觀調控的工具對整個國民經濟發揮調節和控制

11、的作用。 利率作用的發揮需要什么樣的前提條件？ 答：（ 1）微 觀經濟主體對利率的變動比較敏感； （2 ）由市場上資金 供求的狀況決定利率水平的升降；（3）建立一個合理、聯動的利率結構體系。 如何區別匯率的兩種標價方法？ 答：直接標價法是指 以一定單位的外國貨幣作為標準， 折算成若干單位的本 國貨幣來表示匯率。 間接標價法是指以一定單位的本國 貨幣作為標準，折算成若干單位的外國貨幣來表示匯 率。匯率有哪些類型？如何界定各種匯率的含義？ 答：（ 1） 按照制定匯率的方法不同， 匯率可分為基準匯率和套算 匯率。基準匯率是指一國選定一種或幾種外國貨幣作為 關鍵貨幣， 制定各關鍵貨幣與本國貨幣的兌換比

12、率， 這 一匯率即為基準匯率。套算匯率：是根據本國基準匯率套算出本國貨幣對國際 金融市場上其他貨幣的匯率。（2）按照外匯交易的清算交割時間劃分，匯率分為即 期匯率和遠期匯率。即期匯率是指外匯的買賣雙方成交后的當日或 2 個營 業日內進行外匯交割， 這種即期外匯交易所使用的匯率 即為即期匯率。 遠期匯率： 是指外匯的買賣雙方在未來 一定時期進行外匯交割， 而事先由雙方簽訂合同達成協 議的匯率。（3）按照銀行買賣外匯的不同劃分，匯率分為買入匯 率、賣出匯率和中間匯率。買入匯率是銀行向同業或客戶買入外匯時所使用的匯 率。賣出匯率是銀行向同業或客戶賣出外匯時所使用的匯 率。中間匯率：買入匯率與賣出匯率

13、的算術平均數是中間匯 率。（4）按照國家對匯率管制的寬嚴程度劃分可將匯率分 為官方匯率和市場匯率。官方匯率是指國家貨幣管理當局所公布的匯率。 市場匯率是指外匯市場上由外匯供求決定的匯率。（5）按照是否剔除通貨膨脹因素劃分，可將匯率分為 名義匯率和實際匯率。名義匯率：沒有剔除通貨膨脹因素的匯率。 實際匯率：是名義匯率用兩國的價格水平調整后的匯 率。比較固定匯率制和浮動匯率制的優劣？ 答：浮動匯率 制度的優點：（ 1）浮動匯率制度下， 匯率杠桿對國際收 支可以起到自動調節作用， 而且可以避免因匯率劇烈變 動而導致經濟隨之發生劇烈波動； （ 2）浮動匯率制降低 了國際游資對一國匯率沖擊的風險； （

14、3）浮動匯率制下 一國的貨幣政策具有自主性。 缺點：（1）國際貿易和投資的匯率風險較大， 不利于國 際貿易和投資的發展； （2）浮動匯率制下的投機行為一 般不具有穩定性。 投機者在非理性心理的支配下做出的 投機行為會加大匯率的波動； （ 3）浮動匯率制下中央銀 行可能會濫用貨幣政策，造成國際經濟秩序的混亂。 固定匯率制度的優缺點與浮動匯率制度的優缺點恰好 相反。金融市場有哪些構成要素？ 答：金融市場的構成要素 有四個，分別是市場參與主體、金融工具、交易價格、 交易的組織方式。金融工具的基本特征是什么？ 答：金融工具的基本特 征有四個，分別是期限性、流動性、風險性和收益性。 影響金融工具流動性的

15、因素有哪些？答： 影響金融工具 流動性的因素有償還期限、 發行人的資信程度和金融工 具的收益率水平。其中償還期與流動性呈反向變動關 系，發行人的資信程度和金融工具的收益率水平與流動 性呈正向變動關系。優先股和普通股的區別是什么？ 答：優先股和普通股 的區別主要是股東權利的不同。 普通股的股東可以出席股東大會， 具有表決權、 選舉權 和被選舉權等； 其股息、紅利收益與股份有限公司經營 狀況有關。普通股的股東還具有優先認購權。 優先股股東具有兩種優先權： 一是優先分配權， 即公司 分配股息時，優先股股東分配在先；二是優先求償權， 即公司破產清算， 分配剩余資產時， 優先股的股東清償 在先。但優先股

