1、.關于設立重慶市九龍坡區 小額貸款有限公司（籌）的可行性研究報告二零一零年十一月目 錄第一章 總 論3一、項目提要3二、編制范圍與依據3三、主要財務指標預測4第二章 設立公司的必要性和可行性分析6一、相關政策背景6二、重慶市和九龍坡區經濟金融發展情況7三、設立 小額貸款公司的必要性10四、設立 小額貸款公司的可行性13第三章 市場前景分析16一、國內小額貸款企業現狀16二、九龍坡區小額貸款市場需求分析17三、市場前景18第四章 未來業務發展規劃21一、市場定位和發展目標21二、財務預測說明23三、預測財務報表26四、盈利能力分析28五、主要核心指標分析29六、財務狀況評價29第五章 風險分析及

2、應對31一、信用風險31二、營運風險32三、管理風險34四、競爭風險35五、法律風險35第六章 結論36第一章 總 論一、項目提要（一）擬設立公司名稱：重慶市九龍坡區 小額貸款有限公司（二）注冊資本：6000萬元 （三）公司住所：重慶市九龍坡區興勝路55號（四）經營范圍：辦理各項貸款、辦理票據貼現、辦理資產轉讓及經批準的其他業務。二、編制范圍與依據（一）編制范圍通過對相關背景、設立方案、市場分析、財務預測、以及對風險管理的全面分析，我們對在重慶市九龍坡區設立小額貸款公司的可行性進行綜合評價。（二）編制依據1、關于小額貸款公司試點的指導意見（銀監發200823號）； 2、重慶市小額貸款公司試點管

3、理暫行辦法（渝辦發2008239號）； 4、重慶市國民經濟和社會發展計劃綱要；5、九龍坡區國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要6、其他相關文件。三、主要財務指標預測表1-1：主要盈利能力指標如下：項 目2010年2011年2012年合計 總資產規模（萬元） 8,602.59 9,253.75 9,830.34 凈利息收入（萬元） 1,189.80 1,235.14 1,280.48 3,705.41 凈交易收入（萬元） 1,189.80 1,235.14 1,280.48 3,705.41 年利潤總額（萬元） 803.45 844.65 857.31 2,505.42 凈利潤（萬元） 602

4、.59 633.49 642.99 1,879.06 資產利潤率(%) 7.00%6.85%6.54% 資本利潤率(%) 9.13%9.38%9.41%從預測數據看，公司收入水平逐年上升，隨著經營規模的擴大，其收益率保持穩定上升水平。表1-2：其他主要核心指標如下： 項目標準值2010年2011年2012年融資借款/貸款比例75%33.33%39.22%44.44%不良貸款率5%1.50%1.50%1.50%資本充足率8%110.73%106.60%101.82%貸款損失準備充足率100%261.29%261.29%261.29%從上述預測指標可見，小額貸款公司的信用風險都控制在較低的風險水平

5、內，同時貸款損失準備充足率和資本充足率均較高，具有較強的風險控制和風險抵補能力，符合監管要求。四、結論國內經濟特別是西部經濟正處于高速發展期，相對落后的國內農村金融業將在政策的大力支持下迎來新的歷史發展機遇，而其競爭和混沌狀態的市場將為行業帶來新的變局，農村金融市場新興金融組織形式必將大量涌現，小額貸款公司正是其中之一。在此背景下，綜合考慮和分析各種因素，在重慶市九龍坡區設立小額貸款公司，符合國家對農村金融改革的客觀要求，可以更加主動地應對農村金融改革變局所產生的機遇與挑戰。中國農村金融業相對落后的現狀和尚未均衡的市場，為小額貸款公司行業發展預留了較大的發展空間，也為本項目發展提供了新的契機。

6、因此，在重慶市九龍坡區設立小額貸款公司是十分必要的和切實可行的。第二章 設立公司的必要性和可行性分析一、相關政策背景近年來，為落實中共中央、國務院有關農村經濟、金融發展的戰略部署，支持農村經濟發展，針對農村地區銀行業金融機構網點覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等現狀，中國人民銀行、中國銀監會出臺了若干加快農村金融機構發展的政策和措施。2006年，銀監會下發了關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見（下稱意見）。意見提出按照商業可持續原則，適度調整和放寬農村地區銀行業金融機構準入政策，降低準入門檻，強化監管約束，加大政策支持，促進農村地區形成投資多元、種類

