1、衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖

2、羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄

3、羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂

4、肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃

5、肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻

6、肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁

7、膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂

8、膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕

9、羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀

10、芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈

11、袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆

12、羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁蒁螇螁膃芄蚃螀芆蒀蕿螀羅芃蒅蝿肈蒈莁袈膀芁蠆袇袀蒆薅袆羂艿薁裊膄薅蕆襖芆莇螆襖羆膀螞袃肈莆薈袂膁膈蒄羈袀莄莀羀羃膇蠆罿膅莂蚅羈芇芅薁羈羇蒁蕆羇聿芃螅羆膂葿蟻肅芄節薇肄羄蕆蒃蟻肆芀荿蝕羋蒅螈蠆羈莈蚄蚈肀薄薀蚇膂莇蒆蚆芅腿螄蚅羄蒞蝕螅肇膈薆螄腿莃蒂螃衿膆蒈螂肁 包鋼鋼鐵上市公司財務

13、報表分析報告-2011年報10商會計 浦笑月 1010404113一、 資產負債表分析期末余額年初余額增減金額增減百分比年初結構百分比年末結構百分比流動資產貨幣資金4,046,437,097.303,490,823,138.53555,613,958.7715.92%8.23%8.14%交易性金融資產26,070,449.2631,381,597.22-5,311,147.96-16.92%0.07%0.05%應收票據6,226,356,384.613,680,299,588.972,546,056,795.6469.18%8.68%12.52%應收賬款1,000,995,213.14885,

14、570,733.17115,424,479.9713.03%2.09%2.01%預付款項524,422,800.13988,822,994.71-464,400,194.58-46.96%2.33%1.05%其他應收款745,156,775.37232,947,127.71512,209,647.66219.88%0.55%1.50%存貨13,724,715,113.5911,232,271,001.412,492,444,112.1822.19%26.49%27.60%其他流動資產30,570,918.9838,870,918.97-8,299,999.99-21.35%0.09%0.06%

15、流動資產合計26,324,724,752.3820,580,987,100.695,743,737,651.6927.91%48.54%52.93%非流動資產長期股權投資357,745,697.01289,401,362.3468,344,334.6723.62%0.68%0.72%固定資產16,562,659,819.1916,540,808,602.3121,851,216.880.13%39.01%33.30%在建工程5,848,137,463.294,208,338,634.331,639,798,828.9638.97%9.92%11.76%工程物資829,059.83829,059

16、.830.00%0.00%無形資產206,864.00232,722.00-25,858.00-11.11%0.00%0.00%遞延所得稅資產638,779,090.43783,102,803.67-144,323,713.24-18.43%1.85%1.28%非流動資產合計23,408,357,993.7521,821,884,124.651,586,473,869.107.27%51.46%47.07%資產總計49,733,082,746.1342,402,871,225.347,330,211,520.7917.29%100.00%100.00%流動負債短期借款3,025,300,000

17、.001,520,000,000.001,505,300,000.0099.03%3.58%6.08%應付票據4,209,830,000.003,253,980,000.00955,850,000.0029.37%7.67%8.46%應付賬款9,544,811,797.187,356,535,056.802,188,276,740.3829.75%17.35%19.19%預收款項4,702,030,909.174,767,616,019.04-65,585,109.87-1.38%11.24%9.45%應付職工薪酬287,490,958.04237,396,596.4250,094,361.6

18、221.10%0.56%0.58%應交稅費-605,165,162.05-581,798,054.73-23,367,107.324.02%-1.37%-1.22%應付利息143,856,159.4046,810,000.0097,046,159.40207.32%0.11%0.29%應付股利267,940.08267,940.080.000.00%0.00%0.00%其他應付款935,931,203.221,010,697,526.25-74,766,323.03-7.40%2.38%1.88%一年內到期的非流動負債4,968,476,300.002,199,165,111.662,769,

19、311,188.34125.93%5.19%9.99%流動負債合計27,212,830,105.0419,810,670,195.527,402,159,909.5237.36%46.72%54.72%非流動負債長期借款4,983,242,894.827,260,817,914.82-2,277,575,020.00-31.37%17.12%10.02%應付債券3,000,000,000.001,000,000,000.002,000,000,000.00200.00%2.36%6.03%長期應付款1,514,368,292.001,513,651,266.00717,026.000.05%3