16、的股東沒有表決權、 選舉權和被選舉權。 債券和股票的區別包括哪幾個方面？ 答：（1）股票一 般無償還期， 而債券都是有償還期限的； （2）股東從公 司稅后利潤中分享的股息和紅利的多少與公司的經營 狀況有關，而債券持有者從公司稅前利潤中得到的是固 定利息收入；（3）當公司由于經營不善等原因破產時， 債券持有者優先取得公司財產， 其次是優先股股東， 最 后是普通股股東；（4）普通股股東具有參與公司決策的 權利， 而債券持有者通常沒有此權利； （ 5）股票的風險 比債券的風險要高； （6）在選擇權方面， 債券持有者的 選擇權要比股票持有者的選擇權多。 國家債券、金融債券、公司債券按照不同的標準各劃

17、分為哪幾類？ 答：國家債券按照發行主體的不同可以 分為中央政府債券和地方政府債券， 其中中央政府債券 根據償還期的不同可以分為短期中央政府債券和中長 期中央政府債券。 金融債券根據發行主體的不同可以分為銀行金融債券 和非銀行金融機構債券。 公司債券按抵押擔保狀況可分為抵押債券和信用債券； 按內含選擇權的不同可分為可轉換債券、可贖回債券、 償還基金債券、帶認股權證的債券。 如何理解發行市場與流通市場的關系？ 答：發行市場 是流通市場存在的基礎和前提， 沒有發行市場中金融工 具的發行，就不會有流通市場中金融工具的轉讓； 同時， 流通市場的出現與發展會進一步促進發行市場的發展。 我國進行股權分置改革

18、的目的是什么？ 答：我國進行 股權分置改革的目的是解決股權分置條件下制約證券 市場發展的一些障礙： （ 1）扭曲證券市場定價機制， 影 響價格發現和資源配置功能的有效發揮； （2）股價漲跌 不能形成對非流通股股東的市場約束， 公司治理缺乏共 同的利益基礎；（ 3）國有資產不能在順暢流轉中實現保 值增值的動態評價和市場化考核， 不利于深化國有資產 管理體制改革；（4）股票定價環境存在不確定預期， 制 約資本市場國際化進程和產品創新。 金融市場的功能有哪些？各表現在哪些方面？ 答：金 融市場作為現代經濟的核心， 在整個國民經濟運行過程 中發揮著重要的功能，表現在如下三個方面。 （1）資金聚集與資金

19、配置功能； 這一功能表現在如下兩個方面： 首先，金融市場為貨幣 資金盈余者提供了多種可供其選擇的金融工具， 進而實 現了資金聚集的功能。 其次，金融市場中各種金融工具 價格的波動將引導貨幣資金流向最具有發展潛力， 能夠 為投資者帶來最大利益的部門和企業， 從而實現金融資 源的最優配置。（2）風險分散和風險轉移功能； 金融市場的風險分散功能體現在兩個方面： 一是金融市 場上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供 了多種選擇， 他可以根據自己的風險、 收益偏好將自己 的盈余資金投資在不同的金融工具上，進行投資組合， 從而分散了投資風險。 二是在金融市場上籌集資金的資 金需求者面對眾多的投資者發

20、行自己的金融工具， 這使 得眾多的投資者共同承擔了該金融工具發行者運用這 筆資金的經營風險。（3）對宏觀經濟的反映與調控功能； 金融市場、尤其是股票市場通常被稱為國民經濟的晴雨 表，常常反映國民經濟的宏觀走勢。金融市場對宏觀經濟調控功能主要表現在兩個方面： 一 是宏觀調控中貨幣政策的實施離不開金融市場； 二是宏 觀調控中財政政策的實施也離不開金融市場。 企業為何參與貨幣市場的交易活動？ 答：企業參與貨 幣市場的交易活動主要的目的有兩個：（ 1）為了及時、 低成本地籌集大規模的短期資金。 （2） 為了使得暫時閑置的流動資金實現收益。 作為居民個人，你能通過怎樣的方式參與貨幣市場的 交易活動？ 答