7、多樣、覆蓋全面、治理靈活、服務高效的銀行業金融服務體系，以更好地改進和加強農村金融服務，支持社會主義新農村建設。其后銀監會還下發了系列配套文件，并確定內蒙古、四川、青海、甘肅、吉林、湖北6省區農村地區作為首批試點地區。小額貸款公司由此應運而生。2008年，為全面落實科學發展觀，有效配置金融資源，引導資金流向農村和欠發達地區，改善農村地區金融服務，促進農業、農民和農村經濟發展，支持社會主義新農村建設，銀監會、人民銀行下發了關于小額貸款公司試點的指導意見，進一步明確了小額貸款公司的發展政策。二、重慶市和九龍坡區經濟、金融發展情況（一）重慶市經濟、金融發展情況分析直轄以來，重慶經濟保持高速增長、經濟

8、活力空前增強，重慶及周邊地區企業、居民對金融服務需求顯著增長，有力地促進了區域金融市場規模迅速擴大、金融市場領域進一步拓展。同時，重慶直轄后，地方政府可以更加有效的爭取金融政策來解決金融發展中的突出問題，能夠吸引到眾多的中外資金融機構進入重慶。此外，經濟的持續發展和金融體系的不斷完善，進一步增強了重慶金融市場的輻射力和集聚力，提升了重慶金融市場的融資功能，促進了重慶金融總量迅速擴大。 圍繞建設長江上游經濟中心的總體要求，重慶市政府制定出臺了關于促進重慶金融業加快發展的若干意見等一系列涉及金融業改革發展的優惠政策，提出把金融業發展成為全市經濟的重要支柱產業，并在改善外部發展條件、建立激勵機制、加

9、強人才培養與引入等方面給予大力支持，明確了全市金融工作的發展重點和努力方向，為金融業的快速發展提供了堅實的外部保障。一方面，市政府采取措施，引導和支持在渝金融機構找準落腳點，充分發揮自身優勢，全面落實金融業改革規劃，共同建立有序競爭、合作互惠的具有較高資源配置效率的金融市場。另一方面，市政府通過市場化運作，優化金融發展環境。通過成立政策性擔保機構、發放補貼資金給總部設立在重慶的金融機構等市場化手段，吸引金融資源不斷投入到重慶市實體經濟中來，推動全市經濟擴張和結構調整，效果十分明顯。直轄以來，重慶市通過吸引全國股份制銀行入駐和提升地方金融機構實力等手段，構建競爭性的信貸市場，提高企業間接融資的可

10、獲性，降低企業的間接融資成本，為構建銀企合作機制奠定了堅實基礎。地方政府積極推動建立政銀企協作機制，通過處置不良貸款，提升地方國有企業集團的資信等級，擴大信貸市場的有效需求，實現經濟增長和金融發展的良性互動。同時，通過“銀政合作，整體處置，整體買斷，分步實施”方式處置金融機構不良資產。處置后，商業銀行的不良貸款率大幅下降，為銀行輕裝上陣，更好地為地方經濟服務注入了新的活力。近年來，在直轄優勢之下，通過各方努力，重慶市經濟和金融環境日漸完善，為小額貸款公司的成立和發展提供了有力的環境保障和政策支持。（二）九龍坡區經濟和金融發展現狀1、區情介紹九龍坡區是重慶市主城區之一，位于市區西南部，東接渝中區

11、，南靠大渡口區，西鄰江津市、壁山縣，北與沙坪壩區接壤，區位優勢十分明顯。九龍坡區現轄楊家坪街道、謝家灣街道等7個街道，以及九龍鎮、白市驛鎮、西彭鎮等11個鎮， 總計113個行政村、86個居委會，常住人口97萬。2007年全年地區生產總值完成375億元，增長14.6%，繼續位居全市區縣榜首；社會消費品零售總額148億元，增長16.1%；全社會固定資產投資187億元，增長23.4%；外貿進出口實現8.3億美元，其中出口7.2億美元，分別增長14.3%和10.9%；區級財政收入16.8億元，增長45.9%；據住戶抽樣調查資料顯示，全區城市居民人均可支配收入13,750元，比上年增加2,104元，增長

12、18.1%。城市居民人均消費支出10,323元，比上年增加945元。農村居民人均純收入5,701元，比上年增加958元，增長20.2 %。農民人均生活消費支出4,542元，比上年增加713元，其中,食品消費2,097元，增加361元。2、農業經濟發展現狀2007年九龍坡區農林牧漁業總產值（現價）88,408萬元，比上年增長2.1%，其中,農業產值54,309萬元，下降0.5 %；林業產值3,430萬元，下降0.6%；牧業產值24,261萬元，增長12.3%；漁業產值3,451萬元，下降3.5%;農林牧漁業服務業產值2,957萬元,下降12.1%。農業增加值61,651萬元，按可比價格計算，比上