20、.57%3.04%遞延所得稅負債1,435,164.342,762,951.33-1,327,786.99-48.06%0.01%0.00%非流動負債合計9,499,046,351.169,777,232,132.15-278,185,780.99-2.85%23.06%19.10%負債合計36,711,876,456.2029,587,902,327.677,123,974,128.5324.08%69.78%73.82%所得稅權益實收資本6,423,643,659.006,423,643,659.000.000.00%15.15%12.92%資本公積3,790,600,601.344,09

21、2,326,505.24-301,725,903.90-7.37%9.65%7.62%專項儲備11,686,062.808,111,784.983,574,277.8244.06%0.02%0.02%盈余公積874,646,179.09874,646,179.090.000.00%2.06%1.76%未分配利潤1,791,605,295.951,373,774,510.92417,830,785.0330.41%3.24%3.60%歸屬于母公司所有者12,892,181,798.1812,772,502,639.23119,679,158.950.94%30.12%25.92%權益合計少數股東

22、權益129,024,491.7542,466,258.4486,558,233.31203.83%0.10%0.26%所有者權益合計13,021,206,289.9312,814,968,897.67206,237,392.261.61%30.22%26.18%負債和所有者權益49,733,082,746.1342,402,871,225.347,330,211,520.7917.29%100.00%100.00%通過計算得出該公司資產總額增加，該公司呈現繁榮的趨勢。該公司負債總額增加，流動負債增加，非流動負債減少。該公司所有者權益增加，未分配利潤增加。公司呈現盈利狀態。經分析，該公司屬于負債

23、變動型。資產的增長大多數由于負債所引起的，該企業經營規模擴大了，但并不代表企業經營出色。對于這種變化，是不能作出良好評價的，只能說是企業理財的結果。資產負債表的橫向結構分析：1、其他應收款、應收票據較快增長，但預付款項、其他流動資產和遞延所得稅資產的下降，使總資產變化不大；2、應付利息、應付債券和少數股東權益大幅增加，短期借款、一年內到期的非流動負債稍有增加，未分配利潤有所增加資產負債表的縱向結構分析：1、固定資產占總資產比重較大，其次是存貨、應收票據和在建工程，應收票據和固定資產變動比較大；2、歸屬于母公司所有者所占比重較大，其次是應付賬款、長期借款和實收資本，而長期借款所占比重明顯下降。二

24、、利潤表分析項目本期金額上期金額上期結構百分比本期結構百分比增減金額增減百分比營業總收入42,814,922,834.1440,090,326,471.67100%100%2,724,596,362.476.80%其中：營業收入42,814,922,834.1440,090,326,471.672,724,596,362.476.80%營業總成本42,158,308,572.0539,718,774,690.972,439,533,881.086.14%其中：營業成本39,866,243,776.7838,001,409,280.5494.79%93.11%1,864,834,496.244.

25、91%營業稅金及附加183,635,925.24163,578,854.060.41%0.43%20,057,071.1812.26%銷售費用470,373,186.45440,625,717.361.10%1.10%29,747,469.096.75%管理費用635,118,789.50506,903,219.251.26%1.48%128,215,570.2525.29%財務費用933,345,374.70708,052,898.201.77%2.18%225,292,476.5031.82%資產減值損失69,591,519.38-101,795,478.44-0.25%0.16%171,

26、386,997.82-168.36%加：公允價值變動損益-5,311,147.96-17,466,559.67-0.04%-0.01%12,155,411.71-69.59%投資收益22,183,817.9027,214,276.340.07%0.05%-5,030,458.44-18.48%其中：對聯營企業和合營企業的投資收益4,641,070.332,430,209.740.01%0.01%2,210,860.5990.97%匯總收益45.0045.00營業利潤673,486,932.03381,299,497.370.95%1.57%292,187,434.6676.63%加：營業外收入

27、38,628,909.6616,472,963.270.04%0.09%22,155,946.39134.50%減：營業外支出65,628,497.3732,894,028.280.08%0.15%32,734,469.0999.51%其中：非流動資產處置損失63,330,496.1729,967,544.220.07%0.15%33,362,951.95111.33%利潤總額646,487,344.32364,878,432.360.91%1.51%281,608,911.9677.18%減：所得稅費用149,935,802.6163,613,063.980.16%0.35%86,322,7