21、：作為居民個人而言，主要是通過商業 銀行等金融機構參與國庫券的流通市場。 中央銀行怎樣影響同業拆借市場利率？ 答：中央銀行 對同業拆借市場利率具有重要的影響作用， 影響機制是 同業拆借市場上的資金供給，影響工具是貨幣政策工 具。例如， 央行上調了法定存款準備金率， 則商業銀行 等金融機構持有的超額準備金減少， 同業拆借市場上的 資金供給相應降低，同業拆借市場利率隨之上升。 什么是回購協議？什么是逆回購協議？比較兩者之間 的關系？ 答：回購協議： 是指證券持有人在賣出一定數 量證券的同時， 與證券買入方簽訂協議， 雙方約定在將 來某一日期由證券的出售方按約定的價格再將其出售 的證券如數贖回。逆回

22、購協議： 是指證券的買入方在獲得證券的同時， 與 證券的賣方簽訂協議， 雙方約定在將來某一日期由證券 的買方按約定的價格再將其購入的證券如數返還。 回購協議與逆回購協之間的關系： 實際上，回購協議與逆回購協議是一個事物的兩個方 面，同一項交易， 從證券提供者 （資金需求者） 的角度 看是回購，從資金提供者的角度看，是逆回購。 中央銀行是如何利用回購市場的？ 答：中央銀行可以 使用回購協議暫時性地買入政府債券來實現刺激經濟， 達到貨幣政策操作的目的。 什么原因導致我國國庫券市場發展滯后？ 答：我國的 國庫券市場不發達， 最主要的原因在于： 國庫券期限短、 收益低， 投資者面對多種投資工具在選擇時

23、， 往往并不 選擇國庫券。 國庫券市場發展不起來會產生怎樣不良的影響？ 答： 國庫券市場發展不起來產生的不良在于： 中央銀行貨幣 政策的操作將受到限制， 進而央行會發行央行票據， 而 大量央行票據的發行會給央行背上沉重的債務負擔， 對 一國的金融安全不利。 為什么商業票據的融資成本低于銀行貸款的成本？ 答：原因有兩個：（1）商業票據融資屬于直接融資方式， 而銀行貸款屬于間接融資方式。 所以商業票據的融資成 本低于銀行貸款的成本； （2）商業票據的風險低， 因此 利率低，對于籌資者而言籌資成本較低。 為什么我國的再貼現規模持續萎縮？ 答：我國的再貼 現規模持續萎縮的原因有兩個： （1）再貼現只是

24、針對于 銀行承兌匯票來進行了， 再貼現品種的單一， 限制了再 貼現規模的增長；（2）我國目前整個社會信用基礎十分 薄弱，這也從一定程度上限制了再貼現規模的增長。 你覺得我國現在有必要發展大額可轉讓定期存單嗎？ 其市場前景如何？ 答：現階段由于各家商業銀行之間 競爭的加劇以及通貨膨脹的因素， 商業銀行吸收存款變 得困難，因此在我國現階段有必要發展大額可轉讓定期 存單市場，其前景廣闊。 從理論上講，能夠影響債券交易價格的因素有哪些？ 答：從理論上講， 能夠影響債券交易價格的因素有債券 的票面額、票面利率、市場利率、償還期限。 簡述證券投資基金的含義與特點？ 答：證券投資基金， 是指通過發售基金份額

25、，將眾多投資者的資金集中起 來，形成獨立資產， 由基金托管人托管， 基金管理人管 理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、 風險共擔的集合投資方式。 與其他投資工具相比，證券投資基金具有其自身的特點：八、（1）組合投資、分散風險； （2）集中管理、專業理財； （3）利益共享、風險共擔。簡述金融機構的功能？ 答：（ 1）提供支付結算服務的 功能：金融機構提供支付結算服務功能是指金融機構通 過一定的技術手段和流程設計， 為客戶之間完成貨幣收 付或清償因交易引起的債權債務關系服務； （ 2）促進資 金融通的功能： 資金融通功能是所有金融機構都具有的 基本功能；（ 3）降低交易成本的功能： 金