13、年下降10.8%。農業占全區經濟的比重由2006年的2.0%降為2007年的1.6%,下降0.4個百分點。從數據分析，相對于第二、三產業的穩步發展比較，九龍坡區農業經濟發展呈下降趨勢，農業發展緩慢，城鄉差距加大的局面有待解決。3、九龍坡區金融業現狀九龍坡全區銀行業現有31家支行（其中：高新區14家），銀行網點180個（其中：高新區49個），從業人員2,497人（其中：高新區760人）,郵政儲蓄網點28個。2007年末金融機構各項存款余額5,643,435萬元，比上年末增長15.2%，其中, 城鄉居民儲蓄余額2,424,614萬元，比上年末增長5.8%。年末金融機構各項貸款余額4,641,398

14、萬元，比上年末增長27.4%。目前九龍坡區銀行等金融機構主要以商業銀行為主，集中在城區，而對農村來說，金融機構少且單一的情況十分突出，廣大農戶、農業產業戶和小型、微型企業貸款難的問題仍然存在，從而嚴重制約了當地農村經濟的發展。三、設立 小額貸款公司的必要性發展小額貸款公司，不僅是中央農村經濟發展政策的要求，更是適應農村多元化市場主體格局的必然選擇。在九龍坡區設立小額貸款公司能有效彌補當地農村現行金融體系的不足，解決當地農戶和農業生產貸款難的局面，對促進農村經濟發展具有十分重要的意義，因而具有廣闊的市場前景。（一）是當地農村金融改革的需要我國金融業經歷多年的發展與改革，形成了具有中國特色的金融服

15、務體系。但發展失衡、供求失衡的問題未能根本解決，特別是農村地區較為突出。國有商業銀行仍以大中型企業為服務重點，股份制商業銀行以城市為服務重點，外資銀行以外資企業和高端客戶為主，僅有農村信用社以服務“三農”為主。但寵大的農村市場僅靠農村信用社巳經不能適應支持農村發展、實現新農村建設目標的客觀要求。目前，九龍坡區區內貸款在地區間的結構失衡，農村地區商業銀行存貸比下降，其中主城區貸款占比過大，而周邊農村的貸款滿足程度過低，不利于農村地區經濟協調發展。面對金融服務體系的失衡現狀，為推動當地農村金融改革，迫切需要在九龍坡區大力發展面向農村、農民和微型、小型企業的專業性小額貸款公司。（二）能有效緩解當地農

16、村貸款難的現狀九龍坡區農村資金外流的趨勢比較明顯，外流的主要渠道一是郵政儲蓄資金凈流出；二是由于轄區內新增貸款地區結構失衡，農村地區商業銀行存貸比下降趨勢影響；三是農村信用社為應對市場競爭，將相對富余的資金逐步投向大型基礎設施建設、房地產等項目，農信社資金運用存在“非農化”的趨向。農村地區資金外流，一方面，縮減了農村信貸市場的資金規模，造成信貸資金緊張，融資成本上升。另一方面，形成農村資金“投入流出再投入再流出”的惡性循環，抑制了農村資本積累，從根本上造成了農村貸款難的現狀。在九龍坡區設立小額貸款公司，將改變農村資金的流向，變目前金融機構資金的凈流出為凈流入，能有效緩解農村融資渠道不暢的現狀。

17、（三）有利于豐富當地農村金融服務體系從農村金融機構狀況看，目前九龍坡區有效的金融競爭機制尚未形成。隨著國有銀行從農村地區退出，農村信用社實力不斷增強，重要性日益突出。在部分地方，農村信用社貸款市場份額達80%以上。由于為農村服務的金融機構偏少，“壟斷”格局形成必然導致農村金融競爭度下降，削弱資金配置效率。從金融服務品種上看，九龍坡區金融機構普遍存在重負債輕資產，業務單邊發展的現象，而資產業務又主要集中于傳統信貸業務，與“三農”發展相適應的金融產品不多，不能適應當地農村經濟發展的需要。因此，面對如此單一的農村金融市場，在九龍坡區大力發展小額貸款公司有利于當地農村金融市場競爭局面的形成，豐富農村金

18、融體系。（四）有望成為加快農村經濟發展的助推器目前，九龍坡區農村地區的經濟發展相對城區經濟來說比較緩慢。近年來，由于我國商業銀行市場化改革步伐加大，“利潤最大”和“風險最小”的經營取向，決定了信貸資金必然向效益好、風險小、盈利高的區域和行業流動。農業是國民經濟中的弱勢產業，農業發展具有周期長、風險大、回報低、抗自然災害能力差等特點。農業的弱勢地位與銀行商業化經營取向之間的矛盾，是導致商業銀行機構退出、信貸資金非農化的主要原因。因此，在九龍坡區大力發展適合農村需要的小額貸款公司，利用其靈活快速的運作模式，將有效地促進當地農村經濟的發展。四、設立 小額貸款公司的可行性（一）國家和地方相關政策大力支

