1、泓域咨詢/液體飲料工程項目建設投資簡單估算法液體飲料工程項目建設投資簡單估算法xx有限公司一、 項目背景分析飲料市場包括多種包裝飲料產品，包括但不限于濃縮果汁產品、果肉飲料產品、碳酸飲料、果汁飲料產品、蔬菜汁產品及混合果蔬汁產品。近年來，由于中國經濟的持續發展及消費者消費能力的增強，飲料市場的增長及需求保持相對強勁。市場上不斷推出新型飲料產品及新穎的行業趨勢有助于支持過去十年飲料行業的增長。從2014年開始中國飲料增速下跌至10%以下，并一直保持下滑趨勢，2017年甚至是變為負增長。2017年中國飲料產量為18051.2萬噸，同比下滑1.6%，預計到2018年中國軟飲料累計產量將達18268萬

2、噸。2017年我國包裝飲用水類飲料產量為9535.73萬噸，占全國飲料產量比重過半，達52.83%；果汁和蔬菜汁類飲料產量為2228.5萬噸，占比為12.35%；碳酸類飲料產量為1744.4萬噸，比重為9.66%。隨著人們健康意識的逐漸增強，我國飲料行業中碳酸飲料的比重逐漸下降。隨著收入水平的提升及消費者支出的增加，于過去五年三四線城市及農村地區的飲料需求保持相對較高的增長率。三四線城市及農村地區的飲料總銷售額及增長率均高于一二線城市。2015年，三四線城市及農村地區以及一二線城市的飲料總銷售額分別為4101億元及2633億元，2011年2015年相應的復合年增長率分別為13.7%及10.9%

3、。我國飲料行業規模不斷擴大，但擴大速度逐步下降。2016年我國飲料行業實現銷售收入6553.41億元，同比增長7.45%；2017年實現銷售收入6363.25億元，較上年下降2.90%。從區域來看，華東、華中、華南和華北地區是我國飲料行業的主要市場，分別占據著30.89%、18.57%、16.96%、12.29%的市場份額，四個區域合計占全國飲料行業78.71%，行業集中度較強。隨著飲料消費需求的增長，液體消費者對其健康性認識將越來越高,市場需求越來越大，我國未來幾年仍屬于高速發展時期。但科技化、互聯網+模式、人工智能發展的時代，我國迎來了第三次消費結構的升級。在這次消費升級中，反映出了我國日

4、益增長的消費水平和注重食品健康和感官體驗的發展趨勢。功能飲料最初是一個小眾市場,但現在已經膨脹為行業大市場,已經形成千億產值。隨著時間的推移,這個市場還在持續擴大。有健康意識的人群越來越關注功能性飲料，而不僅僅是喝糖水。同時，飲用場景也在不斷擴大，從以補充能量為主，擴展到餐飲、聚會、工作、學習、駕駛等多個場景。二、 建設期利息估算的前提條件進行建設期利息估算必須先完成以下各項工作：1建設投資估算及其分年投資計劃；2確定項目資本金（注冊資本）數額及其分年投入計劃；3確定項目債務資金的籌措方式（銀行貸款或企業債券）及債務資金成本率銀行貸款利率或企業債券利率及發行手續費率等）。三、 建設期利息的估算

5、方法估算建設期利息應按有效利率計息。項目在建設期內如能用非債務資金按期支付利息，應按單利計息；在建設期內如不支付利息，或用貸款支付利息應按復利計息。項目評價中對借款額在建設期各年年內按月、按季均衡發生的項目，為了簡化計算，通常假設借款發生當年均在年中使用，按半年計息，其后年份按全年計息。對借款額在建設期各年年初發生的項目，則應按全年計息。建設期利息的計算要根據借款在建設期各年年初發生或者在各年年內均衡發生，采用不同的計算公式。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息638.24159.56478.681.1.1期初借款余額6512.6351.1.2當期借款130

6、25.276512.646512.641.1.3當期應計利息638.24159.56478.681.1.4期末借款余額6512.63513025.271.2其他融資費用1.3小計638.24159.56478.682債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計638.24159.56478.68四、 擴大指標估算法擴大指標估算法簡便易行，但準確度不如分項詳細估算法，在項目初步可行性研究階段可采用擴大指標估算法。某些流動資金需要量小的行業項目或非制造業項目在可行性研究階段也可采用擴大指標估算法，擴大

7、指標估算法是參照同類企業流動資金占營業收入的比例（營業收入資金率）、或流動資金占經營成本的比例（經營成本資金率）、或單位產量占用流動資金的數額來估算流動資金。五、 流動資金估算應注意的問題1投入物和產出物采用不含增值稅銷項稅額和進項稅額的價格時，流動資金估算中應注意將銷項稅額和進項稅額分別包含在相應的收入和成本支出中。2技術改造項目采用有無對比法進行財務分析或經濟分析時，其增量流動資金可能出現負值的情況。當增量流動資金出現負值時，對不同方案之間的效益比選應體現出流動資金的變化，以客觀公正反映各方案的相對效益，而對選定的上報方案而言，其增量流動資金只能取零。3項目投產初期所需流動資金在實際工作中

8、應在項目投產前籌措。為簡化計算，項目評價中流動資金可從投產第一年開始安排，運營負荷增長，流動資金也隨之增加，但采用分項詳細估算法估算流動資金時，運營期各年的流動資金數額應按照上述計算公式分別進行估算，不能簡單地按100%運營負荷下的流動資金乘以投產期運營負荷估算。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0036244.3038660.5848325.731.1應收賬款0.0016309.9417397.2621746.581.2存貨0.0012685.5113531.2116914.011.2.1原輔材料0.003805.654059.365074.201.