28、38.63135.70%凈利潤496,551,541.71301,265,368.380.75%1.16%195,286,173.3364.82%圖 1利潤表的橫向結構分析：1、 資產減值損失、公允價值變動損益大幅下降，投資收益稍微有些減少。2、 非流動資產處置損失比例較大幅度增加，隨之導致營業外收入增加較多。所得稅費用也增加較多。利潤表的縱向結構分析：1.通過收支結構分析：企業盈利的主要原因是營業成本。2.通過盈利結構分析：總收入中營業成本的比例占據大部分，表明絕大多數收入來自于貨物的銷售。2011年度金額占利潤總額%經營利潤673486932.03104.18%投資收益22183817.9

29、3.43%公允價值變動收益-5311147.96-0.82%營業外收支凈額-26999587.71-4.18%利潤總額646487344.3100%圖 2經計算，利潤隨著經營利潤和投資收益的增加而增加，經營利潤占最大比例。公允價值變動損益和營業外收支凈額稍微減少，但由于經營利潤占大多數，所以不影響利潤總額的增加。利潤結構-是指構成利潤的各組成要素相互之間的比例關系或在利潤總額中所占的比重。企業的利潤來源主要有：（1）主營業務利潤-持續穩定（2）其他業務利潤-較穩定（3）投資收益-不太穩定（4）資產減值損失-不穩定（5）公允價值變動收益-不穩定（6）營業外收支凈額 -不穩定三、現金流量表項目本年

30、金額上年金額增減變動額增減變動率一、經營活動產生的現金流量銷售商品、提供勞務收到的現金12,192,376,430.954,292,697,202.097,899,679,228.86 184.03%收到的稅費返還5,059,133.244,332,037.90727,095.34 16.78%收到其他與經營活動有關的現金188,601,655.93195,661,027.89-7,059,371.96 -3.61%現金流入小計12,386,037,220.124,492,690,267.887,893,346,952.24 175.69%購買商品、接受勞務支付的現金6,548,662,926

31、.202,026,512,566.564,522,150,359.64 223.15%支付給職工以及為職工支付的現金638,967,621.62471,735,677.74167,231,943.88 35.45%支付的各項稅費2,897,208,995.04827,972,304.542,069,236,690.50 249.92%支付其他與經營活動有關的現金353,389,960.07223,032,156.10130,357,803.97 58.45%現金流出小計10,438,229,502.933,549,252,704.946,888,976,797.99 194.10%經營活動產生

32、的現金流量凈額1,947,807,717.19943,437,562.941,004,370,154.25 106.46%二、投資活動產生的現金流量收回投資收到的現金2,000,000.0012,722,471.27-10,722,471.27 -84.28%取得投資收益收到的現金2,206,491.516,314,288.38-4,107,796.87 -65.06%處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額1,334,933.0025,500.001,309,433.00 5135.03%現金流入小計5,541,424.5119,062,259.65-13,520,835.14 -

33、70.93%購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金271,401,210.99207,082,162.7764,319,048.22 31.06%投資支付的現金24,153,714.50383,941,765.09-359,788,050.59 -93.71%取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額14,073,683.2014,073,683.20 支付其他與投資活動有關的現金127,748.57127,748.57 現金流出小計295,554,925.49605,225,359.63-309,670,434.14 -51.17%投資活動產生的現金流量凈額-290,013,500.98

34、-586,163,099.98296,149,599.00 -50.52%三、籌資活動產生的現金流量吸收投資收到的現金21,600,000.0021,600,000.00 其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金21,600,000.0021,600,000.00 取得借款收到的現金2,046,572,901.901,741,747,222.26304,825,679.64 17.50%發行債券收到的現金398,400,000.00398,400,000.00 收到其他與籌資活動有關的現金24,961,778.15144,199,035.00-119,237,256.85 -82.69%現金流入

35、小計2,093,134,680.052,284,346,257.26-191,211,577.21 -8.37%償還債務支付的現金1,981,732,750.002,009,512,000.00-27,779,250.00 -1.38%分配股利、利潤或償付利息支付的現金445,254,409.41180,668,056.29264,586,353.12 146.45%其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤275,840,333.5977,277,607.00198,562,726.59 256.95%支付其他與籌資活動有關的現金492,216,650.08120,507,178.71371,7

36、09,471.37 308.45%現金流出小計2,919,203,809.492,310,687,235.00608,516,574.49 26.33%籌資活動產生的現金流量凈額-826,069,129.44-26,340,977.74-799,728,151.70 3036.06%四、匯率變動對現金及現金等價物的影響-21,752.451,920.96-23,673.41 -1232.37%五、現金及現金等價物凈增加額831,703,334.32330,935,406.18500,767,928.14 151.32%加：期初現金及現金等價物余額1,564,110,086.691,233,17