19、持目前，小額貸款公司的發展得到了銀監會、重慶市政府、市政府金融辦及有關部門的大力支持和推動，制定了一系列相關管理辦法，規范了小額貸款公司的組織形式、經營業務范圍以及市場準入和退出機制等，在法律上給予商業性小額信貸機構合法地位，使其成為真正意義上的民間金融組織，有利于充分發揮其對農村金融市場發展和創新的作用。為加強對重慶市“三農”和中小企業的信貸支持，推動城鄉統籌發展，完善多層次金融服務體系，推進長江上游地區金融中心建設，重慶市政府近期出臺了重慶市小額貸款公司試點管理暫行辦法，并已批準了10家小額貸款公司先行試點。因此，從國家和地方的政策層面來講，成立小額貸款公司已經完全具備可行性。（二）小額貸

20、款公司發展環境日趨成熟從總體上看，小額貸款公司的貸款用途多種多樣，符合農戶、個體生產者和微型、小型企業短、急、頻的小額融資需求。在小額貸款公司的發展環境建設方面，有關部門已經在加快農村信用體系建設，加大農戶、個體生產者誠實守信宣傳力度。同時，積極創建信用戶、信用村和信用鎮，進一步優化農村信用環境。另外，對小額貸款公司加強貸款管理技術的引進和人才的培訓，提高了解宏觀經濟政策和市場行情變化的能力，引導小額貸款公司把資金投向科技含量高、市場前景好的項目。另一方面，通過前期的試點，結合國外相關行業公司治理經驗，在對小額貸款公司的治理方面，我國已積累了一定的經驗，并培養了一批專業管理人才。總之，經過中央

21、、各級政府和相關部門的努力，目前小額貸款公司發展的環境已經日趨成熟。（三） 九龍坡區小額貸款市場需求巨大九龍坡區是重慶市傳統的工業和制造業強區，也是重慶市城鄉統籌先行的示范區。作為重慶市的都市后花園，近年來，九龍坡區大力發展具有良好經濟效益和生態效益的花卉苗木、農業科技、都市生態旅游業等與新型優勢農業產業項目，這些農業項目的啟動也帶動了當地一大批農戶、個體經營戶的發展，為了擴大生產規模，農戶急需流動周轉資金和農業生產項目投資資金，構成了對小額貸款需求的廣闊市場。（四）經營團隊經驗豐富，熟悉和了解農村金融市場擬籌建的 小額貸款公司將由一支業務能力強、經驗豐富，非常熟悉和了解農村金融市場的優秀專業

22、團隊組成。公司的主要籌建負責人和高管人員主要來自農業銀行、原農村信用聯社等金融機構的管理人員，其中：總經理、副總經理的人員，要求從事金融工作十年以上，有信貸工作經驗，且擔任過金融機構支行行長及以上職務人員擔任，公司90%以上的員工都要求具有在金融機構工作的實踐經驗。通過專業團隊運營，公司將建立完善的業務流程和管理制度，充分發揮管理和制度優勢，嚴格控制經營風險。專業團隊是公司的寶貴財富、發展優勢和核心競爭力，為公司規范經營、持續快速發展準備了人才保障和智力支持。（五）公司主要投資人具有較強的實力和新農村建設的實踐經驗本次擬籌建的 小額貸款公司由重慶力揚實業（集團）有限公司牽頭組建。該公司系一家以

23、房地產開發和酒店經營管理為主營業務的民營企業集團。近年來，該公司秉承穩健務實的企業經營理念，在重慶市九龍坡區金鳳鎮著力打造“海蘭云天”旅游地產項目，將“海蘭云天”品牌打造成了重慶市知名的地產和酒店品牌。金鳳鎮“海蘭云天”項目的發展，帶動了金鳳鎮海蘭村周邊一大批以農家樂、休閑度假農莊、特色農作物種植等農業產業項目的發展，為九龍坡區都市后花園農業經濟的發展作出了較大的貢獻。在項目開發過程中，該公司積累了豐富的農業旅游地產開發和新農村建設的實踐經驗，這些將對擬籌建的小額貸款公司的經營運作起到重要的支持作用。第三章 市場前景分析一、國內小額貸款企業現狀從2005年下半年以來，央行陸續在山西、四川、貴州

24、、陜西、內蒙古開展了由民營資本經營的商業化小額信貸試點以來，小額貸款公司所具有的信息優勢、成本優勢和速度優勢，找到了自身的市場定位和發展空間。商業性小額貸款公司由于更貼近農戶、個體生產者和小企業的實際情況，因而能夠更好地滿足他們的小額融資需求，對支持農業發展、引導民間融資以及創造一種適度競爭的農村金融環境，具有深遠的歷史意義和現實意義。小額貸款公司實行市場化利率，資金的價格由市場資金供應量和市場需求量決定。平均貸款利率水平高于商業銀行貸款利率，低于民間借貸利率，不僅提高了小額貸款公司的風險覆蓋能力，同時也對周邊地區民間借貸利率水平起到有效的平抑作用。小額貸款公司立足服務“三農”，發揮了一定的農