9、2.2燃料動力0.00190.28202.97253.711.2.3在產品0.005835.336224.357780.441.2.4產成品0.002854.243044.523805.651.3現金0.002899.553092.853866.061.4預付賬款0.004349.324639.275799.092流動負債0.0031564.1933668.4742085.592.1應付賬款0.0011363.1112120.6515150.812.2預收賬款0.0020201.0821547.8226934.783流動資金0.004680.114992.116240.144流動資金增加0.0

10、04680.11312.011248.035鋪底流動資金0.0010873.2911598.1814497.72六、 分年投資計劃表的編制估算出項目建設投資、建設期利息和流動資金后，應根據項目計劃進度的安排，編制分年投資計劃表。實際工作中往往將項目總投資估算表、分年投資計劃表和資金籌措表合而為編制“項目總投資使用計劃與資金籌措表”。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資31891.01100.00%1.1建設投資25012.6378.43%1.1.1工程費用21747.9968.19%1.1.1.1建筑工程費9595.4830.09%1.1.1.2設備購置費11527.5

11、936.15%1.1.1.3安裝工程費624.921.96%1.1.2工程建設其他費用2725.618.55%1.1.2.1土地出讓金1167.963.66%1.1.2.2其他前期費用1557.654.88%1.2.3預備費539.031.69%1.2.3.1基本預備費259.680.81%1.2.3.2漲價預備費279.350.88%1.2建設期利息638.242.00%1.3流動資金6240.1419.57%項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資31891.01100.00%1.1建設投資25012.6378.43%1.2建設期利息638.242.00%

12、1.3流動資金6240.1419.57%2資金籌措31891.01100.00%2.1項目資本金18865.7459.16%2.1.1用于建設投資11987.3637.59%2.1.2用于建設期利息638.242.00%2.1.3用于流動資金6240.1419.57%2.2債務資金13025.2740.84%2.2.1用于建設投資13025.2740.84%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金七、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱液體飲料工程項目（二）項目建設性質本項目屬于新建項目八、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xx有限公司（二）項目聯系人鄒xx（三）項目建設單

13、位概況經過多年的發展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創新、持續改進，以技術領先求發展的方針。公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。未來，在保持健康、穩定、快速、持續發展的同時，公司以“和諧發展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業責任，服務全國。公司滿懷信心，發

14、揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追求卓越，回報社會” 的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優質產品及服務。九、 項目實施的可行性（一）不斷提升技術研發實力是鞏固行業地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發成果。隨著研究領域的不斷擴大，公司產品不斷往精密化、智能化方向發展，投資項目的建設，將支持公司在相關領域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發實力，加快產品開發速度，持續優化產品結構，滿足行業發展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業內的優勢競爭地位，為建設國際一流的研發平臺提供充實保障。（二）公司行業地位突出，項目具備實施基礎公司自

15、成立之日起就專注于行業領域，已形成了包括自主研發、品牌、質量、管理等在內的一系列核心競爭優勢，行業地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產方面，公司擁有良好生產管理基礎，并且擁有國際先進的生產、檢測設備；在技術研發方面，公司系國家高新技術企業，擁有省級企業技術中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關系，已形成了完善的研發體系和創新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網絡建設方面，公司通過多年發展已建立了良好的營銷服務體系，營銷網絡拓展具備可復制性。十、 項目建設選址本期項目選址位于xxx（以選址意見書為準），占地面積約65.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給

16、排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。十一、 建筑物建設規模本期項目建筑面積74914.75，其中：主體工程47682.58，倉儲工程12863.67，行政辦公及生活服務設施7076.94，公共工程7291.56。十二、 項目總投資及資金構成（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資31891.01萬元，其中：建設投資25012.63萬元，占項目總投資的78.43%；建設期利息638.24萬元，占項目總投資的2.00%；流動資金6240.14萬元，占項目總投資的19.57%。（二）建設投資構成本期項目建設投資25012.

17、63萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用21747.99萬元，工程建設其他費用2725.61萬元，預備費539.03萬元。十三、 資金籌措方案本期項目總投資31891.01萬元，其中申請銀行長期貸款13025.27萬元，其余部分由企業自籌。十四、 項目預期經濟效益規劃目標（一）經濟效益目標值（正常經營年份）1、營業收入（SP）：67700.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：56116.72萬元。3、凈利潤（NP）：8459.32萬元。（二）經濟效益評價目標1、全部投資回收期（Pt）：6.16年。2、財務內部收益率：19.35%。3、財務凈現值：4930.33萬元。十五、 項目建設進度規劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規劃24個月。十四、項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積43333.00約65.00畝1.1總建筑面積74914.75容積率1.731.2基底面積26866.46建筑系數62.00%1.3投資強度萬元/畝376.662總投資萬元31891.012.1建設投資萬元25012.632.1.1工程費用萬元21747.992.1.2工程建設其他費用萬元2725.612.1.3預備費萬元539.032.2建設期利息萬元638