26、融機構利用籌 集到的各種期限不同、 數量大小不一的資金進行規模經 營，可以合理控制利率、 費用、時間等成本，使投融資 活動能夠最終以適應社會經濟發展需要的交易成本來 進行， 從而滿足不斷增長的投融資需要； （4）提供金融 服務便利的功能： 提供金融服務便利功能是指金融機構 為各部門的投融資活動提供專業性的輔助與支持性服 務；（ 5）改善信息不對稱的功能： 信息不對稱是指交易 的一方對交易的另一方不充分了解的現象。 金融機構可 以改善信息不對稱正是由于其具有強大的信息收集、 信 息篩選和信息分析優勢； （ 6）轉移與管理風險的功能： 轉移與管理風險的功能是指金融機構通過各種業務、 技 術和管理，

27、分散、轉移、 控制或減輕金融、經濟和社會 活動中的各種風險。 比較商業銀行與一般工商企業、非銀行金融機構的異 同。答：商業銀行與一般工商企業的相同點在于： 二者 都是以營利為目的，自主經營，自擔風險，自負盈虧， 自我約束的企業。不同點在于：二者的經營對象和經營方式不同。 商業銀行與非銀行金融機構的相同點在于： 二者都屬于 金融機構的范疇，都要受金融制度和金融法規的約束。 不同點在于：商業銀行具有銀行性而非銀行金融機構則 不具有這一特性。商業銀行的資產業務包括哪些？ 答：商業銀行的資產 業務類型大體上可以分為三類： 貸款業務、 證券投資業 務和現金資產業務。什么是表外業務？它包括哪些內容？ 答：

28、表外業務是 指商業銀行所從事的、 按照通行的會計準則不記入資產 負債表內、不會形成銀行現實的資產或負債但卻能影響 銀行當期損益的業務。目前，國內銀行開辦的表外業務主要有以下八種類型： （1）支付結算業務；（2）銀行卡業務；（3）代理業務；（4）信托業務；（5）租賃業務；（6）投資銀行業務； （ 7）擔保與承諾業務； （8）金融衍生交易業務。 簡述投資銀行的基本職能。 答：投資銀行具有四個方 面的基本職能：（ 1）媒介資金供需，提供直接融資服務的職能； （ 2） 構建發達的證券市場的職能； （ 3）優化資源配置的職能；（4）促進產業集中的職能。簡述保險的基本原則。 答：保險的基本原則有四項， 分

29、別是保險利益原則、 最大誠信原則、 損失補償原則和 近因原則。簡述國際收支的特點與國際收支平衡表主要內容。 答： 國際收支的特點：（ 1）國際收支是個流量概念， 記載的 是一個國家某一時間段內的對外經濟交易狀況， 具有期 限性特點；（2）判斷一項交易是否應包括在國際收支的 范圍內， 所依據的不是交易雙方的國籍， 而是交易雙方 是否有一方是該國居民； （ 3）國際收支以交易為基礎， 其所記錄的交易包括四類： 價值交換、 單方面轉移、 移 居、其他根據推論而存在的交易。 國際收支平衡表包括經常賬戶、 資本和金融賬戶、 儲備 資產、凈誤差與遺漏四個主要項目。 貨幣市場具有哪些特點？ 答：（1）交易期限短； （2） 流動性強；（3）安全性高；（4）交易額大。 簡要說明貨幣市場具有哪些功能？ 答：（ 1）它是政府、 企業調劑資金余缺、 滿足短期融資需要的市場； （ 2）它 是商業銀行等商業機構進行流動性管理的市場； （ 3）它 是一國中央銀行進行宏觀金融調控的場所； （ 4）它是市場基準利率生成的場所； 與其他投資工具相比，證券投資基金具有哪些特點？ 答：與其他投資工具相比， 證券投資基金具有其自身的 特點：（ 1）組