25、村金融補充形式的作用，取得了顯著的社會效益和經濟效益。由此可見，經營效益良好、市場定位準確、運行機制靈活、貸款方式簡便宜行的小額貸款公司，能深深扎根于農村，有效緩解廣大農村“貸款難”的問題。二、九龍坡區小額貸款市場需求分析根據九龍坡區十一五發展規劃，十一五期間，全區將穩步發展都市農業，建設全市現代農業示范基地作為一項重心工作。以促進農民持續增收為根本，加快鎮域經濟發展，鼓勵各鎮結合本地區條件，突出自身特色，依托城區市場需求和西部新城建設，大力發展具有良好經濟效益和生態效益的花卉苗木、農業科技、會展服務業、都市生態農業、都市體育休閑度假業、觀賞林業、都市生態旅游業等優勢產業。配合新農村建設試點，

26、全力推進“兩城”建設，打造全市現代農業示范基地。充分發揮重慶市農業科技城的帶動作用，積極推進農業綜合開發，加強農業設施建設，實施一批重點農業產業化項目，提升農業科技水平和支撐能力。作為重慶市的都市后花園，九龍坡以西彭、白市驛、金鳳鎮為核心的地區現代觀光農業發展迅速，農業觀光園、農家樂等休閑度假業態豐富。同時由于具有臨近主城區的地理區位優勢，九龍坡區以白市驛片區為核心的農村地區經濟作物、花卉苗木種植業務逢勃發展，對當地農業經濟發展構成了強有力的支撐。九龍坡區是重慶市城鄉統籌先行的示范區。目前，為推動城鄉統籌發展，九龍坡區推行了一系列改革措施。其中重要一條是要推進農村金融制度改革，采取設立創業擔保

27、基金、貼息貸款等方式，積極支持和引導金融機構到農村投資，組建適應農村生產方式的貸款公司和社區性金融合作組織，探索建立適應城鄉統籌發展的新型信用機制，充分發揮小額擔保公司的作用，加大對農村中小企業的金融支持力度。因此，利用九龍坡區城鄉統籌改革的契機，設立小額貸款公司符合經濟發展要求和當地城鄉統籌的規劃。同時，農業經濟的發展也蘊育著巨大的包括小額貸款在內的農村金融服務需求市場。三、市場前景（一）小額貸款公司的SWOT模型分析1、優勢 （1）中央和地方政府政策支持，市場需求潛力大；（2）運作模式靈活，效率較高，資產質量較好；（3）貸款分散，單筆金額較小，具備較強的抗風險能力，后發優勢強；（4）引入先

28、進管理機制，市場應對能力靈活。2、劣勢 （1）屬新興行業，經營和管理經驗不夠豐富；（2）行業性質特殊，風險防范和控制經驗不足；（3）微型企業和農村借款客戶分布較為分散，管理成本相對較高；（4）網點規模較少，在一定程度上影響綜合競爭能力。3、機會 （1）農業經濟的高速增長為小額貸款公司發展提供了較大的增長潛力，市場有較大的發展空間； （2）我國目前微型企業及農村金融市場融資渠道較少、資金需求量大的局面迫切要求小額貸款公司的出現；（3）我國金融業分工趨勢將進一步加強，面對特定群體的貸款產品將進一步豐富；（4）重慶市九龍坡區城鄉統籌改革對中小企業信用擔保公司和小額貸款公司以大力支持和引導，建立適應城

29、鄉統籌發展的新型信用機制，給小額貸款公司提供了歷史機遇。4、威脅 （1）金融行業市場競爭激烈，獲利下降；（2）外資銀行強勢介入，對農村金融市場構成競爭威脅；通過SWOT模型分析，在九龍區設立小額貸款公司，符合國家政策，面臨較大的歷史機遇，如能充分發揮優勢和機遇，避免劣勢和威脅，通過完善治理結構，大力拓展業務市場，具有良好的發展前景。（二）結論通過前述的市場狀況分析，我國目前的金融市場發展不均衡，特別是廣大農村金融和微型企業的融資渠道單一，借款品種單一，嚴重制約了農村經濟、金融的快速發展。嚴峻的挑戰意味著巨大的機遇，目前我國小額貸款市場供給遠低于需求，特別是農村養殖戶、個體工商戶及微型企業的借款