37、4,680.51330,935,406.18 26.84%六、期末現金及現金等價物余額2,395,813,421.011,564,110,086.69831,703,334.32 53.17%圖 32011 年經營活動現金凈流量為1,947,807,717.19,從流入、流出分析原因如下1、現金流入分析:現金流入相比 比上年增加7,893,346,952.24元，主要原因為：銷售現金流入增加7,899,679,228.86元。銷售現金流入增加與公司主營業務銷售量進一步增加有關。2、現金流出分析：現金流出相比第二季度增加6,888,976,797.99元，但注意到以下流出項目有大幅增加：1）購買

38、商品、接受勞務支付的現金增加4,522,150,359.64元，這與可變成本增加、應收賬款減少有關。2）支付給職工以及為職工支付的現金增加167,231,943.88元，這與公司雇員人數的增加有關。3）支付的各項稅費增加2,069,236,690.50 元。總的來說，與去年相比,公司的購買原材料和服務的現金支出增加，銷售收入增加，公司現金量增加，利潤增加。這說明，公司營業現金凈流量對銷售收入和主營業務利潤相當敏感，銷售收入和主營業務利潤的增加轉化成營業現金凈流量的大幅增加。結合現金流量表來看，營業現金凈流量呈遞增的趨勢，這表明，包鋼很好的控制住利潤增加對營業現金凈流量的影響。3、（1）經營活動

39、產生的現金流量凈額大于零，則意味著企業通過正常的商品購、產、銷所帶來的現金流入量足以支付因經營活動而引起的貨幣流出。（2）投資活動產生的現金凈流量小于零，則表明投資活動處于投資時期，需投入現金。所需資金“缺口”應該這樣解決。消耗企業現存的貨幣積累；擠占本來用于經營活動的現金；利用經營活動積累的現金進行補充；進行額外貸款融資；通過權益資本來滿足需求。（3）籌資活動產生的現金凈流量小于零，則表明企業處于資金償還期或支付了可觀的股利。項目現金流量流入結構流出結構凈流量結構流入流出比經營活動：現金流入12386037220.12 85.51%118.66%現金流出10438229502.93 76.4

40、5%現金凈流量1947807717.19 234.19%投資活動：現金流入5541424.510.04%1.87%現金流出295554925.49 2.16%現金凈流量-290,013,500.98-34.87籌資活動：現金流入2093134680.05 14.45%71.70%現金流出2919203809.49 21.38%現金凈流量-826,069,129.44-99.32%圖 4現金流量合理性分析一般來說，經營活動產生的現金流量應該有盈余，這樣才能保證經營活動流入的現金用于經營活動的各項現金支出，由上圖可以看出合理；另外從總量上看，經營活動產生的現金流量應占現金流量總額的比例較大，包鋼的

41、情況也為合理。投資活動現金流量凈額0，則經營活動現金流量凈額用于投資活動所需，不夠則考慮籌資活動。 蒅螀螄膇芇蚆襖艿蒃薂袃罿芆蒈袂肁蒁莄袁芃芄螃袀羃薀蠆衿肅莂薅衿膇薈蒁袈芀莁蝿羇罿膃蚅羆肂荿薁羅膄膂蕆羄羄莇蒃羃肆芀螂羃膈蒆蚈羂芁羋薄羈羀蒄蒀肀肅芇螈聿膅蒂蚄肈芇芅蝕肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螞羈莂蚇蟻肅薇薃螀膆莀葿螀羋膃螈蝿羈莈螄螈膀膁蝕螇節蒆薆螆羂艿蒂螅肄蒅螀螄膇芇蚆襖艿蒃薂袃罿芆蒈袂肁蒁莄袁芃芄螃袀羃薀蠆衿肅莂薅衿膇薈蒁袈芀莁蝿羇罿膃蚅羆肂荿薁羅膄膂蕆羄羄莇蒃羃肆芀螂羃膈蒆蚈羂芁羋薄羈羀蒄蒀肀肅芇螈聿膅蒂蚄肈芇芅蝕肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螞羈莂蚇蟻肅薇薃螀膆莀葿螀羋膃螈蝿羈莈螄螈膀膁蝕螇節蒆薆