30、需求旺盛。九龍坡對農業和農村經濟發展的目標規劃和現代都市農業經濟的培育也蘊育著較大的貸款需求，因此成立小額貸款公司具有廣闊的市場前景。第四章 未來業務發展規劃一、市場定位和發展目標在九龍坡區設立小額貸款公司，將遵循“創新發展、穩健經營、專業規范”的基本原則，按照以完全市場化的方式經營，公司近期的市場定位和目標客戶主要在以下三個方向：1、九龍坡區內以白市驛、西彭、金鳳鎮等為重點區域的現代農業經濟作物、花卉苗木的種植經營戶。經濟作物和花卉苗木種植是九龍坡區近郊農村地區重點培育的增長點，這些農戶和經營戶在發展過程中，急需要小額貸款資金擴大種植面積，提高產量，因此，他們將是公司的重要客戶對象。2、區內

31、有特色的休閑度假農家樂或農莊經營者。九龍坡區屬重慶主城區，但其大量的村鎮處于近郊的農村，隨著國家對傳統假日的調整，周末和三天的小長假將會形成大量的近郊旅游市場需求，九龍坡區農村“離塵不離城”的得天獨厚的地理位置將吸引大量的主城區休閑度假游客。因此，該區內有特色的農家樂或農莊經營者將獲得很大的發展機會，在發展過程中，他們對資金的需求十分迫切。3、區內部分優質和具有發展潛力的微型、小型企業。九龍坡區的工業基礎實力雄厚，制造業發達。區內有包括建設、隆鑫、ABB、志成等知名工業企業的配套企業，同時在高新區九龍園區內還有很多處于成長階段，但產品非常有市場潛力的大量的微型、小型企業，這些企業有優秀的人才和

32、先進的技術，但苦于資金短缺，如果能夠在其初創期和起步成長階段給予資金支持，對對后期的發展壯大將起重要作用。我們將公司的發展規劃分為近期、中期和長期三個階段，具體為：（一）近期目標規劃公司成立后，近期將主要面向九龍坡區重點城鎮的農村市場，為農戶和農業生產者提供小額貸款服務，適度發展微型企業小額貸款市場。一年后在區內農村小額貸款市場擁有絕對優勢地位，兩至三年內成為在重慶市小額貸款行業具有較大影響力的企業。（二）中期目標規劃公司成立后的第三至六年，在市場方面，在繼續鞏固九龍坡區重點城鎮農村市場的同時，拓展市場領域，將業務范圍覆蓋到區內所有城鎮的農村小額貸款市場。在自農戶和農業生產者提供貸款的同時，加

33、大對高成長或具有較大潛力的微型企業的小額貸款支持力度。重點培育一批長期合作、有信譽、有發展前景的戰略型客戶。在資金實力方面，公司通過投資人追加投入和自身積累，進一步增強資金實力，計劃將注冊資本金增加到一億元人民幣，同時通過向金融機構融借資金，將公司的貸款余額擴大到一億伍仟萬元以上，為近千家農戶和近百家微型企業提供小額貸款服務。將公司發展成為重慶市小額貸款行業中的龍頭企業。（三）長期目標規劃公司成立六年后，全面進軍重慶市小額貸款市場，力爭將公司的業務范圍向重慶市各區縣農村市場拓展，新增聯絡網點20個。此外，進一步狀大公司實力，將公司注冊資本金增至兩億元人民幣，貸款余額放大到三億元以上，為更多的農

34、戶和微型企業提供小額貸款服務，并通過提供前期的小額貸款，孵化和培育一批具有良好成長性的中小型企業。同時，狠抓公司的規范化和制度流程建設，建立一個具有良好金融文化，治理結構清晰，管理規范，經濟效益和社會效益顯著的小額貸款公司，在全國樹立一面小額貸款公司的旗幟。二、財務預測說明（一）貸款業務1、業務結構小額貸款公司主要為農民、農業和農村經濟發展服務，業務范圍主要為農戶和微型企業發放小額貸款。2、利率小額貸款公司將按照市場化原則經營，貸款利率上限放開，但不超過同期貸款基準利率的四倍，下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍。（二）融資借款1、融資借款規模根據規定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳

35、納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金，從銀行業金融機構獲得融入資金的余額，不超過資本凈額的50%。根據前述市場定位和業務規劃，確定未來三年向金融機構融入資金規模如下：表4-1：未來三年向金融機構融入資金規模表項 目2010年2011年2012年融資借入金額（萬元）200025003000注冊資本（萬元）600060006000占注冊資本比例33%42%50%預計資本凈額（萬元）6602.59 6753.75 6830.34 預計占資本凈額比例30%37%44%2、融資借款利率向金融機構借款利率按人民銀行2007年12月21日公布的金融機構人民幣貸款基準利率調整表為基

36、礎確定，考慮融資借款一般為三至五年的中長期貸款，本次預測按借款基準利率7.74%確定。（三）稅率小額貸款公司涉及的主要稅種為營業稅和企業所得稅。其中：營業稅稅率為5%，企業所得稅稅率為25%。（四）經營規模經分析，近年來社會存貸款總額基本與國民經濟發展保持同向增長趨勢，存貸款增長率高于GDP發展速度：20012007年，重慶市國民生產總值年均增長率為15.73%；貸款年增長率為18.55%。可以預計，在未來較長一段時間內，重慶市國民經濟將繼續平穩發展，經濟增長率將持續保持在10%左右，貸款額也將保持18%左右的增長速度。為小額貸款公司的快速、平穩發展提供了有力保證。小額貸款公司成立后，服務范圍

37、以九龍坡區為基礎，將通過競爭，逐步增加對金融機構的融資、增加網點、擴大影響范圍、提升服務、穩定客戶等措施，增強競爭能力，預期未來三年內將服務范圍覆蓋到整個九龍坡區各城鎮，發放貸款按注冊資本和融資借款總額的75%-80%確定。預測小額貸款公司未來三年經營規模如下：表4-2：小額貸款公司未來三年經營規模表項 目2010年2011年2012年對外貸款金額（萬元）600063756750對外融資金額（萬元）200025003000（五）收入預測小額貸款公司主要業務為對外發放小額貸款。業務收入為利息收入。利息收入平均按同期貸款基準利率的三倍計算確定。（六）成本和費用預測小額貸款公司的主要成本和費用為：融

38、資借入資金利息支出、資產損失、綜合管理費用及其他支出等。利息支出按前述適用的利率計算確定。綜合管理費用，包括薪酬及相關費用、招待費、辦公費、日常經營管理費用、業務宣傳費、折舊費、監管及其他費用等，參照行業平均水平，按利息收入的20%計。資產損失根據謹慎性原則，對各項資產預計可能發生的損失合理計提。（七）其它說明前期所需的經營場地以租賃取得為主，第一年以安排投資240萬元投資于公司開辦、信息及管理系統建設。同時，按網點設立進度，每個網點預計投入50萬元用于經營場地裝修及相關設施購置。三、預測財務報表根據上述條件，預測小額貸款公司近期（未來三年）財務報表如下：表4-3：預計資產負債表（簡表）金額單

39、位：萬元項 目2010年2011年2012年資產現金96.64 100.49 98.69 銀行存款1836.15 1909.28 1875.17 存放中央銀行330.00 412.50 495.00 債券投資貸款6000.00 6375.00 6750.00 其中：正常貸款5700.00 6056.25 6412.50 后四類貸款300.00 318.75 337.50 其中：關注210.00 223.13 236.25 次級60.00 63.75 67.50 可疑24.00 25.50 27.00 損失6.00 6.38 6.75 減：貸款損失準備37.20 39.53 41.85 股權投資

40、 固定資產原值390.00 540.00 740.00 減：累計折舊13.00 44.00 86.67 固定資產凈值377.00 496.00 653.33 其他資產資產總計8602.59 9253.75 9830.34 負債 融資借款2000.00 2500.00 3000.00 其中：短期融資借款 長期融資借款2000.00 2500.00 3000.00 同業存入 其它負債負債合計2000.00 2500.00 3000.00 實收資本資本公積6000.00 6000.00 6000.00 盈余公積一般準備及法定儲備金60.26 123.61 187.91 未分配利潤60.00 63.7

41、5 67.50 股東權益合計482.33 566.39 574.94 負債和股東權益總計6602.59 6753.75 6830.34 表4-4：預計利潤表（簡表）單位：萬元年 度2010年2011年2012年利息收入1344.60 1428.64 1512.68 利息支出154.80 193.50 232.20 凈利息收入1189.80 1235.14 1280.48 手續費及傭金收支凈額凈交易收入1189.80 1235.14 1280.48 投資(損失)/收益其它業務收支凈額營業費用及其他支出268.92 285.73 302.54 折舊13.00 31.00 42.67 營業稅金及附加

42、67.23 71.43 75.63 營業利潤840.65 846.98 859.64 營業外收支凈額扣除資產減值損失前利潤總額840.65 846.98 859.64 資產減值準備37.20 2.33 2.33 利潤總額803.45 844.65 857.31 所得稅200.86 211.16 214.32 凈利潤602.59 633.49 642.99 加：年初未分配利潤0.00 482.33 566.39 減：提取一般準備60.00 3.75 3.75 提取資本公積公積 提取盈余公積60.26 63.35 64.30 分配股利482.33 566.39 未分配利潤482.33 566.39