42、螆羂艿蒂螅肄蒅螀螄膇芇蚆襖艿蒃薂袃罿芆蒈袂肁蒁莄袁芃芄螃袀羃薀蠆衿肅莂薅衿膇薈蒁袈芀莁蝿羇罿膃蚅羆肂荿薁羅膄膂蕆羄羄莇蒃羃肆芀螂羃膈蒆蚈羂芁羋薄羈羀蒄蒀肀肅芇螈聿膅蒂蚄肈芇芅蝕肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螞羈莂蚇蟻肅薇薃螀膆莀葿螀羋膃螈蝿羈莈螄螈膀膁蝕螇節蒆薆螆羂艿蒂螅肄蒅螀螄膇芇蚆襖艿蒃薂袃罿芆蒈袂肁蒁莄袁芃芄螃袀羃薀蠆衿肅莂薅衿膇薈蒁袈芀莁蝿羇罿膃蚅羆肂荿薁羅膄膂蕆羄羄莇蒃羃肆芀螂羃膈蒆蚈羂芁羋薄羈羀蒄蒀肀肅芇螈聿膅蒂蚄肈芇芅蝕肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螞羈莂蚇蟻肅薇薃螀膆莀葿螀羋膃螈蝿羈莈螄螈膀膁蝕螇節蒆薆螆羂艿蒂螅肄蒅螀螄膇芇蚆襖艿蒃薂袃罿芆蒈袂肁蒁莄袁芃芄螃袀羃薀蠆衿肅莂薅衿膇薈蒁袈芀莁蝿

43、羇罿膃蚅羆肂荿薁羅膄膂蕆羄羄莇蒃羃肆芀螂羃膈蒆蚈羂芁羋薄羈羀蒄蒀肀肅芇螈聿膅蒂蚄肈芇芅蝕肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螞羈莂蚇蟻肅薇薃螀膆莀葿螀羋膃螈蝿羈莈螄螈膀膁蝕螇節蒆薆螆羂艿蒂螅肄蒅螀螄膇芇蚆襖艿蒃薂袃罿芆蒈袂肁蒁莄袁芃芄螃袀羃薀蠆衿肅莂薅衿膇薈蒁袈芀莁蝿羇罿膃蚅羆肂荿薁羅膄膂蕆羄羄莇蒃羃肆芀螂羃膈蒆蚈羂芁羋薄羈羀蒄蒀肀肅芇螈聿膅蒂蚄肈芇芅蝕肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螞羈莂蚇蟻肅薇薃螀膆莀葿螀羋膃螈蝿羈莈螄螈膀膁蝕螇節蒆薆螆羂艿蒂螅肄蒅螀螄膇芇蚆襖艿蒃薂袃罿芆蒈袂肁蒁莄袁芃芄螃袀羃薀蠆衿肅莂薅衿膇薈蒁袈芀莁蝿羇罿膃蚅羆肂荿薁羅膄膂蕆羄羄莇蒃羃肆芀螂羃膈蒆蚈羂芁羋薄羈羀蒄蒀肀肅芇螈聿膅蒂蚄肈芇芅蝕

44、肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螞羈莂蚇蟻肅薇薃螀膆莀葿螀羋膃螈蝿羈莈螄螈膀膁蝕螇節蒆薆螆羂艿蒂螅肄蒅螀螄膇芇蚆襖艿蒃薂袃罿芆蒈袂肁蒁莄袁芃芄螃袀羃薀蠆衿肅莂薅衿膇薈蒁袈芀莁蝿羇罿膃蚅羆肂荿薁羅膄膂蕆羄羄莇蒃羃肆芀螂羃膈蒆蚈羂芁羋薄羈羀蒄蒀肀肅芇螈聿膅蒂蚄肈芇芅蝕肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螞羈莂蚇蟻肅薇薃螀膆莀葿螀羋膃螈蝿羈莈螄螈膀膁蝕螇節蒆薆螆羂艿蒂螅肄蒅螀螄膇芇蚆襖艿蒃薂袃罿芆蒈袂肁蒁莄袁芃芄螃袀羃薀蠆衿肅莂薅衿膇薈蒁袈芀莁蝿羇罿膃蚅羆肂荿薁羅膄膂蕆羄羄莇蒃羃肆芀螂羃膈蒆蚈羂芁羋薄羈羀蒄蒀肀肅芇螈聿膅蒂蚄肈芇芅蝕肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螞羈莂蚇蟻肅薇薃螀膆莀葿螀羋膃螈蝿羈莈螄螈膀膁蝕螇節蒆薆螆羂艿蒂

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