43、 574.94 四、盈利能力分析根據上表預測，公司（未來三年）盈利能力指標如下：表4-5：未來三年盈利能力指標表項 目2010年2011年2012年合 計總資產規模（萬元）8,602.59 9,253.75 9,830.34 凈利息收入（萬元）1,189.80 1,235.14 1,280.48 3,705.41 凈交易收入（萬元）1,189.80 1,235.14 1,280.48 3,705.41 年利潤總額（萬元）803.45 844.65 857.31 2,505.42 凈利潤（萬元）602.59 633.49 642.99 1,879.06 資產利潤率(%)7.00%6.85%6.5

44、4%資本利潤率(%)9.13%9.38%9.41%從預測數據看，公司收入水平逐年上升，隨著經營規模的增加，其收益率保持穩定上升水平。五、主要核心指標分析根據預計未來三年資產負債表，公司未來三年其他主要核心指標如下：表4-6：未來三年其他主要核心指標表 項目標準值2010年2011年2012年融資借款、貸款比例75%33.33%39.22%44.44%不良貸款率5%1.50%1.50%1.50%資本充足率8%110.73%106.60%101.82%貸款損失準備充足率100%261.29%261.29%261.29%由上述預測指標可以看出，小額貸款公司的信用風險都控制在較低的水平內，貸款損失準備

45、充足率和資本充足率較高，具有較強的風險控制和風險抵補能力，符合監管要求。六、財務狀況評價根據上述財務預測，該小額貸款公司經營規模逐年穩健擴大，經營利潤穩步增長，具有較強的盈利能力。資本充足率、貸款損失準備充足率等風險控制指標大大高于監管標準的要求，經營和財務風險可以有效控制，公司的安全性和持續發展能力較好。因此，從各項財務指標預測，成立該小額貸款公司在經濟上具有可行性。第五章 風險分析及應對小額貸款公司是提供信貸服務的特殊企業，其經營活動具有較高的風險。成立小額貸款公司后，將遵循商業銀行市場風險管理指引、商業銀行內部控制指引相關規定，借鑒國內外同行業先進經驗，針對經營可能出現的風險制定如下管理

46、措施，以確保各項風險得到有效管理和控制。一、信用風險信用風險是小額貸款公司在經營貸款業務時，由于客戶違約或資信下降而給公司造成損失的可能和收益的不確定性。針對信用風險擬采取以下措施：完善信貸管理規章制度；改革信貸運行管理體制；實行嚴格的分級授權、審貸分離和集體審批制度；建立客戶授信和信用評級制度；統一和規范公司貸款業務操作規程；完善信貸業務擔保和以物抵債管理；不斷強化貸前調查、貸時審查、貸后檢查的“貸款三查”和信貸準入、運行、退出的信貸全過程管理；實行信貸資產風險五級分類制度并細化五級分類操作辦法；建立信貸管理信息系統；參照國際通行做法，遵循審慎的信貸、會計原則，合理計提各項準備。通過采取上述

47、措施，使信貸資產質量在同業中處于較好水平。在組織架構上，設立專門的信貸審批委員會，統一信貸管理，加強風險控制，完善信貸審批工作流程；建立信貸經營、信貸審批、信貸管理的“三分管”體系，強化信貸經營、管理機構的相互分離和相互制約。在管理流程上，進一步完善信貸市場準入、運行和退出機制：建立專職審批人制度，提高審批質量和審批效率；強化資產保全部門的工作職能，提高資產保全工作的質量和效率。在責任機制上，建立經營主責任人和審批主責任人制度，進一步明確信貸崗位職責，強化崗位責任的約束，培養誠信盡責的信貸管理文化；對沒有盡職履行崗位職責的有關責任人實行崗位風險責任處罰。在風險管理措施上，全面實施和進一步細化信

48、貸資產風險分類制度，建立信用風險監測、評估、控制、補償管理框架，提升風險管理水平；實行嚴格的信貸資產質量考核制度，嚴格控制新增不良貸款，大力清收和化解存量不良資產。在客戶管理上，積極推行“發展一批、鞏固一批、調整一批、淘汰一批”的客戶分類管理，培育和發展基本客戶群體，淘汰素質差、風險高的劣質客戶，優化和調整信貸客戶結構。 二、營運風險1、資本充足率為保證小額貸款公司具有較高的抗風險能力，同時符合銀行業監管要求，公司成立后擬將保持資本充足率高于8%的要求，并采取以下措施：（1）建立暢通的資本補充機制，優化和改善公司的資本結構；（2）強化資產負債比例管理，保持業務發展與資本增長相適應；（3）調整和優化資產結構，提高資產質量，降低經營風險，提高運營效益。2、流動性風險流動性風險是當小額貸款企業不能滿足自身融資支付和合理的貸款發放而給自身業務所帶來的